Panorama DePIN : exploration de la situation actuelle et de huit projets émergents

Nous avons déjà vu DeFi Summer, l’engouement pour NFT et la folie Metaverse s’installer, alors la prochaine grande vague se tournera-t-elle vers DePIN ?

Entre 2020 et 2021, la capitalisation boursière de DeFi a été multipliée par près de 100, passant de 1,75 milliard de dollars à 172,2 milliards de dollars. Si, dans le marché haussier actuel, la valeur marchande de DeFi augmente 10 fois et que DePIN atteint 50 % de la valeur marchande de DeFi, alors la valeur marchande totale de DePIN devrait dépasser 500 milliards de dollars, et il y a encore de la place pour une croissance au moins 20 fois supérieure. Messari estime que la valeur marchande de DePIN atteindra 3 500 milliards de dollars d’ici 2028, ce qui indique une croissance potentielle de DePIN de 120 fois.

Ensuite, nous ferons le point sur huit projets DePIN populaires qui ont été récemment lancés, n'ont pas encore émis de pièces ou viennent de lever des fonds depuis 2024, révélant les tendances futures de ce domaine émergent.

Situation actuelle de Dépin

DePIN signifie Decentralized Physical Infrastructure Network. Il encourage les utilisateurs à partager des ressources personnelles via des incitations symboliques pour construire des réseaux d'infrastructure, y compris l'espace de stockage, le trafic de communication, le cloud computing, l'énergie et d'autres domaines. Pour faire simple, DePIN utilise une forme de crowdsourcing pour distribuer l’infrastructure initialement fournie par des entreprises centralisées à de nombreux utilisateurs à travers le monde.

L'écosystème DePIN peut être décomposé en six catégories principales : informatique, sans fil, énergie, intelligence artificielle, services et capteurs. Au sein de ces domaines clés, plusieurs nouveaux récits ont émergé récemment, tels que l'essor de l'infrastructure de jeu décentralisée (DeGIN) dans les réseaux informatiques, l'application de couches de données d'IA dans les réseaux à bande passante et la robotique dans le mobile. Les percées de l'Internet et la demande de services mobiles. réseaux dans l’industrie manufacturière.

Cette année a vu une résurgence significative du financement en capital-risque pour les projets de cryptographie. Les investissements mondiaux s'élevaient à 6,7 milliards de dollars en août 2024, selon Rootdata. Ces derniers mois, l'essor du réseau DePIN démontre une adéquation au marché similaire aux premiers stades de « l'économie du partage ». Ces projets couvrent plusieurs domaines de DePIN, chacun démontrant des scénarios d'application uniques.

Les principaux investissements à noter incluent io.net, un projet de GPU distribué basé sur Solana, qui a levé avec succès 20 millions de dollars américains dans le cadre de son financement de série A et dont la valorisation symbolique a atteint 1 milliard de dollars américains. Un autre projet accrocheur est Aethir, un nœud informatique GPU décentralisé ; fournisseur, a levé 65 millions de dollars au cours de la première heure de vente de ses nœuds. Ces réalisations indiquent que le domaine DePIN mûrit rapidement, attirant d’énormes investissements et suscitant une large attention.

Aperçu de la capitalisation boursière de DePIN Messari

Selon les données de Messari, la valeur marchande totale actuelle du projet DePIN a dépassé 20 milliards de dollars. Parmi eux, Filecoin mène le projet DePIN, avec une valeur marchande de 2,4 milliards de dollars, se classant clairement au premier rang. Suivent de près Render Network, qui occupe la deuxième place avec une capitalisation boursière de 2,2 milliards de dollars. Opentensor suit à la troisième place avec une capitalisation boursière de 2,1 milliards de dollars.

Parmi les huit premiers protocoles DePIN classés par capitalisation boursière, sept appartiennent au DRN (Decentralized Resource Network), la capitalisation boursière totale de ces protocoles atteignant 12,2 milliards de dollars. Helium est le seul réseau de ressources physiques (PRN) parmi les huit premiers, se classant septième avec une capitalisation boursière de 870 millions de dollars américains. Ces données mettent en évidence la croissance rapide et les diverses opportunités d’investissement dans l’espace DePIN.

