Les stablecoins, qui jouent un rôle clé dans l'écosystème mondial des cryptomonnaies, ont connu une augmentation significative en 2024, les volumes de transferts de fonds dépassant ceux de Visa et Mastercard combinés.
Le volume annuel des transferts de fonds en stablecoins a atteint 27,6 billions de dollars l'année dernière, dépassant de 7,7 % le volume de Visa et Mastercard, selon un rapport du 31 janvier de la bourse de crypto-monnaies CEX. .io.
L'un des principaux moteurs du volume de transfert de stablecoins est l'utilisation accrue de bots, en particulier sur Solana et Base, selon l'analyste en chef de CEX.io, Illia Otychenko.
L'USDt (USDT) de Tether, le plus grand stablecoin au monde en termes de capitalisation boursière, représente en moyenne 79,7 % du volume des échanges de stablecoins, consolidant sa position dans un contexte de forte augmentation des réserves de stablecoins sur les bourses centralisées.
Les stablecoins dépassent Visa et Mastercard malgré la perte de parts de marché
L'offre de stablecoins augmente considérablement pour atteindre 59 % en 2024, atteignant 1 % de la masse monétaire en USD. Bien qu'ils aient dépassé Visa et Mastercard en termes de volume, les stablecoins ont perdu 13,5 % de leur part de marché en termes de capitalisation boursière totale, selon CEX.io.
La baisse des parts de marché se produira principalement au troisième trimestre 2024, à mesure que l’activité sur le marché des crypto-monnaies diminuera.
Volume de transfert trimestriel de Stablecoin par rapport à Visa et Mastercard. Source : CEX.io
Concernant le développement global, Otychenko de CEX.io a déclaré :
« Les stablecoins ont connu une augmentation de l'offre et du volume suite à la montée en puissance de l'activité crypto après les élections, surpassant Visa et Mastercard de plus de deux et trois fois respectivement au cours du seul quatrième trimestre. »
Otychenko a déclaré que cette tendance montre que les utilisateurs utilisent de plus en plus les pièces stables pour l'épargne et les transferts de fonds comme moyen rentable de transférer de la valeur par rapport aux méthodes de paiement traditionnelles.
« Cependant, le rôle des pièces stables en tant qu’élément vital du trading de crypto-monnaies et des interactions DeFi va désormais au-delà de cette tendance », a-t-il ajouté.
L'activité des robots représente 70 % des transferts de stablecoins
L'activité de trading de bots représentera la majorité du volume d'échange de stablecoins d'ici 2024, CEX.io estimant qu'elle représentera 70 %. Sur Solana et Base, les transactions de bot représentent 98 % du volume.
« Une activité élevée de bots sur le réseau ne signifie pas nécessairement des volumes de transfert « pires » », a déclaré Otychenko, ajoutant que les bots sont souvent utilisés pour améliorer l'efficacité du marché par le biais de l'arbitrage ou des frais de gaz par les payeurs.
Les robots peuvent être utilisés pour des comportements malveillants tels que le frontrunning, les attaques sandwich, les schémas de pompage et de vidage et les pénuries de pool de liquidités. Cependant, la domination des bots dans les pièces stables pourrait également représenter la maturation de certains réseaux, a-t-il noté.
Ethereum et Tron dominent toujours, mais d'autres réseaux gagnent du terrain
Ethereum et Tron continuent de dominer en tant que principaux réseaux de pièces stables en 2024, représentant plus de 83 % du marché d'ici la fin de l'année.
Dans le même temps, leur part de marché combinée a chuté de 90 % au début de l'année, ce qui indique une diversification continue à travers d'autres réseaux, notamment Solana, Arbitrum, Base et Aptos.
Répartition de la capitalisation boursière des Stablecoins par réseau. Source : CEX.io
« Ce changement est particulièrement prononcé pour Tron, où sa part de marché a chuté de 38 % à 29 % », indique le rapport.
La capitalisation boursière du stablecoin d'Ethereum a augmenté de 65 % en 2024, atteignant un nouveau record historique. Cette croissance est en partie due à une réduction des frais de transaction suite à la mise à niveau de Dencun en mars, ainsi qu'à l'optimisme qui a suivi les élections américaines, a déclaré Otychenko.