Saisissez l'essence des marchés haussiers et baissiers en libérant de l'eau et en augmentant les taux d'intérêt.
Soyez confiant et patient !
L'inflation signifie à l'origine une augmentation de la quantité de monnaie en circulation, mais elle fait également référence au phénomène économique dans lequel les niveaux globaux des prix continuent d'augmenter et le pouvoir d'achat des gens diminue.
En d’autres termes, l’inflation a deux significations :
L’une d’entre elles est l’émission de devises supplémentaires. Par exemple, les premiers évangélistes du Bitcoin ont utilisé le montant total limité de BTC pour exprimer l’émission illimitée inévitable de monnaie légale et transmettre le concept de lutte contre l’inflation.
Deuxièmement, les prix augmentent. C'est-à-dire que l'argent ne vaut rien. Même si l'argent ne vaut rien à long terme, cela est principalement dû à l'impression excessive de monnaie. Toutefois, la raison pour laquelle « l'argent ne vaut rien » n'est pas unique, mais complexe, y compris le déclin économique. les coûts, une baisse de confiance conduisent à une dépréciation de la monnaie, et ainsi de suite.
Par exemple, à 20 h 30 le 13 octobre 2022, la Réserve fédérale a publié des données sur l'IPC, qui étaient plus élevées que prévu. Par la suite, les actions américaines ont plongé et le marché des devises numériques a également chuté.
Source : Données Jinshi
L'IPC est l'un des principaux indicateurs permettant de mesurer l'inflation. L'inflation est généralement définie comme supérieure à 3 %, et une inflation relativement grave est définie comme supérieure à 5 %.
Parce que dans l'activité économique, le plus grand facteur d'influence sur la hausse et la baisse est la liquidité des fonds. S'il y a de l'argent sur le marché, celui-ci augmentera et s'il n'y a pas d'argent, il diminuera.
À l'heure actuelle (octobre 2022, comme ci-dessous pour ce chapitre), en raison de la guerre entre la Russie et de l'Ukraine, de la hausse des taux d'intérêt aux États-Unis, etc., divers marchés de capital-risque ont chuté, tandis que l'indice du dollar américain a augmenté (ce qui signifie que le le dollar américain a plus de valeur), et les taux d'intérêt des obligations d'État ont continué d'augmenter, etc., ce qui signifie que la confiance du marché continue de décliner. Ensuite, il est évident qu'en tant qu'investisseur dans le cercle des devises, ce dont vous avez besoin est de suivre le plan d'investissement que nous avons mentionné dans « Calendrier et stratégie d'achat », de choisir l'opportunité d'acheter et de la conserver jusqu'à ce que les taux d'intérêt s'arrêtent et se transforment en une opportunité d'achat. cycle de libération de l'eau.
Les hausses de taux d’intérêt se transformeront en réductions d’eau, qui pourraient ne commencer qu’en 2024.
Dans les activités économiques réelles, une émission accrue de devises n’entraîne pas nécessairement ou immédiatement une hausse des prix. Par exemple, même si davantage de devises sont émises, les activités économiques prospèrent et la demande de devises augmente.
L'USDT est un actif populaire en dollars américains dans le cercle des devises.Pendant le marché haussier, l'USDT sur le marché continuera d'augmenter, mais le prix de la monnaie ne baissera pas, mais continuera d'augmenter.Ces USDT supplémentaires sont principalement convertis en pouvoir d'achat. - les gens utilisent ces USDT Go, achètent diverses devises numériques et s'attendent à réaliser des bénéfices.
Croissance de la valeur marchande de l'USDT
En tant que marché économique à haut risque, la transition du cercle monétaire du marché haussier au marché baissier est directement affectée par la macroéconomie mondiale, tout comme les marchés financiers traditionnels tels que le marché boursier, le marché obligataire et le marché des changes. À l'heure actuelle, depuis que la Chine a interdit les échanges de devises numériques et fermé les usines minières, ses politiques actuelles n'ont pratiquement aucun impact sur le marché des changes. Le cercle monétaire est donc généralement affecté par les politiques de la Fed.
Lorsque vous investissez dans le cercle des devises, vous devez prêter attention à ces indicateurs macro.
1. Deux révélations sur la libération illimitée de l’eau
Avant et après l'apparition de l'épidémie mondiale « 312 » en 2020, affectée par la nouvelle couronne et l'effondrement des prix du pétrole, la baisse des actions américaines a déclenché un mécanisme de coupe-circuit continu (c'est-à-dire que lorsque la baisse atteint un certain niveau, les échanges sont suspendus pendant un certain temps pour éviter la propagation de la peur, mais le disjoncteur lui-même aggravera encore davantage la peur ), il y a eu quatre disjoncteurs consécutifs rien qu'en mars,
Le 9 mars 2020, l’indice S&P 500 a chuté de 7 % après l’ouverture, déclenchant le mécanisme coupe-circuit.
