Qu'est-ce que Stellar ?
Stellar est un réseau de paiements décentralisé conçu pour offrir des transactions transfrontalières rapides, sécurisées et rentables. Établie en 2014, Stellar facilite les paiements mondiaux quasi instantanés et les échanges de devises.
La plateforme connecte les individus, les banques et les systèmes de paiement pour transférer des devises de manière fiable et presque instantanément à une fraction des coûts traditionnels. Elle s'est positionnée comme un outil robuste de transfert d'argent transfrontalier, permettant le transfert de toutes les formes d'argent et de valeur, qu'il s'agisse d'une devise fiat comme le dollar américain ou l'euro ou d'une cryptomonnaie telle que le Bitcoin (BTC).
Stellar est une blockchain décentralisée et open-source gérée par des validateurs indépendants. La Stellar Development Foundation (SDF) est une organisation à but non lucratif, sans actions, fondée par Jed McCaleb. Elle maintient le code source du protocole Stellar, soutient les communautés techniques et commerciales au sein de l'écosystème et interagit avec les régulateurs et les institutions sur des questions de politique.
Les opérations de la SDF sont financées par une réserve d'actifs numériques, connus sous le nom de lumens (XLM), qui ont été alloués lors de l'inception du protocole. L'utilisation de ces avoirs est régie par des mandats spécifiques.
Le 15 octobre 2020, la SDF a annoncé que Stellar sera une blockchain officielle de l'USD Coin (USDC). L'USDC est un stablecoin émis par Circle.
Cela a conduit à la collaboration d'octobre 2021 entre la SDF et MoneyGram, une entreprise mondiale de technologie financière, transformant les flux de règlement en facilitant des règlements quasi instantanés en USDC. Ce partenariat a permis aux utilisateurs de portefeuilles numériques connectés au réseau Stellar d'accéder à la plateforme de vente au détail mondiale de MoneyGram, créant un pont entre les actifs numériques et les monnaies locales.
En septembre 2023, l'EURC, la monnaie numérique adossée à l'euro de Circle, est devenue disponible sur le réseau Stellar, permettant des paiements mondiaux en temps réel.
Le réseau a permis des contrats intelligents complets en 2024. Il vise à transformer les paiements et les transferts internationaux, les rendant plus sûrs, plus rapides et plus abordables, ainsi qu'à connecter des actifs du monde réel à la finance décentralisée pour soutenir des produits offrant la gamme complète des services financiers quotidiens.
Le saviez-vous ? Le programme Stellar Ambassador soutient les bâtisseurs et les éducateurs passionnés par le réseau Stellar. Cela inclut la facilitation de l'établissement de chapitres régionaux, l'organisation d'événements locaux et la direction d'initiatives éducatives. Comment fonctionne Stellar
Le réseau Stellar est une blockchain open-source et publique qui facilite une interopérabilité fluide et peu coûteuse entre les systèmes financiers et les devises mondiales.
Le mécanisme de consensus unique de Stellar, appelé le protocole de consensus Stellar (SCP), est basé sur la preuve d'accord (PoA). Cet algorithme fait de Stellar une meilleure option pour représenter la valeur du monde réel en sécurisant le réseau par la réputation plutôt que par des ressources de calcul ou des jetons cryptés mis en jeu. Il est également plus économe en énergie et rentable que la plupart des blockchains.
Le réseau Stellar est composé d'ordinateurs, appelés validateurs ou nœuds validateurs, qui s'accordent sur les transactions à ajouter à la blockchain. Le SCP est la règle que ces validateurs suivent pour maintenir un registre commun et valider et finaliser les transactions pour mettre à jour leur état.
Voici comment les blocs sont ajoutés à la blockchain Stellar :
Le réseau atteint le consensus sur les transactions grâce au mécanisme de vote du SCP : Chaque nœud sélectionne un ensemble de quorum, une liste d'autres nœuds qu'il consulte programmétiquement dans le cadre du processus de vote.
Les validateurs regroupent et examinent les transactions, les combinent en blocs et examinent ces blocs pour s'assurer que ces blocs et les transactions qu'ils contiennent sont valides.
