Trois mois après que les rumeurs d'acquisition de Binance aient été évoquées pour la première fois, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies au monde a annoncé son premier investissement institutionnel.
Le 12 mars 2024, Binance a annoncé avoir obtenu un investissement de 2 milliards de dollars de la part de l'institution d'investissement MGX, basée à Abou Dhabi. Cela représente non seulement une étape majeure dans l'histoire de développement de Binance, mais aussi le plus grand investissement institutionnel jamais réalisé dans l'industrie de la cryptographie à ce jour. Dans un contexte de pressions réglementaires mondiales croissantes et de sentiments de marché moroses, cet investissement a clairement envoyé un signal fort au monde extérieur : Binance reste un « bon parti » aux yeux du capital mondial, en particulier au Moyen-Orient.
Selon le site officiel de MGX, cette institution d'investissement basée à Abou Dhabi a été fondée en mars 2024, sous l'égide du Comité d'intelligence artificielle d'Abou Dhabi (AIATC), qui a été établi en janvier 2024 pour promouvoir le développement d'Abou Dhabi dans le domaine de l'intelligence artificielle et des technologies avancées. Le président de son conseil d'administration n'est autre que Tahnoun bin Zayed Al Nahyan - un nom bien connu dans le monde des affaires, de la politique et des marchés de capitaux mondiaux aux Émirats.
MGX investit principalement dans l'intelligence artificielle, la technologie des données, les semi-conducteurs et les technologies de calcul avancées, et cet investissement dans Binance marque son entrée officielle dans le domaine des cryptomonnaies et de la blockchain. En d'autres termes, il ne s'agit pas simplement d'une transaction, mais d'un pari stratégique d'Abou Dhabi sur l'avenir des actifs numériques.
Le nouveau bailleur de fonds de Binance : Tahnoun, le deuxième personnage d'Abou Dhabi.
Derrière les 2 milliards de dollars de MGX se cache non seulement une nouvelle entreprise d'investissement, mais surtout son véritable dirigeant : Tahnoun bin Zayed Al Nahyan. En tant que membre clé de la famille royale d'Abou Dhabi, l'identité de Tahnoun va bien au-delà de celle de « milliardaire ».
Le titre officiel de Tahnoun est conseiller à la sécurité nationale des Émirats et vice-président d'Abou Dhabi, mais son influence aux Émirats dépasse de loin celle d'un simple adjoint. Il gère non seulement les affaires de renseignement et de sécurité des Émirats, mais dirige également les artères économiques du pays — plusieurs fonds souverains, gérant au total des actifs d'une valeur de 15 000 milliards de dollars, faisant de lui un acteur de premier plan sur les marchés de capitaux mondiaux.
Si Abou Dhabi est le cœur des Émirats, alors Tahnoun est le cerveau qui contrôle le battement de ce cœur. Son empire commercial s'étend sur plusieurs domaines, de l'intelligence artificielle à la finance, des fonds souverains aux cryptomonnaies, couvrant presque toutes les industries à la pointe du monde.
L'empire commercial de Tahnoun : une approche tripartite de l'IA, de la finance et des cryptomonnaies.
Grâce à plusieurs groupes d'investissement, Tahnoun a construit une vaste carte commerciale couvrant l'IA, la finance, l'énergie, l'exploitation minière et les cryptomonnaies, tout en s'étendant continuellement à l'échelle mondiale. Voici quelques-unes des principales entreprises et institutions qu'il contrôle :
1. G42 : le géant de l'IA des Émirats.
G42 est la plus grande et la plus importante entreprise d'intelligence artificielle des Émirats, connue sous le nom de « numéro un de l'internet des Émirats » et surnommée « Alibaba et Tencent du Moyen-Orient ». Fondée en 2018, son activité couvre plusieurs domaines, notamment la biotechnologie, l'informatique en nuage, l'analyse de données et la cybersécurité. Ces dernières années, G42 a conquis des parts de marché à l'échelle mondiale, établissant des partenariats avec des géants technologiques tels que Microsoft et OpenAI, et a même été rapporté qu'elle prévoyait d'investir dans un projet de fabrication de puces d'OpenAI début 2024, cherchant à créer son propre écosystème d'IA aux Émirats.
