Rédigé par : Alan Draper
Traduit par : Blockchain en langage clair
Le monde financier est resté relativement stable jusqu'à l'émergence de la finance décentralisée (DeFi), qui a entraîné des changements significatifs. La DeFi a redéfini la finance grâce au prêt décentralisé et à la propriété, et a le potentiel de transformer divers aspects de la vie quotidienne.
Aujourd'hui, nous allons explorer les principales plateformes DeFi, telles qu'Aave, Lido, Compound et Uniswap, en analysant leurs services, les principes fondamentaux de la DeFi, la sécurité et comment choisir la plateforme DeFi qui répond le mieux à vos besoins.
Évaluation des meilleures plateformes DeFi - Une vue d'ensemble. Dans cette section, nous ferons un bref commentaire sur chaque plateforme DeFi pour vous aider à comprendre leurs services et leurs avantages. Notre objectif est de vous permettre de mieux juger si elles conviennent à vos besoins après avoir compris les caractéristiques de chaque plateforme.
1. Lido Finance - Meilleure plateforme DeFi de staking, connectée à plus de 100 applications
Lido Finance est une plateforme de finance décentralisée axée sur le staking, opérée par une organisation autonome décentralisée (DAO) animée par une mission, toutes les décisions sont prises par les détenteurs de LDO (le token natif de la plateforme) par vote public.
La plateforme est connue pour sa haute sécurité et l'application de technologies de pointe. Lido se concentre sur le staking d'Ethereum, en particulier le stETH (version Ethereum lancée par Lido), ce token est utilisé pour rémunérer les utilisateurs qui stakent de l'ETH. Vous pouvez annuler le staking de n'importe quel stETH à tout moment et l'échanger contre de l'ETH au ratio de 1:1.
Lido permet également désormais aux utilisateurs de staker MATIC via stMATIC dans le même système. Le staking d'ETH ou de MATIC ne nécessite pas de verrouillage d'actifs, et le service est entièrement non-géré.
Si vous souhaitez détenir du stETH, sachez que Lido est connecté à plus de 100 applications, et vous pouvez l'utiliser pour le prêt, comme garantie et plus encore. Récemment, Lido élargit son éventail de services, en ajoutant d'autres actifs en plus de l'ETH, enrichissant ainsi son écosystème de staking pour attirer plus d'utilisateurs.
Services DeFi : Staking Valeur totale verrouillée : 30,82 milliards de dollars
2. Aave - Meilleure plateforme DeFi de prêt, avec l'un des plus longs historiques d'exploitation
Aave est l'un des leaders dans le domaine DeFi, offrant des services de prêt de cryptomonnaies. Il vous permet également de gagner des revenus passifs en stakant le token natif AAVE (taux d'intérêt de 4,60 %), GHO (taux d'intérêt de 5,30 %) et ABPT (taux d'intérêt de 11,70 %).
En termes de services de prêt, Aave prend en charge environ 30 cryptomonnaies, y compris ETH, WBTC, wstETH, USDT, USDC, AAVE, DAI et LINK.
De plus, Aave est connu pour son innovation dans le domaine DeFi. Depuis son lancement en 2017, il a connu une expansion significative, devenant l'une des plateformes DeFi ayant le plus long historique d'exploitation. Bien que la valeur totale verrouillée (TVL) d'Aave ne soit pas la plus élevée, son volume de transactions est le plus important dans tout le domaine DeFi.
Aave est entièrement non-géré, open-source et gouverné par la communauté. De plus, les emprunteurs et les prêteurs peuvent décider et exécuter les termes d'un prêt par le biais de contrats intelligents. Fin 2024, Aave a lancé Aave V3 sur le réseau principal de zkSync Era, améliorant l'efficacité des transactions.
Si vous souhaitez en savoir plus, vous pouvez lire notre guide d'utilisation d'Aave.
Services DeFi : Prêt, staking Valeur totale verrouillée : 17,38 milliards de dollars
3. Uniswap - La plus grande plateforme d'échange décentralisée et la meilleure plateforme de trading DeFi
Uniswap est actuellement la plus grande plateforme d'échange décentralisée (DEX) sur le marché et également la plateforme de trading DeFi de premier plan, avec plus de 1500 paires de trading.
