Depuis le début du mois d’octobre, de nombreuses personnes ont commencé à avoir des attentes relativement bonnes pour le marché de la cryptographie de l’année prochaine. C’est pourquoi récemment, de nombreuses personnes (y compris les principaux V) ont commencé à mener diverses recherches sur des pistes et des projets potentiels qui pourraient exploser lors du prochain cycle de marché haussier. Ils ont fait des prédictions sous forme de projets et ont dressé leurs propres listes d'observations, et ces listes mentionnent toutes invariablement des projets qui peuvent avoir un potentiel dix fois, voire cent fois supérieur.

Hua Li Huawai En tant que WeMedia qui se concentre sur le partage de connaissances sur la blockchain et la recherche de projets, nous ne recommandons pas délibérément des projets dix ou cent fois supérieurs dans notre partage quotidien. Nous jugeons uniquement en fonction de la situation actuelle et future du marché et les combinons avec la situation. le projet lui-même. Il s'agit simplement d'un examen de base et d'un partage des points d'innovation et d'autres facteurs. Nous n'acceptons aucune forme de publicité de la part des parties au projet et nous ne coopérerons avec aucune partie du projet en matière de promotion. Nous utiliserons uniquement nos opinions et préférences indépendantes pour sélectionner les projets qui, selon nous, ont un potentiel de recherche, d'analyse et de partage pertinents. donc, l'article d'aujourd'hui ne fait pas exception.

Aujourd’hui, nous continuerons à partager un numéro sur les projets et examinerons quels autres récits et projets populaires sur le marché du cryptage méritent notre attention au cours des mois restants de cette année.

1.Champs LSD et Reprise

LSD fait référence à Liquid Staking Derivatives, et Resttaking fait référence à re-staking.

Cette année, la taille TVL du marché Ethereum LSD a dépassé 22 milliards de dollars américains et la valeur marchande totale de tous les projets LSD a atteint 18 milliards de dollars américains. Les revenus du protocole LSD sont directement liés au prix de l'ETH, et l'accord de gage de liquidité peut être considéré comme un pari à effet de levier sur l'ETH.

Selon un rapport de HashKey Capital (une société de gestion d'actifs institutionnels), on estime que d'ici la fin du deuxième trimestre 2025, le nombre de pièces Ethereum promises pourrait représenter 31 à 45 % de l'offre totale de pièces Ethereum. . Bien que les rendements des mises puissent connaître une baisse à l’avenir à mesure que la participation des investisseurs augmente, cet impact devrait être atténué par la composabilité des protocoles DeFi.

Voici quelques projets récents dignes d’attention dans ce domaine :

Le premier projet est Redactedcartel (BTRFLY)

L'écosystème Expurgé est une suite de produits qui fournit des liquidités, une gouvernance et des flux de trésorerie en chaîne pour les protocoles DeFi. En bref, l’objectif de Redacted est de créer une variété de protocoles couvrant plusieurs secteurs verticaux au sein de DeFi.

En juillet de cette année, ils ont lancé le produit Hidden Hand V2, introduit des fonctions telles que Range Bribes, Limit Bribes et Yield Harvester, et effectué une nouvelle mise à niveau de l'UX.

Un autre produit important de la suite de protocoles Redacted s'appelle Pirex, un Liquid Token Wrapper qui permet aux utilisateurs de composer facilement leurs rendements. Pirex prend actuellement en charge les jetons tels que CVX, GLP, GMX, BTRFLY et pxETH. Et, à l’heure actuelle, le plus grand coffre-fort de Pirex est leur coffre-fort CVX, qui est également le wrapper vlCVX le plus grand et le plus liquide de DeFi à l’heure actuelle. Avec déjà 10 millions de dollars en TVL et 20 à 30 %+ d'APY, le coffre-fort uCVX/pxCVX de Pirex est devenu l'un des meilleurs endroits où les utilisateurs peuvent stocker leurs jetons.

De plus, Redacted a deux produits à venir, à savoir pxETH (Pirex LST, qui a été lancé sur le réseau de test Goerli le 5 octobre) et DINERO (le stablecoin natif de Redacted).

