Cours de l’action SQQQ : cet ETF est-il trop risqué pour investir ?

• FNB ProShares UltraPro Short QQQ : une introduction rapide

• Inconvénients de l’ETF UltraPro Short QQQ (SQQQ)

• Avantages de l'ETF UltraPro Short QQQ (SQQQ)

• Action SQQQ : historique des prix

• Cours de l'action SQQQ : analyse technique

• Prédiction du cours des actions SQQQ par Blockchain Reporter

• Prévision du cours de l’action SQQQ 2023

• Prévision du cours de l’action SQQQ 2024

• Prévision du cours de l’action SQQQ 2025

• Prévision du cours de l’action SQQQ 2026

• Prévision du cours de l’action SQQQ 2027

• Prévision du cours de l’action SQQQ 2028

• Prévision du cours de l’action SQQQ 2029

• Prévision du cours de l’action SQQQ 2030

• Objectif de cours de l’action SQQQ : par des experts

• Cas d'utilisation de SQQQ

• Conclusion

Les fonds négociés en bourse (ETF) ont révolutionné le paysage de l'investissement depuis leur création. Ces fonds, négociés en bourse à l'instar des actions individuelles, offrent aux investisseurs un moyen de diversifier leurs portefeuilles sans avoir à acheter chaque composant d'un indice ou d'un secteur particulier. Ils ont démocratisé l’accès à diverses classes d’actifs, permettant aux investisseurs institutionnels et particuliers d’exploiter des marchés qui auraient pu être hors de portée ou trop coûteux pour y accéder individuellement.

Le principal avantage des ETF réside dans leur simplicité et leur transparence. Ils suivent généralement un indice, une matière première, des obligations ou un panier d'actifs. Les investisseurs peuvent facilement comprendre le contenu d’un ETF grâce à la divulgation quotidienne des avoirs. De plus, les ETF ont permis de réaliser d’importantes économies en raison de leurs faibles ratios de frais par rapport aux fonds communs de placement traditionnels. Leur efficacité fiscale, leur liquidité et leur flexibilité ont encore renforcé leur position en tant que véhicule d’investissement privilégié pour beaucoup.

À mesure que le marché financier s’est développé pour répondre aux demandes des investisseurs, la complexité et la variété des ETF ont également augmenté. Des ETF à large marché aux ETF sectoriels, thématiques et même aux ETF à effet de levier ou inversés, les choix sont vastes. Cela nous amène à l’un de ces instruments uniques : l’ETF ProShares UltraPro Short QQQ, communément connu sous son symbole boursier, SQQQ. SQQQ offre une approche distinctive du marché, en particulier pour ceux qui cherchent à se couvrir ou à capitaliser sur les mouvements à la baisse de l'indice NASDAQ-100. Dans cet article, nous explorerons le cours de l'action SQQQ, son analyse technique actuelle, les prévisions du marché futur et l'objectif de cours SQQQ par les analystes afin de déterminer s'il s'agit du meilleur ETF dans lequel investir en 2023.

FNB ProShares UltraPro Short QQQ : une introduction rapide

ProShares, un important émetteur de fonds négociés en bourse, se spécialise également dans les ETF inversés et les produits associés. Les origines de l'entreprise remontent à 1997, lorsque Louis Mayberg et Michael Sapir, tous deux anciens employés de Rydex, ont créé ProFunds Group avec un investissement initial de 100 000 $. La même année, la société a été pionnière en introduisant des fonds communs de placement inversés en marché baissier.

Avance rapide jusqu'en 2006, et ProFunds Group a élargi son offre en lançant ProShares, marquant le début de son premier ETF inversé. En octobre 2021, ProShares a franchi une autre étape innovante en introduisant un ETF axé sur les contrats à terme Bitcoin.

Lancé en février 2010 par ProShares, l'UltraPro Short QQQ (SQQQ) est un ETF à effet de levier inverse conçu pour refléter la performance de l'indice Nasdaq 100. Cet indice représente les principales entreprises, tant nationales qu'internationales, cotées à la bourse du Nasdaq. Ces sociétés sont classées en fonction de leur capitalisation boursière globale, les institutions financières étant l'exception et non incluses.

