Le marché a des émotions, et l'émotion du marché est la somme des émotions de tous les participants. "Je" ai aussi des émotions, et je vais interpréter le marché en fonction de mes propres émotions, puis faire des jugements basés sur cela. Peut-on donc dire que l'essence du trading est un choix résultant de la collision, de l'influence mutuelle et de la résonance de deux émotions ? Ainsi, le même marché reçoit des interprétations complètement différentes dans le monde de chacun, conduisant à des choix de points d'entrée totalement différents.
Tout comme une petite amie chère, celle qui vous préoccupe, vous tient à cœur et vous remplit d'amour. Une petite amie a aussi des émotions, et ces émotions sont changeantes. La qualité de votre relation ne dépend pas d'une seule émotion, mais de la résonance de vos émotions respectives.
Pensez-vous que le marché soit rationnel ? — Les petites amies ont-elles besoin de raisons pour être en colère ?
Pensez-vous que le marché soit logique ? — Comprenez-vous pourquoi le prix d'un sac LV est égal à sa valeur ?
Je ne veux pas accuser les femmes d'être déraisonnables ou illogiques. Non ! En général, elles sont compréhensives, douces et prêtes à faire preuve d'empathie. Le problème est qu'elles sont souvent normales, mais peuvent parfois dévier, car elles ont des émotions, tout comme vous. C'est cette qualité insaisissable, comme une inspiration divine, qui rend les choses difficiles à comprendre, et rend ce marché formé d'êtres humains difficile à cerner. Pensez-vous que le marché se contente de fluctuer entre hausse et baisse ? Pourquoi une question aussi simple peut-elle nous faire commettre des erreurs répétées ?
Le marché est le produit des émotions, et vos points d'achat et de vente sont la résonance de vos émotions personnelles et de l'émotion du marché. Si vous comprenez cela, pensez-vous que dans le trading, nous devrions nous concentrer plus sur l'avenir du marché ou sur la recherche de notre propre fonctionnement émotionnel ?
Qu'est-ce que l'émotion
Définition de Baidu : une émotion est la perception subjective et consciente d'un individu face à une stimulation externe, avec des caractéristiques de réponse psychologique et partiellement physiologique.
La définition est peut-être trop compliquée, mais l'essentiel est : l'émotion est la réponse d'un individu à une stimulation extérieure... Quand nous répondons à une stimulation extérieure, nous agissons souvent. Vous pouvez vous demander : lorsque l'émotion et l'action apparaissent, laquelle apparaît en premier ? Laquelle domine ?
Prenons un exemple :
1. Lorsque vous êtes soumis à une certaine stimulation externe (comme une critique de votre supérieur), vous n'agissez peut-être pas, mais ressentez de l'émotion (vous êtes en colère) ; cette émotion peut perdurer longtemps, même jusqu'à ce que vous rentriez chez vous sans s'estomper.
2. Lorsqu'une nouvelle stimulation apparaît (par exemple, lorsque vous êtes fatigué et que votre femme vous demande de nettoyer immédiatement), vous ressentez une émotion (excitation) et agissez (vous dispute avec votre femme). L'action (la dispute) se termine, mais l'émotion reste forte.
3. Une troisième stimulation se produit (votre fils rentre chez lui avec une note de 95), votre émotion entraîne une action négative (critique excessive), votre fils réagit (se défend), et vous explosez émotionnellement (colère) et finissez par vous battre...
Le plus malheureux est le fils, qui rentre chez lui tout joyeux pour être félicité, mais ne s'attendait pas à ce que "féliciter" signifie recevoir une bonne raclée. Le fils est perplexe, tout comme les actionnaires qui sont tout joyeux en voyant de bonnes nouvelles mais finissent par connaître une chute des prix. Ils ne comprennent toujours pas : le marché est influencé par des nouvelles, mais dominé par des émotions. La qualité des nouvelles est indéniablement importante, mais la superposition des émotions est la clé. Une attaque terroriste devrait sans aucun doute faire grimper l'or, mais l'attentat du marathon de Boston en avril 2013 a entraîné une chute historique des prix de l'or, c'est ça les émotions. Lorsque les émotions sont positives, même une grande mauvaise nouvelle ne causera qu'une légère baisse, tandis qu'une émotion à un niveau critique peut faire que "de très bonnes nouvelles" deviennent une malédiction. Donc peu importe à quel point les nouvelles sont bonnes ou mauvaises, les émotions dominent.