Le 12 mars 2020, l'indice S&P 500 a chuté de plus de 7 % peu de temps après son ouverture, déclenchant à nouveau le mécanisme coupe-circuit.
Le 16 mars 2020, l'indice S&P 500 a ouvert en baisse de 220,60 points, soit 8,14 %, déclenchant le troisième coupe-circuit ce mois-là.
Le 18 mars 2020, l'indice S&P 500 a chuté de 177,29 points, soit 7,01 %, au cours de la séance, déclenchant le quatrième coupe-circuit du mois.
(Citant l'entrée Wikipédia "Meltdown")
La même année, le cercle monétaire a connu une forte baisse continue connue sous le nom de « 312 ». Le BTC est passé de 9 100 à 3 700 en trois jours.
312 Bitcoin plonge
Au début, cela était dû à la peur du marché, puis plus tard, aux contrats de la bourse étant liquidés en série (c'est-à-dire, sans contrepartie, une position liquidée, qui a ensuite conduit à d'autres positions liquidées, et elles ont continué pour empiler). En fin de compte, c'est la plus grande plate-forme contractuelle BITMEX qui a coupé Internet pour éviter le terrible déclin du Bitcoin provoqué par la liquidation en série.
À cette époque, l’ensemble du marché était rempli de chagrin et les gens étaient plongés dans une peur extrême. Beaucoup de gens pensaient que le Bitcoin continuerait de tomber en dessous de 1 000.
Mais à ce moment-là, la Réserve fédérale a pris des mesures et a lancé un QE illimité le 23 mars de la même année, c'est-à-dire que « la Fed donnera autant que le marché le souhaite ». Après cela, le marché boursier américain et les cercles monétaires ont été confrontés à la peur. a commencé une hausse continue a déclenché un marché haussier sans précédent. (Pour un QE illimité, veuillez vous référer au sujet spécial Sina « Comment consulter le QE illimité de la Réserve fédérale ? Tout ce que vous voulez savoir est ici »
Graphique de tendance BTC après 312
En 2020, le montant de monnaie émise par la Réserve fédérale a atteint un niveau record (encore plus que le montant total de toutes les émissions supplémentaires entre 1959 et 2000).
Masse monétaire américaine M2 de 1959 à 2022 Source ceicdata
Actuellement, la Réserve fédérale continue d'augmenter les taux d'intérêt et le cercle monétaire est extrêmement effrayant. Le BTC est à 20 000 et l'ETH fluctue légèrement à 1 300. En regardant le QE illimité à cette époque, il y a deux points qui méritent d'être résumés par Smart. investisseurs :
Ayez confiance en vous !
La Fed a des super pouvoirs. Une semaine avant que la Fed n'introduise la politique de QE illimité, elle avait déjà lancé la politique de « taux d'intérêt zéro + QE de 700 milliards de dollars » le 16 mars 2020. Il a été constaté que l'effet n'était pas bon et que le marché était toujours extrêmement craintif. il a donc commencé le QE illimité une semaine plus tard.
Si l’on considère le marché actuel, la Réserve américaine a continué d’augmenter ses taux d’intérêt en réponse à la hausse actuelle des prix. Cela signifie en réalité que, même si le marché actuel est atone, tout se déroule selon le rythme établi par la main invisible de la réglementation. À l’avenir, lorsque la crise s’atténuera et que l’inflation diminuera, la Réserve fédérale continuera à réduire les taux d’intérêt jusqu’à ce qu’elle publie les taux d’intérêt. Les investisseurs avisés doivent avoir une ferme confiance dans l’avenir.
Buffett : Soyez craintif lorsque les autres sont avides, et soyez avide lorsque les autres ont peur.
Sois patient!
Les changements de tendance provoqués par les variations des taux d’intérêt prennent du temps. En vous référant à l'historique des disjoncteurs ci-dessus, vous remarquerez qu'après des taux d'intérêt nuls, le marché a continué à se briser, et même après l'activation du QE illimité, le mécanisme du disjoncteur était toujours déclenché, et après cela, le Dow Jones a continué à chuter de 1 000 points.
Dans le contexte d'un QE illimité à l'époque, si vous regardez l'analyse de divers soi-disant experts du marché, la plupart d'entre eux sont simplement pessimistes, doutant que la politique puisse jouer un rôle dans le sauvetage du marché.
Seuls les partisans du long terme auront le dernier mot. Ne vous laissez pas affecter par le sentiment du marché et gardez une patience totale et une confiance ferme !
