Ce que vous devez savoir sur Caroline Ellison, témoin de FTX Star

Le procès de Sam Bankman-Fried, fondateur de l'échange cryptographique effondré FTX, entrera dans sa cinquième journée le 10 octobre lorsque l'un des témoins les plus attendus comparaîtra à la barre.
Caroline Ellison était PDG de la société sœur de FTX, Alameda Research, ainsi que la petite amie occasionnelle de Bankman-Fried. L'homme de 28 ans devrait comparaître à la barre mardi, reprenant là où un autre ancien confident de Bankman-Fried, Gary Wang, s'arrête une fois son témoignage terminé.
Comme Wang, Ellison était au courant de la plupart des activités du conglomérat cryptographique autrefois prospère de Bankman-Fried.
La nouvelle du témoignage de Caroline Ellison, ancienne PDG d'Alameda Research, au procès de Sam Bankman-Fried constitue un développement important dans le secteur des cryptomonnaies. Les procès impliquant des personnalités éminentes du secteur des cryptomonnaies peuvent attirer une attention considérable. Voici quelques points clés à retenir… https://t.co/JbzB4USxN7
— Michael J Burgess (@BeItMeNotYou) 7 octobre 2023
En juillet, le New York Times (NYT) a rapporté qu'Ellison avait enregistré ses pensées sur des documents privés de Google, où elle exprimait des doutes sur son aptitude à diriger le fonds spéculatif crypto, une division clé de l'entreprise de Bankman-Fried.
Ces réflexions feront probablement partie de ce que beaucoup attendent comme un récit explosif des manigances d’Alameda et de FTX qui ont conduit à la perte de milliards de dollars de fonds de clients.
Les révélations potentielles d’Ellison ont suscité un intérêt mondial pour sa vie et son travail. Avant qu’elle ne soit traduite devant le tribunal, crypto.news s’intéresse à la femme dont les mots pourraient enfoncer plusieurs clous dans le cercueil métaphorique de Bankman-Fried.
Prodige
Née à Boston, Ellison était l'aînée de trois enfants. Elle a grandi dans les banlieues de Cambridge et de Newton. On dit qu'elle était une enfant précoce, qui a montré très tôt des aptitudes pour les mathématiques et l'économie.
Selon un rapport de Forbes, elle et ses deux sœurs ont été initiées à l'économie très tôt dans leur vie, et ont même appris des concepts complexes comme les statistiques bayésiennes au cours de leurs années de collège.
Le même rapport indique qu’à l’âge de 8 ans, Ellison effectuait déjà des études économiques, offrant un jour à son père une analyse des prix des animaux en peluche de Toys « R » Us comme cadeau d’anniversaire.
Ellison et sa sœur cadette, Anna, étaient toutes deux membres de l'équipe de mathématiques de Bigelow Middle School, entraînées par leur père.
En 2008, selon le Boston Globe, Ellison a remporté les honneurs lors des concours américains de mathématiques. De plus, alors qu'elle fréquentait le lycée Newton North, elle a démontré ses compétences sur la scène internationale lors de l'Olympiade internationale de linguistique de 2011, où elle a reçu une mention honorable et un prix pour la « meilleure solution ».
Elle a également participé à la Greater Boston Math League, en tant que capitaine de l'équipe et en représentant Newton au Math Prize for Girls à plusieurs reprises.
Au cours de sa dernière année de lycée, elle a été acceptée au programme parascolaire MIT PRIMES et a obtenu son diplôme en 2012 en tant que National Merit Scholar.
Elle a ensuite étudié à l’Université de Stanford, où elle a obtenu une licence en mathématiques en 2016. À l’université, elle s’est classée parmi les 500 meilleurs étudiants du concours de mathématiques Putnam pendant trois années consécutives.
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L'ascension vers le sommet
Pendant ses études à Stanford, Ellison a commencé son parcours dans le trading quantitatif avec des stages chez Jane Street, une société de trading propriétaire basée à New York.
Ellison a officiellement rejoint l'entreprise en septembre 2016 en tant que trader en actions. C'est là qu'elle a rencontré Bankman-Fried, qui lui a servi de mentor.
Les rapports indiquent également que le couple a découvert qu’ils avaient un intérêt commun pour « l’altruisme efficace », ce qui a cimenté leur relation même après que Bankman-Fried ait quitté Jane Street.
En février 2018, alors qu’il visitait la baie de San Francisco, Ellison a rencontré Bankman-Fried, qui s’était depuis lancé dans la crypto-monnaie après avoir cofondé Alameda Research avec sa partenaire Tara MacAulay. Lors de cette rencontre, Bankman-Fried – qui se fait appeler « SBF » – aurait demandé à Ellison de le rejoindre dans sa nouvelle entreprise.