Distribution mondiale des nœuds DePIN DePINScan

À l'heure actuelle, le nombre total d'appareils Depin s'élève à 18 millions, avec des nœuds situés dans 195 pays et régions du monde, principalement concentrés en Amérique du Nord, en Asie de l'Est, en Asie du Sud-Est, en Europe, en Afrique et ailleurs.

Aperçu des revenus de DePIN Messari

Alors que la capitalisation boursière du projet DePIN continue d'augmenter, la croissance de ses revenus n'a pas suivi le rythme. Actuellement, seuls les quatre plus grands protocoles DePIN occupent une place parmi les huit premiers en termes de revenus.

Même si les valorisations de ces projets restent très élevées, avec des ratios FDV (future valeur marchande entièrement diluée)/revenu pouvant atteindre 3 000x, les entrées de capitaux restent fortes et les investisseurs espèrent une meilleure adéquation produit-marché. L'ensemble de l'écosystème s'est étendu à plus de 2 500 projets et compte plus de 600 000 nœuds actifs.

Ces données reflètent la contradiction entre la reconnaissance du marché et les revenus réels dans le domaine DePIN, tout en révélant également son potentiel et ses défis pour la croissance future.

Aujourd'hui, Mars Finance fera le point sur huit projets populaires nouvellement lancés depuis 2024, révélant comment ces technologies de pointe jouent un rôle clé dans l'écosystème DePIN. A travers cet état des lieux, vous aurez l’opportunité de découvrir des codes patrimoniaux potentiels et de saisir des opportunités d’investissement.

Huit projets populaires

IoTeX

IoTeX est une blockchain de couche 1 compatible avec la machine virtuelle Ethereum (EVM). Elle s'engage à fournir un environnement sûr et fiable dans l'interaction homme-machine et vise à prendre en charge l'Internet des objets de confiance.

En créant une plate-forme IoT fiable, IoTeX fournit non seulement un réseau décentralisé pour diverses applications décentralisées (telles que Cyclone et Mimo), des appareils intelligents (tels que UCam et Pebble), des services (tels que ioay et ioTube) et des actifs numériques. en passant, il apporte également une valeur plus élevée et une expérience plus riche aux utilisateurs finaux.

IoTeX a reçu un financement supplémentaire de 50 millions de dollars en avril 2024, après un total de 35 millions de dollars de financement en 2018 et 2022. Le cycle a vu la participation des principaux investisseurs, notamment Borderless Capital, Amber Group, Foresight Ventures, FutureMoney Group, SNZ, Metrics Ventures, EV3 et Waterdrip Capital.

L’équipe IoTeX a déclaré que l’investissement serait principalement utilisé pour stimuler le développement de DePIN et l’adoption de l’écosystème grâce au jalonnement à long terme d’IOTX, le jeton principal d’IoTeX. En outre, les fonds seront utilisés avec la Fondation IoTeX et le DePINsurf Accelerator Fund pour investir davantage dans des projets DePIN basés sur IoTeX afin de promouvoir la mise en œuvre de davantage d'innovations et d'applications.

Actuellement, IoTeX a publié une nouvelle version du livre blanc IoTeX 2.0. Le nouveau livre blanc détaille les modules composables de la plateforme, la couche de confiance unifiée et la nouvelle économie des jetons.

Le plan vise à connecter 100 millions d’appareils au cours des 3 à 5 prochaines années et à débloquer des milliards de dollars en valeur. Cette stratégie témoigne non seulement de l'ambition d'IoTeX de repousser les frontières technologiques et d'expansion du marché, mais démontre également sa forte détermination à obtenir un impact important et une croissance à long terme.

Le jeton principal d'IoTeX, IOTX, est actuellement coté à 0,03 $. Au cours des 7 derniers jours, le prix a diminué de -9,10 % et de -3,60 % sur le marché mondial des crypto-monnaies. Le portefeuille OKX Web3 a déjà intégré IoTeX. La question de savoir si IOTX sera répertorié sur OKX à l'avenir et la tendance de ses jetons méritent l'attention !

io.net

io.net est un réseau informatique décentralisé révolutionnaire axé sur le développement, l'exécution et la mise à l'échelle d'applications d'apprentissage automatique (ML) sur la blockchain Solana.

