Table des matières
01 Structure et concept de la chaîne publique
02 L'essor d'Ethereum Layer2
03 Marché commercial NFT et NFT-Fi
04 État et tendances du développement de GameFi
Perspectives pour la piste des crypto-monnaies en 2023
01 Structure et tendances de la chaîne publique
En tant que récit central de l’industrie, la chaîne publique a connu des innovations antérieures principalement dans trois directions : le mécanisme de consensus, la programmabilité et l’évolutivité.
1.1 Changements dans le nouveau paysage de la chaîne publique
Après une série de nouveaux concours de chaînes publiques, la proportion de TVL d’Ethereum augmentera régulièrement en 2022, pour atteindre 65 %.
La part de BSC a également légèrement augmenté pour atteindre 9,9 %.
Alors que le capital et la plate-forme qui le sous-tendent diminuent et que l'écosystème migre vers la chaîne publique basée sur Move, Solana est abandonnée par le marché et le capital est passé de 4 % au début de l'année à 0,58 %.
Tron TVL a considérablement augmenté, passant de 2,41% en début d'année à 7,82%.
Arbitrum et Optimism TVL représentaient 3,59% à la fin de l'année, soit une multiplication par 3 par rapport au début de l'année.
1.2 Move est une chaîne publique
Afin de résoudre le problème d'expansion, Ethereum a fait un compromis entre la route de partitionnement et la route Layer2 Rollup, et il pourrait y avoir une expansion de Layer3 à l'avenir. La chaîne publique Move a choisi de construire une nouvelle L1 à partir de zéro pour résoudre à la fois les problèmes d'expansion et de sécurité des contrats. Ils améliorent les performances de la chaîne publique grâce à un environnement d'exécution parallélisé et offrent une sécurité contractuelle plus élevée grâce au langage Move et à MoveVM.
Les blockchains Aptos et Sui sont basées sur le langage de programmation Move. Elles se concentrent toutes deux sur l'amélioration de l'évolutivité. Leur TPS peut théoriquement atteindre 120 000 à 160 000. Cependant, les données actuelles du navigateur Aptos montrent que le volume total de transactions du réseau est de 67 128 283, le TPS en temps réel actuel est de 6, l'offre totale de Token APT natif est de 1 014 385 262, le nombre de promesses est de 836 936 550 et le nombre d'actifs. nœuds est 102.
Comparé à Aptos, qui se concentre sur la promotion écologique, Sui s'intéresse davantage au partage de ses documents techniques et à l'évangélisation sur Sui Move. Sui est plus prudent dans les parachutages communautaires. Avec la bénédiction de gros montants de financement, le développement de l'écologie Sui en 2023 en vaut la peine. impatient de.
1.3 Écosystème cosmos
Un avenir multi-chaînes permet une plus grande flexibilité et personnalisation. Construire une toute nouvelle blockchain offre plus de liberté dans les décisions architecturales sous-jacentes que modifier des contrats intelligents pour répondre à des besoins spécifiques. Le Cosmos représente cet espace. Dans le livre blanc Cosmos2.0, l’utilitaire ATOM est mis à jour pour résoudre les problèmes actuels de sécurité de la chaîne d’applications, de manque de capture de valeur d’ATOM et de taux d’inflation élevé.
Faits marquants de la chaîne de candidature Cosmos en 2023 :
dYdX, leader des dérivés décentralisés, va migrer vers Cosmos, et sa version V4 réapparaîtra sous la forme d'une chaîne applicative + carnet de commandes performante. dYdX prévoit d'éliminer Gas dans la chaîne de candidature, et les validateurs seront rémunérés sous la forme d'une partie des frais de transaction.
Sei est la première chaîne Cosmos parallélisée, axée sur la construction d'une chaîne à haut débit dédiée aux transactions. Sei Network a plusieurs concepts, tels que l'exécution parallèle Layer1, CLOB et anti-MEV, qui permettent d'attirer facilement l'attention du marché. En même temps, grâce à sa compatibilité avec EVM, il est facile d’établir un écosystème d’applications.
1.4 Blockchain modulaire
Les éléments essentiels de la blockchain L1 sont la couche d'exécution, la couche de consensus et la couche de disponibilité des données. Grâce aux couches d'exécution modulaire et de disponibilité des données, les performances de chaque couche sont améliorées séparément pour obtenir un système plus évolutif, composable et décentralisé. De plus, grâce à l'architecture modulaire, la corrélation entre les coûts de calcul et de vérification est rompue, et la blockchain peut à la fois augmenter le débit et maintenir les propriétés sans confiance et décentralisées du réseau, résolvant ainsi l'impossible problème triangulaire de l'évolutivité. Le caractère unique de la modularité se reflète dans sa connectabilité et sa combinabilité.