Revenons à nos émotions dans l'histoire précédente :
1. Première stimulation négative — une émotion, pas d'action.
2. Deuxième stimulation négative — émotion intensifiée, action effectuée.
3. Petite stimulation (peut-être encore une stimulation positive), mais mal interprétée comme une stimulation négative, provoquant une explosion émotionnelle et une action accrue. Cela montre que le comportement est influencé par les émotions, qui ont des effets retardés, cumulatifs et explosifs. Cependant, cette explosion peut être causée par des nouvelles négatives, mais peut également être déclenchée par des nouvelles neutres ou même positives.
Lorsque vous apprenez à interpréter les émotions et à observer les individus, les foules et leurs émotions, pensez-vous parfois à certaines caractéristiques du marché ? Pourquoi ne monte-t-il pas quand il devrait ? Pourquoi y a-t-il une légère baisse malgré de bonnes nouvelles, ou même une chute soudaine sans raison, comme une tempête déclenchée par le battement des ailes d'un papillon dans la jungle amazonienne ? De nombreuses caractéristiques du comportement du marché sont pratiquement des reflets des émotions humaines, et ainsi nous pouvons non seulement ressentir ces émotions, mais aussi affirmer d'un point de vue scientifique : le marché est une émotion. Le comportement du marché est la somme des comportements humains, et les émotions sont les précurseurs du comportement ; par conséquent, les réactions du marché correspondent souvent à certaines caractéristiques des réactions émotionnelles humaines.
Par conséquent, nous devons étudier le marché, mais aussi nous étudier nous-mêmes. Nous disons souvent que le marché touche aux faiblesses humaines. Ce n'est pas que le marché vous espionne, mais qu'il est composé de vous et de milliers d'autres comme vous, vos faiblesses sont dans sa paume. Peut-être que le secret de la sélection réussie des points dans le trading réside dans votre capacité à contrôler vos propres émotions, comme avec votre petite amie : lorsque ses émotions sont fortes, même si elle a tort ou va trop loin, vous devez garder votre calme et montrer de la souplesse (pensez à la façon dont vous vous comportez durant une crise financière). Mais en même temps, vous devez comprendre que l'erreur reste une erreur, et ne devient pas correcte à cause de l'excès du marché ou de votre soumission. Les émotions finiront par s'estomper, et l'humeur de votre petite amie s'éclaircira. Quand elle vous montrera à nouveau son innocence, vous devez sortir rapidement de l'ombre et saisir le printemps qui arrive...
Le marché est à la fois rationnel et émotionnel. Car plutôt que de dire que l'homme est un animal rationnel, il est plus juste de dire que son comportement est le produit de ses émotions.
Pour des raisons pratiques, la plupart des investisseurs entrent sur le marché boursier sous l'influence de l'effet de démonstration des gains d'autrui. Ils achètent souvent des actions de manière impulsive et émotionnelle, basant leur décision uniquement sur les analyses des médias financiers sans propre jugement sur l'évolution du marché. Ils ne prennent pas en compte l'analyse des caractéristiques des actions, des perspectives ou des variations des relations entre prix et volume, mais capturent plutôt des 'cavaliers noirs' par ouï-dire, et réagissent aux moindres fluctuations, ce qui les rend plus susceptibles d'échouer.
Lorsque les investisseurs ont du mal à décider de leur comportement d'investissement, leurs émotions et leurs motivations jouent un grand rôle. La théorie de la psychanalyse de Freud explique comment les émotions et motivations irrationnelles peuvent influencer le comportement. Dans l'investissement boursier, ce qui compte le plus, ce sont les décisions : que acheter, que vendre, quand acheter, quand vendre, à quel prix.
