Écrit par : Chainalysis
Compilé par : Luffy, Foresight News
Le Moyen-Orient et l’Afrique du Nord constituent la sixième plus grande économie de crypto-monnaie que nous avons étudiée cette année (Rapport 2023 sur la géographie des crypto-monnaies). Entre juillet 2022 et juin 2023, la valeur des transactions en chaîne de la région s’élevait à environ 389,8 milliards de dollars, soit près de 7,2 % du volume mondial des transactions.
La région Moyen-Orient et Afrique du Nord compte trois des 30 premiers pays de l’indice de cette année : la Turquie (12e), le Maroc (20e) et l’Iran (28e). Parmi eux, la Turquie domine en termes de volume de transactions, comme indiqué ci-dessous.
Dans l’ensemble, les volumes de transactions dans la région MENA sont similaires à ceux des autres régions, ventilés par taille de transaction et type de plateforme.
Cependant, nous constatons des différences significatives entre les pays de la région. Considérez la carte thermique ci-dessous, qui compare l’activité de l’année dernière dans certaines des principales économies cryptographiques de la région MENA par type de plate-forme.
Le plus important est celui des Émirats arabes unis. Les Émirats arabes unis ont une proportion d’activité cryptographique beaucoup plus élevée sur DeFi que leurs voisins régionaux, à l’exclusion d’Israël. L’une des raisons pourrait être que les Émirats arabes unis se sont transformés en la plaque tournante mondiale des cryptomonnaies en adoptant un cadre réglementaire propice à l’innovation, permettant ainsi aux plateformes cryptographiques révolutionnaires de mieux se développer. Ces cadres réglementaires ont attiré de nombreux entrepreneurs et passionnés de crypto-monnaie dans la région, ce qui explique probablement pourquoi DeFi y connaît une plus grande adoption.
D’un autre côté, l’activité des crypto-monnaies en Turquie est plus concentrée sur les échanges centralisés, car ses utilisateurs semblent davantage concentrés sur l’acquisition de crypto-monnaies pour lutter contre la dévaluation de la monnaie. Nous explorerons ces tendances et bien d’autres ci-dessous.
Émirats arabes unis (EAU) : Comment les régulateurs prospectifs façonnent un centre mondial de crypto-monnaie
Grâce à leurs politiques réglementaires uniques favorables à l'innovation, les Émirats arabes unis attirent les meilleurs financiers, les jeunes entrepreneurs technologiques et les entreprises innovantes du monde entier. Les Émirats arabes unis sont également un leader dans l’adoption de technologies avancées pour contribuer à accroître l’efficacité des entreprises et à améliorer la qualité de vie de leurs citoyens, et il en va de même pour la technologie blockchain.
Les régulateurs des Émirats arabes unis se concentrent depuis longtemps sur les crypto-monnaies, la ville la plus peuplée du pays, Dubaï, ayant lancé pour la première fois une stratégie blockchain en 2016. Depuis lors, les régulateurs des Émirats arabes unis sont à l’avant-garde du secteur. En 2018, Abu Dhabi a établi le premier cadre réglementaire de crypto-monnaie au monde dans le but d'établir un cadre réglementaire de crypto-monnaie tourné vers l'avenir qui favorise l'innovation tout en protégeant les consommateurs et en garantissant que les Émirats arabes unis soient un leader dans le domaine des crypto-monnaies. Dubaï a créé sa propre Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) en 2022 pour poursuivre des objectifs similaires. Plus tôt cette année, les Émirats arabes unis ont adopté de nouvelles réglementations en matière de cryptographie au niveau fédéral, donnant aux régulateurs locaux tels que VARA la flexibilité de réglementer et de maintenir des zones franches économiques afin d'attirer l'innovation en matière de cryptomonnaie.
Nous avons parlé à Akos Erzse pour en savoir plus sur la manière dont les régulateurs comme VARA créent un environnement dynamique permettant aux entreprises de crypto-monnaie d'opérer aux Émirats arabes unis. Erzse est directeur principal des politiques publiques chez BitOasis, une plateforme de trading de crypto-monnaie basée à Dubaï. Il a félicité VARA pour son cadre réglementaire complet publié en février 2023. « VARA a donné un nouvel élan à une clarté réglementaire tournée vers l'avenir dans la région, attirant un grand nombre d'acteurs de crypto-monnaie aux Émirats arabes unis. Il a déclaré que ce qui distingue le cadre VARA des autres cadres dans le monde est la spécificité de la façon dont il gère différents types de services et d'activités d'actifs virtuels. "Il existe différentes règles pour les gages, les courtiers, les services de conseil, les dépositaires – ce qui permet aux entreprises de comprendre plus facilement les exigences réglementaires spécifiques pour la fourniture de certains services. VARA s'efforce de garantir que les règles répondent aux besoins de l'industrie, a cité Erzse dans un récent exemple de VARA. " Il s'agit d'un amendement qui permet désormais aux dépositaires de mettre en gage les actifs en dépôt. "Cette réactivité nous permet, ainsi qu'à des entreprises comme la nôtre, d'innover rapidement."
