En novembre 2021, la valeur marchande totale du marché du cryptage a dépassé la barre des trois mille milliards de dollars américains, ce qui signifie qu'il s'est progressivement éloigné du cadre d'un marché de niche et s'est développé pour devenir une présence importante d'un grand groupe d'utilisateurs.
Cependant, la croissance dans le domaine de la cryptographie comporte souvent des risques. Au cours de la dernière année, il y a eu une série d’incidents de sécurité financière, y compris l’effondrement de spoilers cryptographiques autrefois importants tels que Terra, Three Arrows Capital, Celsius et FTX.
La Chine continentale a adopté une position réglementaire stricte sur les crypto-monnaies ces dernières années, interdisant les transactions les impliquant, en raison des inquiétudes concernant les risques financiers, le blanchiment d'argent et les sorties de capitaux. Cependant, ce resserrement politique ne semble pas avoir complètement freiné l’intérêt des utilisateurs de Chine continentale pour les crypto-monnaies.
Selon les statistiques, en 2022, la Chine continentale reste le quatrième plus grand marché d’échange de cryptomonnaies au monde. Cependant, pour les utilisateurs ordinaires, déposer et retirer des fonds reste un problème. Les échanges centralisés courants peuvent entraîner le gel des fonds, et les transactions de gré à gré non standardisées peuvent également entraîner des risques pour la sécurité. Toutes ces incertitudes entravent l’intégration du marché de la cryptographie en Chine continentale.
Contrairement aux réglementations strictes de la Chine continentale, Hong Kong a maintenu une attitude relativement ouverte à l'égard du commerce des cryptomonnaies. En tant que centre financier international, Hong Kong a toujours attaché une grande importance à l'innovation financière et à la liberté du marché, et est relativement flexible en matière de surveillance. L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) et la Securities and Futures Commission (SFC) ont toujours fait preuve d'une attitude inclusive et ouverte à l'égard des crypto-monnaies, encourageant l'innovation et fournissant un certain cadre réglementaire. Dans cet environnement, l’écosystème blockchain unique de Hong Kong s’est également formé. Les bureaux d’échange de crypto-monnaie sont un produit unique de ce contexte écologique.
Derrière les bureaux de change de Hong Kong se cache un changement historique
La signification originale d'un magasin de change fait référence à un magasin physique hors ligne qui fournit des services de change en dollars de Hong Kong et en devises étrangères. Il est né du contexte historique du centre commercial asiatique de Hong Kong au siècle dernier et a de profondes racines historiques à Hong Kong. Kong et formait autrefois un réseau à grande échelle. Ces dernières années, les boutiques d'échange de cryptomonnaies ont commencé à fleurir partout à Hong Kong. Des magasins de toutes tailles inondent les rues de Hong Kong, y compris certaines « chaînes de magasins » avec de forts effets de marque. Par rapport aux régions européennes et américaines où l’achat et la vente de crypto-monnaies sont très pratiques, la prolifération des magasins physiques de crypto-monnaie est devenue la culture crypto unique de Hong Kong.
Les boutiques d’échange de crypto-monnaie sont nées en grande partie pour servir les utilisateurs moins familiers avec le trading de crypto-monnaie. Alors que le gouvernement de Hong Kong légifère pour promouvoir l'adoption et la croissance des crypto-monnaies dans la région et espère faire de Hong Kong la plaque tournante des actifs numériques en Asie, un grand nombre d'utilisateurs de Chine continentale affluent vers Hong Kong, et la ville a même devenir une destination populaire pour les utilisateurs et les passionnés chinois de crypto-monnaie. Dans ce contexte, les plateformes d’échange de cryptomonnaies se sont également développées rapidement.