Si les cinq questions ci-dessus ont toutes des décisions correctes, vous deviendrez certainement un grand gagnant sur le marché boursier. Mais sur le marché boursier, une personne qui est habituellement très rationnelle peut devenir incompréhensible. Cela est dû au fait qu'en face de choix difficiles, un conflit intérieur peut se produire.
"La cupidité est pauvreté", le type de joueur qui mise tout, avide et incapable de voir les menaces potentielles sur le marché boursier, finira par se retrouver dans la misère. Le conflit psychologique de la cupidité rend les investisseurs anxieux sans raison, les rendant non seulement pauvres, mais également épuisés intérieurement.
La cupidité entrave la compréhension de la situation. La cupidité remplit les gens d'illusions sur la richesse. En raison d'une réaction émotionnelle excessive, les gens sont souvent incapables de juger correctement, ce qui les empêche de prendre les bonnes décisions. En particulier, un soudain désir alimenté par une grande richesse inattendue fait oublier aux investisseurs les risques potentiels.
Les investisseurs animés d'une cupidité insatiable poursuivent des rendements maximaux, alors que les fluctuations du marché boursier rendent ces rendements seulement relatifs, et il est difficile de déterminer quel est le rendement maximal. Un désir excessif conduit souvent à des échecs et à des occasions manquées. Par exemple, lorsque le prix des actions augmente, apportant un rendement de 10 % aux actionnaires, ils espèrent un rendement de 20 % ; lorsque le rendement atteint 20 %, ils espèrent 40 %...
Au final, ils n'achètent pas d'actions. Lorsque les prix baissent, ils sont encore plus réticents, espérant un rebond des prix pour gagner plus avant de vendre, jusqu'à ce que les rendements soient perdus ou même que le capital soit en danger. La cupidité des investisseurs est la plus terrifiante, même s'ils détiennent des actions jusqu'au sommet des prix, s'ils ne vendent pas à temps, cela signifie que les prix commencent à chuter. Dans un marché boursier rempli de spéculations, les gens cherchent à augmenter leurs profits, leur cupidité et leur admiration pour la grandeur sont très fréquentes. Cela se manifeste de quatre manières :
La première est que lorsque l'indice boursier ou certaines actions montent, les investisseurs cupides ont des attentes très élevées, croyant qu'ils atteindront un certain point ou un certain prix, convaincus des premiers, deuxièmes et troisièmes objectifs énoncés dans les analyses. Ils refusent de vendre tant qu'ils n'atteignent pas le troisième objectif, hésitant à prendre des bénéfices. En conséquence, les prix des actions atteignent souvent un sommet avant d'atteindre le deuxième ou le troisième objectif, laissant filer l'occasion, et certains continuent à se souvenir de leur prix d'espoir, laissant ainsi passer des opportunités.
La deuxième est que, après une certaine montée de l'indice boursier et de certaines actions, ils prennent des bénéfices avec un état d'esprit normal. Mais le marché continue de monter, la cupidité les pousse à regretter, et ils choisissent une autre action pour doubler leur mise, impatients de récupérer leurs pertes. Cependant, cette action n'augmente que de quelques centimes avant que le volume n'augmente et que le prix stagne, et ils ne s'arrêtent pas à temps, se retrouvant ainsi coincés en profondeur avec des pertes, y compris leurs gains précédents, ne pouvant que regarder le marché avec découragement.
La troisième est d'acheter à un prix élevé ou même d'augmenter sa mise en achetant des actions sous contrôle, espérant une richesse rapide, mais le gestionnaire de fonds plonge soudainement, entraînant des pertes plus profondes.
La quatrième est que, lors d'une chute du marché, après avoir vendu des actions profitables ou même subissant des pertes, ils ne prennent pas le temps d'analyser la situation en profondeur, mais attendent que le marché continue de baisser, espérant acheter à un certain point ou à un certain prix, voulant toujours acheter moins cher, même s'il y a une grande différence de prix, hésitant à racheter. En conséquence, lorsque le marché est rapidement tiré vers le haut par des rumeurs favorables, l'espoir de racheter à bas prix s'évanouit, mais ils perdent leur calme et achètent à nouveau, se retrouvant de nouveau coincés, "reçus des gifles à la fois positives et négatives".
