La finance traditionnelle fait référence aux systèmes et institutions financiers en place depuis de nombreuses décennies, tels que les banques et les monnaies émises par le gouvernement. La finance décentralisée (DeFi) fait référence à une nouvelle catégorie de systèmes et d'institutions financières construites sur la technologie blockchain, qui permet un contrôle et une propriété décentralisés.
La principale différence entre les deux est que la finance traditionnelle est centralisée et contrôlée par un petit groupe d'institutions, tandis que DeFi est décentralisée et contrôlée par un réseau d'utilisateurs. Cela peut conduire à un système financier plus ouvert, transparent et inclusif.
De plus, DeFi repose sur la technologie blockchain open source, la rendant accessible à toute personne disposant d’une connexion Internet, alors que la finance traditionnelle n’est généralement accessible qu’à ceux qui ont établi des relations avec des institutions financières.
Avantages de la finance décentralisée
La finance décentralisée (DeFi) présente plusieurs avantages par rapport à la finance traditionnelle :
Accessibilité : DeFi repose sur la technologie blockchain open source, la rendant accessible à toute personne disposant d'une connexion Internet, alors que la finance traditionnelle n'est généralement accessible qu'à ceux qui ont établi des relations avec des institutions financières.
Manque de confiance : dans la finance traditionnelle, la confiance est placée dans une autorité centrale ou un intermédiaire pour garantir que les transactions sont exécutées correctement. Dans DeFi, la confiance est placée dans le code et les protocoles de la blockchain, permettant des transactions sans confiance.
Transparence : les transactions DeFi sont enregistrées sur une blockchain publique, permettant la transparence et l'audibilité de toutes les transactions.
Immuabilité : Une fois qu'une transaction est enregistrée sur une blockchain, elle ne peut plus être modifiée, ce qui garantit que la transaction est irréversible et que les enregistrements sont infalsifiables.
Résistance à la censure : les systèmes décentralisés sont plus résistants à la censure car il n'y a pas de point de contrôle central, ce qui signifie qu'aucune entité ne peut empêcher à elle seule la réalisation des transactions.
Interopérabilité : les plateformes DeFi peuvent interagir entre elles via des contrats intelligents, permettant la création de nouveaux produits et services financiers.
Actifs à haut rendement : de nombreux protocoles DeFi offrent des rendements sur les actifs plus élevés que ceux des institutions financières traditionnelles, ce qui peut être attrayant pour les investisseurs.
Propriété décentralisée : les protocoles DeFi permettent une propriété décentralisée, ce qui signifie que toute personne peut participer au réseau quel que soit son emplacement ou sa situation financière.
Avantages de la finance traditionnelle
La finance traditionnelle présente plusieurs avantages par rapport à la finance décentralisée (DeFi) :
Infrastructure établie : la finance traditionnelle existe depuis des décennies et dispose d'une infrastructure bien établie, comprenant des banques, des organismes de réglementation et des systèmes de paiement, qui offre un niveau de stabilité et de fiabilité.
Largement acceptées : les monnaies traditionnelles, telles que le dollar américain, sont largement acceptées et comprises, ce qui facilite leur utilisation et leurs transactions.
Cadre juridique solide : la finance traditionnelle fonctionne dans un cadre juridique solide, qui protège les consommateurs et les investisseurs.
Assurance-dépôts : les banques traditionnelles proposent généralement une assurance-dépôts, qui protège les dépôts des consommateurs en cas de faillite bancaire.
Antécédents de crédit : les institutions financières traditionnelles conservent des dossiers sur les antécédents de crédit des particuliers et des entreprises, qui peuvent être utilisés pour évaluer le risque lié au prêt d’argent.
Conseils professionnels : les institutions financières traditionnelles disposent de conseillers financiers professionnels qui peuvent fournir des conseils et des orientations aux particuliers et aux entreprises.
Protection contre la fraude : les institutions financières traditionnelles ont mis en place des systèmes et des protocoles pour prévenir et détecter la fraude, ce qui peut offrir un niveau de sécurité supplémentaire aux consommateurs.
Surveillance gouvernementale : les institutions financières traditionnelles sont soumises à la surveillance gouvernementale, ce qui peut contribuer à garantir qu'elles fonctionnent de manière sûre et solide.
Facteurs de risque de la finance traditionnelle et décentralisée
La finance traditionnelle et la finance décentralisée (DeFi) ont chacune leurs facteurs de risque uniques.
Les facteurs de risque pour la finance traditionnelle comprennent :
Risque de crédit : Le risque qu'un emprunteur ne rembourse pas son prêt, entraînant une perte pour le prêteur.
Risque de taux d'intérêt : risque que les variations des taux d'intérêt affectent négativement la valeur des instruments financiers.
Risque de liquidité : risque qu'une institution ne soit pas en mesure de faire face à ses obligations financières à leur échéance parce qu'elle ne peut pas liquider ses actifs assez rapidement.
Risque opérationnel : risque de perte dû à des processus, systèmes internes inadéquats ou défaillants, à des erreurs humaines ou à des événements externes.
Risque de marché : Le risque que la valeur d'un investissement diminue en raison de changements dans les conditions du marché.
Les facteurs de risque pour la finance décentralisée (DeFi) comprennent :
Risque de contrat intelligent : risque qu'un contrat intelligent contienne des bugs ou des vulnérabilités pouvant être exploitées par des acteurs malveillants.
Risque de liquidité : risque qu'il n'y ait pas suffisamment d'acheteurs ou de vendeurs pour un actif spécifique, ce qui rendrait difficile sa négociation ou sa liquidation.
Risque de marché : Le risque que la valeur d'un investissement diminue en raison de changements dans les conditions du marché.
Risque de volatilité : risque que la valeur d'un actif numérique fluctue rapidement et de manière imprévisible.
Risque réglementaire : le risque que les gouvernements ou les organismes de réglementation prennent des mesures ayant un impact négatif sur l'écosystème DeFi.
Risque de sécurité : risque que les fonds ou les actifs de l'utilisateur soient volés ou piratés.
Il est important de noter que le risque peut être atténué en diversifiant les investissements, en effectuant des recherches approfondies et en restant informé des derniers développements dans le domaine.