Le taux de financement est un concept populaire dans le monde des crypto-monnaies, en particulier sur les marchés de négociation de contrats à terme et d'options en bourse. Alors, qu'est-ce que le taux de financement ?
Le taux de financement ou les frais de financement sont le taux d'intérêt ou les frais de transaction qui sont payés périodiquement aux investisseurs qui achètent ou vendent à découvert. Le but de ces frais est de maintenir un équilibre entre le prix du contrat à terme et le prix réel du marché.
Normalement, le taux de financement est calculé en fonction de la différence entre les prix des actifs au comptant et à terme. De plus, il est exprimé en pourcentage.
Les traders sont payés ou doivent payer en fonction de la position et du taux de financement, notamment :
Le taux de financement est positif : le prix des contrats à terme sur les actifs est supérieur au prix au comptant, le trader passant un ordre long paie le trader passant un ordre court.
Taux de financement à un niveau négatif : le prix des contrats à terme sur actifs est inférieur au prix au comptant, le trader passant un ordre court paie le trader passant un ordre long.
En fait, le taux de financement peut être considéré comme un outil pour exprimer la psychologie du trader et du marché. Lors de périodes importantes telles que le marché haussier et le taux de financement, s'il est positif, les investisseurs auront une psychologie optimiste et vice versa.
Notez que le taux de financement peut parfois augmenter ou diminuer rapidement et ne peut être prédit.
Pourquoi doit-il y avoir un taux de financement au plancher ?
Le taux de financement est nécessaire dans les transactions de crypto-monnaie. Il a de nombreux objectifs et fonctions importants tels que :
Créez un équilibre entre acheteurs et vendeurs : lorsque le prix à terme des actifs cryptographiques fluctue, cela contribuera à minimiser les risques pour l’échange. Cela garantit également la stabilité du marché.
Limiter les profits faciles : sans taux de financement, les parties peuvent profiter de l'écart entre la différence de prix entre les contrats à terme et le prix du marché.
Surmonter le phénomène de différence de prix : le taux de financement modifie le taux d'intérêt de paiement entre les parties pour amener les prix des contrats à terme à un bon niveau.
Maintenir la liquidité et la stabilité du marché : le taux de financement rend le marché plus stable. Au fil du temps, il devient plus attractif pour les investisseurs.
En général, le taux de financement a été créé pour éviter les fluctuations du marché. Dans l’ensemble, cela garantit des avantages aux traders.
Comment calculer le taux de financement avec la plus grande précision ?
Qu’est-ce que le taux de financement ? Et comment le calculer ? Vous ne l’avez probablement jamais su, alors continuons à le découvrir.
Normalement, le taux de financement est calculé en fonction de facteurs spécifiques du contrat à terme :
Taux de financement = Max (0, Min (indice premium, prix mark) – juste prix) / Intervalle de financement
Là-dedans :
Indice Premium : Il s'agit d'un indice basé sur la différence entre le prix à terme et le prix réel du marché. Calculé en prenant le prix futur et en soustrayant le prix du marché. Divisez-le ensuite par le prix du marché et multipliez par 100.
Prix marqué : est le prix actuel d'un contrat à terme. Il est calculé en prenant la valeur moyenne de plusieurs transactions récentes. Mark Price est utilisé pour déterminer le cours de clôture quotidien et les paiements associés.
Juste prix : le prix futur du contrat sans l'influence du taux de financement. Sa valeur est généralement égale au Mark Price.
Intervalle de financement : il s'agit du temps entre les calculs du taux de financement, généralement toutes les 8 heures ou en fonction de l'échange.
En général, vous pouvez rapidement calculer comme suit :
Frais de financement = Volume total de positions ouvertes X Taux de financement
Certaines limites du taux de financement demeurent
Pour être juste, le taux de financement lui-même peut également avoir un certain impact sur les traders et les bourses.
Risque financier : Si vous ne comprenez pas comment fonctionne le taux de financement, les traders peuvent devoir payer de grosses sommes d'argent. Lorsque cela se produit fréquemment, cela entraîne également des pertes matérielles importantes.
Tromperie : le taux de financement peut suivre une trajectoire imprévisible. Le vendeur peut intentionnellement passer un ordre d’achat ou de vente important pour modifier l’indice premium et augmenter le taux de financement. Ils font cela précisément pour en tirer profit. Cela entraînera généralement une perte d’équité sur le marché.