Erzse a déclaré que le cadre unique et en évolution dynamique des Émirats arabes unis est particulièrement important à une époque où la dynamique réglementaire se développe dans d’autres parties du monde. "Il existe une concurrence réglementaire continue entre les marchés qui cherchent à s'établir comme des centres de crypto-monnaie, tandis que les petits marchés se développent également rapidement. L'approche réglementaire des Émirats arabes unis lui permet d'attirer les entreprises mondiales et les entrepreneurs en crypto-monnaie, ainsi que ceux qui recherchent une plateforme réglementée pour le haut niveau de performance." qui valent la peine d’investir dans les crypto-monnaies.
Interrogé sur l'avenir des crypto-monnaies aux Émirats arabes unis, Erzse a exprimé son enthousiasme pour les modèles commerciaux innovants tels que la tokenisation des actifs. TOKO, une plateforme de cryptographie axée sur la tokenisation, a récemment reçu une licence de VARA pour fournir de tels services aux Émirats arabes unis.
Il a également noté que les envois de fonds constituent un cas d’utilisation important pour les crypto-monnaies aux Émirats arabes unis et dans la région au sens large. "Nous sommes une plateforme de transfert de fonds et les gens utilisent déjà des crypto-monnaies pour envoyer de l'argent chez eux, mais il serait passionnant de voir certains produits dédiés émerger dans le cadre réglementaire existant. En fait, l'Inde, les Philippines et le Pakistan figurent dans notre indice d'adoption." Tous deux se classent parmi les dix premiers, ce qui est également de bon augure pour les Émirats arabes unis. Ces pays représentent une grande partie de la population expatriée aux Émirats arabes unis, et la montée en popularité des cryptomonnaies dans ces pays peut également être liée à l’augmentation de l’adoption des cryptomonnaies aux Émirats arabes unis.
La hausse de l’inflation en Turquie stimule l’adoption des crypto-monnaies
En plus d'être classée 12e dans notre indice mondial d'adoption des cryptomonnaies, la Turquie se classe au quatrième rang mondial pour le volume des échanges de cryptomonnaies (avec environ 170 milliards de dollars de transferts acceptés l'année dernière), derrière les États-Unis, l'Inde et le Royaume-Uni.
Yasin Oral, PDG et fondateur de l'échange turc de crypto-monnaie Paribu, a noté que le taux d'adoption relativement élevé de la crypto-monnaie en Turquie n'est pas surprenant pour plusieurs raisons, telles que l'environnement macroéconomique récent du pays et l'intérêt de sa population jeune pour l'innovation et la technologie. Il a expliqué : « Le monde a connu une année difficile en raison du resserrement des politiques monétaires, et la Turquie a également été touchée. Dans de telles circonstances, les individus ont tendance à rechercher des alternatives telles que les crypto-monnaies pour stocker de la valeur et diversifier leurs portefeuilles d'investissement. Le comportement est le suivant : à mesure que chaque cycle de marché attire de nouveaux investisseurs et adoptants, de plus en plus d’individus et d’entités comprennent les avantages de la blockchain, ce qui conduit finalement à une augmentation des niveaux d’adoption des cryptomonnaies.
En fait, la Turquie est confrontée à une hausse de l’inflation, qui s’élevait à près de 60 % en août 2023. De plus, la livre turque a chuté en 2021 après que la banque centrale turque a réduit les taux d’intérêt de 100 points de base. La lire ne s’est pas redressée depuis lors – en fait, elle a atteint un niveau record à la mi-2023. Nous pouvons voir des preuves de la dépréciation de la monnaie turque qui suscitent l’intérêt pour les crypto-monnaies dans le graphique ci-dessous. À partir du 30 mars environ, il y a eu une forte hausse des achats. Les analystes affirment que la valeur de la lire chutera fortement quel que soit le vainqueur des élections de mai dans le pays, à un moment où la monnaie s'affaiblit déjà. Après une baisse soutenue, les achats d'USDT ont repris fin juillet, peu de temps après que la lire ait atteint un nouveau plus bas de 0,04 $ et que les gens attendaient l'annonce des taux d'intérêt de la banque centrale. Gardez à l’esprit que nous affichons les données sous la forme d’une moyenne sur 30 jours des données UDST pour les achats en lires, ce qui est un peu obtus pour montrer les tendances.