Plus important encore, la puissante plateforme DeFi d'Uniswap propose plusieurs services, y compris l'échange de tokens, la génération de revenus par la fourniture de liquidités, et la construction de dApps en utilisant le protocole Uniswap. Elle s'intègre également à plus de 300 applications (comme des portefeuilles, dApps et agrégateurs).
Bien qu'Uniswap ne soit peut-être pas la plus grande plateforme DeFi dans l'ensemble, dans le domaine des plateformes d'échange décentralisées (DEX), elle est inégalée. Les utilisateurs peuvent échanger sur une plateforme entièrement transparente et décentralisée, sans aucun intermédiaire, en utilisant des contrats intelligents pour effectuer des transactions. Récemment, la plateforme s'est concentrée sur l'amélioration de la fourniture de liquidités et de l'expérience utilisateur, notamment grâce à son modèle V3, permettant l'utilisation de pools de liquidités concentrés.
Pour un DEX, apprendre à trader sur Uniswap est relativement simple, car le site possède un design convivial et épuré. Uniswap est connu pour introduire constamment de nouveaux tokens, donc si vous êtes intéressé par le trading des cryptomonnaies les plus récentes, consultez les nouveaux tokens populaires récemment listés sur Uniswap pour diversifier votre portefeuille.
Services DeFi : Trading et prêt Valeur totale verrouillée : 5,69 milliards de dollars
4. MakerDAO - Une plateforme de prêt de stablecoins DAI
MakerDAO est une plateforme de position de dette garantie décentralisée (CDP) de grande envergure basée sur Ethereum. En d'autres termes, elle permet aux utilisateurs de prêter des cryptomonnaies. Les utilisateurs peuvent initier un CDP en utilisant des actifs basés sur Ethereum comme garantie.
L'objectif principal de MakerDAO est d'assurer que son stablecoin DAI - l'un des stablecoins les plus populaires et les plus largement utilisés au monde - maintienne son ancrage par rapport au dollar américain.
MKR est le token natif de Maker, utilisé pour faciliter les paiements d'intérêt des utilisateurs. Chaque fois qu'un CDP sur la plateforme est liquidé, le DAI et le MKR payés sont détruits. La communauté discute activement des changements de gouvernance pour améliorer la gestion des risques et les stratégies de garantie.
En plus de sa sécurité et de son fonctionnement transparent, MakerDAO a également été mentionné en raison de son lien étroit avec le DAI et de sa stabilité à long terme sur le marché. Il reste solide malgré toutes les fluctuations du marché.
Services DeFi : Prêt Valeur totale verrouillée : 4,93 milliards de dollars
5. Instadapp - Accès facile aux protocoles DeFi
Instadapp est une application de finance décentralisée basée sur Ethereum, conçue pour offrir aux utilisateurs un moyen pratique d'interagir avec d'autres protocoles DeFi.
Sa couche intelligente DeFi permet aux utilisateurs d'utiliser divers plateformes DeFi au même endroit. En d'autres termes, grâce à Instadapp, vous n'avez pas besoin de télécharger plusieurs applications indépendantes pour le staking, le prêt ou toute autre activité.
Instadapp propose un ensemble complet d'outils DeFi, y compris Instadapp Lite et Instadapp Pro, ainsi qu'un portefeuille intelligent Web3 Avocado et une plateforme de prêt. Bien que cela puisse sembler peu intuitif, Instadapp Pro est en réalité entièrement gratuit.
Néanmoins, la plateforme n'a pas encore réussi à attirer un large public d'utilisateurs DeFi, mais elle s'efforce d'améliorer l'interface utilisateur et les fonctionnalités pour simplifier les interactions multi-protocoles. Sa popularité relativement faible pourrait être la raison pour laquelle sa TVL n'est pas élevée.
