Analyse de la relation entre le volume des transactions et les tendances des prix à court terme

Il n'existe pas de véritable concept ni d'indicateur de position sur le marché boursier.Le volume total de l'ensemble du marché boursier reste inchangé au cours d'une certaine période. Par conséquent, la relation entre le volume des transactions et le prix est devenue l'une des bases importantes pour évaluer le marché boursier. tendance future des cours boursiers.

L'indicateur d'énergie des marées OBV a été proposé par Granby dans les années 1960 et est largement utilisé. Il existe quatre éléments majeurs dans l’analyse technique boursière : le prix, le volume, le temps et l’espace. L'indicateur OBV est un indicateur technique qui utilise l'élément « volume » comme une percée pour découvrir les actions populaires et analyser les tendances des mouvements de cours des actions.

Il numérise et visualise la relation entre la popularité du marché boursier, le volume des transactions et le cours de l'action, et utilise les changements dans le volume des transactions boursières pour mesurer la force motrice du marché boursier, étudiant et jugeant ainsi la tendance du cours des actions. L'indicateur OBV est composé de la valeur OBV et de la ligne OBV.La méthode de la ligne OBV étend le concept de « volume moyen » et estime que le volume des transactions est la vitalité du marché boursier et que le cours des actions n'est que sa caractéristique superficielle.

Par conséquent, le volume des transactions précède généralement le cours de l’action. Cette théorie selon laquelle « voir le volume d'abord et voir le prix plus tard » est prouvée depuis longtemps par le marché boursier, l'indicateur OBV comprend diverses situations de relation entre le volume des transactions et les tendances des prix à court terme.

Toutefois, étant donné que les échanges bilatéraux peuvent être rentables sur le marché des contrats, la taille du volume des échanges ne peut qu'indiquer la taille de la capacité de marché du produit. Par exemple, sur le même marché contractuel, le volume quotidien des échanges de Bitcoin et d’Ethereum est nettement supérieur à celui du Litecoin dans des circonstances normales.

Étant donné que plus d'investisseurs dans n'importe quel pays ou région connaissent Bitcoin et Ethereum que Litecoin, il y a plus de participants et le volume des transactions est naturellement plus important. De plus, le marché des contrats peut ouvrir et fermer des positions à tout moment et le volume des transactions est de plus grande taille. En fait, il ne peut refléter que la taille de la capacité du marché et l'activité des variétés. Il est difficile de juger avec précision l'évolution des prix à court terme uniquement par l'évolution du volume des échanges.

Si la hausse ou la baisse du prix du contrat s'accompagne d'une augmentation du volume des échanges, cela signifie d'une part que la hausse ou la baisse du prix du contrat est activement recherchée par les haussiers ou activement réprimée par les baissiers, c'est-à-dire que la hausse ou la baisse du prix du contrat est coordonnée par l'augmentation du volume des transactions ;

D'un autre côté, cela montre également que l'énergie de la hausse et de la baisse des prix des contrats est progressivement libérée en raison de l'augmentation du volume des échanges, et que la tendance à la hausse et à la baisse des prix des contrats peut être atténuée jusqu'à ce qu'elle se termine.

Par conséquent, une analyse partielle et unilatérale du contraste entre la hausse et la baisse des prix des contrats et l'augmentation ou la diminution du volume des transactions, sans prêter attention à savoir si le prix du contrat se situe au début ou à la fin de la tendance, peut conduire à des conclusions complètement opposées.

Analyse de la relation entre les tendances des prix contractuels et l'amplification du volume des échanges

D'une manière générale, lorsque le prix du contrat atteint une zone de prix relativement élevée après une hausse soutenue et substantielle, si l'augmentation du prix du contrat diminue progressivement et que le volume des transactions augmente de manière significative, cela signifie que plusieurs fonds peuvent réduire leurs positions à la hausse, et le sommet du prix contractuel est sur le point de se former. Le rallye est peut-être terminé ;

Lorsque le prix du contrat atteint une zone de prix relativement basse après une baisse soutenue et forte, si la baisse du prix du contrat se réduit progressivement et que le volume des échanges augmente de manière significative, cela signifie que les fonds du côté court peuvent réduire leur poids dans la chasse aux bonnes affaires. et le bas du prix contractuel est sur le point de se former, et une tendance à la baisse pourrait se produire.