Augmentation des coûts de transaction : comme mentionné, le taux de financement fluctue souvent et fluctue fortement, les factions peuvent devoir engager des coûts de transaction importants pour maintenir leurs positions.
Impact sur la liquidité : des modifications parfois trop rapides du taux de financement peuvent affecter la liquidité.
Pression commerciale à court terme : le taux de financement est calculé au fil du temps et peut créer une pression sur les parties prenantes.
Gagner de l'argent avec le taux de financement ? Facile mais demande beaucoup d'attention
Les personnes qui comprennent le taux de financement en profitent souvent pour négocier et réaliser de gros bénéfices. Ils utilisent le taux de financement pour évaluer le sentiment du marché et faciliter les décisions commerciales. Les traders ont la possibilité de gagner des frais de financement supplémentaires grâce à certaines des stratégies suivantes :
Trouvez des actifs avec un taux de financement positif : les traders longs doivent payer les traders short.
Divisez le capital pour acheter des actifs Spot : ouvrez en même temps une position courte avec un volume peer-to-peer.
Par exemple, le commerçant nommé Par exemple, le taux de financement est de 0,01 %. Ensuite, 1 jour X reçoit 20 000 x 0,01 % x 3 = 6 USD. En déduit, X aura 2 190 USD/1 an et le TAEG sera de 10,95 %/1 an.
Propriétés de base pour gagner de l'argent avec le taux de financement
Si vous appliquez la méthode ci-dessus, vous devez prendre en compte les remarques suivantes :
Cette stratégie présentée ci-dessus ne peut être mise en œuvre que lorsque le taux de financement est positif.
Les taux de financement changeront fréquemment. Il ne sera donc pas possible de le faire en continu.
Utilisez un petit effet de levier pour éviter le risque de prix.
La stratégie ci-dessus est également une méthode de protection des portefeuilles d'investissement.
Vous pouvez essayer de l'utiliser lorsque l'actif présente un ratio de financement soudainement élevé.
Bien sûr, vous devez regarder plus de vidéos et lire plus d’articles en ligne pour acquérir plus d’expérience.
Notes générales si vous souhaitez gagner de l'argent avec le taux de financement ?
Comprendre comment cela fonctionne : Il est nécessaire de comprendre clairement comment le taux de financement est calculé sur la bourse. Essayez de maîtriser l'indice de prime, le prix de référence et l'intervalle de financement...
En savoir plus sur l'échange spécifique : chaque échange a sa propre méthode de calcul du taux de financement et la fréquence peut également être différente (par exemple, toutes les 8 heures, toutes les 1 heure). Cela peut créer différentes opportunités ou risques.
Bonne gestion des risques : cette transaction comporte toujours des risques élevés. Assurez-vous d’avoir une stratégie solide. Ne mettez pas tout votre argent dans une seule transaction et utilisez le stop-loss au bon moment.
Surveillez en permanence le marché : le marché est en constante évolution et le taux de financement change également au fil du temps.
Limiter l’effet de levier : utiliser l’effet de levier pour gagner de l’argent avec le taux de financement est comme une arme à double tranchant. Soyez très prudent et toujours prévenant.
Quelques termes liés au taux de financement
Il existe encore de nombreuses connaissances connexes sur le taux de financement, veuillez continuer à consulter les informations utiles ci-dessous. Voici quelques termes liés au taux de financement :
Taux de financement : Il s'agit du taux que le parti long doit payer au parti court, ou vice versa. Maintenir l’équilibre entre les positions sur le marché à terme.
Long (acheteur) : personnes qui participent au marché à terme dans l'espoir que les prix des actifs augmenteront.
Short (Vendeur) : personnes qui participent au marché à terme dans l'espoir que les prix des actifs baisseront.
Liquidation : processus de vente automatique de contrats à terme.
Perpetual Swap : un type de contrat à terme qui n'a pas de date d'expiration spécifique.
Désendettement automatique (ADL) : le processus par lequel les positions sont liquidées automatiquement.
Intervalle de financement : l'intervalle de temps entre les calculs du taux de financement.
J'espère qu'à travers l'article ci-dessus, vous avez compris ce qu'est le taux de financement ? On voit que son apparence est extrêmement importante et tout investisseur doit y prêter attention.
