Auteur : @castle_labs

Compilation : zhouzhou, BlockBeats

Note de l'éditeur : Cet article présente plusieurs protocoles DeFi dans l'écosystème HyperEVM, couvrant des opportunités telles que le staking, le mining de liquidité et les récompenses d'airdrop, incluant Felix, Mizu Labs, Drip.Trade, HyperSwap, etc. En participant à ces protocoles, les utilisateurs peuvent obtenir des rendements multiples et des points écologiques, avec la possibilité de recevoir des allocations futures de tokens. L'écosystème HyperEVM montre un énorme potentiel, la valeur des activités précoces étant sous-estimée, offrant une seconde chance aux utilisateurs ayant manqué le premier airdrop.

Voici le contenu original (réorganisé pour une meilleure lisibilité) :

À moins que vous ne vous soyez complètement éloigné de la crypto, vous avez certainement remarqué : Hyperliquid est partout. C'est l'un des rares projets à exécuter précisément une stratégie de TGE, créant non seulement une grande richesse, mais maintenant également une dynamique de croissance continue dans tout l'écosystème.

Bien que la plupart des traders se concentrent sur le niveau des contrats perpétuels, qui a effectivement trouvé un ajustement produit sur le marché et construit l'une des communautés les plus actives de « fidèles » dans l'écosystème crypto, l'expansion de la couche d'application autour de HyperEVM est souvent négligée. Et la véritable opportunité s'y cache.

Castle a couvert l'essentiel de Hyperliquid dans cette analyse :

Ce guide explorera en profondeur les mécaniques de mining qui se forment autour de HyperEVM, y compris leur évolution, qui est le plus susceptible de recevoir des récompenses et comment s'aligner dès maintenant au stade précoce.

Que s'est-il passé et que va-t-il se passer ensuite ?

@hyperliquidx a réalisé son premier airdrop en novembre 2024, devenant un événement historique, distribuant 31 % de son total de tokens à plus de 90 000 utilisateurs. Le prix d'émission du token était de 3,20 $ et a atteint un maximum de 34 $. Cet airdrop valait plus de 10,5 milliards de dollars à son apogée, devenant l'un des plus grands transferts de richesse de l'histoire des cryptomonnaies.

Les opportunités actuelles sont énormes et encore au stade précoce. HyperEVM est en ligne, le protocole central fonctionne, et divers systèmes de points incitent également les comportements des utilisateurs.

La liquidité de l'ensemble de l'écosystème reste faible, ce qui est souvent le meilleur moment pour obtenir des rendements maximaux. Hyperliquid a jusqu'à présent distribué 31 % de l'offre totale, avec 39 % restant non distribués. À la valeur actuelle, cela signifie qu'il reste près de 4 milliards de dollars de $HYPE qui pourraient être distribués aux futurs participants.

Et ce n'est pas seulement à propos de $HYPE lui-même. Des protocoles natifs tels que @KittenswapHype, @HyperLendx et @HypurrFi mènent également leurs propres activités de points, qui peuvent être récompensées dès maintenant et potentiellement se superposer avec les incitations écologiques futures.

Le marché n'a pas encore complètement réagi. Le degré de participation globale reste faible, l'attention étant dispersée, peu de gens peuvent se positionner avec précision. Si ce cycle se déroule selon la logique de l'ancien cycle, les participants les plus précoces et les plus actifs récolteront les plus grands retours.

Alors, qui est le plus susceptible de bénéficier ensuite ?

D'après l'historique et l'état actuel de Hyperliquid, plusieurs groupes clés méritent d'être suivis :

• Maintenir un volume de trading stable, des traders de contrats perpétuels actifs

• Les utilisateurs détenant des NFT natifs de Hyperliquid

• Les « agriculteurs de protocoles » participant à des actions de protocoles HyperEVM (prêts, fourniture de liquidité, emprunts, etc.)

En tenant compte de cela, voici actuellement les 10 opportunités de mining les plus remarquables dans l'écosystème Hyperliquid.

1.KittenSwap - DEX basé sur le modèle ve(3,3) pour HyperEVM - @kittenswaphype

KittenSwap est le DEX phare sur HyperEVM, utilisant un modèle ve(3,3) similaire à Velodrome et Solidly. Il prend en charge les paires d'échange de stablecoins et de tokens volatils, et récompense les utilisateurs à long terme par le biais de distributions de frais, de programmes de points et de mécanismes de gouvernance.

En tant que DEX avec le plus grand volume et TVL dans l'écosystème, KittenSwap est le pivot central de la liquidité HyperEVM. De nombreux nouveaux protocoles choisissent de lancer des tokens ici ou de créer des paires de trading stables.