Lorsque le prix du contrat continue d'osciller dans la région et maintient des fluctuations latérales, en particulier lorsque le prix du contrat se situe dans la zone inférieure ou supérieure pendant une longue période de consolidation, si la hausse ou la baisse du prix du contrat augmente soudainement et que le volume des échanges également augmente considérablement, cela affichera L'équilibre relatif de la solidité financière entre les côtés long et court sera rompu, et une situation comparative de force longue et de force courte ou de force et de faiblesse courtes se formera. La tendance des prix contractuels pourrait mettre fin à la consolidation. et une cassure à la hausse ou à la baisse, formant respectivement un nouveau cycle de hausse ou de baisse. L'élan correspondait au volume des échanges.

Analyse de la relation entre les tendances des prix contractuels et la réduction du volume des transactions

Si la hausse ou la baisse du prix du contrat s'accompagne d'une diminution du volume des transactions, d'une manière générale, il n'y aura pas de recherche agressive de fonds multipartites ni de suppression agressive des fonds à court terme dans la tendance à la hausse et à la baisse du prix du contrat. , entraînant une relation de contraste prix-volume de volume en hausse ou en baisse, indiquant que la tendance à la hausse ou à la baisse du marché est faible ;

Analyse de la relation entre l'intérêt ouvert et l'évolution à court terme des prix des contrats

Si la hausse ou la baisse du prix du contrat s'accompagne d'une augmentation des positions ouvertes, cela signifie que la hausse ou la baisse du prix du contrat est causée par la recherche de fonds supplémentaires du côté long pour élargir les positions et par l'interception de fonds supplémentaires. du côté court, en particulier lorsque le prix du contrat augmente ou diminue considérablement et que les positions ouvertes augmentent. Lorsque l'amplitude est également plus grande, le prix du contrat a une tendance à la hausse ou à la baisse plus forte.

D'un autre côté, cela reflète également que lorsque le prix du contrat augmente, les parties à découvert ajoutent des fonds pour étendre passivement leurs positions et les intercepter sans prendre l'initiative de les couvrir, tandis que lorsque le prix du contrat baisse, de nombreuses parties augmentent et absorbent passivement les gains supplémentaires. fonds sans prendre l'initiative de couvrir. Surtout lorsque le prix du contrat augmente ou diminue légèrement et que la position augmente de manière significative,

Même si la tendance à court terme des prix des contrats n'est pas encore claire, elle montre néanmoins que les parties longues et courtes ont investi davantage de fonds et ont commencé à rivaliser pour étendre leurs positions. Les différences entre les deux parties se sont intensifiées et leurs positions lourdes sont en baisse. Les tendances à la hausse et à la baisse des prix des contrats peuvent encore changer à plusieurs reprises.

Analyse de la relation entre l'évolution du prix du contrat et l'augmentation de la position

D'une manière générale, lorsque le prix du contrat atteint une zone de prix relativement élevée après une hausse soutenue et substantielle, si l'augmentation du prix du contrat diminue progressivement et que la position augmente de manière significative, cela signifie que la recherche de fonds supplémentaires du côté long pour élargir progressivement les positions. s'affaiblit et les fonds supplémentaires du côté court s'affaiblissent progressivement. L'interception de l'expansion des positions continue de se renforcer, le prix du contrat est sur le point de se former et la tendance à la hausse pourrait prendre fin.

Lorsque le prix du contrat atteint une zone de prix relativement basse après une baisse soutenue et forte, si la baisse du prix du contrat se réduit progressivement et que la position augmente de manière significative, cela signifie que la pression exercée sur les parties à découvert pour accroître leurs positions par des fonds supplémentaires s'affaiblit progressivement, et les fonds supplémentaires des parties longues augmentent et absorbent les positions. En se renforçant continuellement, le prix contractuel est sur le point de se former et la baisse pourrait prendre fin ;

Lorsque le prix du contrat continue d'osciller dans la région et maintient des fluctuations latérales, si le prix du contrat augmente et diminue soudainement et que l'intérêt ouvert augmente de manière significative, cela montre que l'équilibre relatif de la solidité financière des parties longues et courtes a été cassé, et une situation longue ou courte se forme. Sur la base de la situation comparative de force courte et de faiblesse multiple, la tendance des prix contractuels peut mettre fin à la consolidation et percer à la hausse ou à la baisse.

