Selon un document de recherche conjoint publié par Circle et Uniswap le 19 janvier, l'utilisation de protocoles de finance décentralisée (DeFi) sur le marché des changes pourrait potentiellement réduire le coût des envois de fonds jusqu'à 80 %.

Le document de recherche, intitulé « On-chain Foreign Exchange and Cross-border Payments », a été rédigé par Austin Adams (Uniswap Data Scientist), Gordon Liao (Circle Chief Economist) et d'autres.

Les auteurs du document de recherche ont analysé l’activité commerciale de l’USDC et de l’EUROC de Circle sur Uniswap de juillet 2022 à janvier 2023. Ils ont découvert que la monnaie numérique avait un volume total de transactions de 128 millions de dollars, certains jours enregistrant une activité de négociation allant jusqu’à 8 millions de dollars.

Selon l'étude, au cours de la période étudiée, l'USDC et l'EUROC se négociaient à des taux très proches des taux de change découverts sur le marché des changes à grande échelle pour l'USD et l'EUR, respectivement. Les auteurs estiment que le marché de change DeFi offre une alternative crédible au forex conventionnel, avec des prix compétitifs et une efficacité des prix, même si son activité de trading est encore relativement faible.

Les chercheurs cherchent à étudier les réductions de coûts potentielles qui pourraient être réalisées sur le marché des changes en utilisant des protocoles financiers décentralisés comme Uniswap. Pour ce faire, ils ont comparé les coûts associés au système bancaire correspondant conventionnel du forex par rapport à ceux liés au forex DeFi.

Les chercheurs ont utilisé les données de la Banque mondiale pour calculer le coût d’un envoi de fonds de 500 dollars effectué via le système bancaire international. Ils ont ensuite comparé ce prix à l'achat d'une pièce stable (USDC ou EUROC) sur un échange, en utilisant Uniswap pour l'échanger contre l'autre pièce, en le transférant à une autre personne et en demandant à cette personne de l'échanger contre la devise d'origine lors d'un échange.

Les chercheurs ont conclu que même si le modèle DeFi implique divers frais, notamment des frais de change, des frais de réseau, des frais de négociation DeFi et des coûts associés à l'envoi et à la réception d'argent d'un échange. Selon les estimations de la Banque mondiale, ces frais restent nettement inférieurs, jusqu'à 80 %, au coût moyen des envois de fonds.

DeFi révolutionne les systèmes financiers mondiaux

La finance décentralisée, ou DeFi en abrégé, révolutionne notre façon de concevoir les systèmes financiers traditionnels. En tirant parti de la technologie blockchain et des contrats intelligents, les plateformes DeFi peuvent offrir divers services financiers sans avoir recours à des intermédiaires centralisés. Cela a conduit à une explosion d’innovation dans le domaine et à un nombre croissant d’utilisateurs attirés par la transparence, la sécurité et l’accessibilité des plateformes DeFi.

L’un des aspects les plus intéressants de DeFi est la possibilité pour toute personne disposant d’une connexion Internet d’accéder à une large gamme de services financiers. Cela comprend tout, des prêts et emprunts au commerce et à l’investissement en passant par l’assurance et l’épargne. En supprimant le besoin d’intermédiaires traditionnels comme les banques et les institutions financières, les plateformes DeFi peuvent offrir ces services à des coûts nettement inférieurs et avec une plus grande transparence.

Un autre aspect clé de DeFi concerne les contrats intelligents, qui sont des contrats auto-exécutables dont les termes de l’accord sont directement écrits dans des lignes de code. Cela permet d’automatiser de nombreux processus financiers et peut contribuer à réduire le risque de fraude et d’erreurs. De plus, les contrats intelligents peuvent contribuer à garantir la confidentialité et la sécurité des utilisateurs en stockant toutes les données sur un réseau blockchain décentralisé.

La croissance de DeFi a été phénoménale, la valeur totale bloquée sur les plateformes DeFi atteignant plus de 30 milliards de dollars en 2021, et le nombre d'utilisateurs sur ces plateformes augmente à un rythme tout aussi rapide. Cela a conduit à un afflux d’investisseurs institutionnels et de sociétés financières traditionnelles désireux de se lancer dans l’action.