Services DeFi : Prêt, staking Valeur totale verrouillée : 2,85 milliards de dollars
6. Compound - Une plateforme de prêt fort en soutien aux stablecoins
Compound.finance est un marché de prêt de cryptomonnaies décentralisé. Selon les données les plus récentes, il couvre 16 marchés, y compris des cryptomonnaies telles que ETH, USDT, USDC, OP et MATIC.
Avec l'ajout de l'USDT et l'USDC, il est clair que cette plateforme offre un excellent soutien pour le prêt de stablecoins.
Compound est basé sur Ethereum et prend entièrement en charge les prêts ou les emprunts contre des garanties. Les taux d'intérêt sont généralement très avantageux, mais restent influencés par l'offre et la demande. Bien que la taille de cette plateforme ne soit peut-être pas aussi importante que celles de Curve ou Maker, elle offre une valeur considérable à la plupart des utilisateurs de cryptomonnaies.
Compound a un token natif (COMP) que les utilisateurs peuvent détenir et utiliser pour participer à la gouvernance de ce protocole décentralisé. Les propositions de changement sont publiées sur le site officiel de Compound, et les utilisateurs peuvent voter.
Services DeFi : Prêt Valeur totale verrouillée : 2,45 milliards de dollars
7. Curve Finance - DEX axé sur le trading de stablecoins
Curve Finance est une plateforme de finance décentralisée offrant des services de trading, de prêt et d'emprunt. Ce DEX est rapidement devenu l'un des leaders dans le domaine DeFi, se concentrant sur le trading de stablecoins, ce qui lui permet de se distinguer dans la concurrence. Si vous recherchez des transactions à faibles frais et de faibles glissements, Curve est le choix idéal.
La plateforme Curve utilise des market makers automatisés (AMM) pour aider à maintenir l'ancrage des stablecoins. Cela permet aux utilisateurs de trader sans presque aucun impact sur les prix. Curve maintient la liquidité du marché en achetant et en vendant automatiquement des actifs numériques et en profitant des écarts de prix.
La plateforme Curve a actuellement plus de 1,78 milliard de dollars en dépôts totaux, avec un volume de transactions quotidien dépassant généralement 100 millions de dollars, restant ainsi la principale plateforme pour le trading de stablecoins, avec une TVL significative. Pour une plateforme lancée en 2020, ce n'est pas un petit exploit.
Un autre argument de vente unique de cette plateforme DeFi est son site web distinctif, qui donne une impression de site vintage, tout en intégrant des fonctionnalités avancées de Web3.
Services DeFi : Prêt, trading
Valeur totale verrouillée : 1,84 milliard de dollars
8. Balancer - Une plateforme DeFi et DEX offrant une gestion de portefeuille automatisée
Balancer est une suite de produits Automated Market Maker (AMM), un type de plateforme d'échange décentralisée (DEX) utilisant des algorithmes pour faciliter le trading de tokens. Contrairement à d'autres traders, vous pouvez traiter toutes les transactions via l'AMM.
En outre, Balancer permet également aux utilisateurs de gagner des revenus passifs grâce aux pools de revenus de la plateforme. Actuellement, Balancer compte plus de 240 000 fournisseurs de liquidités, bien que ce chiffre ne soit pas énorme, cette plateforme DeFi continue de croître rapidement.
Balancer crée et gère divers pools de liquidités, chaque pool étant composé de plusieurs tokens, permettant ainsi la gestion de portefeuille. Récemment, la plateforme s'est concentrée sur l'amélioration de ses capacités d'Automated Market Maker (AMM) et l'expansion des incitations à la liquidité.
Comme d'autres plateformes DeFi, Balancer permet également aux utilisateurs d'acheter et de détenir le token natif BAL pour participer à la gouvernance du protocole.
Services DeFi : Gestion de portefeuille automatisée, trading, yield farming
Valeur totale verrouillée : 890,51 millions de dollars
9. PancakeSwap - DEX intégré, offrant des services DeFi, y compris le staking
PancakeSwap est l'un des DEX les plus uniques que vous rencontrerez, se démarquant par son design distinctif et ses couleurs vives. Mais ne laissez pas son apparence étrange vous distraire, c'est tout de même l'une des principales plateformes d'échange décentralisées multi-chaînes au monde.