Cependant, en raison de l'augmentation de l'intérêt ouvert, cela signifie que le différend entre les deux parties ne s'est pas atténué, mais est devenu de plus en plus aigu, de sorte que le prix du contrat peut encore fluctuer à plusieurs reprises.

Analyse de la relation entre l'évolution des prix contractuels et la réduction de position

Si la hausse ou la baisse du prix du contrat s'accompagne d'une diminution des positions ouvertes, d'une manière générale, la diminution des positions ouvertes lors d'une tendance haussière indique que la dynamique haussière provient de la couverture active des fonds spéculatifs courts, tandis que la diminution des positions ouvertes pendant une baisse reflète le fait que la poussée à la baisse provient de fonds spéculatifs longs provoqués par des vomissements volontaires.

Mais dans le même temps, la tendance à la hausse s'est affaiblie en raison des prises de bénéfices opportunes des fonds spéculatifs longs pour une raison quelconque, et la tendance à la baisse s'est également affaiblie en raison des prises de bénéfices opportunes des fonds spéculatifs courts.

Relativement parlant, la persistance de la tendance à la hausse ou à la baisse dépend des résultats comparatifs des efforts de clôture forts et faibles des fonds spéculatifs, tant du côté long que du côté court. Dans une tendance à la hausse, si la volonté de reprise des positions longues est plus faible que la volonté de reprise des positions courtes, la tendance à la hausse se poursuivra, sinon la tendance à la hausse s'affaiblira dans une tendance à la baisse, si la volonté de reprise des positions longues est faible; plus forte que la volonté de couverture des shorts, la tendance à la baisse se poursuivra, sinon la tendance à la baisse s'affaiblira.

Analyse de la relation entre le volume des transactions et l'intérêt ouvert

Dans l'analyse technique des contrats à terme, la coordination du volume des transactions et des positions ouvertes est très importante. Comprendre correctement la relation entre le volume des transactions et l'évolution des intérêts ouverts permet de saisir plus précisément la combinaison d'analyse graphique de la ligne K, ce qui favorise une compréhension approfondie du langage du marché. Il existe quatre situations dynamiques dans lesquelles le volume des transactions et les intérêts ouverts correspondent.

Les transactions ont progressivement augmenté et les positions ont également augmenté simultanément. Cette situation est plus courante dans les tendances des contrats. Elle se produit principalement au début d’un marché unilatéral, lorsque la tendance des prix est bouleversée. Les sérieuses différences entre les parties acheteur et vendeur concernant les perspectives du marché ont entraîné une concurrence pour les fonds sur le marché. Cependant, le prix n'a pas encore formé une fourchette de consolidation unifiée et les fluctuations des prix sont rapides et fréquentes, ce qui donne les investisseurs à court terme ont suffisamment de marge pour réaliser des bénéfices.

À l'heure actuelle, l'expansion du volume des échanges est due à l'entrée et à la sortie actives de fonds à court terme, tandis que l'expansion des positions montre l'accumulation d'énergie longue et courte. Dans ce cas, vous pouvez ressentir les changements dans la force des forces longues et courtes du marché. En même temps, en combinaison avec la tendance précédente du marché, vous pouvez juger de la direction du changement du marché dans des circonstances normales. continuera.

Le volume des transactions diminue progressivement et l'intérêt ouvert augmente progressivement. Cette situation est souvent un précurseur de l'avènement d'un grand marché. À l'heure actuelle, les effets combinés du pouvoir des parties longues et courtes et des facteurs externes sur le marché permettent au marché d'atteindre un équilibre dynamique.

La diminution des transactions est due à l'équilibre progressif de la fourchette de fluctuation des prix, qui rend les fonds à court terme non rentables. Toutefois, l'augmentation des positions signifie que les divergences de vues entre les parties longues et courtes se sont accrues et que la confrontation des capitaux s'est progressivement accentuée. a dégénéré.