En tant que marché émergent, le public principal des crypto-monnaies est encore largement concentré parmi les jeunes, pour eux, les échanges en ligne peuvent être un choix plus pratique et plus tendance. Ce phénomène est plus courant à Hong Kong, qui est plus favorable aux crypto-monnaies. . Bien que le développement des boutiques d’échange de cryptomonnaies à Hong Kong soit lié à la politique et au développement de l’industrie des cryptomonnaies en Chine continentale, nous nous concentrons sur le marché des boutiques d’échange de cryptomonnaies de Hong Kong et sur les relations étroites qu’il entretient avec les utilisateurs du continent.
Dans le modèle d'échange traditionnel, le KYC (Know Your Customer) est un sujet incontournable, notamment lorsqu'il s'agit d'activités de trading telles que la « liquidation ». Cependant, depuis que la Chine continentale est devenue dans une certaine mesure une zone interdite aux cryptomonnaies, les activités d’échange de cryptomonnaies pour les utilisateurs ordinaires sont devenues extrêmement risquées. En revanche, les bureaux d’échange locaux de crypto-monnaie de Hong Kong n’ont pas encore été inclus dans le système réglementaire formel, ce qui signifie que les services d’échange de crypto-monnaie-fiat qu’ils fournissent ne sont actuellement pas soumis à des contrôles KYC stricts. Cette fonctionnalité est irrésistiblement attrayante pour certains utilisateurs de crypto en Chine continentale, car ils peuvent mener des activités d'échange « sans KYC » dans ces boutiques d'échange.
Selon un rapport du Financial Times, les boutiques d’échange de cryptomonnaies hors ligne de Hong Kong sont omniprésentes dans les zones touristiques et commerçantes et sont en plein essor, bénéficiant de la demande croissante des touristes de Chine continentale et de l’ambiguïté quant à leur statut réglementaire à Hong Kong. Leur principal attrait est que les clients peuvent facilement acheter des actifs numériques en espèces, souvent sans révéler la source des fonds ni aucune information d'identification. Contrairement aux règles strictes de licence pour les bourses en ligne élaborées par Hong Kong pour devenir une plaque tournante du commerce d'actifs virtuels, ces boutiques de cryptomonnaie de gré à gré permettent aux clients d'échanger avec moins, voire aucune vérification.
Alors que la demande de boutiques d'échange de crypto-monnaie à Hong Kong augmente du local vers le continent, cela a entraîné une expansion rapide de la taille de son marché, passant de quelques-uns au début à sa période de pointe actuelle, répartie dans toutes les régions de Hong Kong.
Voici la répartition actuelle des adresses des principaux domaines d'activité des boutiques d'échange de crypto-monnaie à Hong Kong, fournie par Google Map :
CoinUnited : CoinUnited est une ancienne plate-forme de crypto-monnaie. Son champ d'activité hors ligne couvre actuellement l'ensemble de Hong Kong. Ses guichets automatiques Bitcoin ont formé un vaste réseau à Hong Kong.
TideBit est une plateforme de trading privée. Les utilisateurs peuvent effectuer des transactions en chaîne et conserver leurs actifs de manière indépendante. Dans le même temps, la société a conclu une coopération avec de nombreuses sociétés de crypto-monnaie bien connues à travers le monde et ses chaînes de capitaux sont réparties dans le monde entier.
HKD est une plateforme de trading d'actifs numériques de premier plan au monde, reconnue par les utilisateurs pour sa conception d'architecture multicouche unique.
Coiner est une société fondée en 2020 qui se concentre sur la fourniture de services liés aux cryptomonnaies. La société opère principalement des activités de gré à gré (OTC) et a établi des communautés blockchain en ligne et hors ligne à Hong Kong.
COINHERO est une société basée à Hong Kong qui se concentre sur la fourniture de services pratiques de guichet automatique Bitcoin et crypto.
Onesatoshi est une société spécialisée dans les services de conseil en cryptomonnaies. Ils fournissent principalement à leurs clients des conseils et des conseils professionnels pour les aider à prendre des décisions éclairées dans le domaine des crypto-monnaies.