Celestia est une blockchain modulaire qui fournit la disponibilité des données et des couches de consensus. Plygon Avail fournit des fonctionnalités de type Celestia, notamment une couche de stockage de données et une couche de consensus de commande de transactions dans la couche de consensus. En plus de Celestia et Plygon Avail, StarkEx et zkPorter peuvent assurer la disponibilité des données. La couche de disponibilité des données est la pierre angulaire négligée de Lego d'un avenir modulaire.
Fuel Labs développe une machine virtuelle parallèle positionnée comme une couche d'exécution modulaire.
1.5 Polygone
Le TVL de Polygon est passé de 5 milliards de dollars début 2022 à 1 milliard de dollars maintenant, et il se classe actuellement au quatrième rang, avec seulement 40 millions de dollars séparés d'Arbitrum, cinquième. En 2022, Polygon réalise des progrès extrêmement forts dans tous les aspects.
1. Polygon a fait des choses pour s'intégrer à la société réelle, élargir l'échelle des utilisateurs et répondre aux tendances réglementaires.
Polygon deviendra un choix important ou de premier choix pour les grandes marques souhaitant entrer dans le monde de la blockchain en 2022, notamment Starbucks, META, NIKE, Reddit, Disney, Trump NFT, etc. Prenez Reddit, par exemple, la société propose des NFT gratuits comme récompenses aux utilisateurs actifs, et plus de 4,3 millions de portefeuilles uniques ont créé plus de 5 millions d'avatars. Le programme d’incitation à l’adhésion NFT de Starbucks et le casting Instagram NFT de META attireront davantage d’utilisateurs de crypto.
Au milieu de l'année, Polygon a atteint la neutralité carbone en achetant des crédits carbone. À l'avenir, il réalisera une réduction des émissions de carbone, fournira des crédits de réduction des émissions pour des projets importants et se lancera en ligne sur le marché du commerce du carbone (bien que l'UE ne mentionne plus les émissions). réductions);
Lorsque Luna s'est effondrée, elle a fourni de manière proactive un financement et des solutions techniques aux projets en suspens pour les encourager à migrer vers Polygon. Plus de 50 projets de jeux à eux seuls ont été migrés de Terra vers Polygon ;
2. Polygon dispose d'un ensemble complet de solutions de preuve de connaissance nulle (Zero Knowledge) et de disponibilité des données (Data Availability).
Trois schémas de preuve sans connaissance :
Actuellement, la solution Ace ZK de Polygon est Polygon zkEVM, qui est entièrement compatible avec la machine virtuelle Ethereum via un EVM équivalent. Elle a maintenant atteint la dernière série de tests et a atteint 2000 TPS lors des tests précédents.
En décembre 2021, Polygon a acquis Mir pour 400 millions de dollars américains, le protocole a été renommé Polygon Zero et le système récursif de preuve de connaissance nulle Plonky2 a été mis en œuvre. Plonky2 est non seulement plus rapide en termes de vitesse de preuve, mais avec CALLDATA retarifé en EIP-4488, le coût de preuve aura également un avantage significatif.
Polygon Miden, une solution d'extension Rollup compatible Ethereum basée sur STARK. Il utilise un système plus résistant à STARK pour créer une machine virtuelle, dans le but de résoudre le problème de la difficulté du cumul à prendre en charge une logique et des transactions arbitraires, et d'améliorer la capacité de vérifier toutes les transactions hors chaîne.
1.6 Couche de confidentialité
La confidentialité et la souveraineté des données sont l’une des questions centrales de la recherche sur le Web3.0. Bien que le volet de la confidentialité en soit encore à ses débuts, en tant que besoin rigide, il deviendra de plus en plus important à mesure que l’industrie de la blockchain se développe. Les sanctions contre Tornado Cash en août ont suscité beaucoup d’attention et déclenché des réflexions et des discussions au sein du secteur. Les protocoles réglementaires de confidentialité constituent le consensus du nouveau projet de protocole de protection de la vie privée et deviendront également l'orientation du développement.
Le secteur de la protection de la vie privée est favorisé par les principaux sociétés de capital-risque du secteur :
Aleo, une blockchain qui protège la vie privée grâce à une technologie sans connaissance, a finalisé un financement de 200 millions de dollars en février.
Aztec Network est une couche de confidentialité 2 qui a lancé de l'argent ZK et finalisé un cycle de financement de 100 millions de dollars dirigé par a16z en décembre.
Secret Network, la couche de confidentialité 1 construite sur Cosmos, a reçu 400 millions de dollars de financement pour le développement de l'écosystème en janvier.
En mai, Oasis Network a reçu un investissement supplémentaire de 35 millions de dollars américains, portant le montant total du développement de l'écosystème à 235 millions de dollars américains.