BTRFLY est le jeton de gouvernance de l'écosystème Redacted, permettant aux utilisateurs de verrouiller leurs jetons en échange de frais de protocole et d'émissions. Le principal problème auquel est confronté le jeton à l’heure actuelle est que BTRFLY semble être gêné par une combinaison d’illiquidité et d’émissions de jetons, car environ 85 % de l’offre de jetons est verrouillée. Mais avec la sortie de nouveaux produits comme pxETH et Dinero, cette situation devrait changer.

Le deuxième projet est Manifold (FOLD)

Manifold est un produit « middleware » conçu pour améliorer la connectivité entre les produits DeFi. Ils ont créé cette année un nouveau type d'actif appelé mevETH qui récompense les parties prenantes avec des rendements MEV non prédateurs et peut être étendu à l'ensemble de la chaîne via LayerZero. MEV (Maximum Extractable Value) fait référence à la valeur maximale qu'un validateur peut extraire dans la production de blocs au-delà des récompenses de bloc standard et des frais de gaz en ajoutant, supprimant et modifiant l'ordre des tnx dans le bloc.

Récemment, Manifold a lancé un nouveau protocole MEV et introduit un nouveau système d'enchères qui permet plusieurs gagnants par période d'enchères, contrairement au « un gagnant par période » qui domine l'écosystème Ethereum. Le schéma est tout à fait contrasté. Ce nouveau protocole MEV pourrait redéfinir la manière dont la valeur est capturée et distribuée dans le réseau Ethereum, en mettant l'accent sur la fourniture de revenus MEV optimaux aux validateurs, dans le but de concurrencer le protocole MEV proposé par Flashbots.

Le 3ème projet est Stader (SD)

Stader est un protocole qui regroupe des produits tels que Staking Pool, Liquid Staking et Degen Vault, visant à rendre le staking facile pour tout le monde. Le protocole permet aux utilisateurs de libérer des liquidités tout en gagnant des récompenses DeFi grâce à un protocole d'extraction de liquidité.

En tant que plate-forme décentralisée de jalonnement de liquidité multi-chaînes, Stader a actuellement activé le jalonnement de liquidité sur Hedera, Polygon, BNB Chain, Fantom, NEAR, Terra 2.0 et d'autres chaînes. Les utilisateurs peuvent promettre des jetons associés sur Stader et obtenir des revenus.

SD est le jeton de gouvernance du réseau Stader. Ses principales utilisations incluent le paiement des frais de transaction et l'exécution de contrats intelligents. En outre, SD peut également être utilisé comme gage pour garantir les retours du réseau.

Quand on évoque le thème du Staking, on pense d’abord au Lido, le projet leader dans ce domaine. Pour les utilisateurs ordinaires, s’ils souhaitent miser sur l’ETH, ils choisissent généralement une plateforme de mise mature et de longue durée comme Lido. Cependant, si vous souhaitez effectuer du jalonnement liquide sur Matic, BNB Chain, Fantom, NEAR, HBAR et d'autres chaînes, Stader Labs est un bon choix.

En outre, Stader a également lancé cette année le nouveau Liquid Restaked Token (LRT), permettant aux utilisateurs de maximiser les récompenses dans l’ensemble de l’écosystème Ethereum.

Le quatrième projet est Retake Finance

Restake est un projet relativement nouveau et, comme Stader ci-dessus, il s'agit également d'une plateforme de jalonnement de liquidités. De plus, Restake est également le premier protocole à lancer le jalonnement de liquidité modulaire pour EigenLayer.

À la fin du mois dernier, Restake vient d'annoncer avoir levé 500 000 $ de financement. Comme indiqué ci-dessous.

Champ 2.RWA

RWA fait référence aux actifs du monde réel, c'est-à-dire aux actifs du monde réel. Ce concept représente une méthode de combinaison d'actifs physiques traditionnels avec la technologie blockchain, visant à numériser divers actifs physiques grâce à la technologie blockchain, rendant ainsi les actifs physiques traditionnels plus faciles à échanger, à transférer et à financer. Ces actifs physiques peuvent inclure des biens immobiliers (immobilier), des matières premières (or, métaux rares, etc.), des actions, des obligations, etc. En convertissant ces actifs réels en formes numériques grâce à la technologie blockchain, RWA peut fournir une liquidité plus élevée, des coûts de transaction inférieurs et une participation plus large au marché. On peut dire que RWA a un énorme potentiel dans le domaine de la cryptographie et pourrait devenir l’un des catalyseurs du prochain marché haussier.