Il crée le plus grand cluster de GPU au monde en combinant 1 million de GPU pour fournir une puissance de traitement sans précédent pour les tâches gourmandes en calcul. io.net est unique dans la mesure où il regroupe des GPU provenant de ressources sous-utilisées, notamment des centres de données indépendants, des mineurs de crypto et des projets de crypto comme Filecoin et Render.

Cette forme d'intégration forme une plate-forme informatique puissante dans le réseau d'infrastructure physique décentralisé (DePIN), permettant aux ingénieurs d'accéder à des quantités massives de calcul dans un environnement accessible, personnalisable, rentable et facile à mettre en œuvre.

En termes de financement, io.net a réalisé avec succès un tour de table de 10 millions de dollars l'année dernière, et cette année, elle a rapidement obtenu 30 millions de dollars de financement de série A. Son équipe d'investissement dispose d'une gamme luxueuse, offrant un soutien financier solide pour le développement futur du projet.

À l'heure actuelle, l'architecture d'io.net a commencé à prendre forme, comprenant des composants de base tels que le réseau IO et le moteur IO. Elle vise à parvenir à un partage efficace des ressources GPU de manière décentralisée et à améliorer considérablement l'efficacité de l'utilisation des ressources.

io.net exécute le rachat et la destruction des jetons $IO selon un ensemble fixe de procédures prédéfinies. Les quantités spécifiques de rachat et de destruction dépendent du prix $IO au moment de l'exécution.

Les fonds utilisés pour racheter $IO proviennent des revenus d'exploitation d'IOG (The Internet of GPUs - GPU Network). Des frais de passation de commande de 0,25 % sont collectés auprès des acheteurs de puissance de calcul et des fournisseurs de puissance de calcul d'IOG, ainsi que des frais de traitement de 2 %. pour l'achat de puissance de hachage USDC. Augmenter la rareté en rachetant et en détruisant des jetons augmente encore la valeur du jeton.

Cependant, en tant que projet émergent, io.net est encore confronté à certains défis en termes de mise en œuvre technologique et de réponse à la demande du marché. Les investisseurs et les adeptes doivent prêter une attention particulière à ses tendances de développement.

Il n'y a pas si longtemps, Bithumb, la deuxième plus grande bourse de Corée du Sud, a lancé IO, qui a été cotée sur de nombreuses bourses grand public telles que Binance. La valeur marchande actuelle d'IO est de 150 millions de dollars américains, celle de FDV est de 1,28 milliard de dollars américains, l'offre maximale est de 8 milliards et le taux de circulation actuel est de 11,88 %.

Il sera pris

Aethir est un réseau de rendu en temps réel décentralisé conçu pour amener l'accessibilité du contenu au Metaverse à de nouveaux niveaux.

En créant une infrastructure cloud décentralisée (DCI) évolutive, il permet aux entreprises, qu'il s'agisse de jeux ou d'intelligence artificielle, de fournir leurs produits directement aux utilisateurs du monde entier, en brisant les restrictions géographiques et matérielles.

À ce jour, les services de réseau GPU et cloud d'Aethir ont généré plus de 36 millions de dollars de revenus annuels, qui sont convertis en jetons ATH sur une base hebdomadaire, garantissant aux utilisateurs un accès facile à la puissance de calcul. Ce niveau de revenus dépasse non seulement la plupart des projets DePIN, mais démontre également la forte position d’Aethir sur le marché.

Dans le domaine de l’IA, la coopération d’Aethir avec TensorOpera est particulièrement frappante. En tirant parti de l'infrastructure GPU décentralisée d'Aethir, TensorOpera a réussi à entraîner un modèle d'IA avec 750 millions de paramètres, démontrant ainsi sa puissance en matière de calcul haute performance.

À ce jour, Aethir a levé avec succès un total de 11,53 millions de dollars de financement grâce à son offre initiale DEX (IDO) et d'autres cycles de financement. L'offre publique a permis de lever 2,53 millions de dollars, avec un financement de pré-série A totalisant 9 millions de dollars, représentant 78 % du financement total. Le financement valorise Aethir jusqu'à 150 millions de dollars.