À l’avenir, avec le développement de nouveaux scénarios d’application, tels que le DID et les réseaux sociaux, et l’entrée des institutions traditionnelles dans la blockchain, il y aura un point de rupture dans le domaine de la confidentialité.
02 La montée d'Ethereum L2
La valeur monétaire des actifs passant à L2 a chuté de 28,6 %, passant de 5,7 milliards de dollars à 4,1 milliards de dollars. Cependant, cela pourrait être dû à une baisse des prix des cryptomonnaies plutôt qu'à un retrait des fonds des utilisateurs, puisque le TVL a augmenté de 120,6 %, passant de 1,6 million à 3,4 millions s'il était libellé en ETH. Cela suggère que L2 connaîtra d’importants afflux de liquidités en 2022.
2.1 Piste OP
À l'heure actuelle, Optimistic Rollup occupe le principal marché L2, parmi lequel Arbitrum est le principal.
Arbitrum Arbitrum a connu une croissance significative du volume de transactions tout au long de 2022, tirée par la popularité croissante des dapps natives telles que les mises à niveau GMX et Nitro qui ont considérablement réduit les frais de transaction. Le volume de transactions du réseau est passé de 5 millions au premier trimestre à 34,9 millions au quatrième trimestre, soit une augmentation de 590 %. Du côté des utilisateurs, Arbitrum a connu une forte croissance du nombre d’utilisateurs actifs au cours de 2022. Le nombre d’utilisateurs actifs mensuels moyens de L2 a bondi de 559,1 %, passant de 91 800 au premier trimestre à 6,05 millions au quatrième trimestre.
GMX est l'application L2 révolutionnaire de 2022. Lorsque l'activité en chaîne s'est tarie et que les prix ont chuté, l'utilisation de cet échange perpétuel décentralisé basé sur Arbitrum a grimpé en flèche, en facilitant un volume de transactions de 81,4 milliards de dollars et en créant 33 millions de dollars de revenus, en faisant bon usage de augmentation du débit de L2. GMX est devenu le fondement d'Arbitrum, représentant 39,5% de la TVL du réseau. De nombreux projets tels que Dopex, Vesta Finance, Rage Trade, Umami Finance, etc. sont construits sur GMX et intègrent le jeton de liquidité de la plateforme GLP. Cette croissance, ainsi que l'inclusion d'un groupe de jetons solide pour le partage des revenus, ont fait du jeton GMX l'un des actifs les plus performants parmi toutes les crypto-monnaies, en hausse de 87,4 % par rapport à l'USD et de 487,2 % par rapport à l'ETH en 2022.
Optimism Optimism a également connu une augmentation significative du volume de transactions, probablement en raison d'une augmentation de l'activité suite au lancement d'OP et des programmes d'incitation ultérieurs. En tant que seule solution Rollup ayant atteint « l'équivalence EVM », Optimism présente des avantages uniques en termes de convivialité pour les développeurs de l'écosystème Ethereum et de facilité de migration. Optimism a traité 3,2 millions de transactions au premier trimestre, et au troisième trimestre, Optimism en a traité 3,2 millions. transactions Au quatrième trimestre, 30,3 millions de transactions ont été traitées, soit une augmentation de 846,7% entre les deux périodes. La prochaine mise à niveau du réseau principal Bedrock augmentera l’équivalence EVM à l’équivalence Ethereum. Le déploiement d'EIP-4844 sur Ethereum permettra à Optimism de fournir des frais de transaction optimaux. Les adresses actives mensuelles d'Optimism sont passées d'une moyenne de 33,1 000 au premier trimestre à 403,4 000 au quatrième trimestre, soit une augmentation de 1 118,7 %.
2.2 Piste ZK
ZK-Rollup offre une sécurité en chaîne plus élevée et des frais de gaz inférieurs, mais la plupart des ZK-Rollup ne prennent actuellement en charge que des applications spécifiques et ne prennent pas en charge les contrats intelligents généraux. zkEVM peut exécuter des contrats intelligents d'une manière compatible avec les calculs de preuve sans connaissance, la mise en œuvre de zkEVM est donc la clé de la domination du marché de ZK-Rollup.
zkSync et Starkware
zkSync et Starkware implémentent la compatibilité EVM via des langages de haut niveau, et leurs zkEVM sont structurellement très différents d'Ethereum, offrant des performances maximales au détriment de la compatibilité.
zkSync 2.0, bien que toujours en construction, a lancé le réseau principal. zkSync a levé un total de 458 millions de dollars et n'a pas encore émis de jetons.
Starkware a formé deux branches de développement :
StarkNet (réseau d'expansion universel Layer2), le modèle économique StarkNet Token a été publié. StarkNet a un grand nombre de projets natifs en construction, et NFT et GameFi pourraient devenir des percées. Au premier trimestre 2023, StarkNet sera mis à jour pour prendre en charge Cairo 1.0, dans le but de migrer vers un réseau entièrement basé sur Cairo 1.0 d'ici la fin du premier trimestre, lorsque son ZK-EVM sera officiellement mis en œuvre.
