NEW YORK–(BUSINESS WIRE)–Après avoir déjà désigné Bitcoin comme l’un des « achats incontournables » de l’entreprise pour 2024, VanEck partage aujourd’hui un certain nombre d’autres mises à jour clés concernant ses points de vue sur les actifs numériques et la croissance de sa gamme mondiale de fonds liés aux actifs numériques.

En tant que premier fournisseur d’ETF à avoir déposé une demande d’ETF lié au Bitcoin en 2017, VanEck a joué un rôle de premier plan dans la mise sur le marché d’expositions connexes pertinentes au cours des dernières années. À l’échelle mondiale, les actifs des fonds liés aux crypto-monnaies de VanEck approchent rapidement le milliard de dollars et, hier encore (27 décembre), l’ETF VanEck Digital Transformation (DAPP) de la société a dépassé les 100 millions de dollars d’actifs sous gestion.

« La crypto est le secteur le plus en vogue du marché de l'investissement aujourd'hui, et une série de facteurs, dont le moindre n'est pas le mouvement potentiel lié à l'introduction d'un ETF Bitcoin spot aux États-Unis, placent Bitcoin et l'espace crypto au sens large sur le point de percer en 2024 », a déclaré Jan van Eck, PDG de VanEck.

Matthew Sigel, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez VanEck, a ajouté : « Le DAPP offre un excellent aperçu de l'année 2023 et un prisme important pour appréhender l'année à venir. La performance du DAPP en 2023, qui s'élevait à plus de 300 % depuis le début de l'année au 28 décembre, a été tirée par Coinbase et les mineurs de Bitcoin. Ces derniers réalisent des marges solides, les prix des machines de minage étant inférieurs à ceux du Bitcoin. De plus, de nombreux fondamentaux on-chain se sont améliorés ces dernières semaines, les bénéfices du Bitcoin étant réinvestis dans de nouveaux projets sur la blockchain Bitcoin ou sur d'autres chaînes open source comme Solana. »

« Parallèlement, Coinbase, un important acteur des DAPP, se distingue par ses gains de parts de marché, que nous jugeons durables », a poursuivi Sigel. « Si, chez VanEck, nous avons raison de penser que le Bitcoin atteindra un sommet historique l'année prochaine grâce à la réduction de moitié du Bitcoin, à un assouplissement de la Réserve fédérale américaine et à l'adoption continue des cryptomonnaies sur les marchés émergents, alors 2024 pourrait être une nouvelle année faste pour l'univers des entreprises si bien représentées par l'ETF DAPP. »

Sigel et l'équipe VanEck sont des producteurs prolifiques de recherches axées sur les actifs numériques, accessibles ici.

DAPP n'est qu'un des nombreux fonds liés aux cryptomonnaies que la société propose aux États-Unis, en plus de ses offres en Europe. Parmi eux, on trouve le VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT), un ETF unique à gestion active conçu pour rechercher une appréciation du capital en investissant dans des contrats à terme sur l'Ether (ETH). EFUT est le seul ETF offrant une exposition ciblée aux contrats à terme sur l'ETH et structuré comme une C-Corp., offrant ainsi une expérience fiscale potentiellement plus avantageuse pour les investisseurs à long terme. EFUT n'investit pas directement dans l'ETH ni dans d'autres actifs numériques. La gamme de produits de la société comprend également le VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) qui, comme EFUT, est également structuré comme une C-Corp. XBTF n'investit pas directement dans le BTC ni dans d'autres actifs numériques.

VanEck publie fréquemment des informations sur l'actualité et les tendances liées à la cryptographie sur X (anciennement Twitter) à @vaneck_us et continuera à partager des mises à jour avec les investisseurs dans les semaines à venir à mesure que de nouveaux développements surviendront.

À propos de VanEck

VanEck a toujours su regarder au-delà des marchés financiers pour identifier les tendances susceptibles de créer des opportunités d'investissement percutantes. Nous avons été l'un des premiers gestionnaires d'actifs américains à offrir aux investisseurs un accès aux marchés internationaux. Cela a donné le ton à la volonté de l'entreprise d'identifier les classes d'actifs et les tendances – notamment l'investissement dans l'or en 1968, les marchés émergents en 1993 et ​​les fonds négociés en bourse en 2006 – qui ont ensuite façonné le secteur de la gestion d'actifs.

