L'arbitre de Singapour se prononce contre le modèle de reconnaissance de dette de la société de logiciels miniers Poolin, mais la société n'a pas...

Un arbitre indépendant de Singapour a ordonné à la société de logiciels d'extraction de crypto-monnaie en difficulté Poolin de restituer 88 bitcoins (BTC), d'une valeur d'environ 1,5 million de dollars aux prix récents, à un client dont les retraits ont été interrompus et la crypto transformée en jetons Je vous dois (IOU).
Poolin Wallet a déclaré le 5 septembre dans un article de blog Medium qu'il connaissait une crise de liquidité, ce qui signifie qu'il ne disposait pas d'actifs immédiatement disponibles que les clients pourraient retirer. La société a ainsi officiellement suspendu les retraits début septembre et a informé ses clients que leurs fonds seraient convertis en jetons IOU, qui pourraient être reconvertis en crypto trimestriellement.
Mais mardi, le PDG de Poolin, Kevin Pan, a déclaré à CoinDesk que les paiements IOU n'avaient pas encore été émis car le flux de trésorerie de la société est « toujours faible ».
Li Bei, le demandeur dans l'affaire de Singapour, a déclaré dans un dossier d'arbitrage que cette décision violait les obligations de Poolin conformément à ses conditions de service - et a réussi à obtenir justice dans le cadre de l'arbitrage.
David Kreider, l'arbitre, a décidé en octobre que Poolin devait restituer immédiatement une partie des fonds de l'utilisateur, bien que l'ordonnance doive encore être approuvée par un tribunal arbitral, selon le document, que CoinDesk a examiné.
Pan a confirmé l'ordonnance d'arbitrage à CoinDesk via Telegram en décembre. « Nous y travaillons [pour rembourser l'utilisateur] », a-t-il déclaré. Le PDG s'attend à ce que son entreprise soit en mesure de payer Li au cours du premier semestre de cette année, en fonction des flux de trésorerie de Poolin et du marché. L'arbitre a déclaré que Poolin devrait payer bientôt.
En août, juste avant que les turbulences ne soient rendues publiques, le pool minier de Poolin détenait environ 10 % du taux de hachage (une mesure de la puissance de calcul) de l'ensemble du réseau Bitcoin, selon les données du site Web de BTC.com. Sa part est désormais de 2,63 %.
Poolin a distribué au moins 238 millions de dollars supplémentaires de ces reconnaissances de dettes, selon l'analyste de Nansen Andrew Thurman et le journaliste indépendant Colin Wu. Les détenteurs de ces jetons pourraient en théorie prétendre que Poolin n'a pas rempli ses obligations en tant que fournisseur de services, aggravant ainsi les problèmes existants de l'entreprise.
Début décembre, Poolin a déclaré que certains soldes seraient payés plus tard dans le mois. Mais des clients en colère qui n’ont pas encore reçu de fonds se sont accumulés sur les canaux d’assistance Telegram de l’entreprise, certains disant qu’ils devraient « chasser » le PDG « voleur ». Pan n’a pas répondu à la demande de commentaires de CoinDesk à ce sujet.
La société a déclaré qu'elle prévoyait de payer tous les soldes dans un délai d'un à deux ans, car seulement 10 à 20 % du solde de chaque compte seront payés par trimestre.
Le 22 décembre, Poolin a annoncé qu'il mettait fin à son projet Mars, un projet de jeton de taux de hachage qui a reçu un investissement du fonds spéculatif singapourien aujourd'hui en faillite Three Arrows Capital, pour se concentrer sur les jetons IOU.
L'affaire d'arbitrage
Selon le document d'arbitrage d'urgence consulté par CoinDesk, Li avait 101 236,83 USD Coin (USDC), 101 985,20604947 Tether (USDT) et 88,15571 BTC dans le service Wallet de Poolin le 15 juillet. Il n'a pas pu retirer les jetons ce jour-là lorsqu'il a essayé.
Le 13 septembre, Poolin a annoncé qu'il convertirait le solde de tous les utilisateurs en reconnaissances de dettes afin de faire face à ses problèmes de liquidité. Les reconnaissances de dettes pourraient être échangées contre d'autres crypto-monnaies chaque trimestre sur une base de 1 pour 1 ou échangées contre des services Poolin.
L'entreprise avait initialement déclaré le 13 septembre : « En pratique, PoolinWallet proposera un échange unidirectionnel de jeton IOU à jeton dans la fonction Trade, permettant aux utilisateurs d'échanger leurs IOUBTC contre BTC, IOUETH contre ETH, IOUUSDT contre USDT ou USDC, IOULTC contre LTC, IOUZEC contre ZEC, IOUDoge contre Doge, tous les trimestres. En outre, PoolinWallet est susceptible d'augmenter la fréquence et le montant des échanges tant que la liquidité devient disponible, en attendant, les utilisateurs pourront retirer leurs jetons IOU et les échanger sur la chaîne ou même avec des tiers (si disponibles) librement. »
Le 19 septembre, Li a découvert que, sans son approbation, ses jetons avaient été changés en reconnaissances de dettes équivalentes de chaque cryptomonnaie.
Non seulement cela constitue une violation des conditions de service, mais les jetons IOU n'ont pratiquement aucune valeur, car ils ne peuvent pas être échangés sur les bourses et leur prix n'est pas suivi par des plateformes d'information comme CoinMarketCap, a fait valoir Li. Il a déclaré que le PDG de Poolin, Pan, lui avait répondu par obstruction lorsqu'il a essayé d'obtenir des réponses.
Poolin a déclaré que les reconnaissances de dettes peuvent être échangées contre des machines d'extraction. Mais selon Li, les machines proposées par l'entreprise étaient à immersion ou à refroidissement hydraulique, une technologie qui n'est pas adaptée aux mineurs amateurs. L'entreprise minière a également proposé à Poolin des actions en échange de reconnaissances de dettes, mais cela ne « vaut pas grand-chose », a déclaré Li.
Séparation des entreprises
De plus, au cours de la procédure d’arbitrage, Poolin a tenté de falsifier des preuves pour rejeter l’affaire, selon le document d’arbitrage. L’entreprise de logiciels a fait valoir que Singapour n’était pas la bonne juridiction, car les conditions de service ne sont pas émises par son entité locale, Poolin Technology Pte. Le nom de l’entité locale a disparu du site Web et de l’application Poolin Wallet entre le 19 et le 24 septembre, a déclaré Li.
Bien que Kreider n’ait pas statué sur la question de la falsification de preuves, il semble avoir soutenu l’accusation, affirmant que les preuves justifient une ordonnance d’urgence.
Joshua Vazquez, un utilisateur qui a transféré des fonds du solde du pool vers le portefeuille une fois qu'il est devenu impossible de faire autre chose avec eux le 13 septembre - la date à laquelle Poolin a annoncé le plan IOU - a déclaré qu'il avait été supprimé du groupe Telegram de Poolin pour avoir posé des questions.
« Les administrateurs de la communauté Poolin refusent de répondre à toute question liée de près ou de loin à leurs interactions avec Poolin Wallet, et affirment en outre qu'il s'agit d'entités distinctes », a déclaré Vazquez à CoinDesk.
Pan n'a pas répondu à une demande de commentaire sur les allégations de falsification de preuves ou sur les affirmations de Vazquez.