Le serial entrepreneur taïwanais – Chen Taiyuan, qui a fondé l'échange Cobinhood, a suscité des controverses après avoir traversé des hauts et des bas. Le protocole soutenu par Quantrend, Quantland, a publié une annonce de liquidation le 24 janvier, les investisseurs pensent que le jeton de la plateforme acheté par le biais de l'ICO a subi des pertes en raison de la fin du produit. Quantland a également publié une annonce correspondante.
Quantland a publié une annonce de liquidation, le rachat à bas prix des jetons QLT suscite des controverses
Quantland déclare qu'en raison des exigences de conformité plus strictes mises en œuvre à partir du 30 novembre 2024 avec la révision de la loi sur la lutte contre le blanchiment d'argent et des réglementations connexes, l'équipe de Quantland a lancé le processus de liquidation du projet le 1er décembre 2024 et a suspendu tous les services d'actifs numériques à Taïwan. Cette liquidation est gérée par une équipe professionnelle de comptabilité et de droit, visant à protéger au mieux les intérêts des détenteurs de QLT.
Aperçu financier de Quantland et mécanisme de rachat
L'annonce déclare :
Situation financière : au 30 novembre 2024, le solde des fonds est de 2,83 millions USDC, avec un actif net de 990 000 USDC après déduction des coûts.
Prix de rachat : après la liquidation, tous les QLT en circulation seront rachetés au prix de 30,36 USDC par jeton, ce prix étant calculé sur la base des actifs nets et de l'offre en circulation après liquidation.
Processus de rachat de QLT
Phase de préparation :
Recevoir des récompenses d'airdrop et débloquer la mise en jeu de QLT.
Soumettre des informations (date limite : 9 février 2025) :
Remplir le formulaire de participation à la liquidation, fournir une adresse e-mail de contact, une adresse de portefeuille QLT et des informations d'identification.
Retourner les QLT et signer l'accord (date limite : 24 février 2025) :
Après approbation de l'identification, retourner les QLT à l'adresse de portefeuille désignée et confirmer la quantité et signer l'accord de rachat.
Vérification et distribution des fonds :
Après la liquidation, des USDC équivalents seront distribués aux portefeuilles des détenteurs de QLT au prix de rachat et les récompenses d'airdrop de novembre 2024 (au total 50 000 USDC) seront distribuées.
Insatisfaction des utilisateurs : acheter à 120, racheter à 30 ?
En réponse à cette annonce, un utilisateur a déclaré : « Quantland a annoncé aujourd'hui les règles de liquidation, chaque QLT sera racheté à 30u. Le prix de l'ICO de QLT était de 120u. Actuellement, le groupe des détenteurs est en émoi, selon un membre du groupe, le prix de rachat raisonnable devrait être de 86u, l'équipe aurait transféré les dépenses de Quantrend sur le compte de Quantland. L'équipe de Quantland n'a pas encore répondu directement. »
Questionnement de la communauté : ne peut-on vraiment que enregistrer des pertes ?
Quantland déclare qu'il s'agit d'une plateforme de croissance d'actifs décentralisée basée sur Ethereum, centrée sur son jeton natif QLT, soutenue par des stablecoins USDC dans le fonds de Quantland. À travers une stratégie d'investissement diversifiée, elle gère des actifs pour maximiser les profits, et chaque mois, une partie de la croissance des fonds est distribuée sous forme d'airdrop aux détenteurs de QLT.
Ses documents publics indiquent que Quantland collabore avec Quantrend Technology pour utiliser des stratégies de trading alimentées par l'IA, réalisant un rendement annuel de 40-80 % sur les actifs, renforçant ainsi la valeur fondamentale de QLT.
Face au retrait de QLT (l'officialité n'appuyant pas activement la liquidité), la communauté a déclaré, doit-on vraiment enregistrer des pertes ?
Réponse de Quantland : basée sur la conformité réglementaire
Quantland a déclaré à Chain News : « L'équipe de Quantland explique que la décision de liquider ce projet n'est pas intentionnelle, mais une réponse aux réglementations relatives à la lutte contre le blanchiment d'argent récemment mises en œuvre à Taïwan, afin d'assurer une conformité totale et légale, nous avons malheureusement dû arrêter tous les services. À ce moment où le marché commence à se réchauffer, prendre une telle décision est vraiment difficile pour nous. Nous avons publié l'annonce de l'arrêt des opérations sur notre plateforme officielle Discord le 6 décembre 2024 et avons lancé le processus de liquidation correspondant. Actuellement, les opérations de liquidation sont menées par une équipe professionnelle de comptabilité et de droit, et nous prévoyons de publier la mise à jour la plus récente d'ici la fin janvier. Nous remercions encore une fois tout le monde pour leur patience et leur compréhension. »
Une prolifération de fonds d'investissement privés emballés dans DeFi : une grande faille réglementaire, les investisseurs doivent-ils simplement se résigner ?