Dans le marché boursier, la cupidité semble provenir d'une mauvaise gestion des points d'entrée (achat) et de sortie (vente), en particulier de la mauvaise gestion des points de vente. En réalité, le problème sous-jacent reste la cupidité. Par exemple, vendre trop tôt tout en étant gagnant, pourquoi se sentir désolé ? De même, après avoir acheté à un prix élevé, s'il n'y a qu'un petit gain, il suffit de prendre ses bénéfices. Encore une fois, après avoir vendu à perte, si cela baisse encore, il devrait être heureux, achetant avec détermination, même s'il n'a pas vendu après avoir été piégé à un prix élevé, cela ne l'empêche pas de manquer l'occasion. Beaucoup de gens sur le marché pensent que ceux qui sont très optimistes sont piégés par leur cupidité. En réalité, cela ne dit qu'une demi-vérité, ceux qui sont trop pessimistes et qui ratent également des opportunités le font aussi à cause de la cupidité.
Le marché boursier montre souvent des phénomènes de "précocité" et de "survenance" qui peuvent laisser les investisseurs peu agiles pris au dépourvu, et décevoir ceux qui ont des attentes trop élevées.
9 cartes mentales vous révèlent l'essence du marché boursier chinois
1. Plan général du marché boursier
2. Bases des chandeliers japonais
3. Bases des moyennes mobiles
4. Bases des tangentes
5. Analyse des indicateurs
6. Analyse statistique
7. Méthodes de sélection d'actions
8. Rotation sectorielle
9. Les divers arnaques sur le marché boursier
(Remarque : Si vous ne pouvez pas voir clairement la carte, demandez-moi une image haute définition, celle-ci sera compressée)
Perdre de l'argent est une punition : punir votre ignorance ; punir votre cupidité ; punir votre chance ; punir votre non-conformité. Dix mille théories creuses ne valent pas une règle d'action pratique.
Plus d'analyses de marché ne valent pas un véritable plan de trading. Un génie concentre toute son énergie sur un objectif spécifique ; un génie du trading concentre son énergie sur une méthode de trading, formant ainsi une habitude de trading.
Un véritable philosophe doit être aussi large que la mer ; être tolérant envers le marché, et le marché sera tolérant envers nous. Abandonner certaines opportunités permet d'en saisir davantage.
Avec seulement un cœur d'un centime, on ne peut jamais obtenir un rendement de deux cents. Rester fixé sur les opportunités de 20 points fera sûrement manquer les opportunités de multiplier les gains.
Une fois que vous changez votre façon de penser, vous changez vos croyances ; une fois que vous changez vos croyances, vous changez vos attentes ; une fois que vous changez vos attentes, vous changez votre attitude ; une fois que vous changez votre attitude, vous changez vos comportements ; une fois que vous changez vos comportements, vos performances changeront naturellement ; une fois que vos performances changent, votre vie sera transformée !
Dans le monde du trading, les émotions humaines sont à la fois des opportunités et les plus grands défis. Si vous les maîtrisez, vous réussirez. Si vous les ignorez, vous serez en danger.
Pour devenir un trader à succès, vous devez comprendre les émotions humaines. Le marché est composé d'individus, chacun ayant ses propres espoirs, peurs et faiblesses. En tant que trader, vous devez chercher des opportunités dans ces émotions humaines.
Les fluctuations des prix sont suffisantes pour transformer un adulte discipliné en une créature pleurnicharde.
Des études montrent que les humains commettent facilement des erreurs systématiques dans des environnements incertains. Dans des situations de stress, les gens prennent de mauvaises décisions concernant le risque et la probabilité des événements. Qu'est-ce qui pourrait être plus stressant que de gagner ou de perdre de l'argent ?
Les erreurs de jugement des autres représentent leurs opportunités, et ils savent que ces erreurs finiront par se révéler à travers les fluctuations des prix du marché.
Dans le marché, de nombreuses opportunités proviennent de ces caractéristiques humaines profondément enracinées.
Les émotions humaines et les pensées irrationnelles peuvent créer un modèle de marché répétitif, qui est le signal d'apparition d'opportunités.