La capitalisation boursière actuelle d'ATH est de 260 millions de dollars américains, celle de FDV de 2,7 milliards de dollars américains et son taux de circulation actuel est de 9,66 %. Les principaux marchés commerciaux se trouvent sur des bourses traditionnelles telles que OKX, Bybit, HTX, gate.io et KuCoin, et il a récemment été coté sur les deux plus grandes bourses de Corée du Sud.

Demander

Bittensor est un protocole open source dédié à la prise en charge des réseaux d'apprentissage automatique basés sur la blockchain.

Le protocole facilite la formation collaborative de modèles d'apprentissage automatique et récompense les participants avec des jetons TAO en fonction de la valeur des informations qu'ils contribuent au collectif. De plus, les jetons TAO autorisent les utilisateurs à extraire des informations du réseau et leur permettent d'adapter leurs activités à leurs besoins.

La vision ultime de Bittensor est de créer une plate-forme de marché décentralisée pour l'intelligence artificielle. Dans ce domaine axé sur les incitations, les consommateurs et les producteurs peuvent interagir dans un environnement sans confiance, totalement ouvert et transparent.

Depuis la fin de l'année dernière, alors que le domaine de l'intelligence artificielle est devenu brûlant, Bittensor s'est démarqué. Le prix de son jeton TAO a grimpé rapidement, passant d'environ 80 dollars en octobre de l'année dernière. Il a déjà dépassé 730 dollars en mars de cette année. et sa valeur marchande a grimpé jusqu'à environ 4,7 milliards de dollars.

Grâce à son récit innovant, Bittensor s’est rapidement imposé comme un leader dans le domaine de l’IA et s’est autrefois classé parmi les 30 meilleurs actifs cryptographiques en termes de valeur marchande. Le prix du jeton Tao est désormais retombé à 268 $.

Cependant, l’histoire de Bittensor est loin d’être terminée. L’écosystème ne fait que commencer. En 2024, en tant que premier projet d'IA vendu publiquement sur CoinList, Masa a annoncé qu'il lancerait un sous-réseau de données d'IA basé sur LLM sur Bittensor, devenant ainsi le premier sous-réseau de données avec des jetons dans l'écosystème Bittensor.

Le lancement de Masa marque la seule nouvelle star de l'investissement dans l'écosystème pan-Bittensor après TAO, une « nouvelle monnaie » accrocheuse.

Réseau DIMO

DIMO est une plate-forme logicielle et matérielle décentralisée d'Internet des objets (IoT) qui permet aux utilisateurs de créer des flux de données de véhicules authentifiés à partager en privé avec des applications, ce qui permet aux utilisateurs de négocier de meilleurs services tels que le financement et l'assurance automobile.

Digital Infrastructure construit le réseau DIMO, un protocole décentralisé de données automobiles, et DIMO Mobile, une application qui permet aux conducteurs de collecter et de visualiser leurs propres données automobiles et de collecter des récompenses via des jetons DIMO.

Alex Felix, associé directeur et directeur des investissements chez CoinFund, rejoindra le conseil d'administration de Digital Infrastructure. Le nouveau cycle de financement porte le financement total de l’infrastructure numérique à 22 millions de dollars.

$DIMO est un jeton ERC-20 sur les blockchains Polygon et Ethereum avec une réserve de jetons de 1 000 000 000.

700 millions de dollars en DIMO seront d'abord alloués au trésor DAO contrôlé par la communauté. Les équipes et les individus qui contribuent au réseau peuvent recevoir des $DIMO (et/ou d'autres crypto-monnaies accumulées dans le coffre-fort) sous forme de primes ou de subventions. Cependant, la plupart des utilisateurs gagnent des jetons via des récompenses pour les conducteurs.

Les 300 000 000 $ DIMO restants ont été alloués à l'équipe initiale (~ 224 000 000) et aux partenaires d'investissement (~ 76 000 000). Ces allocations sont verrouillées pendant au moins deux ans à compter de la date de lancement du réseau principal, les jetons étant débloqués mensuellement jusqu'à leur déverrouillage complet trois ans plus tard.

