Écrit par : 1912212.eth, Foresight News
Bien que le marché ne soit pas aussi optimiste que la plupart des gens le pensent, il n’est pas non plus aussi pessimiste que certains le pensent. Personne ne s’attendait à ce que le déclin du marché de la cryptographie, qui a commencé en mars de cette année, durerait six mois. Il est tombé au point où certains investisseurs n'ont pu s'empêcher de maudire et de critiquer l'échange. Il est tombé au point qu'un ancien OG a prédit qu'ils seraient prêts pour une guerre prolongée de 18 mois. point où certaines baleines ont tweeté qu'elles avaient abandonné. Le cercle des devises appelle davantage de personnes à acheter des actions A avec des positions complètes.
Y aura-t-il encore une saison de copie ? Chaque fois que le marché est douteux, c'est exactement le bas du marché. Chaque fois, la réponse de l'histoire est toujours : oui.
L’histoire est toujours étonnamment similaire. En 2023, le marché a également commencé à être calme au milieu de l’année jusqu’à ce qu’il commence à décoller en octobre de l’année dernière. Il en va de même cette année. Ce qui est intéressant, c’est que certains fonds ont semblé intelligents et ont semblé avoir senti et déployé rapidement à l’avance, fin septembre, le marché a marqué le début d’une forte hausse.
Après une brève correction du marché début octobre, l’autoprophétie d’un « octobre en hausse » s’est à nouveau réalisée. Le BTC est passé d’un niveau à court terme de 52 000 $ à 68 000 $, soit seulement environ 6 000 $ de son plus haut historique. -rejeté Certains altcoins ont également beaucoup gagné par le bas, et ont même doublé ou triplé leurs prix.
Après avoir attendu six mois, le marché haussier arrive-t-il ?
Les données des ETF au comptant Bitcoin continuent de connaître des afflux importants
Les données Bitcoin Spot ETF représentent le montant réel des fonds d’achat de gré à gré. Ce qui la différencie de nos transactions personnelles, c'est que cela signifie que certaines personnes sont prêtes à payer des frais de traitement pour que d'autres achètent du BTC en leur nom. À en juger par les graphiques historiques passés, lorsque l’afflux net est important, le volume d’achat est important et le prix du Bitcoin a tendance à augmenter. Lorsque l’afflux net est important, le prix baisse.
Depuis le lancement officiel de l'ETF au comptant, les entrées nettes totales ont désormais atteint 20,66 milliards de dollars. Il convient de noter que du 1er octobre à aujourd'hui, il y a eu un total de 6 jours de sorties nettes, mais 7 jours d'entrées nettes, et le montant des entrées nettes est si important qu'il est rare. Le 14 octobre, l'entrée nette a dépassé 555 millions de dollars américains. Les 16 et 17 octobre, l'entrée nette a dépassé 450 millions de dollars américains. Le 15 octobre, l'entrée nette a dépassé 370 millions de dollars américains.
Même si en termes de nombre de jours, les entrées nettes et les sorties nettes sont à peu près équivalentes, le montant des sorties nettes est faible, tandis que le montant des entrées nettes est souvent plusieurs fois supérieur à celui des sorties nettes.
Même l’impopulaire ETF Ethereum spot a enregistré une rare entrée nette sur une seule journée de 48,41 millions de dollars depuis octobre.
Le pouvoir d’achat des fonds OTC reste encore assez fort.
La capitalisation boursière du Stablecoin est proche de ses sommets historiques
La variation de la valeur marchande totale des pièces stables représente l’afflux de fonds. Même si le marché a connu des hauts et des bas au cours des dernières années, avec des entrées et des sorties de fonds, quand on l'examine dans une perspective plus large, il est difficile d'être pessimiste.
La capitalisation boursière totale des pièces stables a atteint un sommet historique de 186,3 milliards de dollars à la mi-2022, puis a continué de baisser, mais est restée globalement supérieure à 120 milliards de dollars. Avance rapide jusqu’en octobre 2023, les entrées de capitaux continuent de s’accélérer et la valeur marchande totale actuelle des pièces stables a dépassé 172,3 milliards de dollars américains.
Le record approche à grands pas.