StarkEx (technologie de moteur d'expansion) deux modules fournissent des services pour les applications blockchain ayant des besoins spécifiques. Préférez les services To B pour les parties au projet plutôt qu’un réseau de couche 2. Du point de vue des données, StarkEx a réussi. Il y a un total de 4 projets dans l'écosystème StarkEx - Immuable
Défilement et polygone ZK EVM
Scroll et Polygon Hermez sont non seulement compatibles avec le langage Solidity, mais également avec la plupart des outils de développement, des normes de protocole et des bytecodes sur Ethereum. Il s'agit de ZKRollup qui implémente zkEVM.
Scroll Un zkRollup entièrement compatible EVM, leur objectif est d'avoir un réseau évolutif avec une compatibilité native du protocole Ethereum. Scroll a finalisé une ronde de financement de série A de 30 millions de dollars en avril, mais n'a pas encore émis de jeton.
03 Analyse de la piste DeFi
Le marché DeFi a été durement touché en 2022, avec une capitalisation boursière totale et une TVL en baisse d'environ 80 %, mais il est indéniable que cette industrie a fortement ébranlé le marché TradFi. Surtout après l'orage institutionnel qui a suivi l'effondrement de Terra et l'effondrement rapide de FTX, DeFi a accru la confiance des gens en lui grâce à sa résilience face aux fluctuations du marché.
3.1 DEX
Les transactions en chaîne ont connu une croissance explosive au cours des deux dernières années. En prenant Spot comme exemple, le volume des échanges DEX n'était que de 0,12 % du CEX au début de 2019, et en janvier 2022, cette proportion a atteint un maximum de 18 %.
Uniswap détient la part de marché la plus élevée en termes de volume de transactions, et le deuxième niveau comprend Pancakeswap Curve DODO Balancer Sushiswap.
Les leaders DEX tels que Uniswap, Curve, etc. occupent toujours la part principale des transactions en chaîne.
L'agrégateur est une plateforme de trading qui donne la priorité à l'expérience utilisateur et représente le volume des transactions non robotisées (plus de 70 % du volume des transactions de l'agrégateur est généré par des traders non robots). Les projets représentatifs incluent 1inch, DODO, Matcha, Paraswap, KyberSwap, CowSwap. En 2022, le volume des échanges de l'agrégateur DEX représentera 15 à 30 % et il reste encore beaucoup d'espace de marché.
DEX en 2022 se concentrera principalement sur la résolution des problèmes d’efficacité du capital, en réduisant les dérapages, les pertes éphémères et les frais. À mesure que les prix des jetons de plateforme baissent, les pertes éphémères dans le modèle AMM deviennent un problème majeur, et si cela ne peut pas être résolu, le carnet de commandes pourrait dominer.
DEX continue de s'étendre à d'autres chaînes et NFT en 2022.
Curve a publié un livre blanc sur le stablecoin crvUSD. Le stablecoin de Curve utilise un algorithme AMM de prêt-liquidation. Lorsque le prix de la garantie baisse, LP vend progressivement la garantie en échange de crvUSD. Lorsque le prix rebondit, la garantie est rachetée. De plus amples détails et la date de sortie du stablecoin Curve restent à déterminer.
3.2 Prêt
Dans le monde de la cryptographie, les protocoles de prêt jouent le rôle de banques cryptographiques et occupent une position irremplaçable en tant qu’intermédiaires de crédit cryptographique et moteurs de liquidité.
Le volume total des prêts sur les protocoles de prêt a chuté de 83 % en 2022, soit la plus forte baisse enregistrée lors de l’effondrement des États-Unis. Aave a maintenu sa part de marché, représentant environ 54 % du volume total des prêts, tandis que la part de Compound a chuté de 25 % à 15 %.
Les taux d'intérêt reflètent l'offre et la demande d'actifs. En 2022, les taux d'intérêt des prêts de l'USDC passeront d'un sommet d'environ 4 % à environ 2 %.
Aave prévoit de lancer GHO, un stablecoin sur-garanti. Le protocole Aave conservera 100 % des revenus d’intérêts de GHO, ce qui constituera un énorme moteur de la croissance des revenus d’Aave.
3.3 Produits dérivés
Le volume des échanges de produits dérivés a chuté de 40 % en 2022 par rapport à la même période de l’année dernière, une baisse inférieure à celle du DEX.
Alors que l'incident FTX continue de fermenter, de plus en plus d'utilisateurs commencent à réexaminer la question de la sécurité des fonds et se tournent vers DeFi, jetant ainsi les bases de l'explosion du GMX. dYdX reste le protocole dérivé leader, avec le plus grand nombre d'utilisateurs cumulés et les revenus les plus élevés, mais GMX rattrape rapidement son retard.
