Auteur : Sage D. Young, Déchaîné
Compilé par : Félix, PANews
L’écosystème de jalonnement de liquidité de Solana se développe, avec de nouveaux grands acteurs rejoignant les rangs.
Le 29 août, trois bourses centralisées Binance, Bybit et Bitget ont lancé de nouveaux jetons de jalonnement liquide (LST), qui permettront aux détenteurs de gagner des revenus tout en assurant la sécurité de la blockchain Solana, tout en pouvant participer aux activités DeFi telles que les prêts et les emprunts.
Selon les données de DefiLlama, l'écosystème de jalonnement de liquidités sur Solana a plus que doublé cette année, passant de 1,9 milliard de dollars en TVL le 1er janvier à 4,1 milliards de dollars, dont trois protocoles, Jito, Marinade et Sanctum, représentent près de 77 % de part de marché.
Sur la plateforme X, Sanctum a fait allusion à son rôle dans le lancement de BNSOL (Binance) et BBSOL (Bybit), répondant à l'annonce de Binance avec un emoji de poignée de main et déclarant qu'il est « prêt à aider bbSOL à devenir plus grand et plus fort » à la lumière de la divulgation de Bybit.
Le secteur florissant du jalonnement de liquidités de Solana
De plus en plus de participants entrent dans l'écosystème de jalonnement de liquidité Solana, soulignant la maturité du marché LST sur Solana. Marinade est le deuxième plus grand fournisseur de jalonnement de liquidités sur Solana, avec un TVL de 745 millions de dollars, et a lancé LST en 2021 ; tandis que Jito est le plus grand fournisseur de jalonnement de liquidités, avec un TVL de près de 2,9 milliards de dollars, et a lancé son réseau principal fin 2022.
Le jalonnement de liquidité totale (qui est apparu pour la première fois sur Ethereum en 2020 lorsque Lido Finance a lancé LST) a une TVL de 42,5 milliards de dollars. Parmi eux, Ethereum représente 83 % de la part de marché, soit plusieurs fois celle de Solana (9,6 %).
Andrew Thurman, contributeur à la Fondation Jito, a ajouté : « Environ 40 % des ETH mis en jeu sont des ETH de liquidité, tandis que seulement 6 % des SOL mis en jeu sont des ETH de liquidité », et « On s'attend à ce que les deux chiffres se rapprochent progressivement, ce qui signifie que le marché des ETH de liquidité Solana a encore beaucoup de marge de croissance et peut accueillir de nombreux produits. »
Lucas Kozinski, contributeur fondateur du protocole de retaking Ethereum Renzo, a déclaré que le lancement de Solana LST par trois bourses pourrait être une « grosse affaire ». « Cela montre que certaines des infrastructures et certains des produits que nous avons sur Ethereum commencent tout juste à être déployés sur Solana. » Ces produits aideront les utilisateurs à intégrer la DeFi native de Solana.
Jacob Joseph, analyste de recherche chez CCData, une société d'analyse de cryptomonnaies, a déclaré : « L'écosystème de jalonnement de Solana s'est rapidement développé au cours des dernières années, avec des sociétés telles que Jito et, plus récemment, Sanctum qui ont rejoint les rangs. » Cela « indique que Solana reçoit une attention croissante ».
Lancement de LST pour augmenter les revenus
Quant à la raison pour laquelle ces échanges sont devenus actifs dans l'écosystème LST de Solana, Lucas Kozinski, un contributeur fondateur du protocole de retaking Ethereum Renzo, a déclaré qu'une raison possible est que le lancement d'un nouveau LST « peut offrir des produits supplémentaires aux utilisateurs pour gagner des récompenses supplémentaires et percevoir des frais de leur part. »
Binance, le troisième plus grand LST en termes de capitalisation boursière, facture des frais de 10 % sur les récompenses de jalonnement de l'ETH. Selon son site officiel, 10 % des frais servent à couvrir les coûts d'exploitation tels que la maintenance du matériel et du réseau de ses nœuds de validation.
Suki Yang, cofondateur de LMAO, une plateforme Memecoin basée sur Solana, partageait un sentiment similaire : « Imaginez si les utilisateurs utilisaient les jetons de jalonnement de liquidité Solana sur la plateforme d'échange, alors tout ce que Binance aurait à faire serait de prendre une part des rendements générés par les jetons de jalonnement de liquidité... C'est tout à fait dans leur propre intérêt de faire cela (lancer LST). »
Gardez SOL sur l'échange
Une autre raison possible pour laquelle ces échanges centralisés souhaiteraient lancer LST est qu’ils souhaitent conserver SOL sur leurs plateformes autant que possible.
Suki Yang, cofondateur de LMAO, a déclaré que les bourses sont comme des banques d'investissement, optimisant deux paramètres : le volume des transactions et les actifs sous gestion (AUM). En fournissant leur propre LST, les utilisateurs peuvent miser leur SOL sur l'échange sans avoir à le retirer.
Sans LST, les échanges ne peuvent pas gagner de valeur lorsque les jetons sont retirés des échanges. De plus, plus il y a d’actifs sur la plateforme, plus l’AUM est important, ce qui augmente la confiance, l’attractivité et la valorisation financière de l’entreprise.
Au 1er août, le solde net SOL de Binance (composé des dépôts des clients et du séquestre de tiers) était de 32 732 433,696, d'une valeur d'environ 4,7 milliards de dollars, soit environ 7 % de l'offre en circulation du jeton. D’autre part, au 8 août, le solde de Bybit contenait 2 643 721 SOL, soit environ 375 millions de dollars.
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« Pourquoi Binance, Bybit et Bitget veulent-ils tous une part du marché du staking de Solana ? » Cet article a été initialement publié sur (Block Guest).