Auteur original : @sankin_eth

Compilation originale : Wu Shuo Blockchain

L'industrie se développe depuis 14 ans et est progressivement passée du battage médiatique initial aux applications pratiques. L'analyse des données de la blockchain peut être effectuée à trois niveaux : macro sur la chaîne, accord de projet et adresse. La macro en chaîne permet de comparer les indicateurs sur différentes chaînes. Les accords de projet nécessitent une compréhension approfondie de la logique métier. L'analyse des adresses peut effectuer un étiquetage multidimensionnel. Plusieurs domaines auxquels il convient de prêter attention à l'avenir sont le plan d'expansion de Bitcoin Layer 2, les données de promesse d'Ethereum et l'adresse multi-signature abstraite du compte. Dans l’ensemble, le marché des données blockchain dispose d’une énorme marge de développement.

Introduction

Si le déploiement formel du Bitcoin est considéré comme la première année de la naissance de l'industrie, avec le processus de développement de l'industrie de la blockchain qui a duré 14 ans, il a progressivement évolué d'un simple battage médiatique et spéculation à un concept technique avec des scénarios d'application pratiques, notamment Décentralisé Une fois que le concept financier (DeFi) est reconnu et accepté par les utilisateurs, la valeur revient dans la chaîne et les données sur la chaîne sont progressivement devenues le centre d'intérêt des investisseurs et des développeurs.

Titre de la première page du Times du 3 janvier 2009 : Le chancelier est sur le point de procéder à un deuxième plan de sauvetage des banques.

Bien que comparée au volume actuel de mégadonnées sur Internet, l'échelle des données de la blockchain est encore relativement limitée et les données originales sont également relativement uniques. Cependant, dans le processus d'analyse et d'interprétation lui-même, car l'extrémité de saisie des données est relativement unique. gratuit et contient une grande quantité de nombreux analystes et développeurs doivent souvent passer beaucoup de temps à analyser et à utiliser un bytecode qui n'est pas facile à comprendre. D'après son expérience professionnelle, l'auteur estime que les données de la blockchain peuvent être classées au niveau de l'entreprise pour mieux comprendre :

  • Macro en chaîne

  • accord de projet

  • analyse d'adresse

Le réseau blockchain peut être divisé en trois niveaux, du macro au micro. Le niveau réseau est composé de plusieurs protocoles et chaque protocole est composé des activités de plusieurs adresses. La plupart des produits actuels d’analyse de données blockchain destinés aux consommateurs se concentrent sur un scénario spécifique à ces trois niveaux. Ensuite, l'auteur développera la logique métier et les formulaires de candidature correspondant à chaque niveau.

Macro en chaîne

Du point de vue du réseau, il peut être subdivisé en :

  • Bitcoin (modèle UTXO)

  • Machine virtuelle Ethereum (EVM) basée sur Ethereum

  • Autres chaînes publiques d'architecture non EVM (telles que Solana développée en langage Rust, l'écosystème de chaîne publique modulaire Cosmos, le système de langage Move hérité de Libra, etc.).

Habituellement, à titre de comparaison, nous pouvons examiner les quatre indicateurs que sont le nombre d'utilisateurs, le nombre de transactions, la valeur de la transaction et les frais de transaction, et effectuer une analyse secondaire sur cette base. Voici quelques exemples simples :

Évaluer l'activité du développeur sur le réseau en fonction du nombre d'utilisateurs et de transactions déployant le contrat ;

  • Les transactions par seconde (TPS) sont calculées à partir de l'intervalle de temps entre les transactions pour juger des performances du réseau dans le traitement des transactions ;

  • Calculez le rapport entre le montant de la transaction et le nombre de transactions pour obtenir le montant moyen de chaque transaction. Trop de transactions de faible valeur constituent en fait un fardeau pour le réseau.

  • Observez le total des frais de transaction sur une période donnée pour évaluer la popularité du réseau. Contrairement au nombre de transactions, le creux des frais de transaction indique que les utilisateurs ont moins d'urgence à négocier.

Source des données : Dune

Pour les utilisateurs de données, les données au niveau du réseau peuvent les aider à choisir parmi de nombreuses chaînes publiques. Ils peuvent choisir une chaîne publique plus appropriée à développer ou à utiliser en fonction de leurs propres circonstances et saisir la meilleure opportunité de participer.

accord de projet

La classification des protocoles de projet est très large, incluant DeFi, Game, Non-Fungible Token (NFT), Decentralized Identity (DID), etc. De nouvelles catégories émergent également, je ne m'étendrai donc pas ici sur une catégorie spécifique, mais parlons-en. à propos de quelques expériences d'analyse des données d'accords de projet :

Habituellement, un accord complet comprendra plusieurs contrats commerciaux, dont la plupart nécessitent une lecture approfondie des documents (une mise à jour claire et rapide des documents est importante) et combinés avec votre propre utilisation pour mieux comprendre le projet.