KittenSwap a récemment lancé un pool de liquidité centralisé, permettant des plages de prix personnalisées, et a temporairement augmenté les récompenses de points multiplicateurs. Certains paires de trading peuvent actuellement obtenir jusqu'à 20 fois les récompenses de points (comme LHYPE/HYPE et USDXL/HYPE), tandis que les multiplicateurs des pools standard ont diminué. Cela indique que le protocole sera plus enclin à soutenir la liquidité centralisée à l'avenir.

Stratégie de mining

Ajoutez de la liquidité dans des pools à haut rendement - concentrez-vous sur les pools avec des multiplicateurs élevés comme PURR/HYPE, LHYPE/HYPE et USDXL. Évitez les pools avec un montant total de verrouillage trop élevé, où les récompenses sont diluées.

Staker des tokens LP pour gagner des points - après avoir ajouté de la liquidité, staker les tokens LP sur KittenSwap pour obtenir des points. Les points sont mis à jour chaque semaine et déterminent votre part d'allocation dans les futures émissions de tokens.

Utilisez les NFT MechaCats pour augmenter vos gains - détenir des NFT MechaCats vous donne un bonus de points :

1-9 NFT = 1,25 fois

100–199 = 1,4 fois

Plus de 500 = 1,5 fois

Les détenteurs de MechaCats s'assureront également de recevoir 3 % de la part de l'offre de veKITTEN lorsque les tokens seront lancés.

2.HypurrFi - Prêt à effet de levier et rendements en stablecoins - @hypurrfi

@HypurrFi est une plateforme de prêt à effet de levier sur HyperEVM, ainsi que l'émetteur du stablecoin natif sur-collatéralisé USDXL. Les utilisateurs peuvent emprunter USDXL en collatéralisant $HYPE ou stHYPE, tout en continuant à percevoir des intérêts sur les actifs collatéralisés.

Ce protocole investit ses revenus dans des réserves de bons du Trésor américains tokenisés pour améliorer la stabilité à long terme et le soutien des actifs de USDXL.

Stratégie de mining

· Déposer $HYPE → Emprunter USDXL

La façon la plus simple de miner : conservez votre exposition à HYPE tout en libérant USDXL pour d'autres opportunités de rendement.

· Ajouter USDXL emprunté au pool de liquidité

Peut être associé à HYPE, LHYPE ou feUSD sur KittenSwap ou HyperSwap pour obtenir des récompenses de points élevées.

· Détenir ou prêter USDXL

Simplement détenir ou prêter USDXL peut également permettre de recevoir des récompenses futures de la part du protocole ou de l'écosystème.

Selon HypurrFi, les premiers utilisateurs obtiennent généralement les meilleures récompenses, même lorsque les points ne sont pas encore affichés. La plateforme suit les actions des utilisateurs en arrière-plan, y compris le prêt, l'ajout de liquidités ou le transfert d'USDXL, et toutes ces actions pourraient participer à plusieurs activités incitatives.

Le système de points est désormais en ligne et mis à jour régulièrement, en faisant l'une des stratégies de mining les plus simples sur HyperEVM.

3.HyperLend - Infrastructure de prêt, le système de points est désormais en ligne - @hyperlendx

@HyperLendx est le principal protocole de prêt sur HyperEVM, prenant en charge des actifs clés comme HYPE, stHYPE, LHYPE et USDXL. Il est non seulement un marché monétaire autonome, mais fournit également une base de liquidité pour d'autres protocoles, y compris @Harmonixfi, @Mizulabs et @Felixprotocol à travers l'écosystème.

Le programme de points public sera lancé le 7 avril 2025, avec des récompenses hebdomadaires et un système de composition basé sur XP.

Les points sont liés aux prêts, aux comportements actifs quotidiens et aux recommandations sociales, s'affichant automatiquement sur le tableau de bord du portefeuille, sans nécessité de réclamation manuelle.

Stratégie de mining

· Déposer des actifs tôt

Déposez immédiatement des actifs tels que HYPE, LHYPE ou USDXL au début d'un nouveau cycle.

Le protocole a une limite de TVL, plus vous entrez tard, plus les points diminuent.

· Prêter pour augmenter le poids des points

Les opérations de prêt peuvent améliorer le poids des récompenses, même de petites positions peuvent être utiles.

Vous pouvez emprunter des stablecoins en collatéralisant HYPE ou LHYPE, tout en conservant une exposition spot.