Aujourd'hui, VanEck propose des stratégies actives et passives avec des expositions attractives, soutenues par des processus d'investissement performants. Au 30 novembre 2023, VanEck gérait environ 84,8 milliards de dollars d'actifs, comprenant des fonds communs de placement, des ETF et des comptes institutionnels. Les compétences de la société s'étendent des opportunités d'investissement classiques aux expositions plus spécialisées visant à optimiser la diversification des portefeuilles. Nos stratégies de gestion active s'appuient sur une recherche ascendante approfondie et une sélection de titres réalisée par des gestionnaires de portefeuille expérimentés dans les secteurs et les régions où ils investissent. Investissabilité, liquidité, diversité et transparence sont les clés de la prise de décision avisée en matière de sélection des marchés et des indices, qui sous-tend les stratégies passives de VanEck.

Depuis notre fondation en 1955, placer les intérêts de nos clients au premier plan, dans tous les environnements de marché, est au cœur de la mission du cabinet.

Informations importantes

Les prix des actifs numériques sont très volatils et leur valeur peut augmenter ou diminuer de manière spectaculaire et rapide. Si leur valeur baisse, rien ne garantit qu'elle augmentera à nouveau. Par conséquent, le risque de perte de la totalité de votre investissement principal est important.

Le VanEck Digital Transformation ETF (DAPP) n'investira pas dans les actifs numériques (y compris les cryptomonnaies) (i) directement ni (ii) indirectement par le biais de produits dérivés. Le Fonds n'investira pas non plus dans des IPO. Par conséquent, il ne devrait pas suivre l'évolution des prix des actifs numériques.

Les investisseurs du Fonds doivent être prêts à accepter une forte volatilité du cours des actions et la possibilité de pertes importantes. Un investissement dans le Fonds comporte un risque important. Un investissement dans le Fonds ne constitue pas un dépôt bancaire et n'est ni assuré ni garanti par la Federal Deposit Insurance Corporation ni par aucun autre organisme gouvernemental. Par conséquent, vous devez examiner attentivement les différents risques avant d'investir dans le Fonds, chacun d'entre eux pouvant affecter significativement et négativement la valeur d'un investissement.

Un investissement dans le Fonds peut être exposé à des risques, notamment ceux liés à l'investissement dans des entreprises en transformation numérique, aux considérations de risques spécifiques liées à l'investissement dans des émetteurs européens, des titres de participation, des sociétés de petite et moyenne capitalisation, le secteur des technologies de l'information, le secteur financier, des titres étrangers, des émetteurs des marchés émergents, des risques de marché, opérationnels, de suivi d'indices, de concentration des participants autorisés, de l'absence de garantie de marché actif, des problèmes de négociation, de la gestion passive, de la négociation des parts du fonds, des risques de surcote/décote et de liquidité des parts du fonds, ainsi que des risques liés à la non-diversification et à la concentration sectorielle, autant de risques susceptibles d'avoir un impact négatif sur le Fonds. Les émetteurs des marchés émergents et les titres étrangers peuvent être soumis aux marchés boursiers, aux restrictions politiques et économiques, aux restrictions d'investissement et de rapatriement, à des règles et réglementations différentes, à une moindre disponibilité des informations financières, aux risques liés aux devises et aux taux de change, aux risques opérationnels et de règlement, ainsi qu'aux risques liés au droit des sociétés et aux valeurs mobilières. Les sociétés de petite et moyenne capitalisation peuvent être exposées à des risques plus élevés.

La technologie relative aux actifs numériques, y compris la blockchain, est nouvelle et en plein développement, et les risques associés pourraient ne pas être pleinement identifiés avant sa généralisation. Les technologies liées aux actifs numériques sont utilisées par les entreprises pour optimiser leurs pratiques commerciales, que ce soit en les utilisant au sein de leur activité ou dans les secteurs d'activité impliqués dans leur exploitation. Les clés cryptographiques nécessaires à la transaction d'un actif numérique peuvent être volées, perdues ou détruites, ce qui pourrait nuire à l'activité ou aux opérations d'une entreprise si elle dépendait de cet actif numérique. L'absence de réglementation des actifs numériques peut présenter des risques, et toute évolution réglementaire future pourrait affecter la viabilité et le développement de leur utilisation.