Voici quelques projets récents dignes d’attention dans ce domaine :

Le 5ème projet est MakerDAO (MKR)

Les performances de MakerDAO cette année ont été très bonnes. Malgré la faible performance globale du marché du cryptage, MKR a quand même bien performé, surtout depuis juillet, lorsque le prix a presque doublé.

Actuellement, MakerDAO semble passer d’un « ancien » protocole DeFi à une direction RWA. En seulement deux jours, du 14 au 15 du mois dernier (septembre), MakerDAO a encore une fois ajouté 100 millions de dollars d'actifs RWA, le principal investissement étant des obligations du Trésor américain à court terme (le taux d'intérêt annualisé est de 4,5 %).

Auparavant, MakerDAO avait acheté 1,1 milliard de dollars d'obligations d'État et d'entreprises auprès du Trésor auparavant géré par la société de gestion d'actifs Monetalis Clysdale, et avait également accordé des prêts à la Huntingdon Valley Bank et à la Société Générale-Forge, une filiale de la Société Générale. Et le 1er juin de cette année, MakerDAO a voté à 99,99 % en faveur de la création de la trésorerie RWA « BlockTower Andromeda » et a une fois de plus augmenté son investissement dans les bons du Trésor américain à court terme de 1,28 milliard de dollars.

À ce jour, l'actif total de RWA détenu par MakerDAO a dépassé 2,7 milliards de dollars. Il existe divers signes indiquant que MakerDAO renforce son adoption des actifs RWA.

Le 6ème projet est Frax Finance

Il y a deux jours (6 octobre), Frax a officiellement publié la documentation officielle de sa version v3. Comme Maker, Frax v3 souhaite également apporter les rendements des bons du Trésor à la chaîne.

Du point de vue du positionnement de la v3, Frax appelle la version v3 de FRAX le « stablecoin ultime », qui utilisera les contrats intelligents AMO et d'autres sous-protocoles « ouverts et non dépositaires » comme mécanisme de stabilisation. Le contrat intelligent AMO fait référence au module algorithmique classique d’exploitation du marché de FRAX. Le sous-protocole est divisé en deux parties : interne et externe. Le sous-protocole interne fait référence au propre marché de prêt de Frax, Fraxlend, et à la bourse AMM, Fraxswap. Le sous-protocole externe fait principalement référence au pool de devises stable de Curve.

Le 7ème projet est Canto Public (CANTO)

Canto est un réseau blockchain L1 construit sur Cosmos, mais le mois dernier, ils ont annoncé qu'ils migreraient vers le réseau ZK L2 alimenté par Polygon. Cela marque également une étape clé pour Canto dans l'intégration des actifs du monde réel dans le domaine de la finance décentralisée.

En tirant parti du Polygon CDK open source, Canto vise à construire un réseau unifié de chaînes ZK L2 interconnectées, libérant ainsi un nouveau potentiel pour les actifs hors chaîne et garantissant leur sécurité et leur liquidité. Canto utilisera NOTE pour mettre en chaîne des bons du Trésor. NOTE est un stablecoin décentralisé indexé sur 1 $ qui utilise les intérêts facturés pour stabiliser les prix afin de financer les biens publics.

3. Décision du STIP

STIP fait référence au programme d'incitation à court terme, plan d'incitation à court terme. Il s'agit des subventions Arbitrum que nous avons mentionnées dans l'article d'il y a deux jours. Grâce au plan de subventions, Arbitrum a annoncé qu'il utiliserait 50 000 000 ARB pour faire un don à ses projets écologiques. Ces fonds seront directement versés gratuitement à ses projets écologiques. les parties n'ont pas besoin de le restituer ensuite à la fondation. En allouant des fonds à des projets prometteurs de son écosystème, Arbitrum peut également garantir que son écosystème est toujours à la pointe de l'innovation DeFi et maintenir sa position de leader dans le domaine de la couche 2.