La jeune femme de 21 ans a franchi le pas et a rejoint le fonds spéculatif un mois plus tard. Elle a affirmé dans un épisode du podcast FTX de 2020, qui a maintenant été supprimé, que le plaisir de l'arbitrage des crypto-monnaies et l'opportunité de renforcer son engagement en faveur d'un altruisme efficace l'ont attirée vers Alameda et a travaillé pour « SBF ».
La romance entre Caroline Ellison et SBF
Outre leur lien professionnel, divers rapports d'anciens employés anonymes d'Alameda ont fait allusion à une relation amoureuse entre Ellison et Bankman-Fried.
L’ancien PDG de FTX a personnellement reconnu avoir eu une brève relation amoureuse avec Ellison. Jeudi, Adam Yedidia – le deuxième témoin de l’accusation – a déclaré qu’Ellison et Bankman-Fried avaient eu une relation sexuelle.
Malgré ses relations avec SBF, Ellison a découvert qu’elle avait plus d’expérience que la plupart des autres traders employés par Alameda.
C’est surprenant puisque la société avait une présence significative dans le secteur du trading de crypto-monnaies et était fréquemment active sur l’autre plateforme de Bankman-Fried, FTX, qu’il a lancée en 2019.
Au plus fort de son succès, FTX avait une valorisation stupéfiante d’environ 32 milliards de dollars, ce qui le classait au troisième rang des plus grandes bourses de crypto-monnaies au monde en termes de volume d’échanges.
Prise de fonction chez Alameda Research
Bien qu’il soit le fondateur et principal actionnaire d’Alameda, Bankman-Fried a choisi de déléguer le contrôle opérationnel et de s’engager davantage dans son poste de PDG de FTX. En conséquence, en octobre 2021, compte tenu de son expérience relative malgré son jeune âge, Ellison a été promue au poste de co-PDG d’Alameda aux côtés de Sam Trabucco.
Avec un volume d'échanges quotidiens d'environ 5 milliards de dollars, Ellison et Trabucco se sont retrouvés au sommet du secteur et, peu de temps après, ils ont tous deux été reconnus lorsqu'ils sont apparus sur la liste Forbes 30 under 30.
Cependant, l’expansion rapide d’Alameda et de FTX a accru la pression sur leurs dirigeants. Un article du New York Post de 2022 a mis en évidence des allégations d’utilisation répandue de substances stimulantes parmi le personnel de haut niveau sous la surveillance de Bankman-Fried.
Ellison, dans un tweet publié un an plus tôt, avait même fait allusion à sa propre consommation de drogue.
rien de tel qu'une consommation régulière d'amphétamines pour vous faire comprendre à quel point une grande partie de l'expérience humaine normale et non médicamenteuse est stupide
— Caroline (@carolinecapital) 5 avril 2021
Moins de 10 mois plus tard, Trabucco a présenté sa démission et Ellison est devenu l'unique PDG du fonds spéculatif crypto.
Présence en déclin
Entre-temps, FTX a attiré des investisseurs majeurs. BlackRock, Tiger Global Management, Thoma Bravo, Sequoia, NEA, Lightspeed Venture Partners, Senator Investment Group et VanEck ont ​​tous soutenu FTX.
Des investisseurs de renom comme Paul Tudor Jones, Alan Howard, Israel « Izzy » Englander et « Mr. Wonderful » Kevin O’Leary ont également investi dans FTX. Leur confiance dans la plateforme a entraîné une augmentation significative des dépôts des clients, FTX rassemblant plus d’un million d’utilisateurs.
Les personnes travaillant pour FTX et les entreprises traitant à la fois avec la bourse et Alameda ont remarqué que la présence d’Ellison devenait presque invisible à mesure qu’Alameda disparaissait du premier plan.
Puis, les choses ont commencé à se dégrader entre les deux entreprises.
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La chute de FTX et la défection d’Ellison
En novembre 2022, à peine quelques semaines après qu’Ellison ait pris la direction complète d’Alameda, l’inquiétude grandissait quant à la stabilité financière des activités de Bankman-Fried.
Le problème a été porté à l’attention du public lorsqu’une publication cryptographique en ligne a remis en question le bilan d’Alameda et son association avec FTX.
Afin d'éteindre les flammes qui auraient pu naître de cette révélation, Ellison a précisé que le bilan rendu public par le média ne représentait qu'une petite partie des actifs d'Alameda.
Accusations de fraude
Le 6 novembre 2022, Changpeng Zhao a tweeté que sa société, Binance, allait liquider ses avoirs dans le jeton natif de FTX, FTT, suscitant l'inquiétude des investisseurs quant au bilan de FTX.
Deux jours plus tard, Bankman-Fried a déclaré qu'une « transaction stratégique avec Binance » était en cours, mais Zhao a annulé l'accord après avoir effectué une vérification diligente rapide.
Lors d'une vidéoconférence avec des employés le 9 novembre 2022, Ellison a admis que FTX avait utilisé les fonds des clients pour aider Alameda à gérer ses passifs.
