Depuis des années, les sceptiques des cryptomonnaies se demandent : quel est le sens de tout cela ? Pendant ce temps, les partisans des cryptomonnaies s'efforcent de trouver des réponses convaincantes. Ils croient fermement que la blockchain, en tant que pierre angulaire des cryptomonnaies et de nombreuses applications similaires, est une grande innovation révolutionnaire. Elle permet d'enregistrer la propriété en ligne de manière précise, favorisant ainsi l'émergence florissante des communautés numériques. De plus, ils estiment que la blockchain est l'élément central qui construit et soutient la troisième génération d'Internet hyper-financialisé. À cette nouvelle ère d'Internet, sans intermédiaire humain, vous pouvez facilement acheter une œuvre d'art numérique représentant un singe pour 3,4 millions de dollars.
Puis il y a les cryptomonnaies elles-mêmes : Bitcoin, Ethereum, ainsi que les Memecoins et jetons de start-up qui prolifèrent. La plupart de ces actifs sont hautement volatils et spéculatifs - certaines personnes les utilisent pour trader, publier du contenu satirique, stocker de la valeur, et parfois devenir riches du jour au lendemain, mais cela peut également mener à la faillite. En même temps, ils sont souvent utilisés à des fins illégales, comme le blanchiment d'argent notoire, le financement illégal de start-ups, et la planification de fraudes financières complexes. Néanmoins, les cryptomonnaies ont effectivement leurs cas d'utilisation. Cependant, depuis longtemps, les critiques portent sur le fait que cette technologie est trop complexe et ne fournit pas de fonctionnalités que le système financier moderne ne pourrait pas réaliser - en d'autres termes, pour ceux qui ne comptent pas l'utiliser pour commettre des crimes, les cryptomonnaies sont une solution technique à un problème inexistant.
Je tends à adhérer à ce point de vue. J'ai pris le temps de couvrir les NFT et les organisations autonomes décentralisées (DAOs) basées sur des jetons cryptographiques, comme celle qui a tenté d'acheter une première édition de la (Constitution des États-Unis) en 2021. J'ai également lu des livres blancs obscurs de certaines startups Web3 et de protocoles de finance décentralisée (DeFi) qui utilisent des contrats intelligents pour réaliser des transactions de services financiers sans avoir besoin de grandes banques. Cependant, je n'ai jamais trouvé ce que l'on pourrait appeler une 'application killer'.
Cependant, après les élections présidentielles, j'ai commencé à réfléchir différemment à l'influence des cryptomonnaies.
Les cryptomonnaies, une innovation dans le domaine technologique, ont un impact qui dépasse le simple domaine des services, engendrant une atmosphère culturelle unique. Cette culture nourrit une méfiance innée envers les institutions traditionnelles, tout en ayant une certaine résonance avec ceux qui cherchent à défier ou à démanteler ces institutions. Les résultats récents des élections, dans une certaine mesure, remettent en question l'autorité des institutions traditionnelles (comme le gouvernement fédéral, le système de santé publique, et les médias), et l'industrie des cryptomonnaies a joué un rôle dans ce processus. Cette industrie a mis en place un super comité d'action politique nommé 'Fairshake', ayant levé plus de 200 millions de dollars pour soutenir les politiciens favorables aux cryptomonnaies, qu'ils soient démocrates ou républicains.
Il convient de noter que Donald Trump a montré un grand intérêt pour la technologie des cryptomonnaies. Pendant sa campagne, il a non seulement fortement promu une nouvelle plateforme de cryptomonnaie axée sur la finance décentralisée (DeFi) nommée 'World Liberty Financial', mais a également juré de destituer Gary Gensler, le président de la Securities and Exchange Commission (SEC), qui avait reçu l'attention du public en raison de la réglementation stricte de l'industrie des cryptomonnaies. Le départ de Gensler est prévu pour janvier, ce qui est généralement une opération standard lors de l'entrée en fonction d'un nouveau gouvernement.
De plus, Trump a promis de assouplir les réglementations pour 'faire des États-Unis le centre mondial des cryptomonnaies et une superpuissance du Bitcoin'. Il a déclaré sans détour pendant sa campagne : 'Si vous soutenez les cryptomonnaies, voter pour Trump sera votre meilleur choix.'