Le programme de subventions profite non seulement à l’écosystème Arbitrum lui-même, mais stimule également l’innovation et le développement dans l’ensemble du domaine de la cryptographie. Par conséquent, nous devrions également accorder plus d'attention aux projets de l'écosystème Arbitrum. Peut-être que le projet centuple du prochain marché haussier pourrait naître dans cet écosystème.

Actuellement, les projets prometteurs du plan incluent Radiant Capital, Pendle, Camelot, etc.

Pour la liste précise des projets STIP, vous pouvez consulter directement l'article d'avant-hier : « Will Arbitrum Grants be the catalyseur for the prochain round of crypto bull market ? 》

4.Champ Perp Dex

À l'heure actuelle, la croissance du nombre d'utilisateurs de Perp DEX semble être entrée dans une période de goulot d'étranglement, et le volume des transactions de divers protocoles principaux dépend également fortement des incitations aux transactions. Le principal problème ici est que, d'une part, les méthodes de croissance de chaque protocole sont inefficaces et qu'il est impossible d'échanger de l'argent contre une croissance plus réelle des utilisateurs. D’un autre côté, l’expérience utilisateur et les barrières à l’entrée ne peuvent toujours pas être abaissées rapidement, et de nombreux nouveaux arrivants ne connaissent peut-être encore rien aux contrats perpétuels.

Bien que GMX ait lancé la version V2 il y a quelque temps (le 4 août) pour tenter de résoudre les problèmes ci-dessus, la réponse du marché semble relativement médiocre. On peut dire que les problèmes actuellement rencontrés dans le domaine Perp DEX ne peuvent pas être résolus par les efforts unilatéraux de GMX. Cependant, avec la mise à niveau et l'innovation continues de divers protocoles, associées à l'amélioration progressive des infrastructures telles que les portefeuilles Bot et AA, cette situation pourrait s'améliorer à l'avenir.

De plus, le développement actuel de la piste Bot montre que la couche d'infrastructure (Uniswap) n'a peut-être pas une rentabilité réelle aussi élevée que la couche de services aux consommateurs (Unibot). Après tout, lorsque le mécanisme de base est homogène, les services aux utilisateurs). et Les avantages apportés par les opérations sont en réalité plus importants, tout comme Bitmex a inventé le contrat perpétuel, mais le gagnant final est B'an.

Voici quelques projets récents dignes d’attention dans ce domaine :

Le 8ème projet est GMX

Bien que le MC actuel du GMX soit déjà relativement élevé, à en juger par son prix actuel, il semble qu'il y ait encore de la place et une dynamique de croissance. De plus, il y a une forte probabilité que GMX reçoive une subvention très importante (14 millions d'ARB) de la Fondation ARB. En plus de cette éventuelle subvention, ce qu'il faut aussi savoir, c'est qu'actuellement près de la moitié des projets sur Arbitrum le sont. construit sur GMX (principalement sur v1). Par conséquent, ces facteurs déterminants peuvent avoir des avantages directs ou indirects pour GMX.

Le 9ème projet est dYdX

Il y a quelques jours (3 octobre), dYdX a annoncé le lancement de la version v4, qui sera publiée sous le nom de chaîne d'applications Cosmos.

Le 10ème projet est Gains Network (GNS)

Comme mentionné ci-dessus, comme GMX, de plus en plus de protocoles commencent à être construits sur Gains, donc Gains en bénéficiera également directement ou indirectement.

Le 11ème projet est Synthetix (SNX)

Synthetix est un protocole dérivé décentralisé. Ils prévoient de lancer la version Synthetix V3 et Infinex au quatrième trimestre de cette année.

Infinex est une interface d'échange à terme perpétuelle décentralisée qui peut être négociée sur Optimism (OP). Selon l'équipe officielle, étant donné qu'Infinex n'est que le « front-end » du protocole dérivé sous-jacent, il n'imposera initialement aucune restriction de blocage géographique ou de restriction KYC aux utilisateurs.

5.Champ LSDFi

LSDFi fait référence à Liquid Staking Derivatives Finance, que nous pouvons comprendre comme un protocole DeFi construit sur Liquid Staking Derivatives (LSD).