Le 10 novembre, Bankman-Fried s'est rendu sur les réseaux sociaux pour exprimer ses regrets face à la situation.
1) Je suis désolé. C'est le plus grave. J'ai fait une erreur et j'aurais dû faire mieux.
– SBF (@SBF_FTX) 10 novembre 2022
Selon plusieurs rapports des médias de l'époque, Ellison, Bankman-Fried et deux autres cadres supérieurs de FTX, Nishad Singh et Gary Wang, étaient au courant de la situation.
Ce sont les liens financiers entre Alameda et FTX qui se sont révélés catastrophiques. Alameda aurait fait des investissements hautement spéculatifs en utilisant les dépôts des clients de FTX, estimés à plusieurs milliards, à l’insu de ces derniers. Alameda aurait dissimulé ces activités en veillant à ce que les actifs qu’elle négociait sur FTX ne figurent pas dans ses propres registres financiers.
Cependant, lorsque les investisseurs nerveux se sont précipités pour récupérer leurs fonds auprès de FTX, la société n’a pas pu répondre à la demande, ce qui a conduit à sa faillite inévitable le 11 novembre.
1) Bonjour à tous : Aujourd'hui, j'ai déposé des dossiers FTX, FTX US et Alameda pour des procédures volontaires de chapitre 11 aux États-Unis.
– SBF (@SBF_FTX) 11 novembre 2022
Reconnaissance de culpabilité
Dans son dossier de faillite, FTX a suggéré qu'elle faisait face aux réclamations de plus d'un million de créanciers, y compris des utilisateurs ordinaires qui auraient été persuadés d'investir toutes leurs économies dans la plateforme.
Bien qu'Ellison n'ait jamais activement recherché la célébrité comme Bankman-Fried, son implication dans le prétendu transfert de fonds de clients de FTX pour résoudre les problèmes financiers d'Alameda a été mise en évidence dans une plainte déposée contre elle auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Le 18 décembre 2022, quelques jours après avoir nommé Stephanie Avakian au poste de conseillère juridique en chef, Ellison a reconnu sa culpabilité devant le district sud de New York pour plusieurs chefs d'accusation. Il s'agissait notamment de complots visant à commettre une fraude électronique contre des clients de FTX et des prêteurs d'Alameda Research, ainsi que de fraude électronique contre des prêteurs d'Alameda Research.
Ellison a également avoué des complots visant à commettre des fraudes sur les matières premières, des fraudes sur les valeurs mobilières et du blanchiment d'argent.
Déclaration du procureur américain Damian Williams sur l'affaire États-Unis contre Samuel Bankman-Fried, Caroline Ellison et Gary Wang pic.twitter.com/u1y4cs3Koz
— Procureur américain SDNY (@SDNYnews) 22 décembre 2022
Lors de son audience de plaidoyer le 23 décembre, la transcription a révélé qu'Ellison avait admis son implication dans un complot visant à acquérir illégalement des milliards auprès des clients de FTX tout en trompant les investisseurs et les prêteurs.
En outre, Ellison a informé le tribunal que Bankman-Fried et d’autres hauts responsables de FTX avaient secrètement obtenu des milliards de dollars de prêts auprès d’Alameda Research, préparant ainsi le terrain pour son témoignage très attendu dans les prochains jours.
Quelle est la prochaine étape pour Ellison ?
On s'attend à ce que les procureurs interrogent Ellison pour savoir si Bankman-Fried avait demandé à ses collaborateurs d'utiliser des canaux de communication cryptés et de configurer leurs messages pour qu'ils soient automatiquement supprimés.
Selon les documents judiciaires, Ellison a informé les procureurs de la conviction de Bankman-Fried quant à la difficulté de constituer un dossier sans aucune information concrète ou préservée. Les analystes juridiques estiment que si elle fait écho à ce sentiment lors de son témoignage, cela pourrait renforcer la thèse de l’accusation selon laquelle Bankman-Fried était pleinement conscient de la nature illicite de ses actes.
Bien que l'ancien PDG de FTX ait admis des manquements à la gestion des risques chez FTX et Alameda, il nie avec véhémence tout détournement de fonds.
On s’attend à ce que ses représentants légaux remettent en question la fiabilité d’Ellison et tentent de lui faire porter une certaine responsabilité en affirmant qu’il n’était pas responsable d’Alameda lorsque la société a contracté des dettes importantes.
L'accord d'Ellison pour témoigner pour l'accusation signifie qu'elle évitera une éventuelle peine de prison de 110 ans pour son rôle présumé dans les activités frauduleuses qui ont eu lieu à Alameda et FTX.
Toutefois, cela ne la protège pas contre d’éventuelles poursuites ultérieures de la part d’autres autorités si de nouveaux éléments de preuve étaient révélés au cours de la procédure judiciaire.
Elle devra également payer une restitution, qui sera déterminée à une date ultérieure, ainsi que renoncer à tous les biens acquis à la suite de ses activités frauduleuses présumées.
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