Le bénéfice net non réalisé du BTC montre que la plupart des acteurs sont déjà rentables
Bitcoin Bénéfice/Perte Net Non Réalisé, cet indicateur est principalement utilisé pour mesurer le profit/perte des acteurs de la chaîne Bitcoin. On peut voir que les couleurs de ses rangées de haut en bas sont le rouge, l'orange, le jaune clair, le gris et le bleu clair. Le bleu en bas signifie que la plupart des gens perdent de l’argent, tandis que le rouge en haut signifie que la plupart des joueurs réalisent des bénéfices.
Lorsque le graphique linéaire est dans la zone bleu clair, il s'agit souvent de la fourchette inférieure du prix du BTC, car les personnes qui ont perdu de l'argent et se sont coupé la chair continuent de quitter le marché pour construire un fond lorsque le graphique linéaire est dans le jaune. ou rouge, il s'agit souvent de la fourchette supérieure du prix BTC. La plupart des gens après avoir réalisé un profit, de nombreux ordres de prise de bénéfices choisiront de prendre des bénéfices et de quitter le marché, ce qui mènera au sommet du cycle. Le cycle va et vient.
D'après le graphique linéaire, le marché est actuellement en train de remonter de la zone de couleur claire à la zone jaune. Selon les données divulguées par IntoTheBlock, 95 % des adresses BTC ont désormais atteint la rentabilité et le sentiment du marché s'est considérablement amélioré.
Historiquement, de tels niveaux ont tendance à signaler une forte dynamique haussière, bien qu'ils puissent également représenter une extension potentielle excessive.
Les détenteurs de Bitcoin à long terme achètent, achètent, achètent toujours
Le volume des détenteurs à long terme montre principalement l’offre totale de BTC détenue par les détenteurs à long terme. Le détenteur à long terme fait ici spécifiquement référence à l’adresse détenant BTC pendant plus de 155 jours ou plus.
Le graphique ci-dessus montre que chaque fois que les prix du BTC atteignent un sommet, il y a moins d’adresses de détenteurs de Bitcoin à long terme. En effet, l’argent intelligent choisit toujours de réaliser des bénéfices lorsque les prix grimpent au sommet. Une fois le prix baissé, le BTC continue de s’accumuler une fois que le prix atteint un point haut, il se revend et le cycle se répète.
Le graphique montre qu'à partir de la fin juillet de cette année, cette partie des détenteurs à long terme a repris le mode d'achat et de vente, et le graphique linéaire sur le côté droit semble assez raide. De toute évidence, ces fonds intelligents sont optimistes quant aux perspectives futures du marché.
Il convient de mentionner que, selon les données de CryptoQuant, les nouvelles adresses de baleines accumulent presque follement du BTC. Le fondateur Ki Young Ju a déclaré que le marché BTC n’avait jamais vu un tel comportement de thésaurisation. Certains pensent que les nouvelles baleines sont principalement dues aux afflux d’ETF, mais une thésaurisation récente suggère que ces nouvelles adresses de baleines ont peu de corrélation avec les ETF.
L’intérêt ouvert pour les contrats Bitcoin sur l’ensemble du réseau a atteint un niveau record
Aujourd'hui, selon les données de Coinglass, l'intérêt ouvert pour les contrats Bitcoin sur l'ensemble du réseau a atteint plus de 39,7 milliards de dollars, établissant un niveau record.
Les données contractuelles représentent souvent le point de vue des fonds de marché sur les perspectives du marché. Il est souvent en retard sur les performances des prix au comptant du Bitcoin. Pour cette raison, lorsque le marché converge et est extrêmement optimiste quant aux perspectives du marché à court terme, il est facile d'inaugurer une correction, en nettoyant les puces et l'effet de levier.
Il convient de noter que l’intérêt ouvert sur Bitcoin est resté à un niveau relativement élevé au cours des six derniers mois. Ces données constituent un niveau record, dépassant pour la première fois le chiffre de plus de 38 milliards de dollars enregistré au début de cette année. L'optimisme du marché a considérablement augmenté.
résumé
D’un point de vue macroéconomique, la Réserve fédérale réduira à nouveau les taux d’intérêt en novembre et décembre, et certains fonds de liquidité du monde entier continueront d’être injectés dans des actifs risqués, rendant le marché de la cryptographie plus liquide. Une série de données en chaîne montrent que le marché continue de se redresser et que les fonds affluent.
"Le marché naît toujours dans le désespoir, grandit dans la demi-croyance et le doute, mûrit dans le désir et s'effondre dans l'espoir."
Peut-être qu’après près de six mois d’attente, un nouveau cycle de marché haussier sur le marché de la cryptographie est prêt à décoller.