Comme le résultat du désaccord n'est pas clair, les parties longues et courtes refusent de céder les unes aux autres et d'ajouter des positions les unes après les autres. Aucune partie ne sort de l'impasse en premier, et les transactions diminuent progressivement, en attendant la percée finale. La tendance de cette situation est très féroce et les fausses percées se produisent rarement. Une fois qu'elle éclate, il devrait au moins y avoir des conditions de marché intermédiaires.

Le volume des transactions augmente progressivement et l'intérêt ouvert diminue progressivement. Cette situation se produit généralement en période de relais du marché, et s'accompagne du phénomène de long kills et de vides kills. Puisque le marché est favorable à l'une des parties longues et courtes, la partie opposée s'enfuit l'une après l'autre et ses positions diminuent progressivement.

Cependant, l'évolution rapide des prix offre de bonnes opportunités pour la spéculation à court terme, de sorte que les fonds à court terme interviennent activement et que le volume des transactions ne diminue pas. Parfois, l'augmentation des positions à court terme cache la sortie des fonds à long terme. ce qui entraîne une tendance moins évidente à la réduction des postes. Dans ce cas, il peut y avoir un rebond à moyen terme. En raison de la brutalité du rebond, cela donne souvent aux gens le sentiment d'un retournement de tendance, mais la tendance se maintiendra.

Le volume des transactions diminue progressivement et les positions diminuent progressivement. Cette situation se produit souvent lorsqu'une vague de marché se termine progressivement.La diminution simultanée du volume des transactions et des intérêts ouverts prouve que les parties longues et courtes ou l'une d'entre elles ont perdu confiance dans les perspectives du marché et que les fonds se retirent progressivement du marché.

Si cette situation continue à se développer, elle offrira des conditions favorables à l'intervention de nouveaux fonds et deviendra un précurseur des changements du marché. Étant donné que le volume des transactions et les positions sont relativement faibles, le marché est facilement affecté par des facteurs externes et les fluctuations des prix sont très aléatoires, ce qui entraînera des pertes inutiles pour les investisseurs.

La situation ci-dessus montre que le volume des échanges est le moteur fondamental du développement du marché. Lorsque le volume des échanges augmente, les changements de prix ont tendance à être actifs, et lorsque le volume des échanges diminue, les changements de prix ont tendance à s'atténuer. la force motrice interne du développement du marché, et l'augmentation des positions est la base d'une période de développement du marché, et l'allègement est la fin d'un marché.

Afin de mieux appliquer cette méthode d’analyse, il convient de noter les points suivants :

Cette analyse convient aux variétés individuelles. Dans une seule variété, la combinaison du volume des transactions et de l'intérêt ouvert peut être clairement visible, mais elle n'est pas très adaptée aux graphiques de spread créés à l'aide de plusieurs variétés de contrats.

Type de contrat qui entre dans la livraison. À l'entrée de la période de livraison, en raison de la relation plus étroite entre la variété commerciale et le prix au comptant, associée aux contraintes des systèmes concernés, la variété du contrat de livraison subira des changements extrêmes, qui ne peuvent pas être expliqués par la relation entre le volume des transactions et l'ouverture. intérêt.

Bien que la situation ci-dessus entraîne certaines restrictions sur les méthodes d'analyse du volume des transactions et des intérêts ouverts, après avoir bien compris les principes d'analyse de base, les investisseurs peuvent créer de nouvelles méthodes d'analyse basées sur la situation réelle pour interpréter le langage du marché.

Conclusion

L'analyse du volume des transactions et des intérêts ouverts n'est qu'un aspect important de l'analyse technique. L'analyse morphologique et la théorie des vagues dans l'analyse technique sont également très importantes. L'analyse technique n'a généralement qu'une signification pratique pour analyser l'évolution des prix à court terme. Pour analyser l'évolution des prix à long terme, l'analyse fondamentale doit être la méthode principale et l'analyse technique doit être complétée. En outre, sur les marchés immatures, les principales forces utilisent souvent des tendances anti-techniques pour inciter les investisseurs à prendre des décisions et des actions erronées.Les investisseurs devraient également y prêter suffisamment d'attention.