Avant de voter pour accepter la validité d'un bloc, un validateur consulte son ensemble de quorum pour s'assurer qu'un nombre suffisant d'entre eux accepte sa validité.
Lorsque suffisamment de ces sous-ensembles plus petits de consensus se combinent, un bloc est confirmé et ajouté à la blockchain. Le processus est généralement complété en cinq secondes.
La plateforme Anchor, un ensemble d'outils open-source construit sur Stellar, facilite la connexion des systèmes bancaires existants au réseau Stellar, permettant ainsi des transactions transfrontalières fluides.
Les ancres servent d'entités de confiance, déposant des devises fiat et émettant des jetons numériques de valeur équivalente sur le réseau, fournissant une interopérabilité fluide entre les actifs fiat et tokenisés. Les ancres jouent également un rôle clé dans la facilitation des paiements rapides et peu coûteux et des transferts d'argent dans le monde entier en combinant des institutions financières avec la blockchain Stellar.
Le saviez-vous ? La SDF mène des conversations techniques clés sur le Discord public de Stellar Dev et organise des réunions communautaires Stellar chaque jeudi. Vous pourriez partager les points de l'ordre du jour à l'avance et participer aux discussions sur les mises à jour de développement et les préoccupations. Rôle de Lumen dans Stellar
Le réseau Stellar utilise son jeton natif, Lumen (XLM), pour maintenir son efficacité. Sans frais nominaux, le registre pourrait être surchargé de spam ou utilisé à mauvais escient, affectant sa performance en tant que système de paiement rapide et fiable.
XLM est utilisé pour denommer les coûts du réseau, aidant à prévenir tout biais envers des devises fiat spécifiques et à maintenir l'indépendance vis-à-vis des facteurs économiques ou politiques. Cela permet aux utilisateurs d'accéder à diverses fonctionnalités de Stellar, telles que les paiements, la tokenisation d'actifs et le développement d'applications de finance décentralisée (DeFi).
Contrairement à de nombreuses autres cryptomonnaies, XLM n'est pas miné ou distribué en tant que récompenses. Lorsque Stellar a été lancé, 100 milliards de XLM ont été créés, avec une inflation annuelle initiale de 1%.
Cependant, ce mécanisme d'inflation a été éliminé par un vote communautaire en 2019, et l'offre totale d'XLM a été ensuite réduite à environ 50 milliards. Parmi ceux-ci, 28,9 milliards sont en circulation, tandis que la SDF détient le reste pour le développement et la promotion du réseau comme détaillé dans le mandat public de la SDF.
Stellar exige que chaque compte détienne un solde minimum d'un XLM et nécessite des frais de transaction, au minimum du réseau de 0,00001 XLM par opération, et augmente dynamiquement en fonction de la demande du réseau et de la consommation des ressources des contrats intelligents. Cela garantit que le réseau reste accessible et abordable.
Pour acheter des XLM :
Allez sur un échange de cryptomonnaies qui liste la pièce.
Créez un compte, complétez le processus de Connaître Votre Client (KYC), déposez des fonds et achetez des XLM.
Vous pouvez échanger n'importe quelle crypto que vous détenez contre des XLM sur un échange centralisé ou décentralisé (DEX).
Pour garder vos XLM en sécurité, vous pouvez les transférer vers un portefeuille matériel compatible.
Le saviez-vous ? L'appel de procédure distante Stellar (RPC) offre une interface réseau qui est simple, minimale, évolutive et familière aux développeurs de blockchain. Il traduit les données optimisées en termes de performance de Stellar Core dans un format plus convivial pour la plupart des applications. Comment configurer un validateur Stellar
Stellar est un réseau à participation ouverte, ce qui signifie que quiconque peut installer Stellar Core sur un serveur et le connecter au réseau pour valider des transactions et participer à la gouvernance du réseau.
Voici les étapes pour configurer un validateur Stellar :
Étape 1 : Choisissez votre type de nœud — Stellar Core a les types de validateurs suivants :
Validateur : Un validateur participe au consensus pour ratifier les transactions et voter sur les paramètres du réseau.
Validateur complet : En plus de fonctionner comme un validateur, un validateur complet maintient un enregistrement historique complet du registre en publiant des instantanés d'archives.