GMX permet aux joueurs de devenir leurs adversaires grâce aux jetons d'indice GLP sans l'intervention d'aucun teneur de marché. Sur la base de ce gameplay, une série de projets dérivés sont nés, tels que Umami, Rage Trade, etc., essayant de gagner une partie des revenus GLP grâce à. une série de stratégies. Il n’est pas nécessaire de détenir des positions risquées telles que BTC et ETH.
04 Piste NFT
Les NFT sont le segment de cryptographie qui connaît la croissance la plus rapide depuis 2021. Dans le contexte de panique dans l'environnement financier externe et d'une série d'orages dans le secteur du chiffrement, NFT ne peut être à l'abri. En 2022, le volume des échanges de janvier d'Opensea, le plus grand marché de négociation de NFT, a atteint un sommet historique de 4,85 milliards de dollars. En décembre, le volume des échanges est tombé à 280 millions de dollars, soit une baisse de 94 % par rapport à janvier. Indépendamment du prix des NFT de premier ordre, du volume des transactions NFT et de la valeur marchande totale en baisse, l'ensemble du marché NFT est également entré dans un profond marché baissier.
Bien que le marché du NFT soit lent et que le volume quotidien moyen des transactions ne représente que 15 % du marché haussier, voire moins, il y a quand même des choses qui méritent qu'on y prête attention :
De plus en plus de marques traditionnelles adoptent activement la technologie NFT pour connecter leurs clients et créer des communautés plus engagées ;
Le marché du NFT s'efforce de résoudre les problèmes de liquidité après un ralentissement en 2022 et a expérimenté les AMM, les prêts hypothécaires et les redevances.
4.1 Marché commercial NFT
Opensea atteint 30 milliards de dollars de volume de transactions en 2022, conservant ainsi sa position de leader. Du point de vue de la part de marché, après avoir atteint une domination absolue de 98 % du marché début 2022, sa part de marché a diminué et en décembre, elle était tombée à moins de 90 %. Au début de l'année, LooksRare et X2Y2 ont tenté de rivaliser sur le marché d'Opensea avec l'extraction de liquidités. L'effet était évident au début, mais à mesure que les incitations diminuaient, leur part de marché a chuté de manière significative. La part de marché d'Opensea a chuté de manière significative à la fin de l'année dernière, en raison de la montée en puissance rapide de Blur.
Opensea et ses challengers
LooksRare : le premier marché d'incitation au trading minier
LooksRare a lancé une attaque de vampire sur Opensea en janvier 2022, larguant des jetons à ses utilisateurs. Par la suite, les utilisateurs seront incités à utiliser la plate-forme grâce à des incitations au jalonnement de jetons et à l'extraction de transactions, à des redevances nulles et à des frais de traitement de 2 % (Opensea est de 2,5 %, dont 25 % seront versés à la partie du projet). Le jour du lancement du programme d’incitation au minage de transactions, le volume des transactions de la plateforme a atteint 320 millions de dollars américains, soit environ le double de celui d’Opensea. Avec la réduction de moitié des incitations aux transactions et la baisse des prix des devises, le volume des transactions de la plateforme a également chuté rapidement, puisque les revenus obtenus grâce aux jetons de jalonnement proviennent des récompenses symboliques et des dividendes des frais de gestion, à mesure que le volume des transactions et les prix des devises de la plateforme ont diminué. entraînera une spirale descendante des prix des devises.
X2Y2 : Le premier marché d'incitation au minage d'ordres en attente
X2Y2 a été officiellement lancé en février 2022 et a également largué 12 % de son offre totale de jetons aux utilisateurs d'Opensea. Le mécanisme d'incitation initial de X2Y2 est différent du minage de transactions de LooksRare. Il choisit d'inciter les utilisateurs qui passent des commandes NFT. Cette solution est plus conviviale pour les utilisateurs ordinaires. Le modèle d'extraction de commandes en attente NFT et les frais de traitement ultra-faibles (seulement 0,5 %) ont attiré un grand nombre de vendeurs à passer des commandes sur la plate-forme, et le volume des transactions a autrefois dépassé Opensea et est arrivé en tête de liste. Par la suite, la plateforme a étendu les incitations aux remises sur la consommation de gaz, aux récompenses de transaction, etc. Lors de la conception des récompenses de transaction, la plupart des incitations ont également été attribuées aux vendeurs. Bien que X2Y2 ne puisse toujours pas se débarrasser des recherches et des achats des utilisateurs, le volume actuel des échanges de X2Y2 peut être classé parmi les trois premiers après Magiceden, et la fonction de prêt NFT a été lancée. L'entrée de l'application pour la prochaine version de trading professionnelle peut être lancée. également à voir sur le site officiel.
