原文标题：《数据探究七大公链的用户价值：以太坊单地址沉淀 3500 美元，Sui 势头正劲追赶 Solana，TON 上无巨鲸？》
Auteur original : Frank, PANews
Depuis la popularité des mini-jeux dans l'écosystème Telegram, le nombre d'utilisateurs dans le domaine du cryptage a augmenté. Le nombre d'utilisateurs des projets stars précédents semble insignifiant par rapport aux dizaines de millions, voire centaines de millions d'utilisateurs de TG. des mini-jeux. Mais nous semblons tous avoir négligé un problème : la discussion sur la valeur utilisateur. Ethereum ne compte qu'entre 400 000 et 500 000 utilisateurs actifs quotidiens, mais elle reste la deuxième chaîne publique en termes de capitalisation boursière, tandis que TON, qui a facilement dépassé les 2 millions d'utilisateurs quotidiens, ne peut se classer qu'aux alentours de la dixième place ? S'agit-il d'une mauvaise estimation de la valeur par le marché ou existe-t-il réellement un énorme écart de valeur pour l'utilisateur entre ces chaînes publiques ? PANews a mené une analyse sur la valeur réelle des utilisateurs de diverses chaînes publiques, en essayant de percer le mystère de la valeur utilisateur des chaînes publiques.
Les principales méthodes de recherche sont les suivantes, afin de mieux restituer la valeur utilisateur sur chaque chaîne publique. PANews a calculé certains jetons de plusieurs chaînes publiques populaires telles que Solana, Ethereum, TON, Sui, Base, BSC, etc. Comme il n'existe pas d'indicateurs prêts à l'emploi pour montrer la valeur des utilisateurs de la chaîne publique, nous avons calculé la valeur marchande du jetons et le nombre de détenteurs de devises. La valeur moyenne obtenue après la division est comparée à la valeur moyenne de détention de chaque adresse de ces jetons populaires. De plus, afin d'être plus proche de la situation réelle, l'adresse d'échange et la devise de l'équipe. L'adresse de détention parmi les adresses de détention de devises est , les adresses de blocage et les autres comptes importants sont éliminés pour le calcul. Bien sûr, cette méthode n'est peut-être pas rigoureuse, car la moyenne ne représente jamais la majorité et la valeur marchande a une fausse valeur marchande, mais elle a une grande importance de référence pour le classement des valeurs des utilisateurs de la chaîne publique.
En outre, PANews divise également le volume de transactions quotidien de chaque chaîne publique par le nombre de transactions quotidiennes pour calculer la taille moyenne de chaque transaction, qui peut également refléter dans une certaine mesure la valeur de l'utilisateur sur la chaîne.
Ethereum : Le dépôt moyen à l'adresse est de 3 516 dollars américains et une seule transaction atteint 1 160 dollars américains. C'est un lieu de rassemblement pour les grands investisseurs.
Les différentes données d'Ethereum occupent toujours une position de leader. Sur Ethereum, nous avons sélectionné USDT, USDC, SHIB, UNI, PEPE et d'autres devises comme objets d'analyse, sur la base de la valeur moyenne après exclusion des adresses des grands ménages. Le montant moyen d'adresse détenu par ces jetons a atteint environ 3 500 $, ce qui est beaucoup plus élevé que celui des autres chaînes publiques, environ 6 fois celui de la chaîne Solana, et la différence de valeur marchande entre les deux est d'environ 5 fois. De ce point de vue, la valeur marchande de Solana semble un peu surévaluée ? En termes de taille de transaction unique, la taille de la transaction unique d'Ethereum a atteint 1 160 $ US, ce qui est beaucoup plus élevé que celui des autres chaînes publiques. De ce point de vue, Ethereum reste le meilleur choix pour les grands investisseurs.
Solana : Le dépôt moyen d'une adresse est de 635 dollars américains, et la transaction unique moyenne est de 17 dollars américains. Le thème principal reste le chien de terre.
Solana est désormais devenue la chaîne publique de performance la plus représentative du secteur, et ses différents indicateurs peuvent essentiellement être utilisés comme norme de comparaison. Cependant, au cours de l’enquête, PANews a découvert que le nombre de détenteurs du jeton de gouvernance de Solana, SOL, ne pouvait être connu nulle part. Par conséquent, lors de recherches, nous ne pouvons utiliser que d'autres jetons plus représentatifs de la chaîne Solana comme sources de données, tels que JUP, USDC, USDT, BOME, Bonk, etc.