Réflexion : Pourquoi le marché financier monte-t-il lorsque la Réserve fédérale libère de l'eau (émission d'argent supplémentaire) ? Et si les taux d’intérêt baissaient ? Que doivent faire les investisseurs ?
2. La relation entre le débit d'eau, l'augmentation et la hausse et la baisse des taux d'intérêt
En octobre 2008, un programmeur pseudonyme nommé Satoshi Nakamoto a publié le livre blanc « Bitcoin : Peer-to-Peer Electronic Cash System », dans lequel il décrit un protocole de monnaie numérique décentralisé. Il a appelé ce protocole Bitcoin. Le but initial de l’émergence du Bitcoin était principalement l’émission de devises sans fin et l’inflation.
Satoshi Nakamoto a écrit une phrase dans le bloc de genèse de Bitcoin : « Le chancelier est sur le point d'effectuer un deuxième plan de sauvetage des banques » (Le chancelier est sur le point de mettre en œuvre une deuxième série de plans de sauvetage d'urgence pour les banques), qui faisait la une du jour. titre de l'article.
Article dans le Times du 3 janvier 2009
L’une des visions originales du Bitcoin était de lutter contre l’inflation, c’est-à-dire 1 BTC = 1 BTC.
L’inflation et l’émission de devises supplémentaires constituent le sort de la monnaie légale. Par conséquent, les investisseurs intelligents doivent toujours rechercher des produits d’investissement capables de lutter contre l’inflation. Ils doivent au moins surpasser l’inflation, et même largement surpasser l’inflation à long terme. C’est en fait la logique sous-jacente à la déclaration de Buffett selon laquelle « le meilleur objectif d’investissement ne devrait jamais être vendu » – parce que les liquidités se déprécieront toujours. Bien sûr, ce n’est pas si simple en combat réel.
Pour revenir à la question précédente, pourquoi le marché financier monte-t-il lorsque la Réserve fédérale libère de l'eau (émission d'argent supplémentaire) ? Et si les taux d’intérêt baissaient ? Pour faire simple, cela est principalement dû à deux facteurs :
Premièrement, le facteur de confiance
"La confiance est plus importante que l'or." Le marché financier, qu'il s'agisse du marché boursier ou du cercle des devises, est un jeu de confiance et de consensus. La confiance du marché augmente lorsque la Réserve fédérale lâche de l'eau, et la confiance du marché diminue lorsque les taux d'intérêt baissent. soulevé.
Pendant les périodes de confiance croissante, les prix augmentent et renforcent encore la confiance.
Durant les périodes de baisse de confiance, les marchés chutent et renforcent encore davantage la peur.
En tant qu'investisseur intelligent, le plus important n'est pas d'être affecté par la baisse ou la hausse du marché, mais de faire face aux changements de taux d'intérêt qui sont à l'origine de la confiance.
Remarque : Dans la logique d’investissement de Graham et Buffett, leurs théories n’accordent pas beaucoup d’attention aux politiques macroéconomiques. Ce qui les intéresse, c’est la logique d’investissement que nous avons soulignée au chapitre 1.
En raison de la forte volatilité du cercle monétaire, je pense que lorsque la relation entre le cercle monétaire et la macroéconomie est si étroite et que les fluctuations sont si importantes, nous devrions combiner la théorie classique avec la réalité du cercle monétaire, c'est-à-dire que nous peut ou doit choisir des opportunités pendant le cycle de hausse des taux d'intérêt. Achetez et envisagez d'en vendre une partie pendant le cycle de baisse des taux d'intérêt. Si vous souhaitez mettre pleinement en œuvre la théorie de l’investissement de valeur, vous pouvez également envisager de remplacer progressivement les altcoins (nouvelles pièces généralement inconnues et petites pièces avec une valeur marchande inférieure) par du BTC, qui a la plus grande valeur marchande, lors des hausses hebdomadaires des taux d’intérêt.
Si votre objectif est suffisamment bon, vous pouvez ignorer complètement la situation macroéconomique et les événements à court terme et simplement opérer selon la stratégie établie. La seule chose dont vous avez besoin à ce stade est de réfléchir à la manière de gagner des intérêts, comme nous l'avons mentionné.
Cas pratique : incident de piratage du BNB ! Pour plus de détails, veuillez vous référer au sujet spécial « BNB Chain a été attaqué par des pirates informatiques, et le responsable a estimé que les fonds endommagés dépassaient 70 millions de dollars américains » organisé par chainfeeds. Qu'en pensez-vous et que faire ?