À court terme, les cryptomonnaies semblent avoir engendré un phénomène culturel durable et complexe, comportant des fidèles, des rêveurs d'utopies technologiques, mais aussi des spéculateurs, des criminels, des victimes, des investisseurs, ainsi que des politiciens cherchant à plaire aux électeurs. L'impact financier de cette technologie a permis à de nombreuses personnes de devenir riches du jour au lendemain, et elles utilisent ces ressources pour tenter de construire un monde selon leur vision.
Bien que la déclaration de naissance de Bitcoin, c'est-à-dire le livre blanc qui a établi les bases de tout le domaine des cryptomonnaies, n'ait pas directement abordé les questions politiques, les cryptomonnaies ont rapidement gagné l'affection et le respect des libertariens numériques. La croyance fondamentale que ces libertariens numériques défendent remonte à la (Déclaration d'indépendance du cyberspace) publiée en 1996, qui stipule clairement que le gouvernement ne devrait pas interférer dans la gestion d'Internet.
Bitcoin et d'autres cryptomonnaies reposent sur la technologie blockchain, dont la caractéristique décentralisée lui confère naturellement une couleur anti-système. Leur fonctionnement ne dépend d'aucune autorité centrale ou intermédiaire. Le regretté chercheur en culture numérique David Golumbia a analysé en profondeur dans son livre de 2016 (La politique de Bitcoin : en tant que logiciel d'extrême droite) : "Parmi les plus fervents partisans de Bitcoin, beaucoup décrivent la Réserve fédérale comme une institution fondamentalement corrompue, un outil manipulé par des banquiers complotistes, qui tentent de 'prendre le contrôle total de la vie des gens'."
Pour ces fervents croyants de l'époque, les cryptomonnaies étaient comme un faisceau de lumière d'utopie technologique, éclairant le chemin pour combattre un système financier fragmenté, exclusif et exploitant. Ils croyaient fermement que cette innovation technologique pouvait soit remodeler le système financier, soit le renverser complètement.
Cependant, à ce jour, l'écosystème culturel des cryptomonnaies est devenu de plus en plus diversifié. Des plateformes de trading comme Coinbase et Robinhood permettent à quiconque possédant un compte bancaire et un smartphone de facilement entrer dans ce monde autrefois mystérieux du trading. Certes, il y a encore un groupe de 'croyants inébranlables' qui croient fermement en la technologie des cryptomonnaies ; mais en même temps, nous voyons également des célébrités et des 'mèmes' tirer parti de la culture populaire en ligne pour lancer de nouvelles devises, attirant l'attention par la spéculation, tandis qu'une grande quantité de traders de jour essaie de trouver des opportunités de s'enrichir rapidement avec ces jetons hautement spéculatifs.
Les profits des cryptomonnaies sont souvent étroitement liés à la spéculation et au marketing, ce qui a donné naissance à une culture numérique unique. Cette culture attire non seulement ceux qui recherchent un sentiment d'appartenance, mais aussi les investisseurs séduits par le rêve de 'retours multiplicateurs', ainsi que les joueurs qui prennent plaisir à voir les cryptomonnaies 'agacer l'establishment'. Même si les cryptomonnaies deviennent progressivement mainstream, de nombreux fervents partisans continuent de voir leur investissement et leur communauté comme un symbole d'une culture anti-établissement.
Ainsi, il n'est pas surprenant que des combattants de la culture de droite comme Jordan Peterson et Joe Rogan, bien qu'ils soient désormais influents, se considèrent encore comme des 'outsiders' tout en manifestant un vif intérêt pour les cryptomonnaies. De même, des capital-risqueurs comme Marc Andreessen, dont l'entreprise est profondément impliquée dans le domaine des cryptomonnaies, tendent également vers des positions politiques plus conservatrices, un changement qui mérite notre attention.
Il est en effet très facile de se moquer du cycle spéculatif des cryptomonnaies - vous pouvez vous moquer de la flambée et de la chute des prix des NFT 'Bored Apes', ou dédaigner la spéculation sans limites dans la culture des Memecoins. Lorsqu'on parle de personnes controversées en raison de leur lancement de Memecoins, il est impossible de ne pas mentionner Haliey Welch, qui est passée d'influenceuse à animatrice de podcast, plus connue sous le nom de 'Hawk Tuah girl'. Le Memecoin qu'elle a lancé a explosé en prix en peu de temps, puis s'est rapidement effondré, ce qui a mis en colère de nombreux fans dévoués. Si vous vous sentez concerné par cette description, je m'excuse, mais en même temps - j'imagine que vous avez compris ce que je voulais dire.