Source : CryptoCompare et ExchangeRate-API
Dans l’ensemble, nous avons également constaté que l’USDT est l’actif cryptographique en lires le plus acheté sur les bourses mondiales.
Source : CryptoCompare
Cependant, toutes les activités de crypto-monnaie en Turquie ne se concentrent pas sur les pièces stables. Une analyse plus large montre que malgré une baisse globale de l'activité NFT depuis la mi-2022, la Turquie est le pays avec le trafic Web le plus élevé pour les plateformes NFT dans la région MENA.
L'un des premiers artistes à utiliser l'intelligence artificielle pour créer des œuvres d'art immersives a été l'entrepreneur turco-américain Refik Anadol, qui a contribué à lancer l'engouement pour les NFT en Turquie. Au cours de cette période, les plateformes cryptographiques locales telles que Paribu ont attiré et soutenu l’activité NFT. Les récentes turbulences du marché ont peut-être contribué à une baisse de la popularité des NFT, mais Oral pense que les NFT joueront un rôle important à l'avenir. « Nous pensons que les NFT et les jetons utilitaires sont essentiels à la définition de solutions innovantes dans de nombreux secteurs tels que la vente au détail, le divertissement et les arts. La Turquie deviendra en effet un centre important pour la prochaine vague de solutions blockchain, et la technologie NFT en fera partie. "Éléments essentiels."
L'Arabie Saoudite est en tête du monde en termes de croissance annuelle du commerce des cryptomonnaies.
L’économie cryptographique d’aucun pays n’a connu une croissance plus forte que celle de l’Arabie Saoudite l’année dernière, le volume des échanges du pays ayant augmenté de 12,0 % sur un an. En fait, l’Arabie Saoudite était l’un des six pays à avoir connu une croissance annuelle en volume au cours de notre période d’étude.
Abdulmajed Alhamzah, directeur général de Rain, l'échange de crypto-monnaie saoudien, a décrit ce qui rend les crypto-monnaies attrayantes pour les utilisateurs saoudiens. « Les investisseurs particuliers ont tendance à constituer le groupe le plus important qui se tourne vers les crypto-monnaies à la recherche de diversification de portefeuille. Beaucoup investissent déjà dans l’immobilier, les actions et d’autres actifs, et ils sont désireux d’investir dans les crypto-monnaies. sont impatients d'obtenir une exposition précoce aux crypto-monnaies et s'attendent à une croissance significative dans les années à venir. " Il a également noté une adoption accrue et un intérêt institutionnel pour les crypto-monnaies dans la région, qui représentent une grande partie des clients institutionnels de Rain dans la région. « De nombreuses entreprises avec lesquelles nous travaillons considèrent la valeur à long terme des crypto-monnaies comme une classe d’actifs au sein des portefeuilles diversifiés des clients.
Ces cas d’utilisation positifs, ainsi que la croissance globale du marché des crypto-monnaies, pourraient susciter l’intérêt du gouvernement saoudien pour les crypto-monnaies. En 2018, le gouvernement saoudien a déclaré que l’utilisation du Bitcoin était illégale et a mis en garde contre les risques potentiels liés au trading d’autres crypto-monnaies. Mais le marché de la cryptographie du pays continue de croître et, en septembre 2022, la Banque centrale saoudienne a embauché l’entrepreneur technologique Mohsen Al Zahrani en tant que « cheikh de la cryptographie » pour diriger la transformation numérique du système bancaire central. De plus, l’Arabie saoudite a exprimé son intérêt pour la diversification de son économie en favorisant les projets de jeux Web3 et blockchain. L'un des projets explore les métavers en partenariat avec The Sandbox. Abdulmajed estime que les perspectives sont optimistes : « Les régulateurs de la région travaillent dur pour fournir un cadre réglementaire solide afin de promouvoir l'innovation dans le domaine et, plus important encore, protéger les fonds des utilisateurs et les protéger contre les fraudes potentielles. »
Potentiel de croissance futur de la région Moyen-Orient et Afrique du Nord
Dans l’ensemble, nos données et nos entretiens avec des sociétés de cryptomonnaies au Moyen-Orient et en Afrique du Nord indiquent que la région adopte les cryptomonnaies pour diverses raisons. Dans les pays où l’inflation monétaire est instable, les crypto-monnaies peuvent aider à protéger la richesse, tandis que les utilisateurs des pays aux économies plus stables, comme les Émirats arabes unis, peuvent être plus enclins à explorer des cas d’utilisation plus avancés, axés sur l’investissement. Les Émirats arabes unis fournissent également un exemple précieux de la manière dont des réglementations et règles innovantes peuvent permettre aux pays de créer des centres de cryptomonnaie qui stimulent les économies locales.