Bitcoin (BTC) commence la semaine de Noël à un carrefour baissier alors que le support des prix du BTC s'amincit et que les prévisionnistes voient une chance d'une baisse majeure.
Un « engloutissement baissier » sur les périodes hebdomadaires rend les traders nerveux quant aux perspectives à court terme du BTC/USD.
Les cibles d'une éventuelle correction plus profonde incluent un retour à des sommets historiques proches de 74 000 $.
Les données sur l'emploi aux États-Unis sont à l'origine d'une semaine macroéconomique calme, mais les marchés sont encore sous le choc de la réunion agressive de la Fed de la semaine dernière.
Ceux qui cherchent à obtenir une exposition à long terme au BTC obtiennent leur première opportunité d'achat en deux mois, selon les données d'un indicateur dédié.
Le sentiment du marché crypto se détériore rapidement, mais la "gourmandise" règne toujours.
Le Bitcoin subit une "engulfing baissière" à la clôture hebdomadaire
Après une clôture hebdomadaire faible, le Bitcoin a du mal à préserver le support dans la zone des 90 000 $, alors que la période des fêtes approche.
Graphique BTC/USD sur 1 heure. Source : Cointelegraph/TradingView
Les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView peignent un tableau incertain pour l'action du prix du BTC, le BTC/USD étant toujours en baisse de 13 000 $ par rapport aux sommets historiques de la semaine dernière.
"Le Bitcoin a confirmé une formation de chandelier Engulfing Baissière," a écrit le trader et analyste populaire Rekt Capital dans l'un de ses derniers posts sur X, cette fois pour le graphique hebdomadaire.
Graphique BTC/USD sur 1 semaine. Source : Rekt Capital/X
Rekt Capital a averti que le BTC/USD avait "perdu" le support hebdomadaire, signalant la fin d'une tendance haussière de cinq semaines.
"Le Bitcoin montre des signes croissants de transition vers une correction de plusieurs semaines," a averti un autre post.
"Tout rallye de soulagement, si besoin est, vers ces anciens supports pourrait les transformer en nouvelle résistance pour confirmer une continuation de la baisse supplémentaire."
Graphique BTC/USD sur 1 semaine. Source : Rekt Capital/X
D'autres ont envisagé l'idée d'une chute vers les anciens sommets historiques de mars à un désormais lointain 74 000 $.
"Dans les cycles passés, il a été normal de voir des retraits de -30 % pendant le marché haussier," a noté le trader Josh Rager dans une partie d'un post X le 23 décembre.
"Cette action de prix actuelle n'a pas été fantastique mais elle n'a pas non plus été horrible. Imaginez un retour à 75k en ce moment pour un recul de -30 %."
Fractal de graphique BTC/USD. Source : Jelle/X
Le trader associé Jelle a observé des comparaisons avec l'action du prix du BTC l'année dernière pour prédire un retour à la hausse après "quelques semaines de lutte supplémentaires."
Pour un espoir à court terme, en attendant, Charles Edwards, fondateur du fonds quantitatif Bitcoin et d'actifs numériques Capriole Investments, a révélé que le 26 décembre est traditionnellement un jour de calendrier performant pour le S&P 500.
"Le 26 est le jour de l'année avec le meilleur retour historiquement," a-t-il dit à ses abonnés sur X avec des données de Carson.
"Un rebond de soulagement de Noël à venir ?"
80 000 $ se profile comme un objectif de prix BTC à court terme
Les périodes de vacances apportent de nouveaux défis pour les participants du marché crypto grâce à des périodes prolongées de trading "hors heures".
L'absence du profil de liquidité normalement disponible les jours de travail peut exacerber les mouvements à la hausse ou à la baisse.
En prenant une vue d'ensemble du paysage de liquidité sur les échanges, le trader populaire et commentateur Mark Cullen voit maintenant deux niveaux clés à surveiller jusqu'en 2025. L'un sera douloureux pour les taureaux.
"La liquidité est empilée comme des cadeaux sous le sapin de Noël à 115k et en dessous de 80k," a-t-il résumé sur X avec des données de la ressource de surveillance CoinGlass.
"La grande question : Quel niveau sera atteint en premier ? Et verrons-nous un mouvement festif où les deux niveaux seront atteints ?"
Graphique BTC/USD avec des données de liquidité du carnet de commandes. Source : Mark Cullen/X
Le graphique accompagnant montre deux zones où les liquidations se produiraient probablement en masse si le prix spot les atteignait.
Une chute à 80 000 $, quant à elle, constituerait une correction normale du marché haussier par rapport aux précédents cycles de prix du BTC.
Comme l'a rapporté Cointelegraph, des baisses de 20 % ou plus ont caractérisé la marche du Bitcoin vers des sommets historiques précédents, avec la société d'analytique on-chain Glassnode révélant que ce cycle a été globalement moins volatile que par le passé.
"Le plus profond drawdown de ce cycle a été de -32 % (5 août 2024), la plupart des corrections n'étant que de -25 % en dessous des sommets locaux, reflétant la demande d'ETF spot et l'intérêt institutionnel croissant," a noté Glassnode dans une partie d'un post X ce week-end.
Drawdowns du marché haussier Bitcoin. Source : Glassnode/X
Le prix du BTC pourrait chuter de 20 000 $ lors d'une crise de liquidité macroéconomique
Avec une semaine calme à venir pour les impressions de données macroéconomiques, les traders sont moins exposés au risque de volatilité soudaine des actifs risqués en raison de surprises inflationnistes.
Cela dit, le 26 décembre verra toujours les demandes initiales d'allocations de chômage aux États-Unis publiées — un événement auquel les marchés de la crypto se sont avérés particulièrement sensibles cette année.
