Le Bitcoin a été créé comme alternative aux monnaies traditionnelles. Parmi ses avantages par rapport à la monnaie fiduciaire figurent la décentralisation, l’anonymat, l’absence de contrôle centralisé et la protection contre l’inflation. Dans cet article, nous vous expliquerons comment cette cryptomonnaie est sécurisée, car le mécanisme de sécurité est l’une des caractéristiques les plus importantes de tout actif.
Formats pour fournir des devises et des crypto-monnaies
Il n’existe pas de consensus sur ce qu’est la sécurité monétaire et sur la manière de la mesurer. Pour comprendre au moins un peu ce sujet, vous devez prendre en compte les points de vue de divers experts, ainsi que comparer la crypto-monnaie avec la monnaie traditionnelle et les formats de leur garantie.
Options de support pour les monnaies traditionnelles
Autrefois, la monnaie fabriquée à partir de métaux précieux comme l’or ou l’argent était utilisée partout dans le monde. Leur valeur nominale coïncidait toujours avec le prix de ce métal, et ils en étaient pourvus.
Plus tard, un système d’étalon-or est apparu, qui permettait l’utilisation de billets en papier adossés à des métaux précieux. Avec leur aide, il était beaucoup plus pratique de payer. La valeur nominale d'un tel billet correspondait strictement à la quantité d'or contre laquelle il pouvait être échangé.
Dans les années 70 du siècle dernier, l’étalon-or a été aboli et remplacé par la monnaie fiduciaire ou fiduciaire. Cette monnaie n’est pas adossée à l’or ou à tout autre actif corporel – elle est simplement acceptée par le gouvernement comme monnaie légale. Son prix est contrôlé par les banques centrales. Cependant, il est également faux de dire que la monnaie fiduciaire n’est adossée à rien : elle repose sur des actifs incorporels. Tout d'abord, il s'agit de l'économie du pays auquel appartient la monnaie, de son PIB, de son autorité dans la politique mondiale et d'autres facteurs.
Quant au Bitcoin, on peut dire qu’il n’est pas non plus adossé à des actifs corporels, mais il existe différentes opinions sur la valeur immatérielle.
Durée d'existence
Le premier bloc BTC a été généré le 3 janvier 2009.
Les passionnés de crypto notent que Bitcoin a été constamment critiqué depuis sa création, mais continue de se développer.
Les sceptiques, à leur tour, soulignent que la monnaie traditionnelle existe depuis bien plus longtemps que la cryptomonnaie, ce qui signifie qu’elle est plus fiable.
Exploitation minière
Un autre facteur qui suscite de fréquentes controverses est l’exploitation minière.
Les passionnés de crypto affirment que Bitcoin est soutenu par l’électricité dépensée pour l’exploitation minière, ainsi que par le coût de l’équipement, sa maintenance et d’autres dépenses.
Mais les sceptiques disent qu’il s’agit d’une idée fausse, car le Bitcoin ne peut pas être échangé contre de l’électricité. Il ne reflète que partiellement le coût de l'actif. De plus, rien ne garantit que la pièce finie rentabilisera ses coûts ou qu’elle vaudra quoi que ce soit. Les dépenses déterminent uniquement le prix minimum du Bitcoin auquel le minage est rentable. Cependant, dans les conditions du marché, il n'est pas toujours possible de vendre des biens, même au prix coûtant, même s'il arrive que le prix de vente soit plusieurs fois supérieur au coût.
Ainsi, le minage ne peut pas être considéré comme un mécanisme de sécurisation du Bitcoin, même s’il a atteint une échelle industrielle dans laquelle d’énormes ressources y sont investies. Cela indique la demande réelle de crypto-monnaie à l’heure actuelle.
Crypto-monnaie sécurisée
Deux types d’actifs numériques garantis méritent d’être mentionnés séparément :
Les Stablecoins sont des actifs numériques dont le taux de change est lié à la valeur des monnaies fiduciaires ou des métaux précieux.
Les actifs tokenisés sont des pièces dont les taux sont liés aux instruments traditionnels négociés en bourse, tels que les actions, les obligations et les fonds.
Ces actifs sont négociés sur des bourses de crypto-monnaie avec d’autres monnaies numériques. Ils ne soutiennent pas non plus Bitcoin, mais soutiennent la liquidité globale du marché des crypto-monnaies.
Étude
En 2018, les économistes de l’Université de Yale, Yukun Liu et Oleg Tsyvinsky, ont mené une étude pour déterminer si Bitcoin pouvait tomber à zéro. Les experts ont analysé la dynamique historique des prix et sont arrivés à la conclusion que la probabilité d'une dépréciation complète de la principale crypto-monnaie n'est que de 0 à 1,3 %.
Désormais, Bitcoin n’est plus seulement une crypto-monnaie, mais un immense secteur financier doté d’une infrastructure développée valant des centaines de milliards de dollars. Pour que cela ne veuille rien, il faut que tout cela disparaisse.
