Le procureur général de New York (AG) a poursuivi Gemini Exchange et le Digital Currency Group (DCG) pour une fraude présumée de 1,1 milliard de dollars. L'AG a déclaré que Genesis Global Capital (Genesis), propriété de Gemini et DCG, avait proposé un programme de prêt en 2021 sans divulgation adéquate des risques.

Gemini aurait induit les investisseurs en erreur sur les risques liés aux prêts accordés à des tiers comme Alameda Research. Les prêts ont causé des pertes importantes, que Genesis et Gemini auraient tenté de dissimuler, selon l'AG.

Genesis et Gemini n'ont pas divulgué les risques

Letitia James, la plus haute policière du bureau AG, a déclaré que les entreprises exploitaient le secteur de la cryptographie « sous-réglementé » pour nuire aux investisseurs. Elle a déclaré que ces pratiques trompaient les clients par de fausses promesses et promettaient davantage de répression.

"Mon bureau poursuivra ses efforts pour arrêter les sociétés trompeuses de crypto-monnaie et pour faire pression en faveur de réglementations plus strictes pour protéger tous les investisseurs."

James accuse Genesis d'avoir menti à Gemini en affirmant qu'elle auditait régulièrement la santé de ses emprunteurs. L’État n’a trouvé aucune trace d’audits sur une période de deux ans.

Genesis aurait également dissimulé sa véritable situation financière avec un billet à ordre de 1,1 milliard de dollars, a déclaré le procureur. Gemini n'a pas averti les clients des difficultés financières de Genesis malgré la possibilité de fermer le programme Earn.

Le procès vise à interdire à Gemini, Genesis et DCG d'offrir des services d'investissement dans l'État. En outre, James demande la restitution aux investisseurs et la restitution des prétendus bénéfices illégaux des entreprises.

Gemini pourrait se concentrer sur les marchés non américains

Le procès arrive à un moment délicat pour toutes les parties, Gemini faisant face à des allégations de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour avoir proposé Gemini Earn comme titre présumé non enregistré. Les clients Earn de Gemini ont déposé de l'argent dans Gemini que Genesis a prêté à des tiers pour offrir le rendement annuel promis de 8 %.

Plus tôt cette année, Genesis a déposé son bilan après l'effondrement de plusieurs sociétés de cryptographie, notamment Three Arrows Capital et Voyager Digital, qui l'ont vu se démener pour recouvrer ses prêts. Genesis a également perdu plus de 100 millions de dollars auprès de Babel Finance.

Gemini, bien qu'il s'agisse d'une bourse américaine relativement petite par rapport à Coinbase, a apporté du sérieux à une industrie qui était en grande partie le Far West depuis le lancement du papier Bitcoin en 2008. En cas de succès, le procès pourrait voir Gemini se concentrer sur des marchés étrangers comme l'Inde et Singapour. et accélérer les efforts pour créer des entreprises saines au Royaume-Uni et à Hong Kong.