Introduire
Les jetons à effet de levier vous permettent d'utiliser un effet de levier financier sans risque de remboursement. De cette façon, vous pouvez à la fois profiter de l’effet de levier financier sans avoir à vous soucier de la gestion de votre position à effet de levier. Cela signifie que vous n'avez pas à gérer les garanties, à maintenir des exigences de marge et, bien sûr, il n'y a pratiquement aucun risque de remboursement.
Initialement, la conception des jetons à effet de levier a été introduite par la bourse de produits dérivés FTX. Ces jetons ont fait l’objet de vifs débats, car à long terme, ils n’ont pas donné les résultats attendus par les utilisateurs. En attendant, le jeton à effet de levier (BLVT) de Binance est une proposition de conception alternative.
Si vous souhaitez en savoir plus sur les jetons à effet de levier FTX, lisez l'article Guide du débutant sur les jetons à effet de levier FTX.
Qu'est-ce que le jeton à effet de levier Binance (BLVT) ?
Les Binance Leveraged Tokens (BLVT) sont des actifs qui peuvent être négociés sur le marché au comptant de Binance. Chaque BLVT représente un panier de positions ouvertes sur le marché à terme perpétuel. Ainsi, BLVT est essentiellement une version symbolique des positions à terme avec effet de levier.
Les BLVT actuellement disponibles sont BTCUP et BTCDOWN. BTCUP vise à générer des bénéfices à effet de levier lorsque le prix du Bitcoin augmente, tandis que BTCDOWN vise à générer des bénéfices à effet de levier lorsque le prix du Bitcoin baisse. Ce niveau de profit à effet de levier peut varier de 1,5 à 3 fois. Nous expliquerons pourquoi cela fonctionne et comment utiliser les jetons à effet de levier dans la section suivante.
Actuellement, les jetons à effet de levier Binance ne sont répertoriés et négociés que directement sur Binance, vous ne pourrez donc pas les retirer sur votre portefeuille. Veuillez particulièrement noter que les tokens à effet de levier Binance ne sont pas émis sur la blockchain.
Comment fonctionnent les jetons à effet de levier Binance ?
L'une des principales différences entre BLVT et les autres types de jetons à effet de levier est que BLVT n'est pas un effet de levier fixe. Il s’agit plutôt d’une forme flexible d’effet de levier. Dans le cas de BTCUP et BTCDOWN, la plage de levier varie de 1,5x à 3x, agissant comme un objectif de levier permanent pour les jetons. L’idée de ce token à effet de levier est de maximiser les profits potentiels lorsque les prix augmentent et de minimiser les risques de remboursement de la dette lorsque les prix baissent.
L'objectif de cet effet de levier n'est pas fixe et n'est pas affiché publiquement. Pourquoi est-ce nécessaire ? L’objectif principal est d’éviter les investissements anticipés. Si ces jetons se rééquilibrent à intervalles prédéterminés, il est probable que les traders avertis trouveront un moyen de profiter de l'événement. Étant donné que l’objectif de levier n’est pas fixe, les jetons ne sont pas obligés de se rééquilibrer à moins que les conditions du marché ne l’exigent. Par conséquent, masquer l’objectif de levier limite l’effet de levier injuste, car les traders ne peuvent pas prédire les événements de rééquilibrage.
Les jetons à effet de levier sont négociés sur le marché au comptant de Binance. De plus, ils peuvent également être facilement échangés contre la valeur qu’ils représentent. Dans ce cas, vous devrez payer des frais de conversion. Cependant, dans la plupart des cas, il est préférable de liquider votre position sur le marché au comptant plutôt que par le biais du processus de rachat. La sortie du capital par rachat sera généralement plus coûteuse que la sortie sur le marché au comptant, à moins qu'un événement tel qu'un événement de type cygne noir ne se produise. C'est pourquoi vous devez quitter votre position BLVT sur le marché au comptant.
Vous verrez un terme apparaître sur la page des jetons à effet de levier, appelé Valeur liquidative. Cela signifie que vos jetons à effet de levier peuvent être échangés contre de l'USDT. Lorsque vous échangez vos jetons, l'USDT que vous recevez sera calculé comme valeur liquidative.
Quelle est la signification du jeton à effet de levier Binance ?
Au cœur du problème des jetons à effet de levier dont les utilisateurs doivent se préoccuper se trouve le concept d' exagération de la volatilité. En termes simples, l’exagération de la volatilité est l’effet négatif que la volatilité a sur vos investissements au fil du temps. Plus la volatilité et la période de temps sont grandes, plus l'impact de l'exagération de la volatilité sera important sur la performance des jetons à effet de levier.
