La filiale entièrement détenue de Jump Crypto, Tai Mo Shan, a accepté un règlement de 123 millions de dollars avec la Commission des valeurs mobilières et des échanges des États-Unis (SEC) pour son rôle dans la tromperie des investisseurs concernant la stabilité du stablecoin TerraUSD (UST).
Jump Crypto, une filiale de la société de trading propriétaire basée à Chicago, Jump Trading, était intégrale à l'écosystème de Terra. La société est actuellement sous enquête par la Commission des contrats à terme sur marchandises des États-Unis (CFTC).
Tai Mo Shan s'est réglé avec la SEC pour des allégations trompeuses concernant TerraUSD
Le 20 décembre, la SEC a mis en lumière les pratiques trompeuses de Tai Mo Shan pendant la crise de désaccord de l'UST. La société a tenté de stabiliser l'UST en achetant plus de 20 millions de dollars de stablecoin.
La SEC a affirmé que cela signalait faussement au marché que les mécanismes algorithmiques de Terra maintenaient effectivement sa valeur. Cependant, cette action n'a pas réussi à prévenir la perturbation généralisée et les pertes significatives des investisseurs déclenchées par l'événement de désaccord.
De plus, la SEC a accusé Tai Mo Shan d'agir en tant que souscripteur statutaire pour le token Terra Luna. L'agence a affirmé que la société gérait ces actifs comme des valeurs mobilières à travers des transactions non enregistrées. Leur stratégie impliquait de planifier la distribution de ces tokens sur des plateformes de trading basées aux États-Unis de janvier 2021 à mai 2022.
Le président de la SEC, Gary Gensler, a souligné l'impact plus large de l'incident, en déclarant :
« [L'impact du désaccord de l'UST] a résonné dans l'ensemble des marchés de la crypto, coûtant finalement les économies d'innombrables investisseurs. Quelles que soient les étiquettes, les participants du marché de la crypto devraient se conformer aux lois sur les valeurs mobilières lorsque cela est applicable et ne pas tromper le public. Sinon, les investisseurs sont lésés. »
Tai Mo Shan paiera 73 452 756 $ en restitution, 12 916 153 $ en intérêts avant jugement, et une amende civile de 36 726 378 $ dans le cadre du règlement. La société n'a pas admis ni nié les conclusions de la SEC, mais a accepté une ordonnance de cessation et d'abstention pour prévenir de futures violations des dispositions sur l'enregistrement et la fraude.
Ce règlement survient peu après que Terraform et son fondateur Do Kwon ont été reconnus responsables de fraude et d'offres de valeurs mobilières non enregistrées. Ils ont accepté un paiement substantiel de 4,5 milliards de dollars pour indemniser les investisseurs affectés.
En janvier 2024, Terraform Labs a déclaré faillite. Suite à cela, la société a transféré le contrôle de la blockchain Terra à la communauté et a interrompu un certain nombre de ses produits et services.