Les fonds à effet de levier inversé, comme SQQQ, sont construits à l'aide de dérivés financiers et, dans certains cas, de dérivés de ces dérivés. Pour imiter la performance inverse d'un actif particulier, les gestionnaires de fonds effectuent des ventes à découvert et utilisent des swaps. Ces instruments financiers sont essentiellement des paris sur la sous-performance anticipée de l'actif ou du titre sous-jacent.

SQQQ : Performances et caractéristiques des ETF Haut de page

Alors que de nombreux ETF de Proshares entrent dans la catégorie moyennement petite à très petite, SQQQ emboîte le pas. En 2023, le total des actifs sous gestion (AUM) de SQQQ s'élevait à 4,56 milliards de dollars.

SQQQ utilise une stratégie à effet de levier inverse, visant à générer des résultats d'investissement quotidiens approximativement inverses de la performance quotidienne de son indice de référence, amplifiés par un facteur spécifique. Essentiellement, l’objectif du SQQQ est d’atteindre trois fois la performance inverse du Nasdaq 100.

Investir dans SQQQ revient à anticiper les défis du marché boursier non financier au sens large. Étant donné que le Nasdaq 100 est principalement influencé par des secteurs tels que la technologie, les télécommunications et la santé, le SQQQ est sur le point de prospérer lorsque ces secteurs sont confrontés à des ralentissements.

Inconvénients de l’ETF UltraPro Short QQQ (SQQQ)

Les ETF à effet de levier inversé, comme SQQQ, présentent plusieurs défis, en particulier pour les investisseurs visant une croissance à long terme ou pour ceux qui manquent de bande passante pour gérer activement de tels actifs :

• SQQQ est conçu pour le trading à court terme et aux enjeux élevés, dans le but de capitaliser sur les baisses potentielles du Nasdaq 100.

• Il n’est pas conçu pour une tenue prolongée. Au fil du temps, les rendements du SQQQ peuvent être considérablement érodés par les dépenses et la dégradation.

• De multiples facteurs font du SQQQ une pierre angulaire inadaptée à un portefeuille diversifié.

• Étant un ETF plus petit, SQQQ peut connaître des fluctuations de prix volatiles et est perpétuellement sur le point d'être fermé.

• La valorisation de SQQQ repose sur une divergence par rapport aux trajectoires traditionnelles du marché. Bien que l’indice Nasdaq 100 ne reflète pas l’ensemble des mouvements du marché boursier, il est cyclique. Compte tenu de la tendance inhérente du Nasdaq à s’apprécier au fil du temps, les perspectives à long terme d’un ETF à effet de levier inverse 3x comme SQQQ semblent sombres.

Avantages de l'ETF UltraPro Short QQQ (SQQQ)

Malgré les défis, il y a des avantages à détenir un ETF à effet de levier ciblé quotidiennement comme SQQQ :

• Il offre une liquidité plus élevée que d’autres fonds de taille similaire.

• Conçu pour capitaliser sur les ralentissements du marché, plutôt que de dépendre uniquement des hausses du marché.

• Agit comme une mesure de protection contre les baisses anticipées du marché.

• Offre aux traders actifs la possibilité de bénéficier de la dynamique quotidienne du marché.

Action SQQQ : historique des prix

Lancé par ProShares en 2010, SQQQ est devenu une étoile montante pour les investisseurs cherchant à capitaliser sur les baisses potentielles de l'indice NASDAQ-100.

Avec un prix de départ de 488 576 $ en 2010, le parcours du SQQQ n’a été rien de moins qu’une montagne russe. Sa nature à effet de levier inverse signifie que lorsque le NASDAQ-100 grimpe, le SQQQ descend, et vice versa. Ce contre-mouvement a fait du graphique des prix du SQQQ un spectacle passionnant, avec ses hauts et ses bas reflétant souvent la performance de l'indice centré sur la technologie. Bien que le prix de l’ETF SQQQ n’ait pas réussi à maintenir une position proche de ce niveau, il a fortement baissé au cours des semaines suivantes. Le prix du SQQQ est tombé à 312 000 $ en avril 2010.

