Aujourd'hui, nous allons lancer une série de sessions spéciales rwa. Des programmes ultérieurs présenteront les joueurs sur la piste RWA dans plusieurs épisodes consécutifs. En fait, nous avons déjà rencontré des SNX, MKR, etc.. Aujourd'hui, nous parlons de CFG. Ses performances au cours de l'année écoulée, tout s'est bien passé. , il est passé du point le plus bas de 0,15 à 0,44, soit presque trois fois plus. La valeur marchande actuelle a atteint 150 millions de dollars américains, se classant au niveau 180+. Aujourd'hui, nous allons prendre un Regarde ça.
Introduction
Centrifuge est un protocole DeFi sur Polkadot qui peut relier des actifs tels que des factures, des biens immobiliers et des redevances à DeFi, hypothéquant des actifs physiques dans des contrats intelligents sous la forme de NFT. Les emprunteurs peuvent financer avec leurs propres actifs réels sans banques ni autres intermédiaires, et utiliser la négociabilité et l'hypothèque de NFT pour obtenir une expérience de produit DeFi diversifiée.
Centrifuge est un système d'exploitation financier de chaîne d'approvisionnement qui peut représenter des actifs réels (tels que des factures) sous forme de jetons NFT via la plate-forme Centrifuge. Après avoir obtenu une certaine performance en termes de valeur, il peut créer des jetons ERC-20 en appliquant Tinlake pour sur-garantir divers actifs NFT. —— CVT (Collatéralized Value Token), puis verrouillez CVT pour prêter des actifs cryptographiques, tels que Dai, à partir de divers protocoles de prêt décentralisés, introduisant ainsi des actifs physiques dans le monde de la cryptographie.
L'entreprise a été fondée en 2017 par Lucas Vogelsang, Maex Ament et Martin Quensel. L'un des fondateurs, Maex Ament, est un mathématicien et un entrepreneur en série. Comme la plupart des membres de l'équipe, il est engagé depuis longtemps dans le domaine traditionnel du financement de la chaîne d'approvisionnement et possède de nombreuses années d'expérience dans le secteur et des connaissances professionnelles approfondies.
L'un des conseillers en investissement de la société est Steven Becker, président et directeur de l'exploitation de la Fondation MakerDAO, ainsi que Demian Brener, fondateur et PDG de Zeppelin Solutions.
Partie logique de fonctionnement du produit hors chaîne :
Le principal processus de conformité juridique se déroule hors chaîne, et le flux de fonds et de jetons s'effectue en chaîne.
L'emprunteur signe un contrat d'hypothèque immobilière avec l'initiateur du bien.
L'intérêt bénéficiaire dans cet actif est ensuite transféré à l'émetteur du pool d'actifs.
L'émetteur du pool d'actifs signe un accord avec les investisseurs et confirme la conformité des investisseurs.
L'émetteur du pool d'actifs remettra les fonds obtenus auprès des investisseurs (en chaîne) à l'emprunteur pour terminer le processus d'emprunt. Pendant la phase de remboursement, l'emprunteur remet les fonds à l'émetteur du pool d'actifs comme convenu, et le principal et les intérêts sont distribués aux investisseurs via la chaîne.
La blockchain établit principalement un marché commercial ouvert entre les émetteurs de pools d’actifs et les investisseurs :
L'émetteur utilise la structure MerkleTree pour stocker des informations pertinentes sur l'actif et crée le NFT comme représentation de la garantie hors chaîne liée au pool en chaîne.
Transparence au niveau des actifs en chaîne : les investisseurs peuvent voir en un coup d'œil quels actifs (NFT) sont contenus dans un pool, combien a été prêté, combien a été remboursé, quels actifs sont en retard, et plus encore.
Le pool d'actifs émet deux types de jetons de notes ERC-20, appelés TIN et DROP. Détenir le jeton DROP sera un investissement plus robuste, générant un taux de rendement fixe lors du règlement. Détenir le jeton TIN est un investissement radical avec un taux de rendement fluctuant. Lorsque l'emprunteur exécute le contrat, il recevra des rendements plus élevés, mais en cas de défaut de paiement, il risque de perdre le capital.
Caractéristiques:
(1) Émission d'actifs : Centrifuge permet l'émission de plusieurs types d'actifs, notamment des jetons, des pièces stables, des actifs du monde réel, etc. Les utilisateurs peuvent émettre des actifs sur la blockchain via des contrats intelligents pour parvenir à une gestion numérique et décentralisée des actifs.
(2) Financement d'actifs : Centrifuge fournit des fonctions de financement d'actifs basées sur la blockchain, permettant aux utilisateurs d'obtenir un financement en hypothéquant ou en mettant en gage des actifs. Les méthodes de financement peuvent être des prêts à taux d’intérêt, des transactions sur marge, etc.
(3) Liquidité des actifs : Centrifuge améliore la liquidité des actifs en s'intégrant à plusieurs protocoles DeFi. Les utilisateurs peuvent transférer et échanger des actifs entre différents protocoles pour obtenir la meilleure allocation des actifs et maximiser les rendements.
(4) Gouvernance décentralisée : Centrifuge adopte un modèle de gouvernance décentralisé, dans lequel les membres de la communauté participent à la prise de décision et à la gestion. Les membres de la communauté peuvent participer au processus de gouvernance par le biais de votes et de propositions pour garantir la transparence et l'équité du système.
Relation avec MakerDAO et Aave
Parmi les principaux protocoles DeFi, MakerDAO et Aave exercent activement des activités RWA, et les activités connexes sont menées via Centrifuge.