Après calcul, on peut voir qu'après avoir divisé directement la valeur marchande de ces jetons et les adresses de détention de devises, la valeur moyenne de détention de devises de chaque adresse est d'environ 2 240 $ US, cette valeur étant juste derrière Ethereum parmi les différentes chaînes publiques. Cependant, après l'élimination des adresses de blocage, d'échange et autres de ces jetons, le montant moyen détenu par l'adresse est tombé à environ 635 $.
De plus, en comparant les valeurs de détention de ces jetons, nous pouvons voir que le nombre moyen d'adresses d'utilisateurs détenant des pièces MEME est nettement supérieur à celui des comptes en devise stable. Ce phénomène est inversé dans Ethereum, et peut-être aussi. être expliqué de côté. En comparaison, les utilisateurs d’Ethereum peuvent préférer DeFi, comme gagner un revenu grâce aux pièces stables. Les utilisateurs de Solana, en revanche, préfèrent Chongtu Dog. Selon les données de Hello Moon, au cours du mois dernier, plus de 86 millions d'utilisateurs détenaient 0 SOL dans leur portefeuille, environ 15,5 millions d'utilisateurs détenaient moins de 1 SOL et environ 1,5 million d'utilisateurs détenaient moins de 10 SOL.
Selon les données du 8 octobre, l'ensemble de la chaîne Solana a généré environ 250 millions de transactions, dont environ 26,2 % étaient des transactions sans droit de vote. Le volume total des transactions pour la journée était d'environ 1,15 milliard de dollars, la taille moyenne des transactions étant de 17,4 dollars. Cette échelle de transactions semble être dominée par les transactions en devises MEME.
Arbitrum : Le dépôt moyen à l'adresse est de 487 dollars américains et une seule transaction atteint 282 dollars américains. L2 hérite du plus grand nombre de gènes Ethereum.
Arbitrum est actuellement l'un des réseaux offrant les meilleures performances de données parmi Ethereum L2. À en juger par les résultats des données, Arbitrum semble héberger de nombreux utilisateurs d'Ethereum de grande valeur. Après avoir exclu les grands acteurs tels que les bourses, le montant moyen des adresses détenues par Arbitrum atteint toujours 487 $, soit seulement moins qu'Ethereum et Solana. Cependant, en prenant l'USDC comme exemple, la moitié de l'USDC sur Arbitrum est déposée en hyperliquide, et plusieurs autres devises ont également une proportion relativement élevée de positions importantes. Dans le même temps, les jetons d’Arbitrum ayant une valeur marchande plus élevée sont essentiellement des pièces stables ou des jetons de type gage tels que BTC et ETH. Cette fonctionnalité est également similaire aux caractéristiques de détention de l’utilisateur d’Ethereum. De ce point de vue, Arbitrum peut être considéré comme la L2 qui hérite le plus de gènes d’Ethereum. La taille moyenne des transactions d’Arbitrum est de 282 $, juste en dessous d’Ethereum.
Sui：地址平均沉淀 271 美元，单笔交易 11.4 美元，新势力正在赶超 Solana？
Récemment, on a beaucoup parlé du fait que Sui deviendrait le concurrent le plus puissant de Solana. À en juger par les données en chaîne, les données de Sui ont des performances relativement exceptionnelles. Sur Sui, nous avons sélectionné plusieurs jetons avec une capitalisation boursière plus élevée, tels que SUI, wUSDC, USDT, CETUS et SCA, à des fins de comparaison. Sur Sui, ces jetons sont nettement plus décentralisés, donc wUSDC, USDT n'ont presque aucun coupable qui soit trop élevé en proportion. Dans l'ensemble, le montant moyen de l'adresse détenue par ces jetons sur Sui est de 271 $ US, ce qui est supérieur à TON et environ 1 fois l'écart avec Solana.