L'essence de LSDFi est de combiner le marché du LSD avec les produits et protocoles DeFi pour offrir aux utilisateurs des opportunités de mise et de prêt plus uniques. Cela crée une économie entière qui peut générer des revenus importants d’une part et simplifier l’interaction avec les projets LSD d’autre part.

Le LSD est un jeton qui représente les capitaux propres de l'ETH promis, tel que stETH, rETH, wstETH, etc. Basé sur le LSD, au fil du temps et de l’évolution du marché, le marché du LSDFi continuera de changer et d’apporter de nouveaux paysages et opportunités concurrentiels.

Voici quelques projets récents dignes d’attention dans ce domaine :

Le 12ème projet est Prisma Finance

Prisma est un protocole stablecoin LSD. Ils ont actuellement acheté et verrouillé 2 millions de CRV, dans le but de consolider leur position dans l'écosystème Curve et d'assurer la profondeur de la liquidité de mkUSD. De plus, Prisma a récemment annoncé qu'elle coopérerait avec Frax Finance et lancerait une nouvelle jauge mkUSD/FRAXBP sur Curve.

Le 13ème projet est Ethena Labs

Ethena Labs est un protocole stablecoin décentralisé construit sur Ethereum, et son stablecoin USDe fournira une solution crypto-native évolutive et stable en se couvrant contre les garanties Ethereum promises. L'USDe sera entièrement garanti de manière transparente sur la chaîne et pourra être librement combiné dans DeFi.

Le 14ème projet est Lybra Finance (LBR)

Le mois dernier, Lybra a annoncé le lancement de Lybra V2 et a donné aux utilisateurs un mois pour migrer LBR de Lybra V1 vers Lybra V2.

Les nouvelles fonctionnalités de Lybra V2 incluent une fonctionnalité de chaîne complète, une gamme élargie d'options LST comme garantie, une sécurité accrue des fonds et de nouveaux mécanismes pour maintenir l'ancrage de l'eUSD tout en prenant en charge la valeur LBR. De plus, sur Lybra V2, les utilisateurs auront deux manières différentes de créer des eUSD et des peUSD, la version complète de l'eUSD.

Le 15ème projet est Raft (RAFT)

Raft est un protocole LSDfi conçu pour fournir aux utilisateurs des outils de prêt et d'emprunt efficaces en termes de capital. En jalonnant des jetons de liquidité, les utilisateurs peuvent générer des jetons R comme garantie et utiliser de manière optimale leurs récompenses de mise pour emprunter.

R Token est un stablecoin Ethereum USD entièrement soutenu par stETH (LidoStakedEther). Les jetons R offrent l’utilisation la plus efficace du capital pour emprunter et prêter en utilisant le stETH des utilisateurs. R Token vise à être le stablecoin de choix dans les écosystèmes décentralisés, avec une liquidité importante sur de nombreuses paires de trading et la capacité de maintenir un ancrage stable.

D'accord, ce qui précède correspond à tout le contenu partagé via "Hua Li Huawai" aujourd'hui. Résumons et examinons ensemble à la fin. Cet article fait partie d'une série d'articles analysant les projets de Hua Li Huawai. Il trie principalement les cinq domaines chauds qui méritent une attention dans un avenir proche et certains de leurs projets correspondants. En plus des domaines mentionnés ci-dessus, les récents champs d'écologie Solana, Cosmos, GambleFi, etc. méritent également l'attention. Les parties intéressées peuvent se renseigner et rechercher elles-mêmes les détails des projets pertinents.

Lectures complémentaires :
"Comment analyser un projet ?" Quelles sont les idées et méthodes de base pour enquêter et analyser les projets de chiffrement ? 》

Remerciements particuliers pour cet article : Prithvir12, 0xTHades, Senka (conception de la couverture)

Avertissement : le contenu ci-dessus n'est qu'un point de vue et une analyse personnels. Il est uniquement destiné à l'apprentissage scientifique et à la communication entre passionnés et ne constitue aucun conseil d'investissement. L'investissement est risqué, veuillez le traiter de manière rationnelle, accroître la sensibilisation aux risques et respecter les lois et réglementations en vigueur du pays et de la région où vous vous trouvez !