TL;DR
Les ordres stop-limite combinent des déclencheurs d’ordres stop et limités. Les ordres stop-limite permettent aux traders de fixer un montant minimum de profit qu'ils sont prêts à réaliser ou un montant maximum qu'ils peuvent accepter s'ils s'épuisent ou perdent une transaction. Après avoir défini un ordre stop-limit et que le prix de déclenchement est atteint, l'ordre limite sera placé automatiquement même si vous quittez ou vous déconnectez. Vous passez des ordres stop-limit de manière stratégique en tenant compte des niveaux de résistance et de support ainsi que de la volatilité des actifs.
Dans un ordre stop-limite, le prix stop est le prix de déclenchement permettant à la bourse de passer un ordre limité. Le prix limite est le prix qui sera utilisé pour passer une commande. Vous pouvez ajuster le prix limite qui est généralement fixé à un prix supérieur au prix stop pour un ordre d’achat et inférieur à un ordre de vente. Cette différence s'adapte aux changements du prix du marché entre le moment où le prix stop est déclenché et celui où l'ordre limite est passé.
Introduction
Si vous souhaitez commencer à trader activement au lieu de HODLing, vous utiliserez probablement plus que des ordres de marché. Les ordres stop-limit offrent plus de contrôle et de personnalisation. Le concept peut être assez déroutant pour les débutants, discutons donc d'abord des principales différences entre les ordres limite, stop-loss et stop-limite.
Ordre limité vs ordre stop-loss vs ordre stop-limite
Les ordres limités, les ordres stop-loss et les ordres stop-limite sont quelques-uns des types d’ordres les plus courants. Les ordres limites vous permettent de définir une fourchette de prix souhaitée pour le trading, les ordres stop-loss fixent le prix stop qui déclenche un ordre de marché et les ordres stop-limit combinent des aspects des deux. Allons plus loin :
Ordre limité
Lors de la définition d’un ordre limité, vous choisissez le prix d’achat maximum ou le prix de vente minimum. La bourse tentera d'exécuter automatiquement l'ordre limité lorsque le prix du marché atteint ou est supérieur à votre prix limite. Cet ordre est utile lorsque vous avez un prix d'entrée ou de sortie cible et que cela ne vous dérange pas d'attendre que le marché réponde à vos exigences.
En règle générale, les traders passent des ordres de vente à cours limité au-dessus du prix actuel du marché et achètent des ordres à cours limité en dessous du prix actuel du marché. Si vous passez un ordre limité au prix actuel du marché, il sera probablement exécuté en quelques secondes (sauf s'il s'agit d'un marché à faible liquidité).
Par exemple, si le prix du marché du Bitcoin est de 32 000 $ (BUSD), vous pouvez passer un ordre d’achat limité de 31 000 $ pour acheter du BTC dès que le prix atteint 31 000 $ ou moins. Vous pouvez également passer un ordre de vente limité à 33 000 $. Cela signifie que la bourse vendra votre BTC si le prix atteint 33 000 $ ou plus.
Ordre stop-limite
Comme mentionné, les ordres stop-limit combinent des déclencheurs d’ordres stop et limités. Les ordres stop ajoutent un prix de déclenchement pour que la bourse passe un ordre limité. Voyons voir comment ça fonctionne.
Comment fonctionnent les ordres stop-limite ?
La meilleure façon de comprendre les ordres stop-limite est de les diviser en plusieurs parties. Le prix stop fonctionne comme un déclencheur pour passer un ordre limité. Lorsqu'il atteint le prix stop, le marché créera un ordre limité avec un prix spécial (prix limite).
Bien que les prix stop et limite puissent être les mêmes, cela n’est pas obligatoire. En fait, il serait plus sûr de fixer le prix stop (prix de déclenchement) légèrement supérieur au prix limite des ordres de vente. Pour les ordres d’achat, vous pouvez fixer le prix stop légèrement inférieur au prix limite. Cela augmente les chances qu'un ordre limité soit exécuté une fois qu'il est déclenché.
Exemples d'ordres stop-limit d'achat et de vente
Achat stop-limite
Imaginez que le BNB soit à 300 $ (BUSD) et que vous souhaitiez acheter lorsque le prix commence à entrer dans une tendance haussière. Cependant, vous ne voulez pas payer trop cher pour ce BNB si le prix commence à augmenter rapidement. Vous devez donc limiter le prix que vous êtes prêt à payer.
Par exemple, l’analyse technique indique qu’une tendance haussière pourrait commencer si le marché dépasse 310 $. Vous décidez d’utiliser un ordre d’achat stop-limit pour ouvrir une position en cas de cassure. Vous fixez le prix stop à 310 $ et le prix limite à 315 $. Dès que le BNB atteint 310 $, un ordre limité pour acheter du BNB à 315 $ sera passé. Votre commande peut être exécutée à 315 $ ou moins. Notez que 315 $ est votre prix limite, donc si le marché dépasse trop rapidement ce prix, votre ordre risque de ne pas être complètement exécuté.
Stop-limit de vente
Imaginez que vous avez acheté du BNB à 285 $ (BUSD) et qu'il est maintenant à 300 $. Pour éviter les pertes, vous décidez d’utiliser un ordre stop-limite pour vendre du BNB si le prix retombe au prix d’entrée. Vous définissez un ordre de vente stop-limit avec un prix stop de 289 $ et un prix limite de 285 $ (le prix lors de l'achat de BNB). Si le prix atteint 289 $, un ordre limité pour vendre du BNB à 285 $ sera passé. Votre commande peut être exécutée à 285 $ ou plus.