Face aux attaques de vampires sur d'autres plateformes, OpenSea a pris des contre-mesures :
En avril, OpenSea a officiellement annoncé l'acquisition de l'agrégateur de transactions NFT Gem. En tant qu'application d'agrégation NFT la plus réussie, environ 1/10 du volume de transactions précédent d'Opensea provenait de Gem. OpenSea a consolidé sa domination dans la liquidité NFT grâce à des acquisitions.
En mai, Opensea a lancé un nouveau protocole de marché, Seaport, qui a réduit les frais de gaz de 35 % et a permis une diversification des transactions. Par rapport à la transaction précédente qui ne pouvait utiliser que des transactions ETH ou WETH, il a été mis à niveau pour prendre en charge des jetons homogènes et regrouper différents actifs. Échange NFT.
Agrégateur NFT et protocole NFT AMM
Blur, la plateforme d'agrégation destinée aux traders professionnels depuis octobre 2022, a conquis une grande partie du marché d'Opensea grâce à une stratégie de largage adaptée. La stratégie de largage de Blur est un cas classique de niveau manuel. L'équipe l'a personnalisée pour sa propre fonction de trading unique basée sur la combinaison des stratégies Looksrare et X2Y2. Tenir compte à la fois du caractère aléatoire et des commentaires opportuns. À en juger par les données, la stratégie de croissance de Blur a été un grand succès. Il s'agit actuellement du deuxième plus grand marché NFT après OpenSea, et sa part de marché en termes de volume de transactions, de nombre d'utilisateurs indépendants et de nombre de transactions a montré une tendance à la croissance rapide. . Blur est rapidement devenu le concurrent le plus puissant d'Opensea en peu de temps, dominant le marché en peu de temps. Mais à mesure que les parachutages prennent fin ou que les incitations diminuent, la manière de maintenir l’élan et de s’aligner sur les intérêts des utilisateurs à long terme peut s’avérer un test plus important.
SudoSwap fournit une liquidité instantanée pour les transactions NFT via le modèle AMM, qui est un autre point fort du marché commercial NFT. Après l'émission de la devise, la popularité a diminué et la part de marché a rapidement diminué.
4.2 NFT-Fi
NFTFi résout principalement le problème du manque de liquidité. Lorsque le marché devient baissier, le seuil d'investissement NFT est élevé et il y a un manque de scénarios d'application, il élargit les attributs financiers du NFT, rendant la forme de flux du NFT plus diversifiée et efficace. et offrir plus de façons de jouer ensemble au sexe.
À l'heure actuelle, NFTFi est absolument courant dans les prêts NFT. Les principaux modèles sont le pool peer-to-peer et le peer-to-peer. Les principaux projets sont BendDAO et NFTfi.
Depuis sa cotation, BendDAO a conquis la majorité du marché des prêts NFT. En plus d'utiliser des pools peer-to-peer, BendDAO adopte également un système d'accès NFT. Actuellement, BendDAO ne prend en charge que 8 grands projets de premier ordre.
NFTfi doit seulement être soumis pour examen et peut être mis en rayon après avoir rempli certaines conditions. Il prend en charge un éventail extrêmement large d'actifs.
Les principaux acteurs de la piste NFTfi sont un petit nombre d'utilisateurs de premier ordre, et la conception du modèle peer-to-pool de BendDAO offre également une expérience de prêt plus pratique et des outils d'arbitrage pour les principaux utilisateurs de la piste. La piste de prêt NFT est encore une piste relativement niche. Le nombre d'utilisateurs indépendants de plusieurs contrats majeurs dans la piste de prêt n'est que de 4 000+, et le nombre le plus élevé d'utilisateurs actifs ce jour-là en 2022 n'était que de 268.
Les dérivés NFTfi sont principalement des options et l'échelle de la piste est petite. La solution actuelle pour le leasing NFT est principalement la norme ERC-4907 de Double Protocol, qui est relativement précoce. La demande du marché et le potentiel de développement de NFTfi ont été vérifiés via BendDAO et NFTfi. Cependant, il existe actuellement de nombreuses difficultés techniques et de conception logique commerciale qui entravent son développement.
05 Piste GameFi
De 2021 à 2022, le marché des jeux en chaîne a connu un moment fort. Nous avons vu les revenus d'Axie Infinity dépasser ceux de Honor of Kings, et nous avons vu StepN atteindre 300 000 utilisateurs actifs quotidiens en seulement quatre mois, devenant ainsi le plus populaire. application de cryptage au premier trimestre 2022. En ce qui concerne les frais de gaz exorbitants causés par les utilisateurs en compétition pour la vente du terrain d’Otherside.