CryptoPARD CryptoPARD est une institution de crypto-monnaie située à Tsim Sha Tsui et sur l'emblématique Langham Place à Mong Kok. Leur bureau d’échange de crypto-monnaie permet aux utilisateurs d’échanger et d’échanger facilement des crypto-monnaies.
Coingaroo est une société de crypto-monnaie créée en 2020 et fondée par Lu Qitai (Lotus).
(Les informations ci-dessus proviennent toutes d'Internet)
Comment les utilisateurs effectuent des transactions de crypto-monnaie via les bureaux d'échange de Hong Kong
Par rapport à l’utilisation d’échanges centralisés pour déposer et retirer des fonds, l’utilisation de boutiques d’échange de cryptomonnaies pour déposer et retirer des fonds est extrêmement pratique et rapide. Ce qui suit présentera les procédures de dépôt et de retrait des boutiques d’échange de crypto-monnaie à Hong Kong.
Lorsque vous entrez dans le magasin, la première chose que vous voyez est un affichage électronique qui affiche les taux de change de dépôt et de retrait du jour. Le personnel de la réception vous demandera si vous souhaitez retirer ou déposer de l'argent et vous guidera vers un refuge professionnel en fonction de vos besoins pour vous fournir un service personnalisé.
Dans le refuge, le personnel vérifiera les montants de votre dépôt et de retrait ainsi que la plateforme de trading ou le portefeuille que vous avez utilisé, et vous informera des taux de change de dépôt et de retrait du jour. Différents bureaux de change peuvent avoir des montants de dépôt et de retrait différents, et les dépôts et retraits importants nécessitent généralement un rendez-vous à l'avance.
Après confirmation auprès du personnel, vous devez remplir un formulaire papier, comprenant des informations personnelles telles que votre nom, votre numéro de téléphone, le prix et le montant de l'échange et votre signature personnelle.
Après avoir rempli vos informations personnelles, le processus formel de dépôt et de retrait commence. Si vous souhaitez vendre des actifs virtuels, scannez simplement le code QR du portefeuille fourni par le magasin pour finaliser la transaction. Une fois que le personnel de service aura confirmé le montant reçu, il vous paiera le montant équivalent en dollars de Hong Kong en espèces.
Si vous souhaitez acheter la crypto-monnaie correspondante, vous devez fournir les espèces en dollars de Hong Kong à échanger et confirmer l'échange ou le portefeuille où le dépôt est effectué. Une fois que le personnel aura confirmé le taux de change avec vous, il enverra le montant équivalent de crypto-monnaie sur votre compte d’échange ou votre portefeuille.
Afin de minimiser les frais de traitement, la plupart des bureaux de change utilisent par défaut les adresses TRC20 pour les dépôts et les retraits. Bien entendu, il prend également en charge les transactions sur d’autres chaînes, mais il peut y avoir de légères différences dans les frais de traitement.
Actuellement, les boutiques d'échange de crypto-monnaie plus standardisées exigeront que les nouveaux utilisateurs présentent leurs documents d'identité avant d'échanger pour compléter l'authentification KYC afin de garantir la conformité et la sécurité des sources de fonds.
Il convient de noter qu'il existe encore de nombreuses boutiques d'échange de cryptomonnaies à Hong Kong qui ne nécessitent pas de KYC. Dans ces boutiques d'échange, les utilisateurs n'ont même pas besoin de fournir d'informations sur leur identité personnelle pour échanger des monnaies fiduciaires et des cryptomonnaies. En ce qui concerne le processus d'échange, ce type de bureau d'échange est presque identique à un magasin d'échange ordinaire, mais il facture généralement des frais de traitement plus élevés en guise de prime de risque.
De l'avis de l'auteur, il n'est pas recommandé aux utilisateurs de se rendre dans des magasins d'échange de crypto-monnaie qui ne nécessitent pas de KYC pour l'échange. Par rapport à sa soi-disant « commodité », les risques financiers qu'il entraîne méritent évidemment plus de vigilance.
