Écrit par : Alvis
Actuellement, le BTC fluctue dans une fourchette étroite entre 97 000 USD et 99 000 USD pendant 40 heures consécutives, comme s'il prenait de l'ampleur, mais le marché de l'altcoin ne montre aucun signe d'attente et prend rapidement le relais et devient le centre d'intérêt.
Selon les données de Binance, les prix de plus de 1 240 tokens se sont envolés, dont 758 tokens ont augmenté de plus de 10 %, démontrant un engouement rare sur le marché des altcoins. Au centre de cet engouement se trouvent sans aucun doute Ethereum (ETH), Dogecoin (DOGE) et Ripple (XRP). Non seulement ils ont démontré de solides performances en matière de prix, mais ils sont également devenus des références pour l’ensemble du marché des altcoins, apportant d’énormes rendements aux investisseurs.
Dans le même temps, le marché a également accueilli davantage de « surprises inattendues ». Kraken a ajouté 19 nouveaux jetons, dont BNB et une série de pièces mèmes, démontrant l'accent mis par l'échange sur l'écosystème altcoin. D'un autre côté, le président de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a annoncé sa démission imminente, et les attentes d'un assouplissement de la politique ont encore renforcé la confiance du marché. Dans cette situation favorable, le marché de l’altcoin semble avoir commencé à jeter les bases d’un boom à plus grande échelle.
Pour autant, cela signifie-t-il que la « saison des copieurs » a officiellement commencé ? En regardant les cycles de marché haussiers passés, chaque fois que la part de marché de Bitcoin atteignait un sommet et retombait progressivement, les altcoins commençaient souvent à prendre le relais et à dominer le marché. La part de marché actuelle du Bitcoin est déjà à un niveau relativement élevé, et certains fonds ont afflué vers des actifs vedettes tels que l'ETH et le DOGE. Cette tendance semble envoyer un signal : le domaine d'origine des altcoins s'est peut-être discrètement ouvert.
Un drame sans précédent sur le marché de la cryptographie commence. Analysons en profondeur la logique et les tendances futures derrière cet engouement du week-end.
Le prix du BTC se dirige vers 127 000 $ : prédiction « folle » ou tendance inévitable ?
Selon les données de la plateforme de jeu Kalshi, il y a 85 % de chances que Bitcoin atteigne ou dépasse 100 000 $ d'ici le 31 décembre, tandis que la probabilité d'atteindre 150 000 $ est également de 9 %. Des paris de marché plus agressifs suggèrent même que Bitcoin pourrait dépasser les 250 000 $. Sur la base de toutes les attentes, la prévision moyenne de Kalshi est que Bitcoin pourrait grimper jusqu’à 125 000 $ au début de 2025.
Cet optimisme a rapidement suscité un débat. Le trader Kobeissi Letter a commenté sur la plateforme X : « Le marché des prédictions commence à considérer sérieusement le potentiel du Bitcoin à dépasser les 100 000 $. Il a en outre décrit ces chiffres comme « incroyables et audacieux ».
Depuis qu’ils ont atteint de nouveaux sommets en mars 2024, les prix du Bitcoin n’ont connu pratiquement aucune correction significative et ont augmenté régulièrement. Cette décision unilatérale a conduit certains analystes à suggérer que le marché pourrait avoir besoin d'un repli pour consolider sa dynamique haussière, mais l'environnement de marché actuel ne montre aucun signe de ralentissement. La barrière psychologique de 100 000 $ reste un niveau de résistance important dans le cycle actuel du Bitcoin, et une fois franchie, elle aura un impact profond sur la confiance du marché.