La direction de G42 comprend de nombreuses figures chinoises, comme le PDG de G42, Xiao Peng (ancien vice-président exécutif de MicroStrategy), et le PDG de l'entreprise biopharmaceutique Hayat Biotech, Cong Hongbin. G42 entretient également de nombreuses relations commerciales avec des entreprises chinoises. Le fonds G42 Expansion Fund (appelé 42X Fund) a un bureau à Shanghai et a recruté Hu Ningfeng pour identifier les licornes potentielles en Chine.
2. ADQ : le fonds souverain des Émirats.
La société de développement d'Abou Dhabi (ADQ) est l'un des trois grands fonds souverains des Émirats, investissant principalement dans les infrastructures, l'énergie, la santé et les technologies avancées. Tahnoun a pris le contrôle de l'ADQ en 2023, renforçant ainsi son emprise sur la richesse souveraine des Émirats et accélérant l'expansion d'Abou Dhabi sur les marchés de capitaux internationaux.
3. IHC : un géant de l'investissement couvrant plusieurs secteurs.
La International Holding Company (IHC) est l'une des sociétés holding les plus influentes des Émirats, investissant dans les secteurs des minéraux, de l'immobilier, de la fintech, de l'agriculture, de l'aérospatial et des énergies renouvelables. Ces dernières années, l'IHC a brillé sur les marchés de capitaux mondiaux, sa capitalisation boursière augmentant rapidement, devenant l'un des groupes d'investissement les plus significatifs de la région du Moyen-Orient. L'IHC a investi dans la première société de cryptomonnaies cotée au Moyen-Orient, Phoenix, dont l'activité principale est le plus grand champ de mines de bitcoins au monde, Phoenix Miner, détenant 7 % de la puissance de calcul du réseau Bitcoin mondial.
4. First Abu Dhabi Bank (FAB) : la plus grande banque des Émirats.
Tahnoun est également le chef de la First Abu Dhabi Bank (FAB), qui n'est pas seulement la plus grande banque commerciale des Émirats, mais joue également un rôle de hub financier dans la région du Moyen-Orient et de l'Afrique du Nord (MENA). Ces dernières années, la FAB a commencé à s'impliquer dans la finance numérique et le secteur de la blockchain, ouvrant la voie à une intégration plus poussée des Émirats dans le marché mondial des cryptomonnaies.
La lutte pour le trône : le rêve de prince héritier étouffé du « numéro deux ».
Tahnoun n'est pas seulement un joueur capitalistique de premier plan, mais également un manipulateur politique aux ambitions cachées. Il y a quelque temps, il aurait presque été le prince héritier d'Abou Dhabi, mais n'a finalement pas réussi.
La tradition de la famille royale des Émirats est généralement de « succession fraternelle », c'est-à-dire qu'en 2022, après que le frère de Tahnoun, le président actuel des Émirats MBZ, a pris la succession du trône de leur frère aîné, en tant que frère du président, Tahnoun et ses frères avaient théoriquement des chances d'hériter du trône. Tahnoun, avec sa grande influence dans les domaines de la finance, de la technologie et de la défense, est considéré comme le candidat le plus probable à la succession du prince héritier.
Cependant, le président actuel des Émirats, MBZ, a décidé de briser cette tradition de « succession fraternelle », désignant directement son fils Khalid comme prince héritier, assurant que la succession du pouvoir ne tombe pas entre les mains des frères. La position de prince héritier est devenue le point focal d'une lutte pour le pouvoir, engendrant une série de rivalités au sein de la famille royale.
Tahnoun, insatisfait, a passé beaucoup de temps à essayer de convaincre MBZ de changer d'avis, allant jusqu'à fournir des preuves montrant que cet arrangement contredisait la volonté de leur père (le père des Émirats). Mais la réalité est qu'il n'a pas pu ébranler la décision de MBZ.