Derrière cette boutique d’échange se cache l’inévitable imbrication économique entre Hong Kong et la Chine continentale.
L’émergence de boutiques d’échange de cryptomonnaies est un produit unique d’une région spécifique, reflétant de nombreux compromis économiques et culturels, comme nous l’avons mentionné précédemment. Pour les habitants de Hong Kong, les bureaux de change sont en réalité un produit ayant une signification historique et culturelle. En tant que centre économique et commercial de l'Asie, Hong Kong a naturellement une demande d'échange entre plusieurs monnaies légales. Si ces énormes demandes dépendent entièrement du gouvernement, il sera évidemment difficile pour le gouvernement de toutes les gérer efficacement. C’est pourquoi des institutions financières privées dotées de fonctions d’échange, à savoir les bureaux d’échange de cryptomonnaies, ont vu le jour.
Les bureaux d’échange de cryptomonnaies d’aujourd’hui peuvent être considérés dans une certaine mesure comme des dérivés du modèle traditionnel des bureaux d’échange de la nouvelle ère. Comme mentionné ci-dessus, le marché de la cryptographie est devenu un domaine important qui ne peut être ignoré, et la demande qu’il génère est nécessaire de toute urgence. Dans le même temps, alors que les politiques de chiffrement de la Chine continentale continuent de se resserrer, la demande d'utilisateurs de chiffrement en Chine continentale est en fait dans un état extrêmement déprimé, et l'ouverture des politiques de Hong Kong est sans aucun doute le canal de libération le plus rentable pour eux.
Merton Lam, fondateur de Crypto HK, un négociant de crypto-monnaie de gré à gré avec deux succursales à Hong Kong, a déclaré dans une interview : « Avant que la Chine continentale et Hong Kong ne rouvrent complètement leur frontière commune en février de cette année, les clients de la Chine continentale représentaient pour moins de 5 % du total des clients de Crypto HK, et en juillet, le nombre de clients de Chine continentale était passé à environ 50 %.
Roger Li, fondateur de OneSatoshi, une plateforme d'échange de cryptomonnaies possédant neuf succursales à Hong Kong, a déclaré en réponse à des questions pertinentes que le volume total des transactions de la société entre janvier et mai avait augmenté d'environ 20 à 25 % par rapport à la même période de l'année dernière. Il s'attend à ce que le volume des transactions sur l'ensemble de l'année augmente de 35 à 40 %. Il n'accepte pas actuellement de clients de Chine continentale en raison de préoccupations concernant l'interdiction des crypto-monnaies, mais il est optimiste quant au fait que les restrictions seront assouplies - un point de vue qui intervient après que Hong Kong a annoncé son intention de devenir un centre d'actifs virtuels en octobre dernier. la communauté des cryptomonnaies de la région.
En outre, Hong Kong elle-même se trouve également dans une période historique particulière. À mesure que la porte du chiffrement s'ouvre à Hong Kong, le public local du chiffrement à Hong Kong augmente également, y compris certains groupes d'âge moyen et plus âgés. Par rapport aux groupes plus jeunes, ces groupes ont des capacités d'apprentissage et d'acceptation plus faibles. La complexité des échanges et des portefeuilles décentralisés ne leur convient pas, et le modèle hors ligne traditionnel (c'est-à-dire les magasins d'échange de crypto-monnaie) ne convient pas dans une certaine mesure. au monde de la cryptographie pour eux.
L’avenir du marché de la cryptographie à Hong Kong
Pour de nombreux spéculateurs qui croient que « la richesse vient du risque », les bureaux d'échange de cryptomonnaies sont sans aucun doute une activité « parfaite » qui répond à la tendance. Ce qui est certain, c’est qu’au cours de la période à venir, les bureaux d’échange de cryptomonnaies continueront à maintenir une taille de marché considérable, et les investisseurs passionnés réaliseront également d’énormes bénéfices.