Comment passer un ordre stop-limit sur Binance ?
Disons que vous venez d'acheter cinq BTC à 31 820,50 $ (BUSD) parce que vous pensez que le prix va bientôt commencer à augmenter.
Dans cette situation, vous devez définir un ordre de vente stop-limit pour éliminer les pertes si vos hypothèses sont fausses et que le prix commence à baisser. Pour cela, connectez-vous à votre compte Binance et rendez-vous sur le marché BTC/BUSD. Ensuite, cliquez sur l'onglet [Stop-limit], puis définissez les prix stop et limite ainsi que le montant de BTC à vendre.
Si vous pensez que 31 820 $ constitue un niveau de support fiable, vous pouvez définir un ordre stop-limit légèrement en dessous de ce prix (au cas où le prix baisserait). Dans cet exemple, nous passerons un ordre stop-limit pour 5 BTC avec un prix stop de 31 790 $ et un prix limite de 31 700 $. Allons-y étape par étape.
Lorsque vous cliquez sur [Vendre BTC], une fenêtre de confirmation apparaîtra. Assurez-vous que tout est correct, puis appuyez sur [Passer la commande] pour confirmer. Après avoir passé un ordre stop-limit, vous verrez un message de confirmation. Vous pouvez également faire défiler vers le bas pour afficher et gérer les commandes ouvertes.
Notez que les ordres stop-limit ne seront exécutés que si et quand le prix stop est atteint. Cela signifie que l'ordre limité ne sera exécuté que si le prix du marché atteint le prix limite ou mieux. Si l'ordre limité est déclenché (par le prix stop) mais que le prix du marché n'atteint pas ou est meilleur que le prix fixé, alors l'ordre limité restera ouvert.
Parfois, vous pouvez vous trouver dans une situation où le prix baisse trop rapidement et où l'ordre stop-limit est passé sans être exécuté. Dans ce cas, vous devrez peut-être passer à un ordre au marché pour quitter rapidement la transaction.
Avantages de l’utilisation des ordres stop-limit
Les ordres stop-limite vous permettent d'ajuster et de planifier vos transactions. Nous ne pouvons pas toujours vérifier les prix, en particulier sur le marché de la cryptographie 24h/24 et 7j/7. Un autre avantage est que les ordres stop-limit vous permettent de fixer un montant approprié pour le profit que vous souhaitez réaliser. Sans limite, votre ordre sera exécuté au prix du marché quelle que soit sa taille. Certains commerçants préfèrent conserver plutôt que vendre, quelles que soient les circonstances.
Inconvénients de l’utilisation des ordres stop-limit
Les ordres stop-limite présentent les mêmes inconvénients que les ordres limités, principalement parce qu'il n'y a aucune garantie que l'ordre sera exécuté. Les ordres limités ne commenceront à être exécutés que lorsqu’ils atteindront le prix spécifié ou mieux. Cependant, ce prix pourrait ne jamais être atteint. Bien que vous puissiez créer un écart entre les prix limite et stop, cet écart peut parfois ne pas être suffisant. Les actifs très volatils peuvent dépasser le spread que vous avez défini dans l'ordre.
La liquidité peut également être un problème s’il n’y a pas suffisamment de preneurs pour exécuter vos commandes. Si vous craignez que les commandes ne soient que partiellement exécutées, envisagez d'utiliser fill ou kill. Cette option précise que votre commande ne sera exécutée que si elle est entièrement exécutée. Notez cependant que plus vous ajoutez de conditions, plus l’ordre sera difficile à exécuter.
Stratégie pour passer des ordres stop-limit
Après avoir pris connaissance des ordres stop-limit, quelle est la meilleure façon de les utiliser ? Voici quelques stratégies de trading de base pour augmenter l'efficacité des ordres stop-limit et éviter certains de leurs inconvénients.
1. Étudiez la volatilité de l'actif sélectionné pour passer un ordre stop-limit. Nous avons suggéré de fixer un petit écart entre les ordres stop et les ordres limités pour augmenter les chances que l'ordre limité soit exécuté. Cependant, si l’actif négocié est volatil, vous devrez peut-être augmenter légèrement le spread.
2. Pensez à la liquidité de l'actif négocié. Les ordres stop-limite sont particulièrement utiles lors de la négociation d'actifs avec des spreads acheteur-vendeur importants ou une faible liquidité (pour éviter des prix indésirables causés par un dérapage).
3. Utilisez l'analyse technique pour déterminer les niveaux de prix. Fixer le prix stop à un niveau de support ou de résistance est une bonne idée. Une façon de déterminer ces niveaux consiste à procéder à une analyse technique. Par exemple, vous pouvez utiliser un ordre stop-limit d’achat avec un prix stop légèrement inférieur à un niveau de résistance critique pour profiter de la cassure. Ou bien, un ordre de vente stop-limit légèrement en dessous du niveau de support pour vous assurer de sortir avant que le marché ne baisse davantage.
Si vous n'êtes pas sûr de la définition des niveaux de support et de résistance, lisez les bases du support et de la résistance expliquées.
Fermeture
Les ordres stop-limite sont un outil puissant qui peut fournir plus de capacités de trading que les ordres au marché. Il existe également l’avantage supplémentaire de ne pas avoir besoin de négocier activement pour qu’un ordre soit exécuté. En combinant plusieurs ordres stop-limit, vous pouvez facilement gérer vos avoirs cryptographiques lorsque les prix baissent ou augmentent.