Opérations centralisées sous le nom de « décentralisées »
Quantland se positionne comme une « plateforme de croissance d'actifs décentralisée basée sur Ethereum », mais dans son modèle opérationnel, il y a encore les caractéristiques suivantes de centralisation :
Gestion des fonds : la situation financière de Quantland montre que le fonds est soutenu par le stablecoin USDC, ce qui représente en réalité une gestion centralisée.
Pouvoir décisionnel : le prix de rachat, le processus de liquidation, etc. sont tous décidés unilatéralement par l'équipe, sans mécanismes de gouvernance communautaire ou d'automatisation par des contrats intelligents qui devraient être présents dans un protocole décentralisé.
Promesse de rendement : l'annonce officielle prétend atteindre un rendement annuel de 40-80 % grâce à des stratégies de trading alimentées par l'IA, ce type d'objectif de rendement spécifique est généralement caractéristique des fonds d'investissement privés, plutôt que d'une description de risque typique d'un protocole en chaîne.
Ces facteurs indiquent que Quantland ressemble davantage à une institution de gestion d'actifs traditionnelle emballée dans une technologie blockchain, plutôt qu'à un véritable protocole décentralisé.
Conception des fonctionnalités des jetons : plus semblable à des titres
Le jeton QLT a-t-il une fonctionnalité réelle ? Ou joue-t-il davantage un rôle similaire à celui des actions d'un fonds d'investissement privé ? Voici quelques observations connexes :
Fonctionnalité insuffisante : selon l'annonce, la valeur de QLT provient de son soutien en USDC au sein de son fonds, sans mentionner de fonctionnalités uniques ou de droits de gouvernance dans le protocole.
Partage des bénéfices : les « revenus d'airdrop mensuels » reçus par les détenteurs de QLT ressemblent davantage à des dividendes pour les partenaires limités dans un fonds d'investissement privé, le jeton n'étant qu'un moyen.
Rachat et liquidation : la manière dont les opérations se terminent par le rachat de jetons est très similaire à la manière dont les fonds d'investissement privés distribuent des actifs restants à la fin.
Cela indique que le jeton QLT est peut-être davantage un jeton de sécurité qu'un véritable jeton utilitaire.
Cela ressemble à des fonds d'investissement privés
Le fonctionnement de Quantland présente plusieurs caractéristiques similaires à celles des fonds d'investissement privés :
Gestion centralisée : les fonds sont contrôlés par l'équipe et gérés par une stratégie de trading professionnelle.
Promesse de rendements élevés : revendiquant un taux de retour annuel de 40-80 %, conforme aux méthodes typiques des fonds d'investissement privés pour attirer les investisseurs.
Transparence limitée : bien que certaines données financières soient fournies, les détails sont insuffisants et les opérations de fonds ou les rapports d'audit ne sont pas publiés.
Concentration des risques : lorsque le marché ou les politiques changent, cela affecte directement les intérêts des investisseurs, plutôt que d'être diversifié par des contrats intelligents et des mécanismes décentralisés.
Est-ce vraiment basé sur des risques de réglementation ?
Quantland invoque la pression de conformité de Taïwan (loi sur la lutte contre le blanchiment d'argent) lors de la liquidation, ce qui peut être un fait, mais cela peut aussi être :
Excuse pour éviter la responsabilité : les entreprises mettent-elles fin prématurément aux projets en invoquant des réglementations pour éviter des pressions financières et opérationnelles supplémentaires ?
Couverture du financement : attirant les investisseurs à participer à des investissements à haut risque sous le couvert de la technologie blockchain et de la décentralisation.
Si Quantland utilise effectivement l'ICO comme moyen de lever des fonds pour une gestion centralisée et utilise les rendements comme attrait, cela se rapproche davantage d'une opération de fonds d'investissement privés non réglementés, ce qui pourrait impliquer des risques juridiques et de conformité. Une enquête plus approfondie (comme des rapports d'audit, des documents juridiques) aiderait à confirmer davantage sa nature.
Cet article parle des controverses suscitées par le serial entrepreneur taïwanais ! Le jeton de la plateforme Quantland, QLT, a été liquidé et retiré, DeFi servant de couverture aux fonds d'investissement privés devient une faille réglementaire, publié pour la première fois par Chain News ABMedia.