Le réseau Sui (SUI) a grimpé les échelons du marché des crypto-monnaies à une vitesse impressionnante et a enregistré des performances de prix impressionnantes dans un contexte de demande croissante. Cela a cependant fait apparaître plusieurs statuts de « surachat » sur différentes périodes, ainsi que des divergences baissières qui pourraient signaler une opportunité de vente.
Dans l’ensemble, la dynamique de SUI est forte et le sentiment de la foule est majoritairement haussier alors que le jeton teste un nouveau record historique. Pourtant, cela constitue l’occasion idéale, en termes de liquidité, pour les baleines et les premiers investisseurs de vendre et de réaliser des gains massifs.
Le problème fondamental d'un record historique est que la plupart des détenteurs sont en bénéfice et plus susceptibles de vendre. SUI accumule actuellement 184 % de gains depuis le début de l'année, dont la plupart ont été acquis au cours des 30 derniers jours, en hausse de 118 %.
De plus, le jeton de Sui affiche un statut de surachat pour son indice de force relative (RSI) dans tous les intervalles de temps, à l'exception de celui de 15 minutes. Finbold a récupéré ces données à partir de la carte thermique RSI de CoinGlass le 13 octobre, avec SUI comme seule cryptomonnaie surachetée chaque semaine.
En particulier, le RSI de Sui marque 73,43, 74,7, 71,65, 73,84 et 72,68 sur les périodes de 1 heure, 4 heures, 12 heures, 24 heures et 1 semaine, respectivement.
Carte thermique hebdomadaire du RSI du marché des crypto-monnaies – SUI en surachat. Source : CoinGlass/Finbold
Analyse des prix de surachat du SUI et divergence baissière
En regardant le graphique des prix quotidiens de Sui, selon l'indice cryptographique de TradingView, nous obtenons un résultat similaire à celui d'un SUI suracheté. Le RSI quotidien marque 72,07 dans cet indice à 2,21 $, revenant après avoir atteint un sommet historique de 2,29 $.
Il convient de noter que le graphique montre également une divergence baissière à partir du 24 septembre, ce qui pourrait suggérer un renversement de cette tendance. La divergence baissière apparaît lorsque le prix du SUI atteint trois sommets supérieurs consécutifs tandis que le RSI atteint trois sommets inférieurs consécutifs.
Nous avons également repéré ce modèle sur le graphique hebdomadaire et sur 4 heures par rapport au dollar.
Analyse quotidienne des prix et divergence baissière du SUI. Source : TradingView / Finbold
Ce que disent les autres analystes techniques à propos du renversement baissier du prix de SUI
Il est intéressant de noter qu'un renversement de tendance est attendu ici selon de nombreux autres indicateurs et analystes. Finbold, par exemple, a rapporté une prévision du prix de Sui par le trader réputé, pejman_zwin, sur TradingView, en utilisant la théorie des vagues d'Elliott.
« Actuellement, le SUI se déplace près des lignes de résistance et de la zone de retournement potentiel. Selon la théorie des vagues d’Elliot, le SUI semble compléter la vague principale 3. (Il complète le micro-onde 5 de la vague principale 3). Je m’attends à ce que le SUI augmente encore d’environ 20 % puis commence à corriger. La correction du SUI peut être de -20 % à -40 %. »
– pejman_zwin
La hausse prévue de 20 % est déjà terminée, l'objectif précédent étant de 2,30 $ par jeton. Désormais, si l'analyse se déroule comme prévu, SUI pourrait se diriger vers une quatrième vague de correction de -20 % à -40 %.
Analyse fondamentale du réseau Sui
Néanmoins, le réseau Sui a été mis en avant grâce à sa solide pile technologique et à son expérience utilisateur remarquable. De nombreux investisseurs et utilisateurs de cryptomonnaies ont considéré SUI comme le tueur de Solana (SOL), ce qui a entraîné un afflux de capitaux vers le projet.
Récemment, Circle a déployé nativement son stablecoin en dollars USDC sur le réseau Sui, apportant une liquidité pertinente à l'écosystème. Un jour plus tard, Grayscale a annoncé la fiducie Grayscale SUI, ouvrant la voie à une exposition institutionnelle au jeton.
La tokenomics SUI suscite des inquiétudes
D’un autre côté, la tokenomics de SUI suscite des inquiétudes, compte tenu d’une distribution très pondérée aux investisseurs privés et à Mysten Labs.
Avec moins de 30 % de tous les jetons déjà distribués en circulation, Sui a une valeur entièrement diluée (FDV) élevée, dont la majeure partie est mise en jeu alors qu'elle est encore verrouillée, augmentant l'asymétrie par rapport aux traders de détail et aux investisseurs.
Finbold a annoncé le déblocage mensuel de 100 millions de dollars de jetons SUI en octobre, illustrant la pression de vente attendue à de tels niveaux de profit. Les investisseurs des séries A et B ont reçu la plus grande part débloquée, soit 61 %.
Cliff Unlocks et distribution SUI du 1er octobre. Source : TokenUnlocksApp / Finbold
En conclusion, alors que la technologie de Sui, l’expérience utilisateur et les nouvelles concernant l’adoption ouvrent la voie à un long terme haussier, sa tokenomics et son statut de surachat, ainsi que des divergences baissières repérées, laissent présager une correction imminente et un affaiblissement à court terme du prix de SUI.