Accordez plus d'importance à l'argent déjà dépensé qu'à celui qui pourrait être dépensé à l'avenir.
Des recherches montrent que l'impact psychologique d'une perte peut être deux fois plus important que celui d'un gain.
Pour le comportement de trading, l'aversion à la perte affecte la capacité d'une personne à utiliser des systèmes de trading mécaniques, car ceux qui utilisent ces systèmes ressentent les pertes plus intensément que les gains potentiels. Une personne peut perdre de l'argent en suivant les règles du système, mais également perdre autant d'argent en ratant une opportunité ou en ignorant les règles du système, mais la douleur causée par la première situation est bien plus intense que les deux dernières.
Sous l'effet de l'effet de coût irrécupérable, une personne a tendance à considérer l'argent déjà dépensé lors de la prise de décision.
L'effet de disposition fait référence à la tendance des investisseurs à vendre des actions dont le prix augmente tout en conservant celles dont la valeur diminue.
Les investisseurs ne veulent pas admettre que leurs décisions passées n'ont pas réussi.
Dans le monde du trading, même une méthode correcte peut entraîner des pertes, et il est même possible de subir des pertes consécutives. Ces pertes peuvent amener les traders à douter d'eux-mêmes et de leur processus décisionnel, les conduisant à évaluer négativement la méthode qu'ils utilisent, car les résultats de cette méthode sont négatifs.
Les gens ont tendance à croire en quelque chose simplement parce que d'autres y croient, ce qu'on appelle l'effet de mode ou l'effet de troupeau. La raison pour laquelle les prix continuent de monter même lorsque la bulle est sur le point d'éclater est en partie due à cet effet de mode.
Les traders ont souvent tendance à abandonner un système efficace juste au moment où il commence à porter ses fruits.
Certains traders vénèrent tellement leur style particulier que d'autres styles ne peuvent pas entrer dans leur ligne de mire. Je n'ai pas ce préjugé. Toute méthode efficace est une bonne méthode. S'accrocher obstinément à une méthode et rejeter toutes les autres est stupide.
Tous les chemins mènent à Rome, toutes les méthodes efficaces ont des caractéristiques très similaires.
Dans un environnement de trading, le succès appartient à une catégorie particulière de personnes : elles doivent être capables de persister dans une atmosphère de chaos et d'incertitude, et ne doivent pas se laisser facilement abattre par l'échec, ni se vanter ou se glorifier en cas de succès.
Pour devenir un bon trader ou investisseur, il faut transcender la pensée et les émotions normales des gens, avoir une pensée et une prise de décision totalement indépendantes, et ne pas se réjouir du succès ni se désespérer de l'échec, mais persister toujours.
Investir n'est pas une science, il faut accepter l'imprévisibilité et l'incertitude ; et que les investisseurs ne laissent pas leurs émotions influencer leurs opérations, ni que l'expérience acquise après coup les amène à perdre la persistance dans leur système initial ; et aussi la façon dont ils perçoivent les probabilités. Nous pensons tous que les probabilités ne s'appliquent qu'aux événements avec des résultats connus et répétitifs, cela s'applique au jeu, mais pas au marché ou à l'investissement, car les résultats sont inconnus et non répétitifs.
Certaines personnes diront que le résultat est simplement un gain ou une perte, et que le marché est une répétition de hausses et de baisses. N'est-ce pas connu et répétitif ? Bien sûr que non, tout cela n'est que surface, pas le fond des choses ; même les gains et les pertes ont des distinctions subtiles, et le marché, sous sa surface répétitive, est fondamentalement, dans les détails, toujours différent. "Nous ne pouvons pas entrer deux fois dans le même fleuve", cette phrase d'Héraclite est très vraie pour le marché financier.