La culture des cryptomonnaies est remplie de jargon obscur et de symboles visuels uniques, apparaissant comme décalée, voire répulsive, par rapport au courant dominant. Et les nombreuses affaires de Ponzi et de fraude visant les petits investisseurs qui ont éclaté dans cette industrie - comme des entreprises insolvable telles que FTX, ou des plateformes en faillite comme Celsius - ont encore renforcé le manque de confiance à son égard. Cependant, malgré ces turbulences, ou peut-être à cause de ces expériences, le domaine des cryptomonnaies a tout de même engendré une multitude de millionnaires, de milliardaires et d'énormes réserves de capital d'entreprise. Aujourd'hui, ils utilisent cette richesse accumulée pour exercer une influence sur la scène politique.
Cela nous ramène à Trump. Il est encore flou de savoir s'il perçoit réellement la logique profonde des cryptomonnaies - en dehors de réaliser qu'elles sont un moyen efficace pour gagner des voix et de s'enrichir à travers elles. Cependant, l'alliance entre Trump et les partisans des cryptomonnaies a une certaine rationalité sur le plan philosophique. Trump est lui-même une personne avide de richesse, empreinte de corruption. Pour ses partisans, l'attrait de l'administration Trump découle en partie de sa promesse d'affaiblir le pouvoir du gouvernement fédéral, de riposter contre ses adversaires politiques, et de remodeler les institutions américaines. Il est facile de voir comment la vision de 'Rendre l'Amérique grande à nouveau' (MAGA) se croise avec une culture 'marginale' qui déteste profondément le système existant, le considérant comme corrompu et peu fiable. Cette intersection se manifeste également chez certains dirigeants technologiques, comme David Sacks, un capital-risqueur qui s'oppose à la 'culture de l'éveil', nommé par Trump pour diriger les affaires d'intelligence artificielle et de cryptomonnaie.
J'ai partagé ces points de vue avec Molly White, qui suit de près l'industrie des cryptomonnaies. Elle a souligné qu'il existe une autre similitude entre les partisans des cryptomonnaies et le camp MAGA : tous deux aspirent à devenir les puissantes institutions qu'ils méprisent ouvertement. 'Bitcoin, ainsi que d'autres actifs cryptographiques dans une certaine mesure, portent un esprit anti-gouvernement et anti-censure', m'a-t-elle expliqué. White a ajouté que l'intention initiale des cryptomonnaies reposait sur l'idée que les grandes institutions financières et le gouvernement ne devraient pas interférer dans ce domaine émergent. Cependant, 'de nombreux partisans des cryptomonnaies ont accumulé d'énormes richesses en détenant ces actifs, acquérant ainsi un pouvoir immense. Au fil du temps, cette philosophie a évolué de 'Nous ne voulons pas que ces institutions exercent le pouvoir' à 'Nous aspirons à exercer le pouvoir'.
White pense que l'industrie des cryptomonnaies a déjà évolué, devenant le reflet de ce qu'elle s'opposait initialement. "Regardez ce que font des entreprises de cryptomonnaie comme Coinbase, leurs actions ressemblent tellement à celles des institutions financières que Satoshi Nakamoto, le créateur de Bitcoin, critiquait. Ces entreprises collaborent étroitement avec le gouvernement, allant même jusqu'à des opérations de vérification d'identité comme les banques traditionnelles," analyse-t-elle. "Elles semblent reconstruire un système financier, mais en réalité, elles offrent moins de protection aux consommateurs."
Il est évident que si Trump revenait au pouvoir, l'industrie des cryptomonnaies et ses magnats pourraient réellement obtenir ce qu'ils souhaitent. L'industrie pourrait faire face à un nouveau cadre réglementaire, définissant les jetons comme des marchandises plutôt que comme des valeurs mobilières, ce qui assouplirait considérablement les restrictions sur les transactions et pourrait favoriser une intégration plus profonde entre les grandes banques et les actifs cryptographiques. La semaine dernière, Trump a proposé l'ancien membre de la Securities and Exchange Commission, Paul Atkins, un fervent soutien des cryptomonnaies, comme président de la SEC. Cette annonce a immédiatement fait grimper le prix du Bitcoin, franchissant la barre des 100 000 dollars (en comparaison, le prix du Bitcoin à la même période l'année dernière était inférieur à la moitié de ce montant).