Cependant, le plus gros problème à l’heure actuelle est qu’il est impossible de prédire quand cette période de tendance à court terme prendra fin. Dans le même temps, en ce qui concerne la situation actuelle des revenus, les risques liés à la réception de fonds provenant de sources inconnues et de politiques réglementaires peuvent dépasser de loin le solde de certains frais de traitement.
En juin de cette année, Hong Kong a mis en œuvre un nouveau régime d'échange de cryptomonnaies, exigeant que toutes les plateformes de trading en ligne opérant à Hong Kong demandent une licence. Cependant, même avec les nouvelles réglementations en place, la plupart des magasins OTC restent en dehors du champ d'application réglementaire de la Securities and Futures Commission de Hong Kong.
Actuellement, de nombreuses boutiques d’échange de crypto-monnaie à Hong Kong n’exigent pas que les clients présentent leurs documents d’identité, et certains déclarent même ouvertement sur leurs sites Web que « le KYC n’est pas requis » et « peut s’appliquer en 10 minutes ». Cela signifie qu’il y aura toujours des magasins OTC de crypto-monnaie qui tomberont dans une « zone grise » réglementaire. Toutefois, la réglementation ne peut pas fermer éternellement les yeux.
À l’avenir, la supervision des bureaux d’échange de crypto-monnaie par le gouvernement de Hong Kong viendra certainement et pourrait être effectuée le plus tôt possible. La réglementation prendra très probablement la forme d’exiger des licences et d’interdire aux non-résidents le trading de crypto-monnaies. Si ce modèle est mis en œuvre, la plupart des bureaux de change situés dans la zone grise seront probablement confrontés à un double dilemme.
Quant à l'activité des boutiques d'échange de cryptomonnaies, je crains qu'elle ne devienne inévitablement un « dessert au profit » pour les grandes institutions. L’impact de la réglementation se fera également sentir dans chaque transaction OTC à l’avenir.
en conclusion
Ces dernières années, avec le développement rapide du marché des cryptomonnaies, les bureaux d’échange de cryptomonnaies sont progressivement devenus un phénomène unique à Hong Kong. En tant que centre financier international, Hong Kong maintient une attitude relativement ouverte à l’égard du commerce des cryptomonnaies, attirant ainsi un grand nombre d’utilisateurs de Chine continentale. De nombreuses boutiques d'échange de crypto-monnaie dans la zone grise répondent aux besoins des différents utilisateurs avec leur commodité, leur rapidité et l'absence de KYC, et sont devenues un moyen important pour eux d'accéder au monde de la crypto-monnaie.
Cependant, avec le développement rapide du marché des cryptomonnaies, cela comporte également certains risques et défis. Des questions telles que l’incertitude réglementaire et les dangers cachés liés aux sources de financement sur le marché des échanges de crypto-monnaie nécessitent une attention particulière. En particulier, certaines boutiques d'échange qui n'exigent pas de KYC, bien qu'elles soient pratiques, elles comportent également davantage de risques en matière de sécurité financière.
À l’avenir, à mesure que la supervision se renforcera progressivement, les plateformes d’échange de cryptomonnaies seront confrontées à davantage de défis en matière de conformité. Les régulateurs peuvent exiger que ces magasins obtiennent des licences et imposer des restrictions sur les transactions des non-résidents. Cela aura un certain impact sur le modèle économique et la structure du marché des bureaux de change.
Prises ensemble, les boutiques d’échange de cryptomonnaies représentent des compromis financiers et culturels en tant que produits d’un contexte spécifique. Dans le développement futur, commodité et conformité doivent être équilibrées pour garantir la sécurité des fonds des utilisateurs et la légalité des transactions. Dans le même temps, les investisseurs doivent également être prudents quant aux risques des bourses et participer rationnellement au marché des cryptomonnaies pour éviter des pertes potentielles.