Face à l'entêtement de son frère, Tahnoun a fait un échange astucieux : échanger le contrôle de l'empire financier contre un compromis sur le trône. En compensation, MBZ l'a nommé président de l'Autorité d'investissement d'Abou Dhabi (ADIA), lui confiant la gestion d'actifs s'élevant à 15 000 milliards de dollars.
Cela a permis à l'influence économique de Tahnoun de dépasser celle de son neveu, le prince héritier Khalid. Depuis lors, le pouvoir de Tahnoun a considérablement augmenté, s'étendant au-delà de la finance, devenant le marionnettiste des systèmes de renseignement et de sécurité des Émirats.
Il contrôle directement G42, les agences de renseignement des Émirats et plusieurs entités de cybersécurité, étant considéré comme une figure clé du réseau d'espionnage mondial des Émirats. Il a planifié et exécuté le Project Raven, un programme de surveillance à grande échelle ciblant les dissidents politiques, qui a suscité un tollé après avoir été exposé par les médias occidentaux. Son réseau de cybersécurité s'étend même à l'échelle mondiale, y compris des échanges d'intelligence secrets avec les États-Unis, Israël et l'Iran.
À l'intérieur de G42, les employés appellent même Tahnoun « le tigre ». Selon un ancien ingénieur, « le tigre » avait ordonné à l'équipe de créer une entreprise générant un revenu annuel de 100 millions de dollars ou de développer une technologie qui le rendrait célèbre. Le groupe d'entreprises G42 a également déjà un pied dans l'État de sécurité, la plupart des technologies et centres de données de l'entreprise étant situés dans la ville militaire de Zayed, une zone d'accès restreint où tous les employés de G42 doivent passer par une autorisation de sécurité pour être embauchés.
Le début de l'hégémonie cryptographique d'Abou Dhabi, le nouveau refuge de Binance ?
Ce n'est pas la première « union » entre Binance et Abou Dhabi.
Selon des sources bien informées, Binance a longtemps cultivé le marché aux Émirats, employant environ 1 000 personnes et ayant des bureaux à Abou Dhabi et Dubaï, dont les membres de l'équipe ont également exprimé leur reconnaissance de l'environnement réglementaire des cryptomonnaies aux Émirats. Bien que Binance ait toujours évité d'établir un siège officiel, sa relation avec les Émirats est déjà exceptionnelle. Aujourd'hui, l'investissement de 2 milliards de dollars de MGX propulse Binance d'une simple entreprise établie à une partie intégrante de la stratégie capitalistique des Émirats, lui permettant de trouver un refuge financier et juridique clé au milieu de la tempête réglementaire mondiale.
Cet investissement de MGX signifie que Binance n'est pas seulement une entreprise établie aux Émirats, mais qu'elle fait également partie de la stratégie de capital des Émirats. Cela a permis à Binance d'obtenir un abri financier et juridique crucial sur le marché mondial.
Les Émirats Arabes Unis ont longtemps été ouverts aux cryptomonnaies et attirent activement les entreprises mondiales de blockchain, devenant l'une des régions de régulation des cryptomonnaies les plus attractives au monde. L'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) et le Marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM) fournissent un cadre juridique clair pour les entreprises de cryptomonnaies, faisant des Émirats un point d'ancrage idéal par rapport aux barrières de réglementation du marché européen et américain : plus flexible que Singapour, avec de nombreux incitatifs fiscaux ; plus indépendant que Hong Kong, non affecté par les politiques chinoises, attirant ainsi de nombreuses entreprises Web3 ; dans un contexte où les régulations se sont durcies en Europe et aux États-Unis, de nombreuses entreprises de cryptomonnaies ont choisi de déménager à Dubaï et Abou Dhabi.
Pour Binance, cela ne représente pas seulement un soutien capital, mais signifie également que sa position sur le marché mondial est en train de changer. Avec le renforcement des régulations en Europe et aux États-Unis, le Moyen-Orient, en particulier les Émirats, devient progressivement un nouveau centre pour l'industrie mondiale de la cryptographie.