Vous n'avez pas besoin d'être un cynique pour comprendre l'effet de levier en jeu : la montée des cryptomonnaies en tant que force politique ne provient pas d'une utilité technique incontestée et largement reconnue, mais plutôt parce qu'elles ont engendré une classe de super-riches, attirant l'attention et l'intérêt de nombreux observateurs. Cette industrie séduit les politiciens par la richesse, tandis que ces derniers répondent aux demandes des donateurs par leurs promesses. En fin de compte, les candidats soutenant les cryptomonnaies sortent victorieux, entraînant une augmentation du prix du Bitcoin, ce qui enrichit encore plus ce même groupe et leur permet d'exercer une influence politique accrue.
Bien que Trump n'ait pas encore officiellement pris ses fonctions à la Maison Blanche, une série de réactions en chaîne possibles commencent déjà à se dessiner. Le magnat de la cryptomonnaie chinois Justin Sun a récemment dépensé 30 millions de dollars pour acheter une quantité importante de jetons 'World Liberty Financial' de Trump - cette transaction pourrait rapporter gros à Trump, tout en suscitant des inquiétudes : l'investissement de ce président nouvellement élu dans le domaine des cryptomonnaies pourrait devenir un moyen pratique de corruption. Des rumeurs circulent selon lesquelles Trump pourrait tenir sa promesse antérieure de créer une réserve stratégique de Bitcoin aux États-Unis, ce qui pourrait même exiger que le gouvernement fédéral achète jusqu'à 200 000 Bitcoins par an au cours des cinq prochaines années - ou utiliser les réserves d'or du pays en échange. Pour les baleines des cryptomonnaies, il s'agit sans aucun doute d'un plan très attrayant - une fête où le gouvernement transfère des richesses aux géants des cryptomonnaies. En réalité, cela permettrait aux détenteurs de cryptomonnaies de vendre leurs actifs à des prix exorbitants au gouvernement, augmentant ainsi encore les prix des actifs. Pour une technologie qui, à la base, prône la décentralisation, utiliser le gouvernement pour soutenir le prix du Bitcoin est sans aucun doute une manœuvre hautement ironique.
Au cours du second mandat de Trump, les cryptomonnaies pourraient devenir le 'lubrifiant' du fonctionnement gouvernemental, mais ce qui est encore plus préoccupant, c'est quelles conséquences pourraient émerger si les dirigeants de l'industrie des cryptomonnaies parviennent à réaliser tous leurs objectifs. Mon collègue Annie Lowrey a récemment écrit : 'Des règles favorables à l'industrie entraîneront un afflux massif de fonds dans le marché des cryptomonnaies, ce qui non seulement enrichira encore les détenteurs d'actifs cryptographiques existants, mais pourrait aussi intensifier la volatilité du marché, mettant des millions d'Américains à risque de fraude, d'escroquerie et d'escroquerie.'
White a également exprimé des inquiétudes similaires, surtout lorsque les cryptomonnaies s'intègrent davantage à l'économie mondiale. L'effondrement de FTX a certes causé des pertes énormes pour certains utilisateurs, mais n'a pas provoqué de véritable chaîne de réactions au sein du système financier plus large. Elle m'a confié : "À l'époque, les entreprises de cryptomonnaies n'étaient pas encore devenues trop grandes pour échouer et n'avaient pas besoin d'aide gouvernementale. Cependant, si l'on permet aux banques d'entrer plus profondément dans ce domaine, si les cryptomonnaies s'intègrent plus étroitement aux finances traditionnelles, je crains que cette industrie n'explose à une plus grande échelle, et que lorsque cela se produira, son impact destructeur sera d'autant plus impressionnant."
L'avenir des cryptomonnaies demeure obscur, mais au moins à court terme, leur impact semble plus clair qu'avant le 5 novembre. Il s'avère que les cryptomonnaies ont effectivement trouvé un cas d'utilisation très spécifique - en tant que technologie, elles incarnent cette culture qui considère la cupidité et la spéculation comme des vertus, tout en exacerbant cette tendance et en embrassant la volatilité du marché. En ce qui concerne les cryptomonnaies, la seule chose qui semble certaine est qu'elles attirent et forment un groupe de personnes diverses - peut-être pleines d'esprit d'aventure, avec une attitude excessivement optimiste vis-à-vis des avantages technologiques, ou profondément sceptiques à l'égard des institutions traditionnelles. Et ces caractéristiques coïncident parfaitement avec le nihilisme et l'atmosphère de corruption propres aux années 2020, ainsi qu'à l'ère Trump.