Un investissement dans le VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT) peut être soumis à des risques qui incluent, sans s'y limiter, les risques liés au marché et à la volatilité, à l'investissement (dans les contrats à terme ETH), les contrats à terme ETH et ETH, les contrats à terme, les produits dérivés, la contrepartie, la capacité d'investissement, l'exposition cible et le rééquilibrage, l'emprunt et l'effet de levier, le crédit, les taux d'intérêt, la liquidité, l'investissement dans d'autres sociétés d'investissement, la gestion, le nouveau fonds, la non-diversification, l'exploitation, la rotation du portefeuille, la réglementation, les accords de rachat, la fiscalité, les transactions en espèces, la concentration des participants autorisés, l'absence de garantie de marché de négociation actif, les problèmes de négociation, la négociation des parts du fonds, le risque de prime/d'escompte et la liquidité des parts du fonds, les titres du gouvernement américain, les titres de créance, les titres municipaux, les fonds du marché monétaire, les titres titrisés/adossés à des créances hypothécaires, les obligations souveraines, les sociétés liées à l'ETH, la concentration liée à l'ETH et les risques liés aux titres de participation, qui pourraient tous avoir une incidence significative et défavorable sur la valeur d'un investissement dans le Fonds.

La valeur de l'Ethereum (ETH) et des contrats à terme sur ETH détenus par le Fonds pourrait chuter rapidement, voire atteindre zéro. Attendez-vous à perdre la totalité de votre investissement. Le Fonds n'investit pas directement dans l'ETH ni dans d'autres actifs numériques.

Le développement et l'acceptation du réseau ETH, qui fait partie d'un secteur nouveau et en rapide évolution, sont soumis à divers facteurs difficiles à évaluer. Le ralentissement, l'arrêt ou l'inversion du développement ou de l'acceptation du réseau ETH peuvent affecter négativement le cours de l'ETH et donc entraîner des pertes pour le Fonds. Des modifications ou actions réglementaires peuvent modifier la nature d'un investissement en ETH ou restreindre l'utilisation de l'ETH ou les opérations du réseau ETH ou des plateformes sur lesquelles l'ETH est négocié, d'une manière qui affecte négativement le cours de l'ETH et, par conséquent, les contrats à terme sur ETH du Fonds. L'ETH fonctionne généralement sans autorité centrale (telle qu'une banque) et n'est soutenu par aucun gouvernement. L'ETH n'a pas cours légal et les gouvernements fédéral, étatiques et/ou étrangers peuvent restreindre l'utilisation et l'échange d'ETH. La réglementation aux États-Unis est encore en développement.

Un investissement dans le VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) peut être soumis à des risques qui incluent, entre autres, le marché et la volatilité, l'investissement, les contrats à terme, les produits dérivés, les investissements liés au bitcoin et aux contrats à terme sur bitcoin, les produits dérivés, la contrepartie, la capacité d'investissement, l'exposition cible et le rééquilibrage, l'emprunt et l'effet de levier, l'investissement indirect, le crédit, les taux d'intérêt, l'illiquidité, l'investissement dans d'autres sociétés d'investissement, la gestion, le nouveau fonds, la non-diversification, l'exploitation, la rotation du portefeuille, la réglementation, les accords de rachat, la fiscalité, les transactions en espèces, la concentration des participants autorisés, l'absence de garantie de marché de négociation actif, les problèmes de négociation, la négociation des actions du fonds, la prime/décote et la liquidité des actions du fonds, les titres du gouvernement américain, les titres de créance, les titres municipaux, les fonds du marché monétaire, les titres titrisés/adossés à des actifs et les risques liés aux obligations souveraines, qui pourraient tous avoir une incidence significative et négative sur la valeur d'un investissement dans le Fonds.

La valeur du Bitcoin et des contrats à terme sur Bitcoin détenus par le Fonds pourrait chuter rapidement, voire atteindre zéro. Vous devez vous attendre à perdre la totalité de votre investissement. Le Fonds n'investit pas directement dans le Bitcoin ni dans d'autres actifs numériques.