Cependant, en termes de taille des transactions, les données du 8 octobre montrent que le montant moyen des transactions de Sui est de 1,8 $ US, ce qui est le plus bas parmi toutes les chaînes publiques. Cependant, ces données pourraient être dues à la récente augmentation anormale du nombre de transactions sur Sui, qui a dépassé les 100 millions. On ne sait pas actuellement si cela est dû à l'entrée de robots sur le marché pour réduire le volume ou à l'émergence d'un autre spam. programme minier similaire au SPAM. Si elle est calculée sur la base des données du 3 octobre, la taille moyenne des transactions est d'environ 11,47 $, ce qui est légèrement inférieur à celui de Solana mais bien supérieur à celui de TON (ces données peuvent être plus proches du niveau quotidien de Sui).
BSC : Le dépôt moyen d'une adresse est de 167 dollars américains et une seule transaction est de 237 dollars américains. Le profil utilisateur est similaire à celui d'Ethereum.
En comparaison, le niveau de données de BSC est à un niveau moyen. Contrairement à Solana et Sui, les attributs de BSC ressemblent davantage à Ethereum. Sur BSC, nous avons sélectionné 5 jetons, dont BETH, BSC-USD, WBNB, USDC et DOGE, pour analyse. Selon l'analyse, le montant moyen des adresses détenues est d'environ 167 dollars américains (après exclusion des échanges, des blocages et d'autres grands investisseurs), mais la taille moyenne des transactions de BSC est encore plus impressionnante. La taille moyenne d'une transaction unique est d'environ 237 dollars américains. . Ces données sont juste derrière Ethereum, mais supérieures à celles des autres chaînes publiques.
TON : Le dépôt moyen d'une adresse est de 106 dollars américains, et une seule transaction est de 3,3 dollars américains. Le Parti Lu Mao n'a pas réussi à apporter des fonds.
Poussé par plusieurs mini-jeux populaires tels que Notcoin, Hamster Kombat et DOGS, TON est devenue l'une des chaînes publiques les plus actives du moment. Cependant, la véritable popularité de TON et sa reconnaissance sur le marché semblent avoir toujours été ambiguës. Selon Cointelegraph, le 7 octobre, la solution anti-fraude Web3 Scam Sniffer a partagé une capture d'écran du logiciel de piratage basé sur TON annonçant son arrêt. Le pirate informatique a déclaré qu’il n’y avait pas assez de crypto-baleines dans la communauté, ce qui était préjudiciable à son entreprise.
Sur TON, nous avons sélectionné plusieurs jetons tels que DOGS, NOT, TON, USDT, HMSTR et CATI pour analyse. Les résultats pour ces jetons montrent que le montant moyen de l’adresse n’est que de 106 $, ce qui se situe au bas de plusieurs chaînes publiques analysées. En termes de taille de transaction, la taille des transactions de TON n’est que de 3,38 $, ce qui est également à un niveau faible. Peut-être que, de ce point de vue, l’écosystème TON est toujours dans un état d’enthousiasme et sans argent chaud.
Base : Le dépôt moyen d'une adresse est de 96 dollars américains et une seule transaction atteint 138 dollars américains. Les fonds sont principalement déposés dans des bourses et d'autres institutions.
L'utilisateur moyen détenant sur Base vaut environ 96 $, contre 663 $ avant d'exclure les grands acteurs. Ce changement montre qu'en tant que réseau de couche 2 s'appuyant sur Coinbase, la plupart des fonds de la chaîne de base sont essentiellement déposés dans des bourses et d'autres institutions. La taille des fonds des investisseurs particuliers sur Base est beaucoup plus petite. De plus, la taille d’une transaction unique de Base est d’environ 138 $, ce qui représente également un niveau de transaction de grande valeur.
En résumé, en comparant la valeur utilisateur sur chaque chaîne, nous pouvons découvrir les attributs et caractéristiques entre les différentes chaînes. Par exemple, les chaînes émergentes populaires MEME telles que Solana et Sui se caractérisent par de petites transactions individuelles et de petites positions de fonds à une seule adresse, mais un grand nombre de transactions. Les chaînes publiques établies représentées par Ethereum et L2 sont plus favorisées par les grands investisseurs, mais ils préfèrent évidemment les formes d'investissement telles que les gages d'actifs. Parmi eux, les performances de l’écosystème TON sont quelque peu en décalage avec la popularité des jeux Telegram sous tous les angles. Cependant, ce modèle visant à attirer les utilisateurs en premier n’est qu’un début, et sa capacité à percer reste à vérifier au fil du temps. .
Lien d'origine