· Activer le cycle quotidien des XP

Détenir ≥100 points et déposer des actifs ≥$50 permet de réclamer XP chaque jour.

XP augmentera de manière composée sur une semaine, se transformant finalement en points supplémentaires.

· Activer tous les bonus disponibles

Les participants au testnet recevront un bonus de points permanent.

Les utilisateurs détenant le NFT @HypioHL recevront des points supplémentaires (les NFT ayant des caractéristiques HyperLend bénéficieront d'un bonus plus élevé).

Le système de recommandation sociale ouvre 13 niveaux de relations d'invitation, permettant d'obtenir des points supplémentaires en fonction des performances de l'inviteur.

· Superposer les rendements d'autres protocoles

Les USDXL ou LHYPE empruntés via HyperLend peuvent être ajoutés à @KittenSwaphype ou @HypurrFi pour une superposition de points multi-protocoles. Ils peuvent également être déposés dans le nouvel uBTC, permettant de gagner des points HyperLend tout en recevant des récompenses de HyperUnit.

HyperLend est une stratégie « observer après déploiement », nécessitant peu d'opérations une fois configurée. La tâche principale est de bien maîtriser le timing d'entrée, de réclamer XP quotidiennement et d'ajuster occasionnellement en fonction des variations de récompenses.

4.Felix Protocol - Rendements en stablecoins + mining de liquidation - @felixprotocol

@Felixprotocol est le premier protocole stablecoin natif sur HyperEVM, où les utilisateurs peuvent frapper feUSD en collatéralisant HYPE. Il offre deux principaux chemins de rendement : staker feUSD dans un pool stable pour obtenir des récompenses de liquidation, ou utiliser feUSD dans divers pools de liquidité pour gagner des points supplémentaires.

En tant que module de base de DeFi, le protocole Felix aide les utilisateurs à réaliser des effets de levier, à assumer des risques et à transférer des fonds entre les protocoles de prêt et les DEX. Son programme de points sera lancé le 13 avril 2025 à 12h00 UTC.

Stratégie de mining

· Collatéraliser HYPE → Frappage de feUSD

feUSD est un stablecoin sur-collatéralisé, conçu pour être utilisé dans l'ensemble de l'écosystème.

· Staker feUSD dans le pool stable

Ces pools soutiennent les mécanismes de liquidation.

Lorsque la position de collatéral est liquidée, les participants peuvent obtenir HYPE à prix réduit et recevoir une part des bénéfices du protocole.

· Ajouter de la liquidité sur KittenSwap ou HyperSwap

Par exemple, les paires de trading telles que feUSD/USDXL et feUSD/HYPE bénéficient généralement d'un bonus de points de l'écosystème coopératif.

· Se concentrer sur l'intégration multi-protocoles

Felix s'est intégré à HyperLend et est disponible dans le coffre d'automatisation des rendements de Mizu.

Utiliser feUSD dans plusieurs protocoles pourrait débloquer des incitations superposées.

Felix est une stratégie propre permettant d'utiliser HYPE inutilisé, offrant aux utilisateurs plusieurs chemins de rendement combinant des récompenses de protocole, des primes de liquidation et des distributions de points écologiques.

5.Mizu Labs - Outil de mining automatisé pour HyperEVM

@MizuLabs est un agrégateur de rendements dans l'écosystème HyperEVM, se concentrant sur le mining automatisé. Il offre des coffres hypeETH et hypeBTC (ceux-ci sont des tokens de liquidité emballés après le pontage d'ETH et BTC) et déploie ces actifs dans des protocoles à haut rendement tels que HyperLend, HypurrFi, Felix, Harmonix, etc.

Ce protocole est idéal pour ceux qui souhaitent participer au mining HyperEVM sans avoir à faire des rotations fréquentes de fonds ou à suivre manuellement les points. Mizu optimise automatiquement les rendements, accumule des points et intègre les récompenses via son coffre unifié.

Stratégie de mining

· Déposer ETH ou BTC → Recevoir hypeETH ou hypeBTC

Mizu offre un processus de pontage et d'emballage guidé, il est nécessaire de convertir d'abord les actifs natifs en hypeETH/hypeBTC pour entrer dans le coffre.

· Déposer hypeETH ou hypeBTC dans le coffre de Mizu

Après le dépôt, Mizu déploiera automatiquement les actifs dans plusieurs protocoles, maximisant les rendements et l'acquisition de points.

· Gagner des récompenses de superposition

Le coffre de Mizu peut bénéficier simultanément des récompenses de jusqu'à huit protocoles, y compris Hyperbeat, Harmonix, HypurrFi, Timeswap et HyperLend. Royco Markets a également réservé 1 à 2 % de la distribution de divers tokens pour les utilisateurs de Mizu.