Le financement est également chaud. En 2022, l’investissement total dans les jeux en chaîne a augmenté de 84 %. Les projets de jeux ont reçu 16 % de l’investissement total dans l’industrie de la blockchain, soit plus que tout autre type d’investissement. Le projet Metaverse suit en deuxième position, représentant 7,79 % du financement total de la blockchain.
En plus des faits saillants, cette piste montre davantage de faits cruels sur la survie. Les portefeuilles actifs quotidiens d'Axie sont passés d'un maximum de 1 million à 9,5 000 actuellement. La plupart des jeux ne survivent même pas un mois avant d'entrer dans une spirale mortelle. En termes de métaverse, ROBOLX compte 202 millions d'utilisateurs mensuels, Minecraft compte 141 millions d'utilisateurs mensuels, Sandbox ne compte que 200 000 utilisateurs mensuels et Decentraland ne compte que 56 000 utilisateurs mensuels.
En résumant les performances globales de GameFi en 2022, nous constatons :
L'infrastructure des jeux en chaîne est imparfaite et est confrontée à des problèmes tels que des coûts de stockage élevés, des coûts de calcul élevés et des temps de réponse longs.
Manque de logique produit efficace. Le processus de développement d'Axie et stepn prouve que le modèle économique symbolique existant ne peut à lui seul éviter la fin de Ponzi. Bien que l'effet de spirale positif entraîne une croissance explosive, il ne peut pas empêcher l'effet de spirale négatif. De nouveaux modèles et récits économiques doivent encore être explorés.
Résumer
Le jeu est une piste complète, et le développement et le fonctionnement du jeu testent la force globale de l'équipe du projet. En plus de l’innovation technologique blockchain, les jeux en chaîne impliquent également plusieurs dimensions telles que le gameplay, les modèles économiques et la modélisation. En fait, le circuit du jeu a connu un énorme afflux d’argent à partir de 2021. Le nombre total d'investissements dans les jeux en chaîne en 2021 s'élève à 135, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 1 130 %. La popularité du marché et les capacités complètes requises par le produit illustrent que les jeux en chaîne ont une forte capacité à briser le cercle. Par conséquent, nous pensons que le projet GameFi est l’un des domaines présentant le plus grand potentiel de croissance future pour Crypto.
Faites attention au gameplay. Il n’y a pas de conflit entre s’amuser et gagner de l’argent, la difficulté réside dans l’intégration. Un gameplay riche doit être classé en premier pour apporter une garantie fiable au cycle de vie des jeux en chaîne. L'espace de survie des jeux miniers purs deviendra de plus en plus difficile face à des jeux de haute qualité, mais il ne peut être exclu que les jeux miniers attirent un grand nombre de spéculateurs lorsque le marché est en baisse.
Les chefs-d’œuvre 3A et les jeux légers sont deux voies que vous pouvez essayer. Si l'on revient sur l'histoire du développement de l'industrie traditionnelle du jeu, presque tous les points de rupture de l'industrie ont été accompagnés d'innovations technologiques. À l'heure actuelle, la plupart des produits de jeux en chaîne ont rarement derrière eux une expérience de société de jeux WEB2, il n'y a donc presque pas de chefs-d'œuvre orthodoxes 3A sur le marché. Mais les chefs-d’œuvre 3A et les jeux légers sont deux voies qui peuvent être essayées. L'expérience du projet, la solidité financière et la riche propriété intellectuelle des géants du jeu traditionnels sont également nécessaires aux jeux en chaîne, et c'est aussi une garantie de gameplay.
La conception du modèle économique doit servir le développement stable et à long terme du jeu. Offrir davantage de récompenses aux joueurs hautement qualifiés et désireux de contribuer est susceptible de promouvoir le développement à long terme du jeu. Dans le même temps, le niveau d'inflation du jeton est ajusté en fonction du taux de croissance du joueur, et l'image du joueur concernant l'économie du jeu est maintenue, afin de continuer à stimuler la production d'UGC. Le succès et les avantages qu'un jeu peut apporter doivent être basés sur la valeur que les joueurs tirent de l'expérience de jeu et des retours financiers.
Perspectives pour la piste des crypto-monnaies en 2023
L’infrastructure de la chaîne publique arrive à maturité. Les chaînes publiques continueront à se développer dans les deux directions de l'expansion de la capacité, de la réduction des frais et de la confidentialité. Selon la trajectoire d'explosion des nouvelles chaînes publiques au cours du cycle précédent, l'explosion des chaînes publiques est étroitement liée à la prospérité écologique, qui nécessite des capitaux et des capitaux plus élevés. groupes de développeurs. À l’avenir, la dimension concurrentielle des chaînes publiques sera plus complexe.
