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Le troisième trimestre de cette année sera-t-il la dernière noirceur avant l’aube de la cryptomonnaie ?

Au niveau macro, malgré l'inflation répétée aux États-Unis au troisième trimestre, la hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale devrait être sur le point d'être achevée et les taux d'intérêt devraient rester stables après cette année. l'industrie, mais les limites du cadre réglementaire deviennent de plus en plus claires ; Singapour, Les politiques de cryptage à Hong Kong et dans d'autres régions se sont également progressivement améliorées.

D'un point de vue interne du marché de la cryptographie, les troubles des prêts du fondateur de Curve ont eu un grand impact sur le secteur DeFi, en particulier dans le domaine des prêts. Les principaux projets ont introduit des politiques de contraction, le marché du NFT est toujours sombre et les prix. des « singes » continuent d'atteindre de nouveaux plus bas. Il existe également de nombreux blue chips dont personne ne se soucie ; en termes de CeFi, les grands projets répondent constamment aux exigences réglementaires de nombreux pays ;

Du point de vue des données, Bitcoin et Ethereum ont connu des niveaux record de volatilité des prix au troisième trimestre ; DeFi TVL était de 38 milliards de dollars, et les changements de TVL se sont stabilisés à partir de 2023.

On peut dire qu’au troisième trimestre 2023, le marché du chiffrement sera léger comme l’eau.

Le marché secondaire est relativement calme et il n'y a pas beaucoup d'activité sur le marché primaire. Le montant et la quantité de financement continuent de diminuer, mais le taux de baisse tend à rester stable. Les institutions sont plus prudentes dans leurs actions, tant en termes de nombre que de montant, mais le domaine de l’IA+ a retenu beaucoup d’attention.

En revenant sur les activités d'investissement et de financement sur le marché primaire du troisième trimestre, Odaily Planet Daily a constaté :

● À partir de 2022, le montant des financements sur le marché du cryptage a continué de diminuer, mais le taux de baisse s'est stabilisé ;

● Le nombre de financements au troisième trimestre était de 232 et le montant total du financement divulgué était de 1,725 ​​milliard de dollars ;

● Les outils d'IA se développent rapidement et l'IA+ pourrait devenir le centre d'un nouveau cycle de développement de projets ;

● Les investisseurs en capital sont plus prudents, seuls Binance Labs et a16z investissant plus de 10 fois ;

● Les projets investis par Paradigm sont relativement populaires parmi les projets de financement du troisième trimestre, représentés par Flashbots etfriend.tech.

Remarque : Odaily Planet Daily divise tous les projets qui divulguent un financement au deuxième trimestre (l'heure de clôture réelle est souvent antérieure à l'annonce de la nouvelle) en 5 grandes catégories selon le type d'entreprise, les objets de service, le modèle économique et d'autres dimensions de chaque projet : infrastructure, applications, commerçants de services techniques, prestataires de services financiers et autres prestataires de services. Chaque piste est divisée en différentes sous-sections, notamment GameFi, DeFi, NFT, paiement, portefeuille, DAO, Layer 1, cross-chain et autres.

Les montants de financement du marché de la cryptographie continuent de baisser, mais le taux se stabilise

Du premier trimestre 2022 au troisième trimestre 2023, les événements de financement du marché mondial de la cryptographie et les montants de financement ont généralement suivi une tendance à la baisse (hors levées de fonds et fusions et acquisitions). Le troisième trimestre 2023 a chuté de 64,71 % par rapport au troisième trimestre 2022, mais la courbe de baisse globale a eu tendance à être plate et le marché primaire dans son ensemble est dans une phase de développement stable.

Le nombre de financements au troisième trimestre était de 232, pour un montant total divulgué de 1,725 ​​milliard de dollars américains.

Selon les statistiques incomplètes d'Odaily Planet Daily, un total de 232 événements d'investissement et de financement ont eu lieu sur le marché mondial de la cryptographie entre juillet et septembre 2023 (hors levées de fonds et fusions et acquisitions), pour un montant total divulgué de 1,725 ​​milliard de dollars américains. Yuan, distribué dans les infrastructures, les prestataires de services techniques, les prestataires de services financiers, les applications et autres filières de prestataires de services, parmi eux, la filière des prestataires de services financiers a reçu le plus grand montant de financement, 525 millions de dollars américains ; 103 Stylo.

Le chiffre ci-dessus reflète dans une certaine mesure que le domaine des applications du troisième trimestre est devenu un domaine brûlant et que de plus en plus de développeurs et d'entrepreneurs passent du domaine de l'infrastructure au domaine des applications, ce qui peut indiquer que l'infrastructure Web3 a le terrain nécessaire pour supporter un développement rapide. dans une certaine mesure des applications de couche supérieure ; Le secteur des services financiers est étroitement lié au secteur financier traditionnel, ouvrant des canaux à multiples facettes pour que de nouveaux capitaux puissent prendre le dessus sur le prochain marché haussier.

DeFi et les installations sous-jacentes sont favorisées par les investisseurs, et les outils d'IA se développent rapidement

Selon les statistiques incomplètes d'Odaily Planet Daily, les événements de financement de la piste de subdivision du troisième trimestre sont concentrés dans DeFi, les installations et les outils sous-jacents, représentant près de la moitié du total des événements de financement. Parmi eux, il y a 46 transactions dans la piste DeFi, soit 30 transactions. dans la piste des installations sous-jacentes, et 30 transactions dans la piste des outils. Le Tao représente 28 coups.

