Rana Kortam, directrice des politiques publiques mondiales de Binance, a contribué dans un article d'opinion au rapport annuel récemment publié de l'Institut monétaire numérique (DMI) du Forum officiel des institutions monétaires et financières (OMFIF). Dans ce document, elle soutient que la croissance rapide des crypto-actifs justifie une attention réglementaire importante. L’article original est accessible ici (p. 15 du rapport).

L’industrie de la cryptographie a connu une année 2022 historique. Entre les vents contraires macroéconomiques, un marché baissier, l’insolvabilité des principales bourses et fournisseurs (tels que FTX et BlockFi), qui ont été précédés par l’effondrement stupéfiant du stablecoin TerraUSD, la capitalisation boursière mondiale de la cryptographie est tombée à 858 milliards de dollars. début décembre, à partir d'un sommet de 3 000 milliards de dollars.

Il est facile de perdre de vue la situation dans son ensemble après une année ponctuée par tant de défis. Environ 10 % des personnes dans le monde possèdent des actifs numériques. Les technologies de crypto-monnaie et de blockchain ont prouvé leur utilité pour relever les défis du monde réel auxquels sont confrontés des millions de personnes dans le secteur des services financiers et au-delà.

La croissance de la technologie blockchain est également appelée à devenir un différenciateur essentiel pour les économies et une mesure clé de la compétitivité internationale au cours de la prochaine décennie pour attirer les investissements directs étrangers, cultiver l’innovation et créer des emplois. L’appétit des investisseurs et leur sentiment quant au potentiel de la technologie justifient clairement cette vision. Les 10 principaux fonds mondiaux de capital-risque crypto et blockchain ont levé plus de 12,5 milliards de dollars en 2022, ce qui en fait une année record pour l'activité de collecte de fonds dans le secteur malgré une baisse notable au second semestre. Cette baisse fait suite à un premier semestre résilient et reflète les reculs plus importants et plus persistants tout au long de l'année dans d'autres secteurs, provoqués par l'environnement macroéconomique et géopolitique plus large.

La crypto semble être à un point critique en matière de réglementation dans de nombreux endroits du monde. La gouvernance, la protection des consommateurs et la sécurité restent les principales préoccupations, naturellement accentuées par les événements récents et/ou les idées fausses persistantes autour de la technologie.

La stabilité et l’intégrité financières sont également une priorité pour les régulateurs. Bien que les crypto-actifs ne représentent qu’une petite partie des actifs du système financier mondial, avec une capitalisation boursière totale inférieure à 1 000 milliards de dollars en juin 2022, leur croissance rapide justifie une attention réglementaire importante.

À ce stade important, il est crucial de trouver un juste équilibre pour permettre une innovation et une croissance responsables. Un cadre réglementaire sur les actifs numériques devrait :

  • Maximisez la protection des utilisateurs et éliminez avec succès les mauvais acteurs

  • Privilégier des technologies plus simples qui apportent des solutions tangibles aux besoins les plus pressants

  • Fournir de la clarté et éviter les duplications ou les conflits avec d’autres réglementations

  • Adopter une approche proportionnée et fondée sur les risques à mesure que l’industrie et la technologie continuent de mûrir.

  • Créer des règles du jeu équitables pour permettre une innovation qui change le monde.

Le contexte de défis et de croissance rapide a sans doute fait de 2022 l’année la plus chargée à ce jour en matière d’élaboration de politiques en matière de cryptographie, accélérant le besoin de clarté réglementaire pour protéger les consommateurs. L’industrie a été confrontée à une multitude d’évolutions réglementaires et législatives mondiales ainsi qu’à une activité de normalisation et d’action de l’industrie.

En termes de réglementation, l’Union européenne a publié son règlement sur les marchés des crypto-actifs, le premier et le plus complet cadre réglementaire sur les actifs numériques à ce jour – bien qu’il n’entre en vigueur que dans un an. Aux États-Unis, le travail lancé par le décret de la Maison Blanche en mars a abouti au tout premier cadre global jamais adopté aux États-Unis. Les Émirats arabes unis, l’Arabie saoudite, Bahreïn et, plus récemment, le Brésil ont également introduit des réglementations en matière de cryptographie.

En outre, de nombreuses orientations ont été proposées par les organismes de normalisation mondiaux dans différents domaines, tels que le cadre du Conseil de stabilité financière, la feuille de route de l'Organisation internationale des commissions de valeurs, les lignes directrices du Groupe d'action financière pour les actifs virtuels et les recommandations du Comité de Bâle. . En 2023, les pays agiront rapidement pour mettre en œuvre ces propositions. L'accent sera également mis sur les domaines qui ont été laissés hors de portée du MiCA et d'autres cadres, tels que la finance décentralisée, les jetons non fongibles et autres.

Les bourses du monde entier ont également été proactives et promptes à lancer leurs propres initiatives volontaires pour rassurer les consommateurs, accroître la transparence et (re)construire la confiance dans l’écosystème. Les exemples incluent la publication d’adresses de portefeuille, de preuves de réserves et le lancement de fonds de récupération.

Avec des garde-fous appropriés en place, le Web3 peut améliorer la vie de millions de personnes en transformant les services financiers et au-delà – mais seules des réglementations intelligentes et des efforts sérieux du secteur peuvent (re)construire la confiance nécessaire pour y parvenir.

Binance a également contribué au rapport sur les actifs numériques de l'OMFIF (page 8) et au rapport sur l'avenir des paiements (page 15).