Nous avons mentionné dans le premier chapitre « Moment et stratégie d'achat » que le BNB est une cible idéale pour construire une position. Cependant, tôt le matin du 7 octobre 2022, Binance Chain (BNB Chain) a subi une attaque de pirate informatique en raison d'une vulnérabilité de code. En seulement 2 jours, quelques heures plus tard, les pirates ont émis 2 millions de pièces Binance. Afin d'éviter les situations d'urgence, Binance a coordonné divers nœuds de blocage et a temporairement arrêté l'ensemble du réseau, déclenchant une large attention et une controverse :
Binance Chain est une chaîne centralisée, va-t-elle s'arrêter à tout moment ?
Vous arrêterez-vous si d'autres projets de la chaîne Binance sont piratés, mais vous arrêterez-vous si votre propre chaîne reçoit des actions supplémentaires ?
Lors de cet incident, nous avons constaté que le BNB n’avait pas chuté de manière significative, ce qui montre la détermination des détenteurs actuels.
Tendance du BNB après l'incident de piratage
En fait, la caractéristique fondamentale de chaque marché baissier est que la proportion de détenteurs à long terme augmente de plus en plus et que la volatilité du marché diminue de plus en plus. Personne ne peut prédire si une devise atteindra un plancher absolu. Les investisseurs avisés ne devraient pas essayer de prédire le marché, mais devraient se concentrer sur la relation entre la valeur intrinsèque et le prix.
Réflexion : Nous avons acheté du BNB sur la base de recherches, mais après un incident inattendu, les gens ont fui en panique, que devez-vous faire ?
Warren Buffett a déclaré dans une lettre aux actionnaires : « Afin d'isoler mes émotions du marché boursier, je garde toujours à l'esprit la fable de M. Marché. »
Théorie de M. Marché de Graham : Imaginez que vous négociez des actions avec une personne nommée M. Marché. Chaque jour, M. Marché proposera certainement un prix auquel il est prêt à vous acheter ou à vendre ses actions. L'humeur du marché est très instable. Par conséquent, certains jours, M. Market est très heureux et ne voit que les bons jours devant lui. À ce moment-là, M. Market proposera un prix très élevé. Le marché est assez déprimé et ne voit que les difficultés qui l'attendent. Le prix indiqué est très bas. De plus, M. Market a également une belle caractéristique. Cela ne le dérange pas d'être ignoré, si ce que dit M. Market est ignoré, il reviendra demain et présentera sa nouvelle offre. Ce qui nous est utile chez M. Market, ce sont les cotations dans sa poche, pas sa sagesse. Si M. Market vous semble inhabituel, vous pouvez l'ignorer ou profiter de sa faiblesse. Mais si vous êtes totalement contrôlé par lui, les conséquences seront désastreuses.
Remarque : les investisseurs intelligents ne peuvent pas prendre de décisions d'investissement sur la base des cotations de M. Market.
Le deuxième concerne les facteurs économiques
Pendant le cycle de libération de l'eau, il y a beaucoup d'argent disponible sur le marché, à la recherche d'objectifs d'investissement ou de spéculation.
Par exemple : lors du déversement massif d’eau de 2020, les entreprises et les particuliers ont reçu une somme d’argent importante. Les petites et micro-entreprises peuvent recevoir des millions de dollars, et même les particuliers ont reçu de grandes sommes d’argent (cash distribué directement aux résidents en mars 2020). (jusqu'à 300 milliards de dollars), une partie de cet argent a afflué vers le marché boursier et une petite quantité dans le cercle monétaire.
Dans un marché haussier, les gens se précipitent pour acheter des actions et peuvent gagner de l'argent les yeux fermés, ce qui suscite davantage d'enthousiasme pour l'achat : un investisseur sans expérience en matière d'investissement peut décider d'acheter une devise dont il n'a jamais entendu parler en une seconde seulement.
Mais d’où vient l’argent ? Qui paie la facture au final ? Lorsque la folie se calme, les participants à divers projets de mauvaise qualité deviennent un jeu de course rapide. L'argent est imprimé à partir de rien. Si vous avez plus d'argent, le marché aura également plus d'argent. Les prix augmenteront et les produits d'investissement augmenteront, mais le pouvoir d'achat de la monnaie entre vos mains commencera à diminuer jusqu'à ce que les actions et les crypto-monnaies s'effondrent.
Afin de lutter contre l'inflation, les investisseurs intelligents doivent toujours investir une partie de la monnaie fiduciaire pour lutter contre l'inflation, mais ils doivent toujours garder à l'esprit la gestion des positions de 28 et ajuster leurs positions en temps opportun lorsque le marché est extrêmement FOMO (Peur). de manquer quelque chose, c'est-à-dire la peur de manquer quelque chose).
« Grâce au processus d’inflation continu, le gouvernement peut confisquer secrètement et sans le savoir une partie de la richesse des citoyens. De cette manière, la richesse du peuple peut être arbitrairement privée et, dans le processus d’appauvrissement de la majorité, quelques personnes peuvent devenir riches. "Keynes.