Il existe plusieurs pools de fonds liés à MakerDAO sur Centrifuge. Ces pools de fonds sont intégrés au Vault de MakerDAO et les fonds peuvent être retirés directement du Vault. Les plus grands sont BlockTower Series 3 et BlockTower Series 4, les pools de capitaux actifs dont BlockTower est le sponsor. Ce sont tous deux des pools privés. Le capital prioritaire est obtenu auprès de Maker Vault et le capital secondaire est apporté par le sponsor BlockTower. dans ces deux pools s'élèvent respectivement à 37,33 millions de dollars américains et à 97,17 millions de dollars américains. Il existe également deux pools de fonds, BlockTower Series 1 et BlockTower Series 2, également sponsorisés par BlockTower, qui seront bientôt lancés. En outre, il existe New Silver Series 2, ConsolFreight Series 4, Fortunafi Series 1 et Harbour Trade Credit Series 2 sur Centrifuge, qui sont des pools de fonds intégrés à Maker Vault. Les valeurs des pools de liquidités correspondants sont de 12,05 millions de dollars américains et. 3,61 millions de dollars respectivement, 8,43 millions de dollars et 2,14 millions de dollars. Le pool de capitaux lié à MakerDAO totalise environ 161 millions de dollars américains, représentant 80 % de Centrifuge TVL.
Les pools de financement intégrés à Maker Vault présentent un autre avantage. Chaque pool de capitaux dispose d'un pool de réserve. Les fonds du pool de réserve peuvent être prêtés par l'émetteur ou rachetés par les investisseurs, mais aucun intérêt ne sera normalement généré dans le pool de réserve. S'il s'agit d'un pool de capitaux intégré à Maker Vault, tant que la limite d'endettement du Vault n'est pas atteinte, lorsque l'utilisateur a besoin de racheter, il peut directement retirer des fonds via Maker Vault et transférer ses dettes personnelles vers Maker Vault.
Aave et Centrifuge ont créé conjointement un pool de prêts dédié à RWA. Les déposants peuvent déposer de l'USDC et recevoir des récompenses minières Centrifuge en plus des revenus d'intérêts. Les emprunteurs utilisent divers jetons DROP comme garantie pour emprunter de l'USDC afin d'améliorer l'utilisation des fonds. Le total actuel des dépôts sur le marché RWA d'Aave s'élève à 7,62 millions de dollars américains, dont 3,41 millions de dollars américains pour les dépôts de l'USDC, et le total des emprunts est de 2,78 millions de dollars américains, ce qui n'est pas élevé par rapport à MakerDAO.
équipe
L'équipe de Centrifuge est issue de nombreuses entreprises et organisations de renommée mondiale, notamment Consensys, Electro Coin Company, Parity, Goldman Sachs, Credit Suisse, SAP, Microsoft, Deloitte, les Nations Unies, la Réserve fédérale, etc. Notre fondateur est un entrepreneur en série qui s'est engagé dans l'entrepreneuriat dans le domaine financier traditionnel et a accumulé de nombreuses années d'expérience.
Le PDG Lucas Vogelsang travaille à l'intersection de la technologie et des affaires depuis qu'il a obtenu son diplôme universitaire. Il est CTO de la startup suisse de commerce électronique DeinDeal et co-fondateur de Centrifuge. Après avoir vendu avec succès DeinDeal, il a aidé la startup allemande KaufDA à se développer à l'international. Il rejoint ensuite Taulia en tant que Responsable Ingénierie. Il a ensuite cofondé Centrifuge avec Martin et s'est concentré sur les actifs DeFi du monde réel.
Le directeur financier Martin Quensel est un entrepreneur en série dans les domaines de la fintech, de la cryptographie et de l'automatisation de la chaîne d'approvisionnement financière. Il a commencé sa carrière chez SAP en tant que développeur et architecte de logiciels. Avant Centrifuge, il a été co-fondateur de Taulia. Martin s'intéresse vivement à l'impact des logiciels sur le monde réel et aux moyens de les améliorer.
Économie symbolique
Le projet a été créé en 2017, avec une date de cotation de Centrifuge Chain 2020/05 et une migration vers Polkadot Parachain en 2022/04.
Le nombre total actuel de jetons est de 430 011 123, le volume de circulation est de 360 263 043 et le taux de circulation est de 83,7 %. Le ratio de prix actuel est d'environ 0,42, avec le pic le plus élevé de 23,9999 $ (04/06/2021). À en juger par cela, il est tombé dans la fourchette de valeur et la répartition des jetons n'est pas très claire. Au moins deux fondations ont pris 30 % des jetons.
Ensuite, l'actif total affiché sur le site officiel s'élève à 490 millions de dollars américains, et TVL à près de 250 millions de dollars américains. Cette donnée est déjà supérieure à sa valeur marchande. De plus, les fonds ont augmenté récemment, ce qui montre que le marché l'accepte et que le produit est reconnu.
Enfin, permettez-moi de résumer ce projet : il s'agit en fait d'un projet financier de crédit. En fait, il ne constitue pas une menace pour MKR ou AAVE. Au contraire, ils se renforcent mutuellement. mentionné précédemment. Du seul point de vue des données, ce projet a un bon potentiel, car du point de vue des données et de la croissance, ce projet se développe rapidement, et la valeur marchande actuelle du projet n'est que de 150 millions, et le tvl sur la chaîne a 250 millions, avec un actif total de 500 millions, il se situe donc toujours dans une fourchette de valorisation basse, même s'il a triplé. Cependant, elle présente actuellement certains risques potentiels, tels que la centrifugeuse, où les emprunteurs et les initiateurs d'actifs continuent de s'entendre pour créer de fausses garanties (ou surévaluées). Cependant, il s’agit toujours d’un projet RWA de très haute qualité en matière de prêt d’actifs.