PancakeSwap est un DEX intégré, offrant des services tels que le trading, le staking, le yield farming, et même un marché de jeux (Game Marketplace) qui a été lancé fin 2023.
La popularité de PancakeSwap est due à son fonctionnement sur la chaîne BNB, ce qui permet des temps de confirmation rapides et des frais utilisateur relativement bas.
Les opportunités de gains sont riches et variées, vous pouvez trader, staker le token natif CAKE de la plateforme, avec un rendement annuel pouvant atteindre 25,63 %, rejoindre des pools de liquidités et des pools de farming, et bien plus encore, y compris des options de jeu via le marché de jeux et des NFT.
PancakeSwap, bien qu'il ait été lancé récemment, a déjà pris le devant sur le marché DEX de la BSC. De plus, en raison de sa connexion avec la chaîne BNB, il est particulièrement idéal pour les utilisateurs de BN.
Services DeFi : Trading, yield farming, staking
Valeur totale verrouillée : 876,21 millions de dollars
10. Yearn Finance - Une plateforme de yield farming avec des stratégies automatisées
Yearn Finance est un ensemble de produits axé sur l'aide aux individus et aux organisations autonomes décentralisées (DAO) pour générer des revenus à partir d'actifs numériques. Les services proposés par cet agrégateur de revenus visent à simplifier le yield farming et à vous aider à optimiser vos rendements.
En tirant parti des nombreuses options offertes par Yearn, vous pouvez maximiser les taux d'intérêt. De plus, vous pouvez participer au développement de la plateforme et à la gouvernance du réseau en détenant le token natif YFI.
Le protocole peut ajuster automatiquement vos actifs et les transférer entre diverses options à haut rendement pour vous offrir le meilleur retour sur actifs. En d'autres termes, vous n'avez pas besoin d'intervenir beaucoup sur votre portefeuille, car la plateforme s'occupe de la plupart des tâches. De plus, l'équipe de développement travaille à la création de nouveaux coffres et stratégies pour optimiser la génération de revenus des utilisateurs.
Services DeFi : Agrégateur de revenus
Valeur totale verrouillée : 221,97 millions de dollars
Qu'est-ce qu'une plateforme DeFi ?
Les plateformes DeFi utilisent la technologie blockchain et les cryptomonnaies pour fournir des services financiers. Cette définition, bien que large, couvre efficacement tous les aspects de la finance décentralisée.
Les plateformes DeFi sont généralement des plateformes d'échange de cryptomonnaies décentralisées, des plateformes de fourniture de liquidités, des plateformes de prêt, des applications de yield farming, des marchés de prévisions ou des marchés NFT.
Un prérequis des plateformes DeFi est la transaction financière de pair à pair. Elles sont généralement conçues pour offrir :
Une plus large adoption
Taux d'intérêt élevés
Frais bas
Sécurité solide
Proximité ou transparence totale
Autonomie complètement détachée des institutions centralisées
Bien que la DeFi présente de nombreux avantages, elle n'est pas sans inconvénients. L'écosystème DeFi n'est pas encore réglementé, ce qui a permis à certains acteurs malveillants d'entrer sur le marché. De plus, les vulnérabilités de programmation des applications DeFi peuvent facilement entraîner des attaques de hackers et des escroqueries.
Les plateformes DeFi sont relativement récentes, mais leur popularité ne cesse d'augmenter. Au cours des dernières années, le nombre d'utilisateurs DeFi a augmenté régulièrement. Les recherches de Statista prévoient qu'en 2028, le marché comptera environ 22,09 millions d'utilisateurs, contre 7,5 millions à la fin de 2021, ce qui représente une énorme avancée.
Types de plateformes DeFi
Comme mentionné précédemment, il existe de nombreuses formes différentes de plateformes DeFi. Nous allons maintenant expliquer les types les plus courants que nous recommandons.