Cependant, le prix a fortement rebondi et a atteint un sommet de 467 000 $, et c'était la dernière fois que SQQQ atteignait un tel niveau. Le prix du SQQQ a connu de fortes fluctuations autour de la barre des 300 000 $ et a fortement baissé vers le bas.

Cependant, le secteur technologique, force dominante du NASDAQ-100, a connu de nombreuses fluctuations au cours de la dernière décennie. De la hausse fulgurante des actions FAANG aux défis posés par les problèmes de confidentialité des données et les problèmes antitrust, chaque secousse technologique a résonné dans le prix du SQQQ.

Le prix du SQQQ a montré l'espoir d'un léger retour en dépassant les 200 000 $ en 2011. Il n'a pas réussi à maintenir une dynamique haussière par la suite et a chuté à 20 000 $ en 2014. Les dynamiques externes, telles que les guerres commerciales, les troubles géopolitiques et les crises sanitaires mondiales, ont laissé leur empreinte sur SQQQ. Par exemple, lors de ralentissements importants du marché provoqués par de tels événements, le SQQQ a souvent connu des hausses, servant de sanctuaire aux investisseurs en période de tempête.

Malgré ses moments d’éclat sporadiques, il est crucial de reconnaître la tendance globale du SQQQ. Compte tenu de la trajectoire générale ascendante du marché boursier, en particulier du NASDAQ-100, le SQQQ, étant un ETF à effet de levier inversé, a eu du mal à maintenir une croissance constante à long terme.

Le prix du SQQQ a continué de baisser fortement et est tombé en dessous de 1 000 $ en 2017. Bien qu'il ait présenté des perspectives de gain à court terme lors de la récession du marché, ses perspectives à long terme sont profondément baissières en raison des tendances plus larges du marché. Pour les acteurs du marché, la trajectoire de SQQQ apporte l’importance du timing, une analyse approfondie du marché et une compréhension approfondie des outils à effet de levier.

Le prix de l'ETF SQQQ a diminué progressivement au fil des ans et est désormais tombé en dessous de 20 $, déclenchant une forte baisse de l'intérêt commercial.

Cours de l'action SQQQ : analyse technique

Récemment, le cours de l'action SQQQ a connu une tendance baissière, ce qui a poussé les vendeurs à se rapprocher des niveaux de résistance immédiats. Le prix a suivi une trajectoire ascendante constante au cours des dernières semaines. Après avoir dépassé la barre des 16 $, le prix du SQQQ a déclenché une dynamique d'achat intense et a bondi de façon exponentielle. Comme le marché était auparavant fortement influencé par la hausse de l'inflation et la pandémie de COVID-19, le SQQQ n'a montré aucune reprise, comme le montre le graphique des prix quotidien, et a maintenu sa dynamique de prix dans une région baissière. Le prix a récemment été confronté à une intense pression baissière ; cependant, il a réussi à maintenir une tendance haussière au-dessus du niveau de support. Une analyse technique approfondie du prix de l'ETF SQQQ révèle des indicateurs mitigés, qui pourraient bientôt envoyer le prix vers de nouveaux plus bas ou de nouveaux plus hauts.

Selon TradingView, le prix SQQQ se négocie actuellement à 19,8 $, reflétant une baisse de 2,8 % au cours des dernières 24 heures. Notre évaluation technique du prix du SQQQ indique que la dynamique haussière actuelle pourrait bientôt s'estomper alors que les baissiers tentent d'inverser la tendance de la prochaine résistance à l'EMA100 ; cependant, les haussiers tentent d'empêcher le prix de tomber en dessous du niveau de support de 16 $. En examinant le graphique des prix quotidiens, le cours de l'action SQQQ a trouvé un support proche du niveau de 16,8 $, à partir duquel le prix a pris une dynamique haussière et a dépassé plusieurs canaux Fib. Alors que le prix du SQQQ continue de s'échanger au-dessus de l'EMA20, les haussiers gagnent en confiance pour ouvrir de nouvelles positions longues et envoyer le cours de l'action tester sa prochaine résistance. L'indicateur de balance des pouvoirs (BoP) se négocie actuellement dans une zone négative à 0,83 alors que les vendeurs accroissent leur domination sur le graphique des prix.