Mizu est une stratégie de mining passive adaptée aux détenteurs d'ETH/BTC, facilitant l'accès à HyperEVM, avec des gains multi-protocoles sans nécessiter des opérations fréquentes.

6.Drip.Trade - Marché NFT natif + potentiel d'airdrop futur

@drip__trade est le principal marché NFT sur HyperEVM, hébergeant des séries locales liées aux bonus de points, airdrops et listes blanches, telles que @HypioHL, MechaCats, @HypersonHL. La plupart des projets NFT sur HyperEVM démarrent ici ou utilisent Drip pour les transactions de liquidité secondaire.

Bien qu'aucun token officiel n'ait encore été lancé, le site a déjà une étiquette de « récompense », et plusieurs séries ont déjà laissé entendre que les utilisateurs actifs et les détenteurs recevront des airdrops futurs.

Stratégie de mining

· Acheter et détenir des séries clés

Commencez avec Hypios (HyperLend pour les bonus), MechaCats (récompenses multiplicatrices de KittenSwap et 3 % de l'offre de $KITTEN) et Hypers (projet phare de Drip). Ces séries ont historiquement obtenu des positions sur les listes blanches des protocoles coopérants et des allocations de tokens.

· Rester actif

Effectuez des transactions, mettez en ligne et retirez régulièrement, car l'activité du marché peut affecter l'éligibilité aux futurs airdrops.

7.Hyperbeat - @0xhyperbeat

@0xHyperBeat en tant que validateurs et fonds écologiques, se concentre sur le staking, les rendements et l'alignement à long terme avec Hyperliquid. Grâce à son déploiement dans des coffres, il offre aux utilisateurs une exposition à divers projets et, par le biais de Hearts (points) récompenses, pourrait mener à des allocations futures de tokens.

En tant que méthode ne nécessitant pas de fréquentes rotations de fonds, HyperBeat simplifie le processus de mining pour les protocoles initiaux d'HyperEVM.

Stratégie de mining

· Staker HYPE avec les validateurs de HyperBeat

Accumulez des Hearts dans le temps, avec des récompenses basées sur des snapshots hebdomadaires.

· Déposer dans le coffre via Royco Markets

Choisissez l'une des options suivantes :

Le coffre HyperETH est destiné à ETH → exposition à plus de 15 tokens de protocoles coopératifs

Le coffre HyperBTC est destiné à BTC

Le coffre HyperUSD est destiné aux stablecoins (TVL supérieure à 11 millions de dollars)

· Gagner des récompenses de staking

Un seul dépôt peut gagner des Hearts et des points provenant de protocoles coopératifs tels que HyperLend, HypurrFi, Harmonix, Timeswap, Silhouette, etc.

· Aucune mining active requise

Le routage automatique des fonds permet de suivre les récompenses automatiquement avec l'ajout de nouveaux protocoles.

Hyperbeat est une manière passive de miner, combinant le staking des validateurs et des coffres multi-protocoles, les utilisateurs n'ont qu'à configurer une fois pour miner sur HyperEVM.

8.HyperSwap - DEX à faible slippage, intégration écologique profonde @hyperswapx

@HyperSwapX, en tant qu'AMM à faible slippage sur HyperEVM, se positionne comme une alternative légère et simplifiée à KittenSwap, optimisant l'exécution rapide, le mining à faible TVL et l'activité des partenaires écologiques.

Le programme de points actif du protocole distribuera 2,5 millions de points en 5 semaines (500 000 par semaine), ces points sont attribués par l'utilisation, l'apport LP et l'intégration avec plus de 20 protocoles coopératifs. Le snapshot hebdomadaire a lieu chaque dimanche à 22h PST.

Stratégie de mining

Fournir de la liquidité et staker des tokens LP

Fournissez de la liquidité sur HyperSwap et stakez directement des tokens LP. Les points sont attribués en fonction de la taille, de la durée et du volume des transactions du pool, plus la durée de staking est longue, plus la part obtenue est importante.

Transactions régulières

Effectuez des transactions sur HyperSwap chaque semaine, surtout dans les pools de tokens coopératifs, pour obtenir des points basés sur l'activité.

Exploitation des pools écologiques

Certaines paires de trading offrent des récompenses supplémentaires : USDXL, feUSD, KEI, LHYPE, stHYPE, uBTC/uETH. Fournir de la liquidité à ces pools permettra de gagner simultanément des points HyperSwap et des protocoles coopérants.