Le développement et l'acceptation du réseau Bitcoin, qui s'inscrit dans un secteur nouveau et en pleine évolution, sont soumis à divers facteurs difficiles à évaluer. Le ralentissement, l'arrêt ou l'inversion du développement ou de l'acceptation du réseau Bitcoin pourraient avoir un impact négatif sur le cours du bitcoin et, par conséquent, entraîner des pertes pour le Fonds. Des modifications ou actions réglementaires pourraient modifier la nature d'un investissement en bitcoins ou restreindre son utilisation, les opérations du réseau Bitcoin ou des plateformes de négociation, ce qui pourrait affecter son cours et, par conséquent, les contrats à terme Bitcoin du Fonds. Le Bitcoin fonctionne généralement sans autorité centrale (comme une banque) et n'est soutenu par aucun gouvernement. Le Bitcoin n'a pas de cours légal et les gouvernements fédéral, étatiques et/ou étrangers peuvent restreindre son utilisation et son échange. La réglementation aux États-Unis est encore en cours d'élaboration.

ETF VanEck Ethereum Strategy (EFUT) et ETF VanEck Bitcoin Strategy (XBTF)

Risque lié aux contrats à terme. L'utilisation de contrats à terme comporte des risques qui s'ajoutent, voire sont potentiellement supérieurs, à ceux liés à un investissement direct en titres et autres actifs plus traditionnels. Le marché des contrats à terme sur Bitcoin et Ethereum peut être moins développé, et potentiellement moins liquide et plus volatil, que les marchés à terme plus établis. Ces contrats sont soumis à des exigences de garantie et à des limites quotidiennes qui peuvent limiter la capacité des Fonds à atteindre leur exposition cible. Les exigences de marge pour les contrats à terme sur Bitcoin et Ethereum négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (« CME ») peuvent être sensiblement supérieures à celles de nombreux autres types de contrats à terme. Les contrats à terme présentent une « base à terme », qui correspond à la différence entre la valeur de marché actuelle du bitcoin ou de l'ethereum sous-jacent (le prix « spot ») et le prix des contrats à terme réglés en espèces.

Ce risque peut être affecté par des rendements de roulement négatifs sur les marchés dits « contango ». Les Fonds abandonnent un contrat à terme à l'approche de sa date d'expiration et optent pour un autre contrat à terme sur Bitcoin ou Ethereum dont la date d'expiration est ultérieure. Ce « rolling » crée un risque d'impact négatif significatif sur la performance des Fonds, indépendant de l'évolution des cours au comptant du Bitcoin et de l'Ethereum. Un marché où les cours à terme sont généralement supérieurs aux cours au comptant est qualifié de « contango ». Par conséquent, si le marché à terme d'une matière première donnée est en situation de contango, la valeur d'un contrat à terme sur cette matière première aura tendance à baisser au fil du temps (en supposant que le cours au comptant reste inchangé), car le cours à terme, plus élevé, chutera à mesure qu'il converge vers le cours au comptant, plus bas, à l'échéance. Une période prolongée de contango peut entraîner des pertes importantes et durables.

VanEck Absolute Return Advisers Corporation est enregistrée auprès de la CFTC en tant qu'opérateur de pool de matières premières et conseiller en négociation de matières premières, et est membre de la National Futures Association. EFUT et XBTF sont de nature spéculative et comportent un niveau de risque élevé. Un investisseur peut perdre la totalité ou la quasi-totalité de son investissement dans EFUT et XBTF. Les contrats à terme sur matières premières sont généralement volatils et ces fonds peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs.

Investir comporte des risques importants et une volatilité élevée, y compris une possible perte du capital. Il est recommandé à l'investisseur d'examiner attentivement l'objectif de placement, les risques, les frais et les dépenses d'un fonds avant d'investir. Pour obtenir un prospectus et un prospectus simplifié contenant ces informations et d'autres, appelez le 800.826.2333 ou consultez le site vaneck.com. Veuillez lire attentivement le prospectus et le prospectus simplifié avant d'investir.

©️ Van Eck Securities Corporation, distributeur, filiale à 100 % de Van Eck Associates Corporation

Contacts

Chris Sullivan Craft & Capital 917.902.0617 chris@craftandcapital.com

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