À en juger par la répartition du nombre de financements dans les sous-catégories, les tendances d'investissement ont tendance à être diversifiées, mais DeFi et les installations sous-jacentes restent des domaines importants pour le déploiement de capitaux.

Parmi eux, dans la piste DeFi, DEX préfère le modèle du carnet de commandes, et le projet représentatif est Brine Finance ; le nombre de financements dans la piste de prêt est relativement moyen, le nombre de financements dans le sens de la plateforme de produits dérivés est supérieur à 13 ; La plate-forme de produits dérivés décentralisée a toujours été un marché océanique relativement bleu dans le domaine DeFi.

Bien que la piste DeFi ait bénéficié d'un grand nombre de financements au troisième trimestre, les principaux investisseurs sur le marché de la cryptographie n'y ont pas prêté beaucoup d'attention. La plupart d'entre eux se sont concentrés sur le renforcement des installations de soutien écologiques et aucun projet potentiel n'a encore été découvert.

La piste des facilités sous-jacentes est également favorisée par le capital, qui a reçu un total de 30 financements, se classant au deuxième rang. Parmi eux, la subdivision MEV est devenue publique. Le domaine MEV a été recherché par le capital grâce au concept centré sur l'intention de Paradigm. Le projet représentatif est Flashbots.

Par ailleurs, l'actualité du financement dans la filière outils est également très active, avec un total de 28 transactions, se classant troisième. Depuis le développement rapide de l'IA, les outils AI+ ont été recherchés par le capital, et le marché du chiffrement assisté par l'IA a progressivement mûri, parmi lesquels les projets d'analyse de données AI+ se sont développés rapidement.

Le montant maximum d'investissement reçu dans une seule transaction est de 300 millions de dollars américains (Ramp)

Selon les statistiques incomplètes d'Odaily Planet Daily, le montant de financement des pistes segmentées du troisième trimestre est dominé par la piste de paiement, tandis que les autres pistes ont tendance à être stables. Le montant du financement de la voie de paiement est de 347 millions de dollars américains.

Dans la phase de marché baissier, lorsque le montant global du financement est relativement faible, le montant du financement d'un seul projet a un impact plus important sur la tendance du financement des pistes subdivisées. Afin d'éviter des erreurs importantes dans l'analyse, l'analyse du montant du financement du troisième trimestre sera axée. sur la présentation des projets TOP 10 . Les projets de la figure ci-dessous sont divisés selon des pistes segmentées et incluent également des entreprises traditionnelles impliquées dans le secteur du cryptage.

● Ramp fournit une infrastructure de paiement en monnaie légale entre le marché de la cryptographie et les marchés financiers traditionnels.

● BitGo est une plateforme de conservation de crypto-monnaie et est actuellement le dépositaire des créanciers FTX.

● Flashbots est un fournisseur de services d'infrastructure MEV, visant à atténuer les externalités négatives et les risques existentiels que MEV apporte à la blockchain des contrats intelligents.

● Futureverse est la plateforme d'infrastructure Metaverse qui combine l'IA et la blockchain et vise à devenir un portail Web3.

● Core Scientific est l'un des plus grands fournisseurs de centres de données blockchain et mineurs d'actifs numériques en Amérique du Nord.

● RISC Zero est la couche 1 construite grâce à une preuve de connaissance nulle.

● Proof of Play est le développeur du projet GameFi et son projet représentatif actuel est Pirate Nation.

● Cosmic Wire est la couche 1 axée sur le divertissement, le métaverse et d'autres domaines.

● ZetaChain est la couche 1 qui se concentre sur les chaînes multi-chaînes et croisées.

Le nombre de projets investis dans l’écosystème du réseau principal Ethereum domine toujours, mais il est remis en question.

Selon les statistiques de RootData, le projet écologique avec le plus de projets financés dans l'image ci-dessous est Ethereum, avec un total de 51 projets au troisième trimestre. Les écosystèmes qui ont reçu le plus d'investissements ultérieurs sont : la chaîne BNB (32 projets), Polygon (25 projets), Arbitrum (25 projets), Avalance (18 projets), Optimisme (17 projets) et Solana (9 projets).

La figure ci-dessus montre que bien qu'Ethereum soit en tête en termes de nombre de projets investis, la plupart d'entre eux sont des projets déjà établis et l'espace de sélection des nouveaux projets se déplace progressivement vers la couche 2 ou une autre couche 1.

Avec le développement continu de la couche 2 et l’impact de la couche 1 compatible EVM, Ethereum pourrait progressivement passer de l’avant à l’arrière-plan et éventuellement devenir une couche de règlement assurant la sécurité.

Les investisseurs en capital sont plus prudents, seuls Binance Labs et a16z investissant plus de 10 fois

Alors que le nombre de financements diminue et que les attentes du marché sont floues, les institutions d'investissement deviennent plus prudentes dans leur comportement d'investissement. En termes de financement au troisième trimestre, seules deux institutions ont réalisé plus de 10 investissements, dont 12 investissements de Binance Labs et 11 investissements d'a16z. TOP 10 Le domaine dans lequel les investisseurs investissent le plus est celui des infrastructures.

De plus, du point de vue de la popularité du projet et de l'attention du marché, le plus gros investissement gagnant au troisième trimestre a été Paradigm, qui n'a réalisé que 2 investissements, mais il a remporté les Flashbots centrés sur l'intention et l'application sociale Friend.tech les plus populaires au troisième trimestre.