1) Plateformes d'échange décentralisées (DEX)
Les plateformes d'échange décentralisées sont un marché de trading de cryptomonnaies de pair à pair. Contrairement aux plateformes d'échange centralisées, qui agissent comme intermédiaires, les DEX sont uniquement destinées à faciliter les échanges entre les traders, qui effectuent leurs transactions de manière indépendante et peuvent librement définir les conditions de transaction. Tout le processus s'effectue généralement par le biais de contrats intelligents.
Les DEX facilitent le trading de cryptomonnaies, il n'y a donc pas d'options d'achat en fiat comme sur les plateformes d'échange centralisées, et il n'est pas possible d'échanger des actifs cryptographiques contre de l'argent liquide. Pour utiliser un DEX, vous devez posséder un portefeuille cryptographique contenant des actifs numériques.
2) Plateformes de prêt
Comme son nom l'indique, ces plateformes permettent aux utilisateurs d'emprunter des cryptomonnaies. Ceux qui souhaitent prêter des cryptomonnaies peuvent déposer des actifs sur la plateforme et gagner des intérêts en permettant à d'autres d'emprunter. Les emprunteurs doivent fournir des garanties et payer un certain intérêt pour emprunter des cryptomonnaies.
Dans une certaine mesure, ce système est similaire à celui d'une banque, mais il s'agit d'un modèle totalement décentralisé et de pair à pair. De plus, la plateforme n'est pas réglementée, tout est géré par des contrats intelligents, garantissant ainsi sécurité et transparence.
3) Plateformes de minage de liquidités
Ces plateformes permettent aux détenteurs de cryptomonnaies de gagner de l'argent grâce au minage de liquidités à partir de la détention d'actifs numériques. Elles permettent aux utilisateurs de prêter des actifs cryptographiques à diverses applications décentralisées (dApp) pour fournir de la liquidité et de gagner des revenus correspondants. Ces revenus sont généralement présentés sous forme de rendement annuel (APR), basé sur le taux d'intérêt des emprunteurs.
Le minage de liquidités est essentiel à la réalisation de la finance décentralisée (DeFi). Contrairement au staking, le minage de liquidités est basé sur le prêt d'actifs pour obtenir des récompenses, plutôt que sur la participation à la gouvernance du réseau. De nombreuses plateformes d'échange décentralisées (DEX) offrent des services de minage de liquidités, mais il existe également des plateformes de regroupement de liquidités spécialisées.
4) Stablecoins et actifs synthétiques
Les stablecoins et les actifs synthétiques sont des services des plateformes de finance décentralisée (DeFi) et non de la plateforme elle-même. Les stablecoins jouent un rôle crucial dans la DeFi, car ils sont largement utilisés sur les plateformes d'échange décentralisées (DEX), les plateformes de prêt et les plateformes de minage de liquidités. Dans ce guide, vous avez appris sur MakerDAO - une plateforme axée sur le trading de stablecoins.
Les actifs synthétiques sont des dérivés cryptographiques dont la valeur provient d'autres actifs. Les meilleures plateformes DeFi proposent des produits synthétiques tels que des options, des swaps et des contrats à terme. Ainsi, les investisseurs peuvent bénéficier d'une exposition aux actifs, de risques configurables et de modèles de flux de trésorerie.
5) Plateformes de gestion d'actifs
Le domaine DeFi devient de plus en plus diversifié, les portefeuilles Web3 traditionnels ne peuvent plus suivre efficacement divers actifs numériques, qu'il s'agisse de tokens, de monnaies, de NFT ou de positions DeFi. À ce moment-là, des plateformes de gestion des actifs DeFi comme Yearn Finance, Zerion et Zapper entrent en jeu.
Ces plateformes sont compatibles multi-chaînes, capables de détecter les positions DeFi, et pas seulement les actifs dans le portefeuille cryptographique, et la plupart des fonctionnalités sont automatisées. En utilisant ces plateformes, vous pouvez suivre tous vos actifs et positions à partir d'un seul tableau de bord.