Par le biais de la détention de bonus de stacking

Les utilisateurs détenant des NFT Hypio, des tokens Buddy, CatCabal, PiP, etc., peuvent gagner des points chaque semaine en étant actifs sur HyperSwap.

Système de recommandation

Invitez de nouveaux utilisateurs, vous pouvez gagner 10 % des points générés par leurs transactions et apports LP.

HyperSwap est idéal pour les petits LP et les agriculteurs multi-protocoles. Grâce à son mécanisme de récompense basé uniquement sur l'utilisation, sans NFT ou mécanisme veToken, il maintient simplicité et évolutivité.

9.Looped HYPE - @looped_hype

@Looped_HYPE a emballé $HYPE en LHYPE, un token de rebasing conçu pour un effet de levier passif, sans liquidation ni suivi des frais. Il permet de gagner des rendements de staking améliorés et s'intègre avec les meilleurs protocoles sur HyperEVM. Looped HYPE a également lancé un programme structuré pour les premiers utilisateurs, allouant 7 % de son offre totale de tokens à ceux qui frappent et détiennent LHYPE, facilitant son utilisation dans des positions DeFi.

Stratégie de mining

Frappage de LHYPE sur le site officiel, évitez les échanges. Seuls les créateurs directs ou ceux utilisant des intégrations prises en charge sont éligibles pour participer au programme des premiers utilisateurs.

Participez à la deuxième phase (déjà en ligne)

Quota : 3 % de l'offre totale de tokens

Plafond : 2M HYPE

Détenir LHYPE ≥8 semaines

Détenir LHYPE à l'un des emplacements suivants : portefeuille natif, pools AMM (KittenSwap, HyperSwap, Laminar) ou protocoles de prêt (Felix, Timeswap).

Fournir de la liquidité LHYPE dans l'écosystème

Le pool concentré @KittenswapHype offre des récompenses multiplicatrices de 20 fois. HyperSwap a inclus LHYPE dans son programme de points. Détenir LHYPE compte également pour l'activité dans Mizu, Harmonix et HypurrFi.

Aucune gestion active requise

Une fois déployé dans DeFi, LHYPE continuera à faire du rebasing et à miner automatiquement à travers les couches.

Staking de $HYPE

Staker $HYPE sur Hyperliquid est une manière peu exigeante de gagner des rendements et d'être potentiellement éligible aux futurs airdrops de Hyperliquid et de ses protocoles coopérants. Des validateurs comme HypurrCollective x Nansen ont déjà obtenu plusieurs airdrops pour leurs stakers, y compris :

SENT(SENTIIENTAI)-2120K alloué

TIME(TIMESWAP)-0,5 100K

Ces airdrops sont généralement distribués par couches en fonction du montant staké.

Stratégie de staking

· Accéder à la page de staking de Hyperliquid

· Transférer $HYPE du compte spot vers le compte de staking

· Déléguer à des validateurs (par exemple HypurrCollective x Nansen)

· Obtenir des récompenses de staking et débloquer l'éligibilité aux airdrops

Si vous ne participez pas au mining actif, c'est le moyen le plus simple de rester impliqué et de gagner des récompenses en détenant.

Conclusion et réflexions

Cet article couvre les protocoles clés existants et pertinents dans l'écosystème Hyperliquid, mais ne représente en rien tout ce qui se passe. Actuellement, des dizaines de nouveaux protocoles sont en cours de construction sur HyperEVM, dont beaucoup montrent un potentiel, et certains cherchent encore leur position. En raison de la limite de longueur, nous avons choisi de discuter des protocoles ayant des récompenses actives et des progrès significatifs. Mais cette dynamique se propage rapidement.

Les airdrops les plus lucratifs ne s'annoncent souvent pas bruyamment. Hyperliquid a déjà démontré son engagement envers les premiers utilisateurs par l'une des plus grandes distributions de tokens.

Maintenant, l'ensemble de l'écosystème autour de HyperEVM semble susceptible de suivre une trajectoire similaire.

Il y a de bonnes raisons de soutenir que les activités précoces dans l'écosystème HyperEVM ont actuellement une valeur significativement sous-estimée par rapport à leur potentiel futur. Les protocoles mentionnés dans cet article représentent l'infrastructure de base qui pourrait devenir un environnement DeFi important, et les participants précoces sont très susceptibles de recevoir d'importantes allocations de tokens.

Pour ceux qui ont manqué le premier airdrop de Hyperliquid, l'écosystème émergent offre une rare seconde chance, cette fois, la direction des activités les plus importantes est devenue plus claire.