D’un autre côté, l’afflux continu de fonds institutionnels est en train de devenir le principal moteur de la hausse du marché. Selon The Week Onchain, un rapport hebdomadaire de la société d'analyse en chaîne Glassnode, depuis le lancement de l'ETF spot Bitcoin, l'ETF a absorbé plus de 90 % de la pression de vente des détenteurs à long terme (LTH). Cela montre que la demande institutionnelle joue un rôle de soutien important sur le marché. Cependant, le rapport met également en garde : « À mesure que les niveaux de bénéfices non réalisés continuent d'augmenter, nous pourrions assister à une augmentation de l'activité de vente de la part des détenteurs à long terme qui dépasse la capacité d'absorption de l'ETF à court terme. »
Les données montrent qu'au cours des cinq jours de bourse jusqu'au 22 novembre, l'ETF au comptant américain Bitcoin a enregistré son afflux hebdomadaire de capitaux le plus élevé depuis son lancement, avec un actif total sous gestion (AUM) dépassant 100 milliards de dollars américains. Cela montre que les investisseurs institutionnels continuent non seulement d’augmenter leurs investissements, mais renforcent également davantage le statut de Bitcoin en tant que réserve de valeur à long terme.
Sur le plan technique, la dynamique haussière du Bitcoin reste forte. Le sentiment du marché, les afflux de capitaux institutionnels et le rôle moteur des ETF ont construit conjointement de multiples niveaux de soutien. Bien que certaines voix estiment qu'il existe une possibilité d'ajustement du marché à court terme, les tendances à moyen et long terme indiquent qu'une percée de 100 000 $ est imminente. Une fois qu'il éclatera, les objectifs de prix de 127 000 $ ou plus deviendront la prochaine priorité. Concernant l’avenir du Bitcoin, de telles prédictions ne sont peut-être plus « folles » mais se rapprochent de la réalité.
La part de marché du Bitcoin a atteint un sommet et la saison des contrefaçons a commencé
Auparavant, Marsbit avait prédit que la part de marché de Bitcoin pourrait être proche du sommet à 62% et que la saison des altcoins est sur le point de commencer. Les conditions de marché de ces derniers jours semblent confirmer ce point de vue. La part de marché de Bitcoin a chuté rapidement après avoir atteint un sommet de 62 %. Au moment de mettre sous presse, la part de marché de Bitcoin était tombée à 58,5 %.
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Les tendances actuelles du marché montrent que la domination du Bitcoin a peut-être atteint son apogée et que l’ère des altcoins arrive tranquillement. En tant que « leader » des altcoins, Ethereum affiche non seulement une forte dynamique ascendante à moyen et long terme en raison de la double promotion des mises à niveau technologiques et du sentiment du marché, mais est également considéré comme une force clé menant l’épidémie à grande échelle de l’altcoin. saison. Alors que les fonds circulent progressivement du Bitcoin vers des projets plus innovants et que les investisseurs accordent davantage d'attention aux actifs basés sur la technologie, Ethereum est à l'avant-garde d'un nouveau cycle de prospérité du marché et est très susceptible d'être la force motrice des altcoins pour inaugurer un marché global. Le moteur central du cycle de boom.
Ethereum (ETH) : la valeur à long terme des plateformes de contrats intelligents émerge
Au moment de mettre sous presse, le prix de l'Ethereum (ETH) était de 3 460 $, en hausse de plus de 46 % au cours du mois dernier, et ses performances sont extrêmement impressionnantes. Le marché estime généralement qu’Ethereum inaugurera une tendance à la hausse plus soutenue en 2025 et deviendra une force incontournable sur le marché haussier.
Les graphiques techniques montrent qu'Ethereum forme un modèle de compression triangulaire ascendant sur trois ans, un signal haussier classique qui suggère un objectif de prix de 16 000 $. Les attentes optimistes de l’analyse technique sont soutenues par les fondamentaux du marché.
Ethereum reste la plate-forme de contrats intelligents la plus utilisée en termes de volume de transactions, et ses améliorations continues en termes de fonctionnalité et d'efficacité, ainsi que la mise à niveau ultérieure d'Ethereum, jetteront les bases pour que les prix atteignent des sommets sans précédent.