Étape 2 : Répondre aux exigences informatiques — Stellar Core ne nécessite pas de matériel spécialisé et peut être exécuté sur de nombreuses machines grand public, y compris Raspberry Pi. Les spécifications suggérées dans la documentation Stellar sont de 8x Intel Xeon vCPUs à 3,4 GHz, 16 Go de RAM et 100 Go de SSD NVMe (10 000 iops).
Étape 3 : Accès au réseau — Stellar Core s'appuie sur un réseau pair-à-pair (P2P) pour maintenir un registre synchronisé. Cela nécessite qu'un validateur ait des ports TCP spécifiques ouverts pour les connexions entrantes et sortantes.
Étape 3 : Installer Stellar Core — Téléchargez et installez le package logiciel Stellar Core pour votre système d'exploitation.
Étape 4 : Configuration
Base de données : Stellar Core utilise une structure de données appelée BucketListDB pour stocker les données d'état. Par défaut, elle stocke en mémoire, mais vous pouvez la configurer pour stocker à un emplacement distant.
Phrase de passe du réseau : La configuration “NETWORK_PASSPHRASE” détermine si le nœud se connecte au réseau public ou au testnet.
Validation : Par défaut, Stellar Core n'est pas configuré pour la validation. Un simple drapeau active la validation.
Ensemble de quorum : Vous devez spécifier un ensemble de quorum, le groupe de validateurs que votre nœud consulte pour vérifier les ensembles de transactions.
Historique : Quel que soit le type de nœud, vous devez configurer le nœud pour obtenir des données historiques à partir d'une ou plusieurs archives publiques.
Maintenance automatique : Stellar Core effectue des tâches de maintenance de routine automatiquement.
Cas d'utilisation de Stellar
Stellar offre de nombreuses fonctionnalités, telles que des transactions transfrontalières, l'émission d'actifs et plus encore, ce qui le rend adapté à diverses applications.
Explorons plus en détail les principaux cas d'utilisation de Stellar, des transferts mondiaux aux finances décentralisées (DeFi) et au-delà.
Paiements
Stellar prend en charge des applications financières transfrontalières, y compris les transferts d'argent, les paiements de pair à pair (P2P), les salaires, les factures de fournisseurs, les transactions gouvernementales et les paiements en commerce électronique.
En fonction des coûts impliqués, les fournisseurs de services de paiement établissent leurs propres structures tarifaires, certains facturant des frais pour les transactions ou le forex. Les frais de transaction de Stellar sont exceptionnellement bas et coûtent en moyenne une fraction de cent.
Les frais sont dynamiques, ce qui signifie qu'ils commencent au minimum du réseau et passent à un système basé sur les enchères lorsque l'utilisation du réseau est élevée et que l'espace de bloc est en contention. De plus, les transactions de contrats intelligents utilisent une structure de frais détaillée qui calcule les frais en fonction de la consommation des ressources pour la lecture, l'écriture, le calcul et le stockage, conçue pour maintenir des prix équitables et optimiser l'efficacité des blocs.
En ce qui concerne les exigences de conformité dans les paiements, les entreprises utilisant Stellar doivent répondre à leurs obligations en fonction de leurs services et des régions où elles opèrent. Les institutions financières offrant des rampes d'entrée/sortie garantissent la conformité avec les réglementations Connaître Votre Client (KYC), Lutte contre le Blanchiment d'Argent (AML), Lutte contre le Financement du Terrorisme (CFT) et les réglementations sur les sanctions, aidant à maintenir des opérations sécurisées et légales sur le réseau.
Tokenisation d'actifs
Stellar possède des fonctionnalités intégrées qui permettent aux émetteurs de tokeniser efficacement et à faible coût des actifs du monde réel. La plateforme facilite la tokenisation sans rôle pour les contrats intelligents, simplifiant ainsi la tokenisation et réduisant le temps de développement, le risque de contrepartie et les erreurs. De plus, les utilisateurs bénéficient de contrôles pour approuver, révoquer et geler des actifs, ce qui garantit une distribution précise.
