Récemment, sous l'influence des attentes concernant le lancement de tokens, l'écosystème Layer2 d'Arbitrum est devenu l'un des principaux sujets d'intérêt du marché.
Bien qu'il y ait eu des rumeurs sur le lancement de tokens d'Arbitrum après le lancement de l'autre leader Layer 2, Optimism, cela n'a finalement pas abouti. Aujourd'hui, dans le contexte d'un marché haussier, des nouvelles de ce type suscitent clairement un intérêt accru. En conséquence, d'autres projets de l'écosystème Arbitrum qui ont déjà lancé leurs tokens ont connu des hausses importantes, devenant le centre des discussions communautaires.
Avant de présenter les projets dans l'écosystème Arbitrum, permettez-moi de vous donner un aperçu du projet Arbitrum lui-même et d'expliquer pourquoi son lancement de tokens a suscité un tel FOMO sur le marché.
Arbitrum est une solution d'extension Layer2 pour Ethereum, conçue pour résoudre les problèmes de frais de GAS élevés et de congestion du réseau auxquels Ethereum est confronté. Layer2 est un terme générique pour les solutions d'extension d'Ethereum, et parmi tous les projets Layer2 actuels, Arbitrum occupe la première place avec un montant verrouillé de 1,46 milliard de dollars, tandis que son principal concurrent, Optimism, a un montant verrouillé de 80 millions de dollars ; de plus, par rapport à d'autres chaînes publiques majeures, Arbitrum se classe juste derrière Ethereum, BSC et Tron, surpassant des projets plus anciens comme Polygon, Avalanche et Solana.
Dans un sens large, Arbitrum appartient également à la catégorie des chaînes publiques. Nous savons tous qu'au cours du dernier marché haussier, les tokens de chaînes publiques mentionnés ci-dessus comme MATIC, AVAX, SOL ont connu des hausses de dizaines, voire de centaines de fois, alors qu'Arbitrum a déjà battu ces concurrents sans incitations de tokens, ce qui montre sa force. Dans cette attente, il n'est pas difficile de comprendre pourquoi le lancement de la devise d'Arbitrum a suscité un tel intérêt.
La raison pour laquelle Arbitrum peut obtenir un montant verrouillé aussi élevé est certainement due aux projets de son écosystème. Comparé à Ethereum, Arbitrum est plus rapide et moins coûteux, et Arbitrum est entièrement compatible avec les contrats intelligents d'Ethereum, c'est-à-dire que les Dapps sur Ethereum peuvent être transférées vers Arbitrum sans modifier les contrats de base, réduisant ainsi considérablement les barrières à l'entrée pour les développeurs. Ainsi, sur Arbitrum, il existe à la fois des projets natifs comme GMX et Dopex, ainsi que des applications DeFi comme AAVE, Curve, Uniswap qui ont migré d'autres chaînes.
Cet article passe en revue les projets natifs sur Arbitrum qui valent la peine d'être suivis.
GMX
GMX est une bourse décentralisée pour les contrats.
Depuis l'effondrement de FTX en novembre dernier, de plus en plus d'utilisateurs choisissent de transférer leurs actifs des DEX vers la chaîne pour effectuer des transactions, évitant ainsi les problèmes de défaillance des DEX, d'effondrements, d'attaques, etc., et GMX est devenu l'un des projets les plus rentables dans cette tendance.
D'après la page produit de GMX, GMX propose trois fonctionnalités principales : le long, le court et le swap, avec une prise en charge des transactions de contrats allant jusqu'à 50 fois. Cependant, actuellement GMX ne propose que quatre cryptomonnaies : ETH, BTC, LINK et UNI. Concernant ce problème, l'équipe a déjà annoncé qu'elle soutiendrait davantage de cryptomonnaies en utilisant des actifs synthétiques à l'avenir, afin d'offrir plus d'options de trading aux utilisateurs.
En plus du trading de contrats, la fonction de swap est également une caractéristique majeure de GMX. Le swap de GMX utilise son propre mécanisme LP, plutôt que l'AMM classique, offrant une expérience de trading sans glissement. Par exemple, si vous échangez 10 millions de dollars d'actifs sur Uniswap, le glissement pourrait atteindre 60 %, tandis que sur GMX, il n'y a pas de perte de glissement, il suffit de payer 0,03 % de frais.