À l'heure actuelle, le jeton DIMO est coté sur de nombreuses bourses telles que Coinbase et Gate. Le prix du jeton est de 0,12 $ et le taux de circulation est de 24 %.

Hélium Mobile

Helium Mobile est un réseau de hotspots décentralisé d'Helium qui permet à quiconque de déployer un hotspot et d'ajouter instantanément une couverture dynamique au réseau mobile Helium.

En élargissant la couverture et en contribuant à développer le réseau, les utilisateurs peuvent gagner des récompenses MOBILES.

Helium lance un programme de licence pour ses appareils hotspot, selon son site Internet. Les hotspots d'Helium Mobile permettent aux particuliers ou aux entreprises d'installer des « mini-tours de téléphonie cellulaire » qui transmettent des signaux cellulaires et paient des jetons en échange.

Il existe plusieurs fabricants et fournisseurs tiers desservant le réseau Helium Internet of Things (IoT), mais Helium Mobile est actuellement le seul fournisseur à proposer des équipements avec couverture de téléphonie mobile. Grâce au programme de licence, Helium Mobile espère gagner des frais de licence sur les hotspots créés ailleurs tout en développant son réseau cellulaire.

Son token Mobile a connu une folle ascension à la fin de l’année dernière, étant multiplié par plus de 50 à son apogée. Le prix actuel est de 0,001 $ et le taux de diffusion est de 42 %.

AUBE

Le projet DePIN basé à Solana, Dawn, a récemment levé 18 millions de dollars de financement, dirigé par Dragonfly avec la participation de CMT Digital, Castle Island Ventures, Wintermute Ventures, 6th Man Ventures et ParaFi. Solana en a également fait la promotion sur X.

Le co-fondateur d'Andrena, Neil Chatterjee, a déclaré que ce cycle est une extension du cycle de série A, structuré comme un simple accord pour les actions futures (SAFE) avec des bons de souscription symboliques. Le cycle a été « considérablement sursouscrit », avec un objectif initial de seulement 5 millions de dollars, mais il a finalement permis de lever davantage de fonds par tranches plus tôt cette année pour lui permettre de lancer avec succès le jeton.

DAWN exploite la dernière technologie sans fil point à multipoint (PtMP), permettant aux nœuds de communiquer efficacement directement avec plusieurs nœuds. Cela permet une distribution haute densité de bande passante entre de nombreux utilisateurs du réseau, transformant chaque nœud en un micro-FAI.

Grâce à des protocoles et du matériel, il permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre de la capacité réseau dans leurs zones environnantes, de fonctionner eux-mêmes en tant que fournisseur de réseau et d'obtenir des revenus via les nœuds DAWN.

La répartition actuelle des jetons DAWN : les différents nœuds du réseau (c'est-à-dire les participants aux installations matérielles) recevront 25 % du total des jetons ; les vérificateurs tiers (c'est-à-dire les participants aux équipements logiciels) recevront 25 % du total des jetons, soit 7 %. la trésorerie du projet, l'équipe et les investisseurs occupent 20 %, et le temps de déverrouillage du jeton est inconnu.

Le projet en est encore à ses débuts et vous pouvez obtenir des récompenses en points en téléchargeant un plug-in de navigateur pour servir de nœud de vérification.

Réseau Peaq

Peaq est le réseau Web3 qui alimente l'Internet des objets (EoT) sur Polkadot. peaq permet aux entrepreneurs et aux développeurs de créer des applications décentralisées pour les véhicules, les robots et les appareils, tout en permettant aux utilisateurs de gérer et de générer des revenus à mesure que les machines connectées fournissent des biens et des services.

Protocole DePIN Layer1 Peaq a réalisé une campagne de collecte de fonds de 20 millions de dollars via CoinList le 17 mai, attirant la participation de plus de 14 500 membres de la communauté, collectant un total de plus de 36 millions de dollars et sursouscrivant à l'offre de jetons de Peaq.

L’événement est devenu la plus grande collecte de fonds de CoinList avec le plus grand montant de dons en plus de deux ans. Le nouveau financement sera principalement utilisé pour garantir que DePIN, basé sur Peaq, devienne un leader de l'industrie et accélère le développement de Peaqosystems, tout en promouvant diverses initiatives écosystémiques et communautaires.