La logique commerciale des produits dans le même domaine convergera.Par exemple, le cœur de métier de tous les DEX est le trading et la liquidité.Après avoir compris le produit principal, il sera relativement facile d'analyser d'autres projets dans l'ensemble du domaine. Ou du point de vue des parties au projet elles-mêmes, elles connaissent leurs propres données, mais veulent toujours en savoir plus sur les concurrents et l'état actuel du secteur. À l'heure actuelle, les données dans les domaines verticaux sont très précieuses.

La plupart des projets actuels contiennent de nombreuses données hors chaîne, telles que des informations sur l'équipe et le financement, des données sur les réseaux sociaux, des données sur le fonctionnement du site Web des utilisateurs, des informations sur les commandes internes, etc. Certaines sont publiques et d'autres non publiques, ce qui présente des limites lors de l'analyse des projets. . Cependant, à mesure que l’industrie se développe, davantage de données commerciales seront progressivement intégrées à la chaîne, car l’un des objectifs des utilisateurs utilisant la blockchain est d’être plus ouverts et transparents.

Source des données : Dune

Un exemple typique est que lors de DeFi Summer, SushiSwap a défié UniSwap. Le volume et le nombre de transactions sur la chaîne des deux étaient autrefois similaires. Cependant, une analyse approfondie peut révéler que le nombre d'utilisateurs indépendants d'UniSwap est beaucoup plus élevé. celui de SushiSwap, qui représente la majorité de SushiSwap. Les transactions et les liquidités provenaient de moins d'utilisateurs. La raison ici est que le mécanisme d'émission de Sushi Token a stimulé l'afflux de fonds, mais plus tard, parce que le modèle économique n'était pas durable, les fonds sont revenus vers. Uniswap. Une situation similaire se reflète actuellement dans les données d'OpenSea et de Blur. Le premier concerne principalement les transactions de détail, tandis que le second concerne principalement les transactions d'utilisateurs professionnels. (Remarque ! Il n'y a pas de jugement de valeur sur le projet ici, mais une explication des différences de comportement des utilisateurs qui peuvent être reflétées dans les données.)

Source des données : Dune

analyse d'adresse

À en juger par les chaînes publiques d'architecture EVM les plus populaires, les adresses sont actuellement divisées en deux types, les comptes externes (EOA) et les comptes de contact (CA). Concernant les formes commerciales existantes de produits de données d'adresses, l'auteur estime que les principales sont :

  • Tableau de bord des actifs (principalement utilisé dans les portefeuilles pour afficher l'état des actifs)

  • Enregistrements de transactions (principalement utilisés pour afficher des badges et des preuves de récompenses, telles que des parachutages ou DID)

  • Système de balises (balises multidimensionnelles pour recommandation ou contrôle des risques)

Source des données : DeBank

Ici on parle principalement de la dimension des étiquettes. Les étiquettes sont actuellement très critiques dans les produits de données sur les consommateurs. Par exemple, pour les utilisateurs, la signification de 0xd8dA6BF26964aF9D7eEd9e03E53415D37aA96045 ne peut pas être comprise au premier coup d'œil, mais s'il est affiché sous la forme vitalik.eth (fondateur d'Ethereum), il peut être reconnu immédiatement. Bien entendu, ce n’est qu’une des nombreuses dimensions de l’étiquette. L'auteur résume plusieurs dimensions des étiquettes d'adresse :

  • Balise d'entité (qui elle représente)

  • Balises de comportement (ce que vous avez fait)

  • Balise de statut (statut actuel ou passé)

  • Étiquette prédictive (ce qui est susceptible d'être fait dans le futur)

  • Autres balises (balises définies par l'utilisateur et difficiles à catégoriser)

Source des données : OKLink

À l'heure actuelle, la plupart des produits de données affichent simplement les balises d'entité, puis affichent le flux de fonds via des balises de comportement et de statut. Par exemple, lorsqu'une transaction est initiée, l'âge de l'adresse de la contrepartie, les actifs, etc. et le nombre d'objets de transaction sont affichés pour rappeler aux utilisateurs de faire attention aux risques ; ou en fonction du passé de l'utilisateur. Le comportement de transaction recommande des éléments similaires. Par exemple, une adresse qui participe à la création de plusieurs NFT peut lui recommander quel NFT est en cours. émis par le plus grand nombre d'adresses aujourd'hui, ce qui peut faire gagner du temps de recherche aux utilisateurs. La prise en charge de données riches peut fournir aux produits des services d'algorithmes plus puissants.