GMX génère actuellement environ 400 000 dollars de revenus par jour, se classant cinquième parmi toutes les chaînes publiques et applications. 30 % des revenus du protocole GMX sont distribués chaque jour aux stakers du token de plateforme GMX, et actuellement près de 80 % de GMX sont en staking, avec un rendement annuel d'environ 9 %.
Lien du projet : https://gmx.io/#/
Dopex
Dopex est une plateforme d'options de trading en chaîne.
Une option est le droit d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un certain prix à un moment donné dans le futur. Par exemple, supposons que vous soyez optimiste sur le prix futur de l'ETH, vous pouvez payer une prime pour acheter une option d'achat. Si à l'échéance, l'ETH augmente, vous pouvez décider d'exercer votre option et de réaliser un bénéfice sur la différence. Si le prix baisse, vous pouvez choisir de ne pas exercer l'option et ne payer que la prime. Les options sont généralement utilisées comme un outil pour couvrir les risques des contrats.
En tant que protocole d'options décentralisé, Dopex ne suit pas le modèle traditionnel du carnet d'ordres, mais fonctionne sur le modèle AMM, comme la plupart des DEX. Que vous soyez haussier ou baissier, votre contrepartie est le pool de liquidité, et non un contrepartie spécifique d'un ordre. Cette méthode augmente la liquidité et évite que certaines ordres ne puissent être exécutées.
Dopex propose actuellement des transactions d'options pour 8 tokens, dont BTC, ETH et certains projets de l'écosystème Arbitrum. Les utilisateurs peuvent acheter des options d'achat ou de vente, ou fournir de la liquidité pour les Vaults d'options, en facturant des primes d'options pour obtenir des revenus.
Le montant total verrouillé actuellement par le protocole Dopex est de 57 millions de dollars, et le token de plateforme est DPX. Comme d'autres projets, Dopex propose également des incitations de staking, 70 % des revenus du protocole Dopex seront récompensés aux stakers de DPX, avec un rendement actuel d'environ 27 %.
Lien du projet : https://app.dopex.io/
Radiant
Radiant est une plateforme de prêt multi-chaînes.
Radiant utilise la technologie cross-chain de LayerZero pour permettre aux utilisateurs de déposer des fonds sur Arbitrum, puis d'emprunter de l'argent sur d'autres chaînes publiques. Par exemple, vous pouvez déposer de l'ETH comme garantie sur Arbitrum, puis emprunter du USDC sur Polygon et l'utiliser directement, évitant ainsi aux utilisateurs les tracas de traverser plusieurs chaînes, ce qui est très pratique.
L'utilisation de Radiant est également très simple, vous pouvez choisir DAI, USDC, USDT, ETH et WBTC comme garanties à déposer dans le protocole, puis vous pouvez obtenir de nouveaux fonds de liquidité à utiliser sans vendre vos tokens, améliorant ainsi l'efficacité de vos fonds.
Une fois le dépôt réussi, vous pouvez accéder à la page de prêt pour effectuer un emprunt. Le système calculera automatiquement votre montant d'emprunt en fonction de votre montant de dépôt. Après avoir choisi la cryptomonnaie que vous souhaitez emprunter, il vous suffit de saisir le montant d'emprunt et la chaîne publique à utiliser.
Le token de plateforme de Radiant est RDNT, et tous les revenus du protocole seront distribués aux stakers de RDNT. Actuellement, le rendement annuel des staking est de 13,9 %.
Lien du projet : https://app.radiant.capital/#/markets
Vesta Finance
Vesta Finance est un protocole de prêt de stablecoins.
Vesta Finance permet aux utilisateurs de déposer des garanties pour émettre des stablecoins en dollars, VST. De plus, pendant que les utilisateurs obtiennent des stablecoins, Vesta génère également des revenus supplémentaires à partir des garanties déposées, par exemple en plaçant des actifs comme GMX, GLP directement dans GMX pour générer des rendements.