Pour analyser en profondeur le prix de l’ETF SQQQ, il est crucial de jeter un œil à l’indicateur RSI-14. L'indicateur RSI a récemment connu une baisse car le prix du SQQQ n'a pas réussi à maintenir la demande des acheteurs à proximité de 20 $. La ligne de tendance se situe actuellement en dessous de la ligne médiane alors qu'elle s'échange au niveau 41, ce qui laisse entendre qu'une nouvelle correction à la baisse se profile à l'horizon. Il est prévu que le prix du SQQQ tentera bientôt de dépasser son niveau de Fibonacci de 23,6 % pour atteindre ses objectifs haussiers à court terme d'environ 22 $. Si les baissiers ne parviennent pas à plonger en dessous de la région actuelle de Fibonacci de 0,038, une tendance à la hausse pourrait se profiler à l'horizon.

Alors que le SMA-14 poursuit sa tendance à la baisse en s'échangeant à 54, il s'échange légèrement au-dessus de la ligne RSI, ce qui peut potentiellement contenir des promesses concernant le mouvement haussier de l'ETF sur le graphique des prix. Si le prix SQQQ effectue un renversement haussier, cela peut ouvrir la voie à une résistance à 22 $. Une cassure au-dessus pousserait le cours de l'action vers la limite supérieure de la bande de Bollinger à 27 $.

À l’inverse, si le SQQQ ne parvient pas à se maintenir au-dessus du niveau de support critique de l’EMA200, un effondrement soudain pourrait se produire, entraînant de nouvelles baisses de prix et amenant le prix du SQQQ à s’échanger près de la limite inférieure de 16 $ de la bande de Bollinger. Si le prix ne parvient pas à poursuivre sa transaction au-dessus, cela pourrait déclencher une tendance baissière plus importante jusqu'à 10 $.

Prédiction du cours des actions SQQQ par Blockchain Reporter

Prévision du cours de l’action SQQQ 2023

En 2023, le cours de l’action SQQQ devrait se maintenir en moyenne autour de 16 dollars. Le prix minimum devrait être d'environ 10 dollars, tandis que le prix maximum pourrait monter jusqu'à 27 dollars. Ces prévisions sont basées sur les performances historiques du titre, les tendances du marché et le paysage économique global.

Prévision du cours de l’action SQQQ 2024

D’ici 2024, le cours de l’action SQQQ devrait connaître une tendance haussière positive, s’établissant en moyenne à environ 24 $. Le minimum potentiel pour cette année pourrait être d'environ 18 dollars, tandis que la limite supérieure pourrait atteindre 35 dollars. Cette prévision repose sur la reprise du titre, son adaptabilité aux fluctuations du marché et les décisions stratégiques prises par sa direction.

Prévision du cours de l’action SQQQ 2025

D’ici 2025, le cours de l’action SQQQ devrait encore grimper, avec un prix moyen de 32 $. La valeur minimale pour cette année pourrait être d'environ 26 $ et la valeur maximale pourrait atteindre 43 $. Cette projection prend en compte le potentiel du titre à capitaliser sur les opportunités de marché et sa capacité à traverser l’inflation.

Prévision du cours de l’action SQQQ 2026

En 2026, l'action SQQQ devrait maintenir sa trajectoire ascendante, avec un prix moyen oscillant autour de 40 $. Le minimum potentiel pour cette année est estimé à 34 dollars, tandis que le maximum pourrait atteindre 51 dollars.

Prévision du cours de l’action SQQQ 2027

D’ici 2027, le cours de l’action SQQQ devrait atteindre en moyenne environ 48 $. Le prix minimum pour cette année pourrait être d'environ 42 $ et le maximum pourrait atteindre 59 $. Cette prédiction s’appuie sur les solides indicateurs de performance du titre et sur sa capacité à attirer les investisseurs à long terme.

Prévision du cours de l’action SQQQ 2028

D’ici 2028, le cours de l’action SQQQ devrait atteindre une moyenne de 56 $. Le minimum potentiel pour cette année pourrait être d'environ 50 dollars, tandis que le maximum pourrait atteindre 67 dollars.