À mesure que la solution zkEVM mûrit, une plate-forme de mise à l'échelle universelle basée sur des preuves sans connaissance présentera d'énormes avantages. À l’avenir, nous verrons des projets Optimistic Rollup chercher à passer à des solutions hybrides ou à l’épreuve du zk et à tirer parti de leur base d’utilisateurs existante pour consolider leur domination du marché. En fin de compte, les nombreuses solutions Rollup (et la concurrence croissante entre elles) continueront d'améliorer l'expérience utilisateur dans le monde Web3 et d'attirer davantage d'utilisateurs en tant que plate-forme d'application.
Les plateformes de dérivés DeFi et les stratégies en chaîne profitent d’opportunités explosives. Les échanges et les prêts dans le cadre de la DeFi sont relativement matures et fonctionnent toujours de manière ordonnée malgré plusieurs krachs boursiers. L'ampleur des dérivés DeFi augmente également progressivement avec la popularité du GMX, 2023 pourrait voir des tentatives et des explorations dans la composabilité des dérivés en chaîne. De plus, les options en chaîne et le carnet de commandes hors chaîne mais entièrement décentralisé que dYdX V4 créera mériteront l'attention dans les produits dérivés décentralisés.
À l’heure actuelle, le marché global des options cryptographiques dispose d’une énorme marge de croissance. Comparé à la plate-forme d’options centralisée Deribit, le protocole d’options en chaîne est pâle en termes d’échelle de liquidité et de part de marché. Mais à mesure que les développeurs créent des modèles de liquidité plus efficaces et durables et que les marchés se redressent, les dérivés en chaîne et les stratégies de trading connaîtront une croissance rapide.
L’écologie NFT s’épanouit sous de nombreux aspects et sa valeur d’application émerge. Bien que le marché du NFT ait considérablement diminué en raison de l'impact de l'environnement du marché, de plus en plus de marques de mode et de luxe ont prêté attention à la valeur du NFT et se sont investies dans l'écosystème NFT. NFT est basé sur des caractéristiques non fongibles et présente des avantages naturels comme l'authentification et le certificat. Cet avantage peut-il trouver plus de valeur intrinsèque dans des domaines tels que la propriété intellectuelle, l'identité numérique, la billetterie, l'adhésion/abonnement ou la tokenisation RWA ? L'émergence de projets tels que BendDAO reflète l'exploration du NFT dans le domaine DeFi. L'innovation continue dans le domaine du NFT et l'entrée de Web2 sur le marché constituent la base d'une forte croissance à l'avenir. Après tout, qu’il s’agisse d’un marché haussier ou baissier, il y aura toujours des besoins en matière de jeux, de réseaux sociaux ou de consommation.
L’effet révolutionnaire et la puissance explosive de GameFi valent la peine d’être attendus. Les jeux en chaîne ont reçu un financement important au cours du dernier cycle et certains modèles de croissance se sont révélés efficaces. Avec un soutien financier, des modèles plus innovants peuvent être vérifiés, ce qui facilite le développement de produits performants. De plus, avec l’amélioration des infrastructures, il existe une opportunité de réaliser des jeux en chaîne véritablement décentralisés.
L'identité et le contrat sont les piliers du développement d'applications Web3, et le Web3 possède un énorme potentiel social. Le succès de Galaxy peut donner un aperçu de l’énorme potentiel de croissance d’incitations précises. DID peut être utilisé pour les prêts de crédit, la gouvernance et les parachutages directionnels. Il y aura de plus en plus d’applications basées sur l’identité en 2022 :
Début 2022, le projet Galaxy a reçu un trafic énorme. L'utilisation de l'OAT reflétait la valeur de l'identité Web3 dans le domaine du marketing, puis est devenue la norme pour les activités en ligne blockchain, provoquant une augmentation significative du nombre de participants aux activités en ligne blockchain. .
Fin 2022, le nombre de noms de domaine ENS créés dépassait les 2,75 millions, et 75 % des principaux revenus après lancement provenaient de 2022. C'est l'un des projets qui ont résisté à la tendance du marché baissier et est actuellement en cours. le projet d’identité le plus utilisé.
Lens Protocol est un protocole social basé sur l’identité sociale universelle et a aujourd’hui accumulé des dizaines de projets écologiques. Même si l’échelle globale est petite, elle connaît une croissance rapide. Depuis son lancement en mai 2022, il compte près de 100 000 utilisateurs et a publié plus de 780 000 mises à jour.
Le concept SBT proposé par Vitalik a attiré davantage l'attention sur la piste d'identité Web3. SBT construit une identité numérique native selon une approche ascendante, et l'accumulation de données donne à chaque compte une « âme ». En 2022, les projets SBT de certificats, d’identité et de semi-crédit connaîtront une croissance rapide.
À propos de la recherche SnapFingers
Snapfingers Research est une plateforme de recherche sous Snapfingers, axée sur la recherche DeFi et TradeFi sur diverses chaînes publiques.