Lorsque l'on dépasse ces questions de trading ou d'investissement, le trading ou l'investissement devient très simple. Les traders ou investisseurs ne cherchent plus à innover ou à explorer toutes sortes de méthodes comme au début, mais finissent par trouver la méthode de trading ou d'investissement qui correspond le mieux à leur caractère et leur pensée, puis persistent à long terme, répétant avec soin, jour après jour pendant des décennies. C'est par cette persistance et cette répétition qu'ils passent d'excellents investisseurs à des maîtres de l'investissement. C'est aussi ma quête, trouver la méthode la plus simple et efficace à partir de pensées complexes, revenir aux fondamentaux à partir d'outils d'investissement compliqués, et trouver la méthode qui convient le mieux à son caractère et à sa pensée parmi de multiples façons de gagner, puis y consacrer des décennies ; je peux ne pas devenir un maître, mais je me fixerai des normes de maître.
L'ennui provient d'une recherche excessive de nouveauté.
La satisfaction vient d'une répétition attentive et de la découverte de richesses infinies dans les changements subtils des choses courantes.
En raison du désordre et de l'imprévisibilité excessifs du marché, il est impossible de trouver des lois générales ; une analyse excessive et des prévisions forcées sont comme chercher un poisson dans un arbre. Par conséquent, accepter le fait que le marché ne peut pas être prédit est la première étape pour établir un avantage psychologique.
N'oubliez pas qu'il n'existe pas de trader parfait. Vous ne pouvez pas vaincre vous-même, vos faiblesses vous accompagneront toute votre vie. Cependant, accepter vos faiblesses peut vous rendre plus flexible et réduire le coût de vos erreurs.
Au-delà de gagner de l'argent, trouver une motivation de trading adaptée à votre personnalité, comprendre quels facteurs vous motivent à devenir trader, essayer de faire mieux chaque jour tout en appréciant le processus peut vous aider à améliorer vos performances et à maintenir des bénéfices à long terme.
Le risque de trading est proportionnel au temps de détention des positions de trading, donc le meilleur moyen de contrôler le risque est de contrôler le temps de trading. Ne jamais acheter simplement parce que le prix est bas, ni vendre parce que le prix est élevé ; ne jamais augmenter sa position lors d'une perte.
Reconnaître correctement le succès, la satisfaction découlant du succès peut tromper la réalité. Plus vous gagnez, mieux vous vous sentez, et plus votre arrogance grandit. La joie du succès est un anesthésiant pour le joueur. Souvent, lorsqu'un joueur est excité par ses gains, les pertes suivent. Avoir suffisamment de capital et un état d'esprit normal pour commencer chaque jour de trading, c'est cela le succès.
Ne soyez pas trop excité lorsque le trading se passe bien, ni trop découragé lorsque cela ne va pas. Comprenez correctement le bien et le mal, ne jugez pas les héros uniquement par les résultats. Parfois, vous avez raison et perdez encore de l'argent ; d'autres fois, vous avez tort et pouvez gagner. La bonne méthode ne garantit pas le succès, tandis qu'une mauvaise méthode peut finalement vous faire échouer.
Les 3 avantages psychologiques d'un trader gagnant
(1) Meilleure performance : vous pouvez bénéficier d'une surveillance attentive de vos comportements d'investissement et de l'atténuation des problèmes potentiels qui pourraient nuire à vos performances de trading. Par exemple, éliminer des obstacles potentiels comme le stress, les conflits interpersonnels ou les émotions négatives peut améliorer vos performances. Chacun a connu ces problèmes à un certain degré, et grâce à une prise de conscience de soi et à des stratégies cognitives spécifiques, vous pouvez saisir ces problèmes et empêcher leur interférence avec le trading.
(2) Motivations inconscientes et personnalité : tous les traders n'ont pas de motivations inconscientes qui influencent leur comportement de trading, mais certains en ont, et il est important de comprendre les manifestations possibles de ces motivations inconscientes. Si vous pensez que vous avez des motivations similaires, vous devriez approfondir. Si vous pensez que vous n'en avez pas, c'est encore mieux.
(3) Finance comportementale : des recherches cognitives et des expériences de psychologie sociale montrent que les humains sont trop confiants, averses au risque et montrent des comportements irrationnels lors de la prise de décisions. Tous les traders ont tendance à faire preuve de biais décisionnels et de pensées irrationnelles à divers degrés lors de la prise de décisions.