Rendement trimestriel ETH/BTC
Le flux de fonds du marché a également apporté un environnement favorable à Ethereum. Après que Bitcoin soit entré dans une phase latérale élevée, une grande quantité de fonds a commencé à passer progressivement de Bitcoin à Ethereum. Cette tendance a conduit les analystes à s’attendre généralement à ce que l’ETH revienne à des sommets historiques avant la fin de l’année.
En outre, Benjamin Cowen, PDG et fondateur d'ITC Crypto, a déclaré dans un article sur la plateforme X le 23 novembre que, selon les données historiques, dans les premiers stades après la réduction de moitié du Bitcoin, Ethereum affiche généralement des résultats positifs par rapport aux rendements trimestriels du Bitcoin. Cette tendance pourrait fournir d’autres signaux haussiers pour les prix de l’Ethereum au début de 2025.
Dogecoin (DOGE) : L'explosion continue de la culture des mèmes
Au moment de mettre sous presse, Dogecoin (DOGE) était coté à 0,46 $, soit une augmentation de plus de 16 % au cours des dernières 24 heures. Les données de Binance montrent que le volume des échanges au comptant de DOGE a atteint 3,5 milliards de dollars, dépassant les 3,3 milliards de dollars de Bitcoin et les 1,95 milliards de dollars d'Ethereum, ce qui montre sa grande popularité sur le marché.
Ce rallye pourrait être motivé par les nouvelles liées à Musk. Selon DogeDesigner, un concepteur d'interface utilisateur Dogecoin qui interagit fréquemment avec Musk, publié sur le site En hausse rapide de 7,6 % en une heure, le prix s'est stabilisé autour de 0,46 $. CNN a également rapporté que Boring Company avait lancé un service prenant en charge les paiements DOGE, permettant aux clients d'utiliser Dogecoin pour payer leurs trajets sur Loop, le système de transport de Las Vegas. Cela renforce encore les scénarios d'application pratiques de DOGE en tant qu'outil de paiement.
D'un point de vue technique, Dogecoin a récemment franchi le niveau de résistance clé de 0,43 $, et la fourchette de prix cible pourrait s'étendre de 0,65 $ à 1 $. Les analystes estiment que si le prix du DOGE dépasse 0,73 $, il pourrait atteindre un objectif plus élevé au premier trimestre 2025.
Sur le graphique mensuel, le mouvement de DOGE suit une tendance cible répétable basée sur les lignes de Fibonacci. Selon les données historiques, par rapport à 2018, DOGE augmentera de plus de 732 % en 2021. Selon le modèle d'expansion de Fibonacci, la fourchette cible attendue entre 2025 et 2028 est comprise entre 2,90 et 3,60 dollars américains.
Cette forte hausse devrait être tout à fait cohérente avec les performances de DOGE lors des précédents marchés haussiers. En tant qu'actif représentatif de la culture mème, Dogecoin reste l'une des cibles d'investissement les plus attractives sur le marché actuel en raison de sa grande popularité et de l'expansion continue de ses applications pratiques.
Ripple (XRP) : Une résurgence complète d’une monnaie établie
Au cours du mois dernier, Ripple (XRP) a brillamment performé, devenant l'actif à la plus forte croissance parmi les dix principales crypto-monnaies en termes de capitalisation boursière, avec une augmentation cumulée de plus de 210 %.
Cette solide performance est étroitement liée à des développements importants dans le domaine réglementaire. Jeudi, le président de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, Gary Gensler, a annoncé qu'il quitterait ses fonctions le 20 janvier 2025, date d'investiture du président élu Donald Trump. Cette nouvelle a été considérée par le marché comme un signal indiquant que la bataille juridique de quatre ans entre Ripple et la SEC touchait à sa fin. Même si les deux parties semblaient proches d'un règlement dès l'été 2024, l'appel de la SEC contre la décision de 2023 a de nouveau prolongé le litige. Il existe de nombreuses spéculations sur le marché selon lesquelles cette controverse de longue date ne prendra véritablement fin qu’après le départ de Gensler et des dirigeants actuels de la SEC. .
