Il s’agit d’un type de cryptomonnaie qui permet à ses détenteurs de participer au vote sur la gouvernance d’un projet crypto. En règle générale, chaque jeton de gestion équivaut à un vote, mais d'autres options sont disponibles.
A quoi servent les jetons de gouvernance ?
L'objectif principal est de décentraliser le processus décisionnel et de donner aux porteurs une voix dans la gestion du projet. Vous pouvez également les utiliser pour emprunter, jalonner, fournir des liquidités et négocier.
Exemple de votes :
- Distribution de la trésorerie du projet Crypto
- Mise à jour de l'interface utilisateur
- Augmentation ou diminution des taux d'intérêt sur les prêts
- Modification des récompenses pour les fournisseurs de liquidité
Comment fonctionnent les jetons de gouvernance ?
Le plus souvent, ils sont lancés sur la blockchain Ethereum. Les fonctionnalités de chaque token sont décrites dans le livre blanc du projet.
Pour voter, un portefeuille avec des tokens de gestion est connecté et le montant nécessaire est envoyé pour telle ou telle proposition. Plus une personne gèle de jetons dans un contrat intelligent, plus elle a d’influence sur la décision finale.
La plupart des applications décentralisées utilisent une structure de gouvernance DAO (Organisation autonome décentralisée) pour soumettre des propositions et compter les votes. Le DAO comprend toutes les parties prenantes du projet, y compris les développeurs, les validateurs et les investisseurs. DAO s'appuie également sur des contrats intelligents pour éviter toute manipulation humaine.
Avantages des jetons de gestion
1. Préserve la décentralisation : donne une voix à chaque membre de la communauté, augmentant ainsi les chances que la majorité choisisse.
2. Haute efficacité : Il est plus facile de résoudre les problèmes en votant avec des jetons qu’en utilisant des méthodes extérieures à la blockchain.
3. Transparence accrue : les votes sont non seulement enregistrés sur la blockchain, mais également transmis aux contrats intelligents, empêchant ainsi la manipulation du processus de vote.
4. Stimulation de la collaboration : Le processus de vote induit un sentiment d'appropriation du DAO, ce qui conduit à de nouvelles propositions et à un sentiment positif de la communauté.
Inconvénients des jetons de gestion
1. Agir dans son propre intérêt : dans un monde idéal, toute personne possédant des jetons de gouvernance voterait dans le meilleur intérêt de la communauté, mais en réalité, les gens sont souvent motivés par des intérêts personnels, ce qui peut être préjudiciable à la communauté.
2. Domination d’un nombre restreint d’individus : plus une personne possède de jetons de contrôle, plus elle a de pouvoir sur la plateforme. Il existe un risque que les baleines dirigent le projet comme bon leur semble. Pour lutter contre cela, un mécanisme de vote quadratique a été créé, où le nombre de vos votes est égal à la racine carrée du nombre de jetons envoyés.
3. Absence de responsabilité claire : Il est difficile de tenir quelqu'un pour responsable de mauvaises décisions de gestion car le processus de vote est anonyme.
4. Probabilité d’échec du contrat intelligent : il peut y avoir des vulnérabilités dans le contrat intelligent qui pourraient entraîner des conséquences irréparables.
Exemples de jetons de gestion
Uniswap : a distribué des jetons UNI à tous ceux qui ont utilisé sa plateforme en 2020. UNI est l'un des meilleurs jetons de gestion disponibles sur la plupart des échanges cryptographiques centralisés.
Aave : a été développé en 2017 et est le principal prêteur décentralisé sur la blockchain Ethereum. Les personnes possédant des jetons de gestion AAVE bénéficient non seulement du droit de vote, mais peuvent également fournir leur AAVE pour sécuriser l'application.
Maker : surtout connu pour avoir émis le stablecoin algorithmique DAI sur la blockchain Ethereum. Le jeton de gestion est MKR, que les détenteurs utilisent pour voter sur les modifications apportées à la frappe DAI, aux exigences de garantie et aux taux d'intérêt.