La relation entre Binance et le capital des Émirats n'est pas arrivée par surprise. Dès novembre 2022, Zhao Changpeng (CZ) et son équipe de direction ont été révélés comme ayant rencontré secrètement des investisseurs à Abou Dhabi, espérant réunir des fonds pour établir un fonds de relance de l'industrie de la cryptographie (Recovery Fund) afin de soutenir les projets en crise de liquidité à l'époque. Selon des sources bien informées, il cherchait alors un soutien financier auprès des entités financières sous Tahnoun.
Cependant, après que ce message a été révélé par les médias, CZ a rapidement nié sur les réseaux sociaux que Binance avait levé des fonds à Abou Dhabi, se contentant de répondre brièvement que le rapport était « Faux (totalement infondé) ».
Le porte-parole de Binance a également déclaré que la rencontre de CZ à Abou Dhabi visait à discuter du cadre réglementaire mondial, en particulier de la manière dont la région du Moyen-Orient pourrait établir des exigences de garde de cryptomonnaies plus strictes à l'échelle mondiale, plutôt que de simplement lever des fonds.
Peu importe combien Binance essaie de clarifier, le capital de Tahnoun est finalement arrivé. Cet investissement de 2 milliards de dollars de MGX n'est pas seulement un apport de fonds, mais aussi une reconnaissance officielle de l'importance de Binance sur le marché mondial des cryptomonnaies par le capital d'Abou Dhabi.
Pour Binance, l'investissement de MGX a non seulement apporté un soutien financier, mais a également changé son récit de marché.
En novembre 2023, Binance a conclu un accord de règlement de 4,3 milliards de dollars avec le ministère américain de la Justice pour résoudre les accusations de violation des lois anti-blanchiment. Dans le cadre de l'accord, CZ a démissionné de son poste de PDG, reconnaissant que Binance n'avait pas réussi à mettre en œuvre des mesures de conformité efficaces et a finalement purgé une peine de prison de moins de quatre mois.
Après le départ de CZ, Richard Teng a pris la relève avec une mission claire : transformer Binance de « rebelle de l'industrie » en « enfant sage » du monde financier traditionnel.
Après l'arrivée de Richard Teng, Binance a commencé à promouvoir fortement la mise en conformité, renforçant le dialogue avec les régulateurs de divers pays, et s'efforçant de se libérer de l'image de « marginalisation de l'industrie de la cryptographie ».
Il convient de noter que Teng était un ancien fonctionnaire de l'autorité de régulation financière d'Abou Dhabi, son passé renforçant la relation de Binance avec les régulateurs émiratis, tandis que l'investissement de MGX ressemble à une coopération capitalistique qui va de soi.
Pour Binance, cet investissement signifie également qu'elle peut se libérer du système financier mondial dominé par le dollar, en utilisant le capital et le cadre réglementaire du Moyen-Orient pour redéfinir son image et étendre davantage son marché mondial.
C'est la nouvelle identité de Binance, et la nouvelle ambition d'Abou Dhabi.
L'investissement de 2 milliards de dollars de MGX dans Binance n'est pas une simple transaction commerciale, mais un jeu financier profond. Actuellement, la structure de capital hypothétique est la suivante : avant la vente des actions, la part de CZ était de 90 %, et MGX est très probablement le deuxième actionnaire.
Abou Dhabi tente de se positionner comme un centre financier mondial de la cryptographie, tandis que Binance espère également profiter de cette opportunité pour se libérer des entraves réglementaires occidentales et trouver une nouvelle position mondiale.
Sous le contrôle de Tahnoun, le capital des Émirats a déjà établi une grande influence dans le domaine de l'intelligence artificielle, des fonds souverains et de la fintech, tandis que les cryptomonnaies pourraient devenir la prochaine pièce du jeu. MGX n'est qu'une des machines capitalistiques de Tahnoun, et Binance est un autre pion important sur cet échiquier financier.
Alors, Binance va-t-elle établir son siège officiel aux Émirats ? Abou Dhabi deviendra-t-il le nouveau centre de l'industrie mondiale des cryptomonnaies ? Comment l'empire financier de Tahnoun continuera-t-il à s'étendre ? Tout cela n'est peut-être que le début.