Prévision du cours de l’action SQQQ 2029

En 2029, l'action SQQQ devrait maintenir une hausse constante, avec un prix moyen de 64 $. Le minimum pour cette année est projeté à 58 $, tandis que le maximum pourrait atteindre 75 $. Ces estimations reflètent le potentiel du titre à tirer parti des opportunités du marché et sa capacité à répondre à la demande des acheteurs.

Prévision du cours de l’action SQQQ 2030

À la fin de la décennie, en 2030, le cours de l'action SQQQ devrait s'établir en moyenne autour de 72 dollars. Le minimum potentiel pour cette année pourrait être de 66 dollars, et le maximum pourrait atteindre le montant impressionnant de 83 dollars.

Objectif de cours de l’action SQQQ : par des experts

Selon Munafa Sutra, l'objectif de prix pour ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) est fixé à 20,04 $ pour le bas et à 21,07 $ pour le haut.

D’un autre côté, Wallet Investor prédit que le prix minimum du SQQQ pourrait être de 11 $ en janvier 2024 et qu’il pourrait encore baisser jusqu’à 0 $ d’ici la fin de la décennie.

Historiquement, sur une période de 52 semaines au cours des 13 dernières années, ProShares UltraPro Short QQQ a connu une baisse moyenne de 45,3 %. Au cours de 12 de ces 13 années, le titre a encore baissé, indiquant une cohérence historique de 92,31 %.

Cas d'utilisation de SQQQ

SQQQ est optimal pour de brefs paris à court terme contre l'indice Nasdaq 100. Généralement, SQQQ est plus efficace en tant que placement de niche dans le portefeuille d’un investisseur audacieux. Il convient probablement mieux à ceux qui anticipent un ralentissement des actions à grande capitalisation dans un avenir immédiat. En effet, le QQQ fonctionne de manière similaire aux actions à bien des égards. Si vous pouvez obtenir des actions QQQ via votre courtier, vous avez la possibilité de les vendre à découvert.

La décision de vendre à découvert un ETF long ou d'investir dans un ETF inversé appartient souvent au trader. Sur des durées trop longues, un ETF inversé peut présenter un comportement inattendu. Il existe plusieurs ETF inversés qui profitent lorsque l’indice Nasdaq 100 baisse. Le ProShares Short QQQ (PSQ) offre le rendement inverse de l'indice sur un ratio de un pour un. Le ProShares UltraShort QQQ (QID) offre un rendement inverse de 2x, tandis que le ProShares UltraPro UltraShort QQQ (SQQQ) offre un rendement inverse de 3x. Plus l’effet de levier est élevé (par exemple 2x ou 3x), plus les fluctuations de prix sont prononcées. Cependant, les ETF à effet de levier connaissent une dégradation avec le temps. Par conséquent, plus l’effet de levier d’un ETF est important, plus sa durée de détention recommandée est courte.

Conclusion

L'ETF ProShares UltraPro Short QQQ est un fonds remarquable dont les actifs dépassent 4,2 milliards de dollars. Il affiche un volume de transactions quotidien moyen supérieur à 120 millions de dollars et offre un rendement en dividende d'environ 3,35 %. Ce rendement se démarque, surtout par rapport au rendement d’Invesco QQQ, qui est juste en dessous de 2 %. Cependant, les investisseurs doivent noter le ratio de frais du fonds d’environ 0,95 % ; ainsi, un investissement de 100 000 $ entraînerait des frais d'environ 950 $.

Ce fonds est structuré pour réaliser des bénéfices lorsque les actions technologiques américaines sont confrontées à un ralentissement. Plus précisément, il vise un rendement quotidien 3x de l'indice Nasdaq 100. En raison de l’effet cumulatif des rendements quotidiens, le maintien de l’investissement sur des périodes prolongées peut entraîner des rendements qui ne sont pas directement corrélés à l’indice.

La performance de l’ETF SQQQ est à la traîne par rapport à l’ensemble du marché cette année, principalement en raison de la résurgence des valeurs technologiques. Cette poussée a été propulsée par le « Magnifique 7 », qui regroupe des géants comme Microsoft, Apple, Nvidia et Tesla. Dernièrement, plusieurs entreprises technologiques émergentes ont également contribué à cet élan.