J'ai été très torturé par le marché récemment. Lorsque vous investissez, vous devez non seulement vous soucier des fondamentaux du titre lui-même, mais également des différentes politiques de la Réserve fédérale. La réunion sur les taux d'intérêt de la Fed a généralement lieu à deux heures du soir.Beaucoup d'amis autour de moi sont restés éveillés tard pour écouter la réunion à la fin du mois dernier.Après l'avoir écoutée, je l'ai immédiatement postée sur le groupe : augmenter. taux d'intérêt de 50 points de base, conforme aux attentes du marché, bonne nouvelle !

Cela fait honte aux gens comme moi qui ne veillent pas tard pour écouter. Puis hier, d'autres données de l'IPC ont été publiées et Ethereum a fait un bon spectacle en peignant une porte. Je n'ai pas pu m'empêcher de réfléchir profondément. Avez-vous besoin d'en savoir autant pour spéculer sur les pièces ? Aujourd’hui, je suis donc allé étudier attentivement ce qu’est une hausse des taux d’intérêt.

Afin de comprendre les augmentations de taux d’intérêt, nous devons d’abord comprendre un nom : taux d’intérêt (Taux d’intérêt)

Le taux d'intérêt peut être simplement compris comme le coût en temps de l'argent. Par exemple, une banque propose un taux d'intérêt d'emprunt et de dépôt sur un an de 5 %, ce qui signifie que si vous déposez 100 W, vous pouvez récupérer 105 W après un an ;

Si vous empruntez 1 million de fonds à la banque, le montant total à restituer est de 105 millions.

Étant donné que le taux d'intérêt est le coût temporel de l'argent, lorsque le taux d'intérêt est faible, la valeur temporelle que les fonds du déposant peuvent générer est inférieure. Parce que le coût temporel est faible, la valeur pouvant être générée en prêtant de l'argent à d'autres est faible. En conséquence, la partie qui emprunte l'argent se porte mieux car le coût en temps qu'il doit payer pour les fonds est moindre.

Par exemple, si la banque abaisse le taux d'intérêt à 0, la plupart des gens ne choisiront pas de déposer leurs fonds à la banque. Ils pourraient tout aussi bien déposer tous leurs fonds dans Yu'E Bao et gagner des intérêts. De plus en plus de personnes emprunteront de l’argent aux banques pour investir ou consommer, ce qui favorisera une plus grande prospérité économique.

À mesure que l’épargne diminue, la consommation et l’investissement augmentent, ce qui entraînera de l’inflation. C’est pourquoi les taux d’intérêt doivent être augmentés afin de freiner l’inflation.

Parlons ensuite des hausses de taux d’intérêt. Les hausses de taux d’intérêt de la Fed n’augmentent pas directement les intérêts des prêts des banques, mais il y a une différence. Lorsque la Fed augmente les taux d’intérêt, elle augmente ce qu’on appelle le taux des prêts au jour le jour. Toujours en reprenant l'exemple ci-dessus d'un emprunt auprès d'une banque et devant payer un taux d'intérêt de 5 %, ces 5 % sont composés de trois parties : le taux d'intérêt sans risque de 3 % + la prime de risque de 1,8 % + la prime de risque. pétrole et eau de la banque de 0,2% (valeur numérique Il y aura des fluctuations)

La prime de risque de 1,8 % est basée sur la situation financière de l'emprunteur, sa situation sociale et d'autres facteurs. Lorsqu'elle est intégrée à la formule de calcul interne de la banque, une valeur sera indiquée.

Le taux d'intérêt bancaire de 0,2 % est un taux d'intérêt proposé par différentes banques en fonction de la concurrence sur le marché et des conditions propres à la banque.

Le taux d'intérêt sans risque de 3 % est le point clé. Qu'est-ce que le taux d'intérêt sans risque ? C'est par défaut que l'emprunteur sera en mesure de rembourser l'argent. Ces entités sont généralement les banques centrales de divers pays, en particulier les banques centrales des grands pays.

Parce que le pays émettra des bons du Trésor, tout le monde achètera des bons du Trésor parce qu'ils croient que le pays peut fournir les intérêts et le principal promis par les bons du Trésor à l'avenir.

Les bons du Trésor sont également divisés en bons à 1 an, 3 ans, 10 ans, etc. Ce taux d’intérêt peut être déduit du prix des obligations d’État. Par conséquent, le taux d’intérêt futur n’est pas une valeur fixe, mais une courbe de prix. Les taux d’intérêt dérivés des obligations d’État de différentes échéances sont répartis en fonction du temps.

Comme mentionné ci-dessus, lorsque la Réserve fédérale augmente les taux d’intérêt, elle augmente le taux des prêts au jour le jour. En d’autres termes, l’impact de la hausse des taux d’intérêt de la Fed sur les bons du Trésor à 1 an, les bons du Trésor à 3 ans et les bons du Trésor à 5 ans n’a pas beaucoup d’importance. Ce qu’elle affecte, c’est le taux d’intérêt du lendemain (le risque). -taux d'intérêt gratuit du lendemain).

Après avoir compris cela, j'ai découvert que l'augmentation des taux d'intérêt n'était qu'un moyen de freiner l'inflation et entraînerait des attentes de récession économique dans un court laps de temps. Cependant, de nombreux facteurs affectent le marché financier, et les hausses de taux d'intérêt ne sont que l'un d'entre eux. La question de savoir s'il faut ou non augmenter les taux d'intérêt et de combien de points de base ne peut que nous aider à comprendre la situation économique actuelle et la détermination du gouvernement fédéral. Réserve. S’appuyer sur les données sur la hausse des taux d’intérêt pour gagner de l’argent ou ne pas en perdre est un peu fantaisiste.

À partir de maintenant, vous devriez dormir comme d’habitude pendant les réunions de décision sur les taux d’intérêt de la Fed. Après tout, se coucher tard n’est pas bon pour la santé.

Bien sûr, il existe également des mesures telles que l’assouplissement quantitatif (QE) et la réduction du bilan. Parlons-en la prochaine fois.

C'est ça, Dyor.

Auteur de cet article : Beyond, Twitter @Beyond0x009 Editeur : Gemini, Twitter @Gemini0x17 ;