Lista Lending est le prochain protocole de prêt décentralisé de Lista DAO, visant à offrir aux utilisateurs des services financiers décentralisés (DeFi) plus efficaces et flexibles grâce à des solutions de liquidité innovantes et à un modèle de gouvernance. Voici ses caractéristiques et mécanismes clés :
1. Positionnement du protocole
Lista Lending est une combinaison de staking liquide et de prêt, permettant aux utilisateurs d'emprunter des stablecoins (comme lisUSD) ou plusieurs actifs cryptographiques en stakant des LSD (produits dérivés de staking liquide comme stETH, BETH, etc.) tout en maintenant l'efficacité du capital.
2. Fonctionnalités clés
Modèle à double jeton :
Actifs de garantie : soutient les LSD grand public (comme stETH), les jetons LP, et même des actifs majeurs comme BTC/ETH.
Actifs de prêt : stablecoin natif du protocole (comme lisUSD) ou d'autres actifs cryptographiques.
Prêts sur-collatéralisés : les utilisateurs doivent sur-collatéraliser des actifs pour emprunter des stablecoins, et ajustent l'offre et la demande du marché par un modèle de taux d'intérêt dynamique.
Protection contre les liquidations automatiques : réduit le risque de liquidation malveillante grâce à la surveillance des prix par oracle et à des facteurs de santé.
3. Innovations
Optimisation de la liquidité :
Permet aux utilisateurs de réutiliser des actifs stakés (comme stETH) tout en empruntant des fonds et en continuant à gagner des rendements de staking.
Amélioration de la liquidité grâce à "l'emprunt comme minage" ou à des incitations par jetons de gouvernance.
Gouvernance DAO :
Décidé par les détenteurs de jetons LISTA par vote sur des paramètres clés (comme le taux de garantie, les taux d'intérêt, l'ajout d'actifs, etc.).
Une partie des revenus du protocole (intérêts, pénalités de liquidation) est répartie entre les participants à la gouvernance.
Extension multichaînes :
Basé sur une architecture modulaire, prend en charge les chaînes EVM comme Ethereum, BNB Chain, et pourrait s'étendre à des écosystèmes comme Cosmos à l'avenir.
4. Économie des jetons (LISTA)
Utilisation :
Gouvernance : droits de vote, droits de proposition.
Incitations : fournissent des récompenses en jetons aux deux parties du prêt.
Capture des frais : une partie des revenus du protocole est utilisée pour racheter et détruire ou pour des dividendes.
Distribution : peut inclure le minage de liquidités, l'équipe, le trésor DAO, etc.
5. Avantages et comparaison avec les concurrents
Comparaison avec Aave/Compound :
Concentration sur l'utilisation efficace des LSD et des stablecoins.
Réalisé par la gouvernance DAO pour un lancement d'actifs et des ajustements de paramètres plus rapides.
Comparaison avec MakerDAO :
Non seulement cela soutient les prêts de stablecoins, mais offre également un marché de prêt multi-actifs.
6. Risques potentiels
Volatilité des garanties : si le prix des garanties (comme les LSD) fluctue fortement, cela peut entraîner des liquidations massives.
Risques de contrat intelligent : doivent être réduits par des audits et des programmes de primes pour les vulnérabilités.
Incertitude réglementaire : la conformité des stablecoins et de la DeFi peut affecter le développement du protocole.
7. Résumé
Le lancement de Lista Lending marque un moment important pour Lista DAO et l'écosystème DeFi de BNB Chain. En comblant un vide sur le marché avec un protocole de prêt efficace, Lista Lending non seulement concurrence des géants comme Venus et Morpho, mais améliore également l'ensemble de l'écosystème par sa conception de trésorerie et de marché.