Vous pouvez tokeniser des devises fiat en tant que stablecoins indexés sur leur valeur. Des actifs comme des fonds de marché monétaire, des obligations privées, des actions, des matières premières et d'autres peuvent être convertis en jetons reflétant la valeur de l'actif d'origine. Le Stellar Asset Sandbox permet aux émetteurs d'explorer le processus de tokenisation sur le testnet Stellar sans coder.
Voici le processus de tokenisation des actifs sur Stellar :
Étape 1 : Créer — Configurez un compte principal pour émettre l'actif.
Étape 2 : Dupliquer — Créez un compte secondaire pour recevoir l'actif.
Étape 3 : Approuver — Approuvez le compte destinataire pour détenir et échanger l'actif.
Étape 4 : Envoyer — Utilisez votre nouvel actif pour effectuer un paiement de votre compte principal à votre compte secondaire.
Finance décentralisée (DeFi)
Développez des applications DeFi sur le réseau Stellar, tirant parti de son infrastructure et de son accès à un écosystème mondial de rampes d'entrée/sortie, de stablecoins et d'actifs.
Vous pouvez utiliser Soroban, une plateforme de contrats intelligents basée sur Rust conçue pour la scalabilité pour créer des applications. Soroban oblige les développeurs à n'utiliser qu'un sous-ensemble étroit du langage Rust et des bibliothèques spécialisées pour la plupart des tâches.
Vous pouvez également invoquer un contrat Soroban en soumettant une transaction contenant la nouvelle opération :
Vous pouvez créer diverses applications DeFi, y compris des protocoles d'emprunt, de prêt et de staking. Pour améliorer la fonctionnalité de votre contrat intelligent, vous pouvez l'intégrer avec des portefeuilles, des ponts et des oracles.
Notamment, les projets cherchant à se développer sur Stellar peuvent lancer avec le Stellar Community Fund (SCF), un programme de récompenses à candidature ouverte pour soutenir les développeurs construisant sur le réseau Stellar.
Le rôle de Stellar dans les CBDC et les actifs tokenisés
L'architecture blockchain efficace, à faible coût et évolutive de Stellar en fait une option viable pour émettre des monnaies numériques de banque centrale (CBDC). Ces mêmes qualités ont attiré des entreprises financières comme Franklin Templeton et WisdomTree, qui ont utilisé Stellar pour lancer des actifs tokenisés.
La conception conforme aux réglementations du réseau, les fonctionnalités de contrôle des actifs et les temps de règlement rapides s'alignent sur les exigences réglementaires, en faisant une option pour les institutions cherchant l'approbation de la US Securities and Exchange Commission. Sa capacité à soutenir des instruments financiers réglementés positionne Stellar comme une plateforme d'intérêt pour les entreprises financières et les régulateurs.
Franklin Templeton a établi un fonds de marché monétaire tokenisé sur Stellar, tirant parti de sa transparence et de sa programmabilité, tandis que WisdomTree a exploré des produits financiers basés sur la blockchain en utilisant son interopérabilité et son cadre de conformité.
Alors que l'industrie débat des actifs tokenisés et de l'adoption de la blockchain dans la finance institutionnelle, l'expérience de Stellar avec des instruments financiers réglementés reste très pertinente.
Le saviez-vous ? Les CBDC sont programmables. Les organisations peuvent émettre des CBDC à leurs employés pour des fins et des lieux spécifiques. En tant qu'actifs numériques, les CBDC sont également vulnérables à des accès non autorisés et à des cyberattaques.
Comment Stellar se compare-t-il aux autres réseaux blockchain ?
Ce qui distingue Stellar des autres réseaux blockchain est l'accent mis par Stellar sur l'inclusivité financière des individus.
Alors que les projets blockchain se concentrent généralement sur des solutions d'entreprise et corporatives, Stellar vise à construire une économie numérique mondiale qui bénéficie aux individus, en particulier dans les régions mal desservies. Elle y parvient grâce à un écosystème financier entièrement interopérable, offrant aux développeurs diverses interfaces de programmation d'applications (API) et kits de développement logiciel (SDK) pour une intégration transparente.