Vesta Finance est en fait aussi un protocole qui améliore la liquidité des actifs des utilisateurs grâce au prêt par staking. La principale différence avec la plateforme Radiant mentionnée ci-dessus est que Vesta ne peut prêter que des stablecoins, et c'est le stablecoin propre à la plateforme, VST.
Vesta Finance prend actuellement en charge le prêt avec garantie de cinq actifs : ETH, gOHM, GMX, DPX et GLP, où le ratio de garantie minimum pour l'ETH est de 110 %, tandis que pour les autres, il est de 150 % (GLP est de 120 %). Par exemple, si vous souhaitez emprunter 1000 dollars de VST, vous devrez au minimum déposer des garanties d'une valeur de 1100 dollars en ETH ou de 1500 dollars en GMX (hors frais de transaction), bien sûr, c'est la méthode d'emprunt la plus extrême, les utilisateurs choisissent généralement de staker plus d'actifs pour réduire le risque de liquidation.
Si vous staker GMX ou GLP, Vesta s'occupera également de le placer en staking pour vous, puis vous distribuera une partie des intérêts. Actuellement, le rendement annuel pour le GMX est de 5,09 % et pour le GLP, il est de 16,89 %, ce qui signifie que pendant que vous empruntez de l'argent sur Vesta, vous pouvez également bénéficier d'un peu d'intérêts.
Grâce à Vesta, nous pouvons considérablement augmenter le rendement annuel de GMX ou GLP, en termes simples, en utilisant une méthode de prêt par staking répétée pour obtenir plus de GMX ou GLP à déposer dans Vesta pour générer des rendements, mais cette méthode comporte également des risques élevés, donc je n'irai pas plus loin ici.
Lien du projet : https://vestafinance.xyz/
Gains Network
Gains Network est une plateforme de trading décentralisée.
Gains Network a une position de produit presque identique à celle de GMX, étant tous deux des marchés de trading de cryptomonnaies et de dérivés. Cependant, Gains possède deux caractéristiques majeures par rapport à GMX, à savoir une grande variété de types de trading et un effet de levier extrêmement élevé.
Gains prend en charge non seulement les cryptomonnaies, mais aussi les actions et le forex. Gains propose près de 100 paires de trading, y compris plus de 40 cryptomonnaies, plus de 20 devises étrangères et plus de 30 actions tokenisées, et il sera également possible de trader des matières premières à l'avenir.
Gains offre aux traders un effet de levier allant jusqu'à 150 fois pour les actifs cryptographiques, 100 fois pour les actions et 1000 fois pour le trading de devises, ce qui en fait le taux de levier le plus élevé parmi tous les DEX.
Gains compte actuellement plus de 10 000 utilisateurs de trading, avec un montant total verrouillé dépassant 47 millions de dollars, et le protocole a généré jusqu'à présent 27 milliards de dollars de volume de trading, générant près de 20 millions de dollars de revenus, dont 32,5 % sont distribués aux stakers de son token de plateforme GNS et aux fournisseurs de liquidité du protocole.
Lien du projet : https://gains.trade/
Résumé
Les chaînes publiques sont une catégorie qui attire beaucoup d'attention sur le marché des cryptomonnaies. Avec de plus en plus d'utilisateurs recherchant des transactions plus rapides et des frais de réseau plus bas, Layer2, en tant que solution d'extension pour Ethereum, reçoit également de plus en plus d'attention. Arbitrum a donc connu une croissance rapide et a déjà atteint la quatrième position parmi tous les projets de chaînes publiques, avec un avenir prometteur.
La croissance d'Arbitrum entraînera également le développement de son écosystème. Le secteur des dérivés au sein de l'écosystème Arbitrum est sans doute le plus fort parmi toutes les chaînes publiques, et un « effet de roue » a déjà commencé à se former. Pour citer l'utilisateur de Twitter @Vic TALK, GMX et Dopex, ces protocoles de dérivés ressemblent à des casinos, avec des revenus d'affaires continus ; tandis que les agrégateurs de rendement attirent continuellement des fonds avec leurs stratégies et augmentent les rendements ; plus de personnes participent aux agrégateurs de rendement, la liquidité devient plus abondante et les revenus augmentent, formant ainsi une dynamique qui pousse au développement continu de l'écosystème Arbitrum.