L’annonce de la démission de Gensler a rapidement déclenché un fort rebond du prix du XRP. Jeudi soir, le prix du XRP oscillait toujours en dessous de 1,2 $, mais il a rapidement augmenté après la publication de la nouvelle, dépassant 1,4 $ vendredi, et dépassant 1,6 $ plus tôt dans la journée, soit une hausse de 35 % en quelques jours seulement.
XLM a augmenté de près de 400 % au cours des deux dernières semaines
La solide performance du XRP a également conduit à la reprise globale des autres devises établies. Stellar Lumens (XLM) a augmenté de près de 400 % au cours des deux dernières semaines, tandis que des actifs tels que Litecoin (LTC) ont également enregistré des gains importants. La reprise collective de ces anciennes pièces reflète non seulement la montée du sentiment du marché, mais met également en évidence la valeur des investisseurs qui réexaminent les actifs dotés de bases techniques solides dans un marché haussier.
Alors que le différend entre Ripple et la SEC touche à sa fin, le XRP a non seulement consolidé sa position sur le marché en tant que monnaie établie, mais est également devenu un atout représentatif pour rétablir la confiance dans le marché de la cryptographie. Parallèlement à la reprise d’autres monnaies établies, la forte tendance du XRP pourrait indiquer que davantage d’actifs cryptographiques marqueront le début d’un nouveau cycle de gloire sur le prochain marché haussier.
Bilan des événements du week-end : « l’effet double face » des politiques et des institutions
1. Troubles au plus haut niveau de la SEC et attentes d’assouplissement de la politique
Cette semaine, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a inauguré d'importants changements de personnel, le président Gary Gensler et le commissaire Jaime Lizárraga ayant annoncé leur démission. Lizarraga a annoncé le 22 novembre qu'il démissionnerait le 17 janvier 2025, quelques jours seulement avant que le président nouvellement élu Donald Trump entame son deuxième mandat. Lizarraga a commencé sa carrière à la SEC dans les années 1990 et a longtemps été conseillère principale de la présidente de la Chambre, Nancy Pelosi.
Dans le même temps, Gensler a annoncé qu'il démissionnerait de son poste de président de la SEC le 20 janvier. Cette décision marque la fin possible de ses politiques réglementaires strictes. Au cours du mandat de Gensler, la SEC a pris plus de 100 mesures coercitives contre l’industrie du cryptage et est restée hostile à la technologie blockchain et crypto-monnaie. Bien que Gensler ait déclaré dans le communiqué qu'il était « fier d'assurer les meilleurs niveaux mondiaux des marchés de capitaux », le marché estime généralement que son départ pourrait entraîner davantage d'assouplissements politiques pour l'industrie du cryptage.
2. La prolongation de la détention du développeur de Tornado Cash suscite la controverse
L’avenir de la technologie respectueuse de la vie privée est une fois de plus mis à l’épreuve. Le développeur de Tornado Cash, Alexey Pertsev, a été condamné par un tribunal à rester en détention provisoire, une décision qui a soulevé des inquiétudes dans l'industrie quant aux droits des développeurs de technologies de confidentialité. Dans un message publié sur la plateforme X le 21 novembre, Pertsev a exprimé sa déception face à la décision, affirmant que la détention affectait sa capacité à préparer un appel.
L’attention continue des régulateurs sur Tornado Cash était déjà évidente en 2022, lorsque le protocole a été sanctionné pour blanchiment d’argent présumé. Cependant, l’utilisation de Tornado Cash s’est considérablement accélérée au premier semestre 2024, le total des dépôts acceptés atteignant 1,8 milliard de dollars, soit une augmentation de 45 % par rapport à 2023. Cette croissance reflète la résurgence de la demande des utilisateurs pour des technologies de protection de la vie privée et place également ce type de technologie dans un dilemme entre réglementation et libre développement.