opinion personnelle

Enfin, l'auteur aimerait parler des trois directions qui me préoccupent le plus en termes de données commerciales dans les 1 à 2 prochaines années :

  • Bitcoin Layer 2 (y compris les données générées par d'autres plans d'expansion)

  • Jalonnement Ethereum (données de la chaîne de balises)

  • Abstraction de compte (abstraction de compte et données d'adresse multi-signature basées sur la proposition ERC-4337)

Bitcoin Couche 2

La communauté Bitcoin a des opinions différentes sur les Ordinals, un système qui attribue des numéros à la plus petite unité du réseau Bitcoin « sat », mais sa popularité a augmenté l'imagination et les revenus des mineurs (frais de transaction) pour l'écosystème Bitcoin. À en juger par l’espace de bloc et le nombre de transactions, les ordinaux faisaient autrefois en sorte que les frais de transaction dépassaient les revenus du bloc, mais le réseau Bitcoin est évidemment incapable de permettre à davantage d’utilisateurs de réaliser des transactions d’actifs. Même si l'histoire du paiement peer-to-peer de Bitcoin a été remplacée par le consensus sur l'or numérique, la puissance de calcul du réseau Bitcoin sera confrontée à d'énormes défis à mesure que la récompense de bloc sera réduite de moitié. La réduction des revenus et l’intensification de la concurrence élimineront inévitablement une partie de la puissance de calcul. Lorsque les récompenses de bloc seront presque négligeables, les frais de transaction deviendront la principale source de revenus des mineurs. Si le volume des transactions sur le réseau et les frais n’augmentent pas régulièrement, la réalité est que les revenus des mineurs seront instables, ce qui affectera la diversité et la robustesse du réseau. Dans ce cas, une future expansion fiable est particulièrement importante. Actuellement, la solution de Lightning Network est reconnue par un plus grand consensus au sein de la communauté.

Jalonnement d'Ethereum

En tant que magasin de valeur la plus faible de l'ensemble de l'écosystème Ethereum, les données de Beacon Chain peuvent être considérées comme l'un des services de données qui transportent le plus de fonds. Cependant, en raison des différentes structures de la couche de consensus et de la couche d'exécution, la plate-forme de données existante dispose d'un certain nombre de fonds. La relation entre les flux de capitaux n'a pas encore été bien démontrée, le taux de gage actuel d'Ethereum est d'environ 20 %, ce qui est un taux relativement faible dans le mécanisme de consensus POS, d'autant plus que Shanghai a amélioré et ouvert les retraits de promesses de don, l'afflux net de promesses de don. a augmenté lentement, donc l'auteur pense que cette partie du marché devrait absorber les fonds précipités à long terme et dispose d'une énorme marge de développement.

Source des données : beaconcha.in

Abstraction du compte

Du point de vue actuel de l'analyse des données, la plupart des protocoles de projet utilisent uniquement les adresses EOA comme comptes d'utilisateurs. Cependant, avec les seuils de sécurité et d'utilisation des actifs, des comptes programmables sont proposés pour l'abstraction. D'un point de vue commercial, CA sert de logique de post-analyse des utilisateurs. Il y a eu quelques changements. L'AC ne peut pas initier activement des transactions dans EVM, elle doit donc avoir une EOA comme adresse d'initiation pour appeler l'AC, puis appeler d'autres AC. Cette EOA peut être une adresse différente, ou elle ne peut pas en être une. des adresses multi-signatures de CA, pour ces transactions, la logique d'analyse va changer. Bien sûr, l'ERC-4337 est encore en projet, donc la plupart des développeurs n'en ont entendu parler que dans des articles et des conférences, et n'ont pas vraiment commencé à l'utiliser. Il s'agit également d'une voie verticale assez précoce dans le secteur des données en chaîne.

Source des données : Dune

Enfin, je voudrais faire une analogie vague. Si le marché des données d’une industrie représente à terme 8 % de la taille totale de l’industrie, alors la valeur marchande actuelle est de 1 000 milliards (nous aurons une valeur marchande de 1 000 milliards). en deux années complètes du début 2020 à la fin 2021) L'industrie du chiffrement, qui a été multipliée par 10, passant d'un creux de 200 milliards à 2 000 milliards), peut accueillir environ 80 milliards, ce qui représente encore un très grand Il y a de la place pour la croissance des utilisateurs et du capital à l'avenir. La piste des données n'a fait qu'achever la décentralisation du stockage des données, le calcul des données, la vérification des données, le traitement des données et bien d'autres étapes nécessitent plus de créativité.