Depuis août 2020, MicroStrategy a annoncé 28 achats de Bitcoin (BTC), totalisant 158 245 BTC, avec un coût de détention moyen de 29 582 $.
Cependant, chaque fois que MicroStrategy annonce son achat de Bitcoin, les voix suivantes apparaissent souvent sur les réseaux sociaux :
① Le prix d'achat de MicroStrategy est toujours supérieur au prix du marché au moment de l'annonce, ce qui semble être un plan de sauvetage ;
② Chaque fois que MicroStrategy annonce son achat de BTC, le marché semble toujours commencer à baisser.
Cet article procédera à une analyse approfondie des achats de 28 BTC de MicroStrategy pour déterminer s’il existe un lien entre l’annonce d’achat de BTC par MicroStrategy et le prix du marché.
Analyse officielle de l'écart de prix de MicroStrategy
Les prix d'achat de 28 BTC de MicroStrategy sont les suivants. Il est évident qu'il existe une nette différence de prix entre le « prix du marché au moment de l'annonce » et le « prix d'achat ».
En fait, le « prix du marché au moment de l'annonce » était supérieur au « prix d'achat » 60,7 % du temps, ce qui signifie que MicroStrategy semble pencher vers une baisse moyenne du marché de 1,43 % après l'annonce d'un achat.
La différence de prix spécifique (valeur absolue) est la suivante :
50 % du spread se situe à moins de 1 000 $ ;
39 % des spreads se situent entre 1 000 $ et 5 000 $ ;
Les spreads ont dépassé les 5 000 $ à trois autres reprises, à -5 716 $, -5 991 $ et -9 931 $.
Si elle est mesurée en termes de taux de propagation, la conclusion sera encore plus significative :
Le taux de propagation de 25 % est compris entre 0 % et 2 % ;
39% des taux de spread sont compris entre 2% et 5% ;
Le taux de propagation de 21 % est compris entre 5 % et 15 % ;
Il y a eu quatre autres moments où le taux de propagation a dépassé 15%, à savoir -15,53%, -15,93%, 16,73% et -17,28%.
Analyse de la situation du marché de l'annonce officielle de MicroStrategy
Après que MicroStrategy a annoncé son achat de Bitcoin, nous avons effectué une analyse de différentes périodes et marchés, à l'exclusion des données d'achat du 25 septembre. Voici les dimensions spécifiques de l’analyse :
Temps : Nous avons sélectionné différentes périodes telles que 1 jour, 3 jours, 1 semaine, 2 semaines, 1 mois, etc. à titre de comparaison ;
Marché : Nous couvrons les moyennes du Bitcoin (BTC), de l'Ethereum (ETH) et des altcoins traditionnels (y compris BNB, XRP, ADA, DOGE, SOL, TRX, DOT, MATIC, LTC, BCH, LINK, classement des 20 meilleures pièces non stables).
Les résultats montrent que la déclaration « MicroStrategy a annoncé l'achat de BTC, le marché va commencer à baisser » ne semble pas sans fondement. À court terme, cette situation se reflète dans les trois types de marchés, mais à mesure que le temps s'étend jusqu'à une semaine plus tard, la probabilité d'augmentation commence à augmenter, en particulier sur le marché Ethereum, cette tendance est la plus évidente.
En revanche, la quantité ou le montant acheté par MicroStrategy n'est pas le même à chaque fois, nous avons donc effectué un calcul pondéré en utilisant le montant comme poids. Les résultats montrent que la baisse des trois jours précédents existe toujours, mais son ampleur a diminué. Au cours de la période suivante, le ratio profits/pertes a commencé à augmenter de manière significative, ce qui indique que MicroStrategy est plus susceptible de bénéficier d'opportunités de croissance à long terme lorsqu'elle augmente ses investissements.
en conclusion
Dans l’ensemble, il existe sur le marché deux modèles liés à MicroStrategy qui semblent correspondre aux résultats statistiques. En tant que première société cotée au Nasdaq à acheter du Bitcoin, MicroStrategy a établi la plupart de ses positions fin 2020. Bien que le marché puisse s'inverser à court terme, elle a conservé sa position et n'a vendu du Bitcoin qu'une seule fois, montrant que sa confiance dans le marché haussier. Cette analyse met en évidence les tendances et les opportunités du marché, et les investisseurs doivent prendre des décisions en fonction de leur propre appétit pour le risque.