Stellar est une solution efficace pour les transferts de fonds mondiaux. Les transactions sont traitées rapidement, en deux à cinq secondes, et les frais sont très bas. Sur Stellar, le solde minimum pour les utilisateurs est de 1 XLM, et le frais minimum par transaction est de 0,00001 XLM. Cela le rend beaucoup plus abordable par rapport aux transferts internationaux, qui peuvent coûter jusqu'à 75 $, en fonction de la banque et du montant du transfert.
Stellar combine accessibilité, rapidité et inclusivité pour émerger comme une force transformative dans la finance internationale. Le tableau suivant illustre comment Stellar se compare aux principales plateformes blockchain :
Le saviez-vous ? Les Nations Unies utilisent le réseau Stellar pour distribuer une aide humanitaire aux Ukrainiens.
Stellar vs. Ripple — Une comparaison
Stellar et Ripple sont souvent comparés en raison de deux facteurs communs : l'accent sur les réseaux de paiement et les liens avec Jed McCaleb, le fondateur des deux projets. Bien que les deux projets aient des similitudes, leurs objectifs, leurs marchés cibles et leurs technologies diffèrent considérablement.
Ripple se concentre sur les institutions cherchant à collaborer avec des banques mondiales pour transformer les processus de transfert d'argent en remplaçant des réseaux établis tels que SWIFT. D'autre part, Stellar vise à promouvoir l'inclusion financière en se concentrant sur les individus et en encourageant l'alphabétisation financière mondiale.
Au départ, les deux projets avaient plus de similitudes en termes de fonctionnalité et de code source. Cependant, Stellar a évolué pour adopter le Stellar Consensus Protocol (SCP), qui utilise un modèle d'accord byzantin fédéré. Ripple, d'autre part, utilise un mécanisme d'algorithme de consensus du protocole Ripple (RPCA).
De plus, les modèles de jetons des deux projets varient également. Le XRP de Ripple (XRP) a une offre fixe de 100 milliards de jetons et un mécanisme déflationniste basé sur la destruction de jetons. L'XLM de Stellar a commencé avec la même offre totale, mais la SDF a brûlé 50 milliards d'XLM en 2019, réduisant l'offre d'XLM à un peu plus de 50 milliards d'XLM.
Stellar peut-elle atteindre une adoption massive ?
Stellar a le potentiel d'atteindre une adoption massive grâce à ses solutions de paiement transfrontalier rapides et peu coûteuses, ses partenariats stratégiques et son accent sur l'inclusion financière, mais elle doit surmonter des défis de concurrence, de volatilité et de sensibilisation pour réussir.
Stellar a longtemps été salué comme une plateforme blockchain prometteuse, axée sur les paiements transfrontaliers rapides et peu coûteux et l'inclusion financière. Pourtant, malgré ses forces, la question demeure : Stellar peut-elle vraiment atteindre une adoption massive, ou restera-t-elle un acteur de niche dans un espace blockchain encombré ?
Une des caractéristiques les plus convaincantes de Stellar est son SCP économe en énergie, qui permet des milliers de transactions par seconde à des coûts minimaux. Cette scalabilité, combinée à son accent sur la conformité réglementaire, en fait une option attractive pour les institutions et les individus.
De plus, son intégration avec des stablecoins comme l'USDC aborde la volatilité de son jeton natif, l'XLM, le rendant plus pratique pour un usage quotidien.
L'engagement de Stellar en faveur de l'inclusion financière est également louable, car il vise à autonomiser les non-bancarisés en fournissant des services financiers abordables — une mission qui pourrait favoriser l'adoption à la base.
Cependant, Stellar n'est pas sans ses défis. Par exemple, Stellar fait face à la concurrence de Ripple, qui partage un cas d'utilisation similaire mais a une présence plus établie dans le secteur financier. De plus, bien que Stellar dispose de partenariats impressionnants, l'adoption par les institutions financières traditionnelles a été plus lente que prévu.
De plus, la nature décentralisée de Stellar a été remise en question en raison du contrôle par la SDF d'une part significative de l'offre d'XLM (plus de 40 %), soulevant des préoccupations quant à une influence potentielle.
L'espace blockchain évolue rapidement, et la capacité de Stellar à s'adapter et à innover déterminera si elle deviendra une solution de paiement mondiale ou restera une plateforme prometteuse mais sous-utilisée. Les enjeux sont élevés, et le monde regarde.