3. La société allemande Allianz a augmenté ses avoirs d'un quart des 2,6 milliards de dollars d'obligations convertibles de MicroStrategy.
Le changement d'attitude des institutions financières traditionnelles est également devenu un moment fort de cette semaine. La deuxième plus grande compagnie d'assurance d'Europe, le groupe allemand Allianz, a annoncé avoir acheté près d'un quart des 2,6 milliards de dollars d'obligations convertibles émises par MicroStrategy, ce qui représente environ 24,75 % de l'investissement total. Cet achat montre l’intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour Bitcoin.
Selon les données du terminal Bloomberg partagées par l'analyste anonyme Petruschki sur la plateforme X, cet investissement a été réalisé par plusieurs filiales d'Allianz, dont Allianz Global Investors Luxembourg (14,34%), Allianz Global Inv Of America LP (6,64%), etc. Cette action témoigne d’un intérêt croissant pour les crypto-actifs de la part des institutions financières traditionnelles et injecte davantage d’optimisme sur le marché.
4. Kraken ajoute 19 nouveaux tokens : un signal pour l'ouverture de la stratégie de cotation des devises
Kraken, le deuxième plus grand échange de crypto-monnaie aux États-Unis, a ajouté 19 nouveaux jetons cette semaine, y compris des actifs populaires tels que les pièces de plateforme Binance BNB et TON, ainsi que plusieurs pièces mèmes telles que DOGS. Cette décision est particulièrement remarquable, d’autant plus que BNB était auparavant reconnu comme un titre par la SEC. Cette cotation reflète le jugement aigu de Kraken sur l’assouplissement des politiques et démontre sa configuration tournée vers l’avenir.
Les types de jetons répertoriés par Kraken couvrent cette fois un large éventail, des pièces de plate-forme aux actifs technologiques et aux pièces mèmes axées sur les émotions, répondant aux divers besoins du marché. En particulier, la liste centralisée des pièces meme montre l’avantage stratégique de Kraken pour capturer les fluctuations du sentiment du marché. Les analystes ont souligné que la cotation de BNB pourrait non seulement attirer les utilisateurs de Binance, mais constituerait également une tentative importante de gagner des parts de marché pour la devise de la plateforme.
Cette décision peut servir de signal de changement dans le secteur et inciter davantage de bourses à suivre des stratégies similaires. À l’avenir, à mesure que l’environnement politique deviendra plus clair, la tendance des bourses à ouvrir les jetons devrait augmenter la liquidité du marché et injecter un nouvel élan de croissance dans l’écologie de l’altcoin.
Le marché haussier a commencé et une nouvelle ère est sur le point de commencer
Bitcoin est en passe d'atteindre 100 000 $ et le marché de l'altcoin inaugure une reprise complète. Le double soutien de politiques favorables et de fonds institutionnels a insufflé une dynamique continue à ce carnaval de marché. De la vague technologique menée par Ethereum à la révolution des paiements déclenchée par Dogecoin, en passant par la percée réglementaire de Ripple, chaque bonne chose ouvre une nouvelle voie pour l’avenir de l’ensemble du marché du cryptage.
Ce qui est encore plus excitant, c’est que les changements intervenus dans l’environnement réglementaire américain ont laissé plus de place à l’imagination sur le marché. Les entrées de capitaux dans les ETF spot Bitcoin ont atteint un nouveau sommet, et l'échelle de gestion d'actifs de plus de 100 milliards de dollars confirme la reconnaissance par les investisseurs institutionnels des perspectives du marché de la cryptographie. L'ouverture des stratégies d'échange ouvre également la porte à davantage de projets de haute qualité pour entrer sur le marché grand public.
Avec la résonance de l'assouplissement des politiques, des percées technologiques et des afflux de capitaux, lorsque tous les avantages convergent progressivement, le rideau du marché haussier s'ouvre lentement et une nouvelle ère du marché de la cryptographie s'annonce tranquillement.