De plus, Peaq a lancé son jeton natif PEAQ sur CoinList du 9 au 16 mai. Cependant, les utilisateurs aux États-Unis, au Canada, en Chine, en Corée du Sud et dans d'autres régions ne peuvent pas participer à cette émission de jetons. Parallèlement, Peaq se prépare activement au lancement du réseau principal pour promouvoir davantage le développement de son écosystème.

Avantages de Depin

Volant de croissance en ligne DePIN Coingecko

Parmi les huit projets sur lesquels nous avons fait le point, certains ont déjà émis des tokens, tandis que d’autres sont encore en phase de préparation. Chacun de ces projets DePIN démontre plusieurs avantages évidents par rapport aux fournisseurs d'infrastructures centralisés traditionnels.

Premièrement, DePIN exploite les incitations cryptographiques pour fournir un moyen plus efficace d’allouer des capitaux au lancement d’infrastructures traditionnelles à forte intensité de capital et coûteuses à entretenir.

Ce mécanisme optimise non seulement l'utilisation des fonds, mais peut également réduire les coûts à un niveau plus acceptable pour les consommateurs. Grâce à une approche décentralisée, DePIN peut mobiliser les ressources de manière plus flexible et réduire la dépendance aux modèles de financement traditionnels, offrant ainsi des services et des produits plus compétitifs.

Deuxièmement, le réseau DePIN crée un système hautement redondant en distribuant les données et les services sur plusieurs nœuds.

Cette structure distribuée garantit que même si un nœud tombe en panne ou rencontre des problèmes, le reste du réseau peut toujours fonctionner correctement. Cette conception redondante améliore considérablement la stabilité et la fiabilité du système, réduisant ainsi le risque de temps d'arrêt et d'interruption de service.

Enfin, l’approche communautaire de DePIN permet aux communautés locales de prendre en charge leurs réseaux. Cette approche améliore non seulement l'efficacité de la gestion du réseau, mais permet également de prendre des décisions sur l'allocation et l'entretien des ressources au niveau local.

Cela signifie que l’infrastructure est considérée non seulement comme un outil de profit économique, mais aussi comme un atout qui sert les intérêts généraux de la communauté à long terme. La participation des communautés locales renforce le sentiment d’appropriation et de responsabilité à l’égard des infrastructures tout en améliorant l’efficacité de l’utilisation des ressources.

Collectivement, ces fonctionnalités mettent en évidence l’énorme potentiel de DePIN pour stimuler l’innovation en matière d’infrastructure. Grâce à une utilisation plus efficace du capital, une fiabilité améliorée du système et une gestion axée sur la communauté, DePIN peut non seulement améliorer l'efficacité opérationnelle globale de l'infrastructure, mais également avoir un impact profond sur la communauté, établissant une nouvelle norme pour le développement futur de l'infrastructure.

Résumer

Les changements rapides à Depin m'ont fait penser aux changements intervenus dans l'industrie du partage au cours des premières années, depuis les vélos partagés, les soins médicaux partagés jusqu'aux alimentations électriques mobiles partagées. L’afflux rapide de capitaux n’est pas nécessairement une bonne chose. En particulier, l’investissement en capital de DePIN est davantage axé sur la maturité de la technologie et l’expansion des scénarios d’application pratiques.

Les investisseurs espèrent voir comment la technologie décentralisée peut être mise en œuvre dans le monde réel et apporter des avantages pratiques, ce qui est différent du modèle d'expansion du marché des premiers stades de l'économie du partage. Dans le même temps, Depin est également confronté à des risques réglementaires dans le secteur du partage, tels que la protection des données, la conformité fiscale et les droits du travail, entre autres. Ces risques réglementaires peuvent avoir un impact sur les investissements en capital.

Les montagnes vertes ne peuvent pas le couvrir, et après tout, il coulera vers l’est.

Le développement vigoureux de DePIN porté par la technologie décentralisée, malgré les défis et les incertitudes, sa dynamique d'innovation et son potentiel de développement sont toujours imparables et continueront d'avancer !

Cet article est reproduit en coopération avec : Shenchao

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