Pyramide financière ou bulle
Le Bitcoin est souvent comparé à une pyramide ou une bulle financière. Pour comprendre à quel point cette analogie est vraie, voyons ce que signifient ces deux concepts.
Pyramide Financière
Une pyramide financière est un projet dans lequel les participants investissent de l'argent dans un fonds commun, tandis que ceux qui ont investi plus tôt reçoivent les bénéfices des fonds des nouveaux investisseurs. Au fil du temps, de plus en plus de participants réalisent des bénéfices et retirent de l’argent. À un moment donné, les sorties de fonds dépassent les entrées. À ce stade, la pyramide s’effondre, c’est-à-dire qu’elle fait faillite et que les paiements s’arrêtent. Les investisseurs qui n’ont pas réussi à retirer leur argent se retrouvent sans rien.
bulle financière
Une bulle financière ou économique est une situation dans laquelle le taux de marché d'un actif s'écarte considérablement de son juste prix. Cela peut se produire à la fois avec des actifs négociés en bourse et physiques - par exemple, l'immobilier, les métaux, les ressources énergétiques, les matières premières, etc.
En règle générale, la valeur d’un actif augmente considérablement en raison d’une demande urgente. Cela accroît encore l’intérêt des investisseurs et provoque une nouvelle hausse des prix. Un facteur supplémentaire et parfois principal à l’origine de ce phénomène peut être les fausses nouvelles ou les statistiques déformées.
Il arrive un moment où l’afflux de nouveaux investisseurs ne suffit plus à faire encore augmenter le prix. Dans le même temps, les premiers investisseurs, ayant réalisé des bénéfices, commencent à vendre des actifs. En conséquence, le parcours tourne dans la direction opposée. Plus le prix est bas, plus les investisseurs paniquent et vendent l’actif qui se déprécie.
En règle générale, le taux de déclin dépasse largement le taux de croissance. Cela ressemble à une bulle qui se dégonfle, d’où le nom du phénomène.
De plus, une fois la bulle dégonflée, les actifs ne disparaissent nulle part :
les actions continuent d'être négociées en bourse ;
les métaux ont les mêmes propriétés ;
l'immobilier remplit sa fonction.
Ces actifs ont une valeur réelle, c'est-à-dire qu'ils sont sécurisés. C’est la différence fondamentale entre une bulle financière et une pyramide.
Au cours de l’histoire du développement des cryptomonnaies, il y a eu plusieurs situations similaires au phénomène d’une bulle financière :
En 2013, le prix du Bitcoin est passé de 100 dollars à 1 200 dollars, après quoi il a commencé à baisser fortement.
En 2016-2017, le taux du BTC est passé de 700 dollars à 20 000 dollars, puis a également baissé.
En 2019-2021, le prix du Bitcoin est passé de 3 000 $ à 65 000 $, puis a commencé à baisser fortement.
Autrement dit, à chaque fois, le prix maximum de l’actif était nettement supérieur au record précédent. Cette tendance nous permet d’affirmer sans équivoque que le Bitcoin n’est pas une pyramide financière et que son prix dépend de l’équilibre entre l’offre et la demande.
Cependant, nous notons qu’il existe de nombreux autres projets sur le marché des cryptomonnaies qui ont également affiché une croissance significative au cours de la tendance haussière mondiale, et qui ont fait faillite et ont disparu pendant la tendance baissière. En cela, elles ressemblaient aux pyramides financières typiques.
C’est l’une des caractéristiques et des dangers du marché des cryptomonnaies : ici, des pyramides financières coexistent avec des projets fiables. En outre, de nombreuses entreprises ne pouvaient pas se développer dans des conditions de marché négatives ou ne pouvaient pas résister à la concurrence.
Caractéristiques économiques
Si la valeur de la monnaie fiduciaire dépend de la confiance dans l’État, alors la valeur du Bitcoin dépend de la confiance dans la technologie elle-même. En conséquence, plus les personnes et les entreprises utilisent la crypto-monnaie, plus sa valeur est élevée.
Effet de réseau
En économie, il existe un effet de réseau. Il s'agit d'un phénomène dans lequel la valeur d'un produit ou d'un service pour un consommateur dépend du nombre d'autres utilisateurs de ce produit (service).
Cet effet a été découvert pour la première fois avec l’avènement de la communication téléphonique. Plus il y a d'abonnés qui se connectent au réseau, plus le bénéfice pour chacun d'eux est grand. Ceci est encore plus visible sur Internet, notamment sur les réseaux sociaux et les messageries instantanées. La communication et la publication de contenus en ligne ont acquis une valeur particulière avec l'avènement des réseaux sociaux et leur popularité massive.
Aujourd’hui, la même chose peut être observée dans l’espace des crypto-monnaies. Sa principale valeur réside précisément dans sa masse et sa répartition mondiale. Ainsi, la bourse Binance compte actuellement plus de 128 millions d’utilisateurs enregistrés dans le monde entier.
