Les jours s'allongent lentement, les oiseaux chantent dehors ma fenêtre et le prix du bitcoin a atteint 23 000 $ pour la première fois depuis des mois. Cela pourrait-il annoncer la fin de l'hiver crypto ?

En tant que personne ayant passé de nombreuses années de ma vie à vivre dans des climats nordiques, j'ai un scepticisme sain envers les premiers signes de la fin de l'hiver. Juste au moment où vous pensez que l'hiver est terminé, une grosse tempête arrive et neige la ville dans la soumission pendant une journée. Pourtant, il y a peu d'actifs financiers surperformant la hausse d'environ 25 % dont ont bénéficié la plupart des jetons crypto ces dernières semaines, et le zèle spéculatif commence à revenir.

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Pour les conseillers, cela signifie très probablement que de nombreuses questions de clients concernant les cryptomonnaies vont arriver, selon Steve Goeke, directeur des opérations de Khelp Financial.

« Si un RIA n'a pas de stratégie en place, le conseiller finira par dire aux clients d'aller dans un endroit comme Coinbase pour investir leurs actifs eux-mêmes », a déclaré Goeke. « En tant que fiduciaire, ce n'est pas suffisant. Nous ne pouvons pas simplement dire aux gens de jeter leur argent aveuglément ici ou là. Nous devrions leur donner quelques alternatives. »

Khelp Financial est un RIA fondé comme une solution crypto externalisée pour les conseillers financiers. Le concept repose sur le fait que l'espace des actifs numériques, en évolution rapide, profond et large, peut être trop complexe pour que tous les conseillers puissent apprendre et conseiller à ce sujet à court terme. Par conséquent, Khelp prévoit que son modèle devienne le conseiller pour les 1 % à 5 % des portefeuilles clients alloués aux cryptomonnaies.

Pourquoi 1 % à 5 % ?

Il existe de nombreuses opinions différentes sur le pourcentage d'un portefeuille d'investissement à allouer à la crypto, mais la sécurité est importante.

« Parfois, la volatilité a du sens dans un faible pourcentage de l'allocation du portefeuille », a déclaré Goeke. « Je ne pense pas qu'avoir plus de 5 % d'un portefeuille dans cette classe d'actifs ait du sens. »

Lire la suite : Combien de crypto devrait-il y avoir dans un portefeuille ?

Gardez à l'esprit que les actifs de l'industrie mondiale de la gestion de patrimoine ont franchi la barre des 112 trillions de dollars en 2021, selon un rapport de l'année dernière du Boston Consulting Group – ce qui signifie que la gestion de patrimoine pourrait potentiellement apporter 5 trillions de dollars ou plus aux actifs numériques.

Khelp propose des solutions d'investissement en crypto sous la forme de comptes gérés séparément (SMA) et d'un fonds de couverture crypto.

« Tout est géré activement », a déclaré Goeke. « La dynamique du marché a légèrement changé depuis les échecs de Celsius, Voyager et FTX, mais nous pensons qu'il y aura toujours un marché. Nous ne pensons pas que la classe d'actifs disparaisse. »

Goeke souligne qu'avec une exception, Terra, tous les échecs d'actifs numériques de l'année écoulée se sont produits dans le domaine des acteurs centralisés comme Celsius Network, Voyager Digital et FTX.

« La blockchain n'a pas échoué », a-t-il déclaré. « Tous ces contrats fonctionnaient encore efficacement et la technologie derrière tous ces actifs a été efficace – mais les échecs des entités centralisées peuvent impacter les prix de ces actifs sans qu'il y ait de problème avec la technologie qui les conduit. »

Écart de connaissances

Mais la finance traditionnelle, y compris l'industrie de la gestion de patrimoine, souffre d'un écart de connaissances en ce qui concerne les actifs numériques. Les investisseurs – en particulier les investisseurs plus jeunes et nouveaux – entrent souvent dans une relation de conseil en sachant beaucoup plus sur les cryptomonnaies et même les jetons non fongibles (NFT) que leur conseiller financier.

« Je pense que les investisseurs apprennent la terminologie, mais la plupart des gens ne comprennent pas vraiment beaucoup de la technologie dans laquelle ils investissent, ils comprennent juste l'objet final », a déclaré Goeke.

Par exemple, un conseiller ou un client pourrait tomber sur un jeton soutenant une nouvelle méthode de paiement basée sur blockchain qui se règle en 10 secondes, beaucoup plus rapidement que la moyenne de deux jours pour les cartes de crédit. Bien qu'il soit facile de comprendre la valeur d'un règlement de paiement plus rapide, il n'est pas nécessaire de comprendre exactement comment la blockchain fonctionne.

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Mais combien, exactement, un conseiller financier doit-il savoir ?

Au minimum, les conseillers doivent être capables d'expliquer pourquoi 1 % à 5 % d'un portefeuille client devrait être en actifs numériques, selon Goeke, et comment ces actifs peuvent être détenus avec le conseiller par le biais d'un compte géré séparément (SMA) ou avec un service externalisé comme Khelp Financial.

« Nous voulons toujours que les conseillers – qui sont nos clients – comprennent au moins comment en parler », a déclaré Goeke. « Nous ne prétendons même pas être des experts à part entière. C'est important, cependant, car si vous avez un client et qu'il est du côté le plus jeune, il est probable qu'il ait de la crypto quelque part dans son portefeuille, que le conseiller le lui ait vendu ou non. »

Utilité et valeur

Une autre considération importante est que les conseillers doivent souligner la viabilité à long terme de la technologie blockchain et des cryptomonnaies elles-mêmes.

Bien que le marché soit encore hautement spéculatif, et qu'il existe une poignée de pièces sans valeur réelle qui attirent beaucoup l'attention, les actifs numériques doivent être pris au sérieux comme opportunités d'investissement.

« Nous adoptons parfois une approche B2C », a déclaré Goeke. « J'ai un client investissant directement dans une entreprise construisant quelque chose sur une blockchain. Comme ils font un investissement traditionnel et direct, leur capital sera bloqué pendant cinq à sept ans. Cependant, vous pouvez adopter le même type d'approche d'investissement avec une pièce ou un jeton, mais obtenir des caractéristiques d'investissement similaires avec beaucoup plus de liquidité. »