6) Comment choisir une plateforme DeFi - Nos critères
Choisir la bonne plateforme DeFi, qu'il s'agisse d'une plateforme de staking DeFi ou d'autres types de plateformes, nécessite une réflexion attentive sur certains critères importants. Examinons ces critères.
Clarifiez vos objectifs Tout d'abord, déterminez vos objectifs sur la plateforme DeFi (par exemple, le montant que vous souhaitez gagner). Ensuite, évaluez si la plateforme peut répondre à ces objectifs. À cet égard, vous devriez vérifier les taux d'intérêt annuels (APYs) de la plateforme.
Évaluer les mesures de sécurité Étant donné le manque de réglementation dans le domaine DeFi, il est très important de vérifier les mesures de sécurité fournies par la plateforme. Si les mesures de sécurité de la plateforme ne répondent pas aux normes actuelles, vous pourriez faire face à des risques potentiels d'attaques informatiques. Vérifiez si la plateforme propose des portefeuilles multisignatures, un chiffrement de bout en bout et des audits réguliers.
Vérifiez la réputation de la plateforme En plus de la sécurité, il est également nécessaire de vérifier la réputation de la plateforme. Si la plateforme elle-même n'est pas digne de confiance, les mesures de sécurité ne servent à rien. Le domaine DeFi étant dépourvu de réglementation, il est saturé d'escroqueries, il est donc crucial de choisir une plateforme vérifiée, sécurisée et fiable.
Explorez les fonctionnalités et caractéristiques des plateformes Une fois que vous avez assuré la sécurité de la plateforme, vous devez vous concentrer sur le plus important - les fonctionnalités de la plateforme. Si vous recherchez du yield farming, la plateforme doit offrir des pools de liquidités diversifiés. Si vous souhaitez gagner de l'argent par le staking, la plateforme doit offrir un bon APY et une variété de choix de tokens. De plus, la plateforme doit pouvoir interopérer avec d'autres protocoles DeFi, car vous souhaiterez peut-être utiliser d'autres applications décentralisées (dApps) et plateformes DeFi.
7) Les plateformes DeFi sont-elles sûres pour les débutants ?
Si vous utilisez une plateforme bien réputée avec d'excellentes mesures de sécurité, alors la DeFi est sûre tant pour les débutants que pour les utilisateurs avancés.
Cependant, les débutants doivent comprendre dans quoi ils s'engagent et comment fonctionnent les services DeFi. Le domaine DeFi peut être très risqué pour les nouveaux investisseurs, principalement en raison de la grande volatilité des cryptomonnaies, ce qui rend les produits concernés très incertains.
Des options DeFi telles que le staking et le prêt peuvent avoir des rendements très élevés. Cependant, si vous prenez de mauvaises décisions ou investissez dans des tokens sous-performants, ou si vous entrez dans des projets échoués, vous pourriez également perdre tous vos investissements.
Le plus important est que vous devez toujours garder le contrôle de vos clés privées tout au long du processus. Enfin, évitez de laisser l'opinion des masses influencer vos décisions.
8) DeFi vs CeFi : lequel est mieux ?
Comme vous pouvez l'imaginer, la finance décentralisée (DeFi) et la finance centralisée (CeFi) sont deux concepts opposés. La DeFi repose sur des réseaux décentralisés, se concentrant sur des services financiers innovants et totalement transparents, fonctionnant grâce à des contrats intelligents ; tandis que la CeFi utilise des intermédiaires traditionnels, respectant toutes les réglementations dans ce domaine et se soucie beaucoup de l'expérience utilisateur.
Pour mieux comprendre les différences entre les deux et décider quelle plateforme financière est meilleure, examinons les avantages et les inconvénients de chaque type de plateforme :
Conclusion
Le domaine DeFi est dynamique et en constante évolution, c'est pourquoi vous rencontrerez une variété de plateformes qui offrent un ou plusieurs produits DeFi.
Étant donné l'immensité du marché, il peut être difficile de trouver la plateforme qui convient le mieux à vos besoins. Cependant, en suivant les étapes de ce guide et en tenant compte de nos recommandations, l'ensemble du processus de recherche devrait devenir plus simple.