Variété de possibilités
Selon Peter Thiel, co-fondateur du système de paiement PayPal, les entreprises conçues pour les effets de réseau démarrent souvent dans des niches étroites. Par exemple, Facebook a été créé à l'origine pour les étudiants de Harvard, et Bitcoin a été lancé dans la communauté des programmeurs, qui constituaient un groupe restreint et restreint de personnes capables d'en comprendre les détails techniques.
Lorsque de tels phénomènes se généralisent, leur valeur ne dépend plus seulement du nombre d’utilisateurs, mais aussi de leur diversité. Par exemple, Internet rassemble des sociétés internationales, des banques, des boutiques en ligne, des réseaux sociaux et bien d’autres entreprises issues de domaines très divers. Ils constituent tous une seule infrastructure mondiale. De même, Bitcoin fédère un grand nombre d’organisations différentes. Parmi eux:
échanges de crypto-monnaie ;
les marchés boursiers et les courtiers forex, qui vous permettent également de négocier des actifs numériques ;
divers services opérant sur le marché des cryptomonnaies et au-delà ;
un grand nombre d’entreprises acceptent le Bitcoin comme moyen de paiement.
Les fonctions uniques de la blockchain, qui peuvent être utilisées dans de nombreux domaines, jouent également un rôle important. De nombreux marchés innovants ont déjà été créés sur la base de technologies décentralisées - échanges DEX, DeFi, GameFi, métaverses, NFT, DAO et autres. Ils en sont actuellement à leurs premiers stades de développement, mais chacun a le potentiel de devenir une énorme industrie.
En outre, les technologies blockchain ont déjà été introduites à un degré ou à un autre sur les marchés étrangers, et leur nombre ne fera qu'augmenter à l'avenir.
Ainsi, Bitcoin remplit simultanément la fonction de monnaie mondiale, d’actif d’investissement et d’instrument de haute technologie. À certains égards, elle est encore mieux garantie que de nombreuses monnaies traditionnelles. En même temps, aucun État ne peut le contrôler complètement.
Paiements en cryptomonnaie
Les paiements en cryptomonnaie sont acceptés :
Microsoft est la société de logiciels la plus prospère ;
PayPal est le système de paiement le plus populaire au monde ;
Starbucks Coffee Company est une société internationale de vente au détail de café et une chaîne de cafés du même nom ;
Shopify est un développeur de logiciels pour les boutiques de vente au détail et en ligne ;
Travala.com est une plateforme de réservation de voyages populaire ;
AT&T est un conglomérat multinational américain de télécommunications.
Vous pouvez ajouter à cette liste de nombreuses autres plus grandes entreprises mondiales issues de différents domaines d'activité. Ils peuvent accepter les paiements en crypto-monnaie directement ou via des services spéciaux. Dans tous les cas, cela contribue à l’adoption généralisée du Bitcoin et augmente sa liquidité.
Émission
Il s'agit d'un indicateur important qui affecte la valeur de tout actif. La question de la monnaie fiduciaire est contrôlée par les régulateurs gouvernementaux. En fonction de la situation économique actuelle, ils peuvent augmenter ou diminuer la quantité de monnaie en circulation.
L’offre de Bitcoin a été définie par le développeur et personne ne peut la modifier. Le nombre maximum de pièces BTC est de 21 millions. Début 2023, 19,2 millions ont été produits.
Facteurs influençant le prix du Bitcoin
La valeur marchande du Bitcoin est déterminée par :
Disponibilité. Plus il existe de façons d’acheter et d’utiliser du Bitcoin, plus les gens le font et plus son taux est stable.
Offre et émission. Le rythme auquel les nouvelles pièces sont générées est limité et est souvent en retard par rapport à la demande actuelle. Cela provoque une augmentation des prix.
Contexte de l'actualité. Le prix de la cryptomonnaie est influencé par les informations diffusées par les médias, y compris les fausses.
Pas d'inflation. Toutes les monnaies fiduciaires dans le monde, contrairement aux cryptomonnaies, sont sujettes à l’inflation. Cela signifie qu’à long terme, le prix du Bitcoin augmentera par rapport à la monnaie fiduciaire.
Régulation. Les États peuvent stimuler la demande de cryptomonnaies en adoptant des lois favorables ou, à l’inverse, limiter la demande par diverses interdictions.
La situation sur les marchés étrangers. En fonction de la situation sur d’autres marchés, la masse monétaire peut entrer ou sortir de la cryptomonnaie.
Concours. Le Bitcoin est considéré comme la principale cryptomonnaie, mais il est loin d’être le seul. Plus il y a de nouveaux projets réussis, plus la part du Bitcoin dans le total est faible.
Coûts miniers. Plus le taux de change du Bitcoin est bas, moins les mineurs le vendent, et vice versa.
La crypto-monnaie a une valeur unique qui réside dans sa technologie. Il a permis de créer un environnement virtuel unique dans lequel les utilisateurs peuvent effectuer des règlements mutuels sans la participation d'un tiers. Le nombre de projets ne cesse de croître, ce qui ouvre de nouvelles opportunités.