Les jetons à effet de levier fonctionnent généralement comme prévu lorsque le marché est favorable et que la dynamique du marché est forte. Cependant, les choses ne se sont pas déroulées comme prévu lorsque le marché s’est détérioré. Binance a créé un effet de levier flexible comme solution à ce problème. BLVT ne se rééquilibre que pendant les périodes d'extrême volatilité et n'est pas obligé de se rééquilibrer périodiquement. Même si cela n’a pas complètement éliminé le problème, cela a considérablement réduit l’effet à long terme de l’exagération de la volatilité sur les performances lors de l’utilisation de BLVT.
Quels sont les frais d'utilisation des jetons à effet de levier Binance (BLVT) ?
Lorsque vous négociez du BLVT, vous devez connaître les frais que vous devrez payer.
Premièrement, il y a les frais de transaction. Comme toute autre cryptomonnaie comme BTC, ETH ou BNB ; BLVT étant négocié sur le marché au comptant, des frais de transaction s'appliqueront. Vous pouvez vérifier les frais actuels ici.
Vous devez également payer des frais de gestion. N'oubliez pas que ces jetons représentent des positions ouvertes sur le marché à terme. Essentiellement, lorsque vous achetez un token à effet de levier, vous achetez une version tokenisée de ces positions. Ainsi, pour maintenir ces positions ouvertes, vous devrez payer des frais de gestion de 0,01% par jour. Cela équivaut à un taux annuel de 3,5 %.
De plus, si vous souhaitez quitter la position BLVT, il existe deux manières. La première consiste à acheter ou à vendre des jetons sur le marché au comptant. Cette méthode est très simple. La deuxième façon est de les échanger contre des cryptomonnaies en fonction de la valeur qu’elles représentent. Lorsque vous échangez du BLVT de cette façon, vous recevrez des jetons en USDT. Dans ce cas, vous devez payer des frais de rachat de 0,1 % de la valeur totale de votre token.
Il convient toutefois de noter que dans des conditions normales de marché, il est préférable de sortir de sa position sur le marché spot. Ce mécanisme d'échange constitue un moyen supplémentaire de sortir des positions dans des conditions de marché volatiles.
Un autre élément à considérer concerne les frais de transaction. Comme vous le savez, BLVT représente des positions à terme ouvertes. Cela signifie que des frais de transaction s'appliquent toujours à ces positions. Cependant, vous n'avez pas à vous inquiéter, car les traders détenant des jetons à effet de levier n'ont pas à payer ces frais, contrairement aux traders du marché à terme. Cependant, il est toujours important de noter que les frais de transaction payés sur le compte à terme se reflètent dans la valeur du BLVT.
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Comment acheter et posséder des jetons à effet de levier Binance
BLVT est coté sur le marché spot de Binance, comme d'autres crypto-monnaies et jetons. Cependant, vous les trouverez ailleurs : dans l'onglet ETF de l'interface de trading avancée. Ceci afin d'éviter toute confusion et de vous aider à différencier ces jetons des autres actifs négociables.
Vous pouvez également trouver la page des jetons à effet de levier dans la barre supérieure de la page d'accueil de Binance. Ou vous pouvez vous référer aux étapes ci-dessous pour acheter des jetons à effet de levier Binance (BLVT).
Connectez-vous à votre compte Binance.
Passez la souris sur Produits dérivés dans la barre supérieure et sélectionnez Jetons à effet de levier.
Sélectionnez la paire de trading BLVT que vous souhaitez négocier.
Cela vous mènera à la page de destination de BLVT.
Cliquez sur Acheter, l'interface passera automatiquement au trading avancé.
Avant de commencer, lisez attentivement la clause de non-responsabilité relative aux risques. Si vous avez plus de 18 ans et êtes d'accord avec la déclaration, veuillez cocher la case et cliquer sur Confirmer pour continuer.
À partir de maintenant, vous pourrez échanger du BLVT de la même manière que d’autres pièces et jetons.
Par exemple, voici un site dédié à BTCUP. Si vous avez détenu des BLVT et souhaitez les retirer, vous pouvez vous rendre sur cette page (cliquez sur le bouton Retirer). Vous pouvez également y consulter l’historique de retrait de vos jetons.
résumé
Les jetons BLVT vous offrent une exposition avec effet de levier au prix des crypto-monnaies et simplifient la gestion d'une position à effet de levier.
Grâce à la flexibilité de l’effet de levier, les tokens BLVT fonctionneront de manière plus stable sur le long terme. Bien que détenir du BLVT n'équivaut pas à détenir une position à effet de levier, BLVT peut être utilisé pour élargir votre boîte à outils de trading et optimiser votre stratégie de trading.