Le climat macroéconomique, plus largement, est de nouveau incertain. La semaine dernière, la Réserve fédérale a abaissé les taux d'intérêt de 0,25 % prévu tout en adoptant une position restrictive sur 2025.
Le résultat a été un coup porté aux actifs risqués qui a inclus le Bitcoin et les altcoins, les marchés voyant moins de chances de nouvelles baisses de taux à l'avenir, ce qui pourrait nuire à la liquidité.
Commentant le sujet, la ressource de trading The Kobeissi Letter a vu un autre vent contraire de liquidité pour le Bitcoin en particulier.
"Dans le passé, les prix du Bitcoin ont suivi l'offre monétaire mondiale avec un retard d'environ 10 semaines," a-t-il écrit sur X le week-end.
"Alors que l'offre monétaire mondiale a atteint un nouveau record de 108,5 trillions de dollars en octobre, les prix du Bitcoin ont atteint un sommet historique de 108 000 $. Cependant, au cours des deux derniers mois, l'offre monétaire a chuté de 4,1 trillions de dollars, à 104,4 trillions de dollars, le plus bas depuis août."
BTC/USD vs. l'offre monétaire M2 mondiale. Source : The Kobeissi Letter/X
Kobeissi a averti que le BTC/USD pourrait "faire une pause" dans son marché haussier et même subir une correction plus importante ensuite.
"Si la relation tient toujours, cela suggère que les prix du Bitcoin pourraient chuter jusqu'à 20 000 $ au cours des prochaines semaines," a-t-il continué.
Sur le sujet des actifs risqués en général, Kobeissi a ajouté qu'il s'attendait à ce que la volatilité "se prolonge" dans la semaine à venir.
Comme l'a rapporté Cointelegraph, d'autres voient également janvier comme un moment potentiellement déclencheur d'un important repli de prix du BTC.
Le signal DCA Bitcoin clignote après deux mois
Après une absence de deux mois, l'action du prix du BTC est revenue à des niveaux qu'un indicateur d'achat dédié dit rentables.
Le soi-disant outil Smart DCA de la plateforme d'analyse on-chain CryptoQuant met en évidence lorsque le BTC/USD se négocie en dessous de son prix réalisé à court terme.
Le prix réalisé fait référence au prix agrégé auquel l'offre a été déplacée pour la dernière fois. Le Smart DCA utilise les transactions ayant lieu entre une semaine et un mois avant la date d'observation pour déterminer des niveaux de prix comparativement plus bas et, par conséquent, des opportunités d'achat potentiellement lucratives.
Le DCA fait référence à l'achat à coût moyen — la pratique consistant à acheter du BTC avec un montant fixe de capital à intervalles réguliers.
À 95 000 $, le BTC/USD est maintenant dans une "zone favorable pour mettre en œuvre une stratégie DCA," a écrit le contributeur de CryptoQuant Darkfost dans l'un de ses articles Quicktake ce week-end.
"Utiliser une stratégie DCA aide à atténuer l'impact de la volatilité et à réduire les risques associés, ce qui en fait une approche prudente selon les conditions du marché," a-t-il expliqué.
"Cet outil, lorsqu'il est utilisé avec une compréhension des tendances et du sentiment du marché plus larges, peut fournir des informations précieuses pour prendre des décisions d'investissement éclairées."
Graphique Smart DCA Bitcoin (capture d'écran). Source : CryptoQuant
Plus tôt, Cointelegraph a rapporté sur un autre indicateur qui, à l'inverse, dit aux hodlers de vendre du BTC lorsque la rentabilité de l'offre atteint un certain niveau.
"Le FUD sévère" impacte le sentiment
Le sentiment Bitcoin a probablement subi un coup encore plus grand que le prix pendant le flush de liquidité de la semaine dernière — mais des recherches soutiennent que cela pourrait finalement bénéficier aux taureaux.
Dans un post sur X le 22 décembre, la société de recherche Santiment a révélé ce qu'elle a décrit comme la "spirale FUD la plus élevée de l'année" parmi les utilisateurs des réseaux sociaux.
En analysant les commentaires sur X, Reddit, Telegram et 4Chan, Santiment a calculé que pour chaque quatre commentaires positifs sur le marché, il y avait cinq commentaires négatifs.
"Le flush supplémentaire des cryptos a envoyé le sentiment de la foule du Bitcoin à son point statistique le plus négatif de l'année," a-t-il écrit dans un commentaire d'accompagnement.
"Les traders vocaux montrent maintenant un FUD sévère, et c'est une bonne nouvelle pour les contrarians qui savent que les marchés se déplacent dans la direction opposée aux attentes du retail."
Données de sentiment sur les réseaux sociaux Bitcoin. Source : Santiment/X
Un graphique a mis en évidence des situations similaires en 2024, toutes coïncidant avec des rebonds du marché.
Pendant ce temps, l'indice de peur et de cupidité crypto, qui prend des données d'un éventail de sources pour calculer l'humeur parmi les traders, reste en territoire de "gourmandise."
L'Index a atteint un pic à 94/100 le 22 novembre, marquant un niveau historiquement connu pour les retournements de marché à la baisse. Ce jour-là, le BTC/USD a clôturé autour de 99 000 $.
La dernière fois que la "gourmandise" était si prédominante parmi les traders, c'était en février 2021.
Indice de peur et de cupidité crypto (capture d'écran). Source : Alternative.me
Cet article ne contient pas de conseils ou recommandations d'investissement. Chaque investissement et mouvement de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent mener leurs propres recherches lors de la prise de décision.