Dans le cadre du marché baissier, diverses plateformes de négociation ont connu à plusieurs reprises des compressions à découvert et des hausses de prix pour les monnaies à petite capitalisation boursière, et les taux de financement ont souvent des valeurs négatives importantes.Il existe deux stratégies souvent utilisées sur le marché :
- Soit ouvrir une position longue pour obtenir le taux de financement du règlement avant de facturer le taux ;
- Ou ouvrir une position courte avant le règlement et fermer la position immédiatement après le règlement pour obtenir la baisse provoquée par la fermeture de la position longue.
Nous établissons des statistiques sur les cas où le taux de frais sur Binance est supérieur à -0,5 %. Sur la base des résultats de la ligne K sur plusieurs périodes, nous explorons quelle stratégie a une probabilité de profit la plus élevée en termes de probabilité sans prendre en compte d'autres données et uniquement en se concentrant sur la hausse et la baisse.
(Explication de l'indicateur : tous les taux négatifs élevés ci-dessous font référence aux cas où le taux est supérieur à -0,5 % ; tous les taux négatifs extrêmes ci-dessous font référence aux cas où le taux est supérieur à -1,5 % ; cet article n'est qu'un résultat statistique de situations historiques. et ne constitue pas un guide pour un investissement ultérieur sur le marché.
Situation globale
Depuis 2023, il y a eu 376 fois où le taux de financement sur Binance a été supérieur à -0,5%, avec une moyenne de -1,209%. La fréquence de chaque fourchette de taux est la suivante. Parmi les 376 taux élevés, le taux était supérieur à -1,5% 113 fois, soit 30,2%. , il y a une forte probabilité d'extrêmes.
Temps : dont 1 minute, 3 minutes, 5 minutes, 4 heures, 8 heures, 24 heures.
Le taux de financement à court terme fluctue considérablement après la collecte, et le point le plus bas ne se produit pas nécessairement dans la minute qui suit la collecte, donc 1 minute, 3 minutes et 5 minutes ont été sélectionnées à des fins de comparaison.
D'un autre côté, le marché à court terme dure parfois longtemps et certains utilisateurs d'ordres longs choisissent de le conserver pendant une longue période. Par conséquent, 4 heures, 8 heures et 24 heures sont sélectionnées pour l'observation. la probabilité que la poursuite du marché à long terme rende les ordres longs rentables.
prix:
Le prix le plus bas et le cours de clôture sont sélectionnés à court terme, car il est difficile pour les utilisateurs manuels de clôturer leurs positions au point le plus bas.
À long terme, le prix le plus élevé et le prix de clôture sont sélectionnés, et la probabilité que le marché continue de réaliser des bénéfices à long terme pour les ordres longs est également observée.
Le cours de clôture est conçu pour éliminer les effets des fluctuations instantanées extrêmes et est utilisé à des fins de comparaison avec les cours les plus bas/les plus élevés.
Statistiques de situation à court terme
La baisse maximale moyenne en 1 minute est de 1,90 % et la baisse moyenne de clôture en 1 minute est de 1,11 % ;
La baisse maximale moyenne en 3 minutes est de 2,12 % et la baisse moyenne de clôture en 1 minute est de 1,05 % ;
La baisse maximale moyenne en 5 minutes est de 2,26 % et la baisse moyenne de clôture en 5 minutes est de 1,07 %.
Il existe plusieurs conclusions préliminaires basées sur les données complètes de tous les cas :
1. Par rapport au taux de commission moyen de 1,209%, si les positions longues sont fermées dans un court laps de temps après la fin du taux de commission, la probabilité de profit est très faible.
2. Les baisses maximales en 1 minute, 3 minutes et 5 minutes ont atteint continuellement de nouveaux plus bas et les cours de clôture correspondants étaient proches des mêmes, ce qui indique que la tendance au cours de cette période était en forme de W et fluctuait violemment.
3. Sur la base du deuxième point, les positions courtes ont une forte probabilité de profit et ont plus de possibilités de clôturer des positions.
Dix jetons ont été sélectionnés au hasard pour le graphique ci-dessous. La plupart d’entre eux présentent des tendances évidentes en forme de W.
Statistiques à long terme
- L'augmentation maximale moyenne sur 4 heures est de 3,73 % et l'augmentation moyenne de clôture sur 4 heures est de -1,29 % ;
- L'augmentation maximale moyenne sur 8 heures est de 5,84 % et l'augmentation moyenne de clôture sur 8 heures est de -1,36 % ;
- L'augmentation maximale moyenne sur 24 heures est de 9,5 % et l'augmentation moyenne de clôture sur 24 heures est de -3,34 % ;
En résumé, les conclusions sont les suivantes :
1. Par rapport au taux de frais moyen de 1,209%, si les taureaux choisissent de le conserver pendant un certain temps, ils ont la possibilité d'obtenir à la fois le taux de frais de financement et une augmentation des bénéfices.
2. L'augmentation maximale en 4 heures, 8 heures et 24 heures continue d'augmenter, mais les augmentations de clôture sont toutes négatives, ce qui indique qu'en 24 heures, la tendance est similaire à M au cours de cette période et les fluctuations sont violentes.
3. Le cours de clôture sur 24 heures est nettement inférieur au cours de clôture sur 8 heures, ce qui peut signifier que la plupart des marchés à frais négatifs se terminent dans les 24 heures.
Dix jetons ont été sélectionnés au hasard pour le graphique ci-dessous. La plupart d’entre eux présentent des tendances significatives en forme de M.
Statistiques de classification basées sur les niveaux de fréquence et de taux
L’impact de la fréquence sur les tarifs
Fréquence : en prenant le nombre de fois où chaque jeton a eu un taux négatif élevé en 2023 comme dimension statistique, un total de 66 jetons sont impliqués. Près de la moitié des jetons n'ont qu'un seul taux négatif élevé, et plus de 10 fois un taux négatif élevé. taux. Les jetons de situation de taux ne sont que de 9.
Le taux de frais moyen : n'a pas augmenté de manière significative avec l'augmentation de la fréquence des taux de frais négatifs élevés. Cependant, les tokens tels que LPT et TRB ont tous des taux de frais entièrement négatifs (-2,5 % ou -3 %) lorsqu'ils sont largement répandus. indiquant que dans leur Avant ou après avoir atteint le taux de frais négatif total, le taux de frais négatif moyen a été maintenu pendant une longue période.
Taux de frais cumulé : La probabilité de dépasser 15 % est faible, mais pour les détenteurs de longue durée, à mesure que le prix double, les revenus en termes de taux de frais restent considérables.
La figure ci-dessous montre le taux de frais moyen à différentes fréquences. Seuls TRB et COMP (cinq taux de frais négatifs élevés) présentent des écarts significatifs par rapport aux autres jetons.
L'impact des taux sur l'évolution des prix
Cette section examine si plus le taux négatif est élevé, plus la baisse à court terme est importante et plus la hausse à long terme est importante.
Le graphique ci-dessous montre les tendances à court terme pour toutes les gammes.
Après notation, les règles à court terme de chaque intervalle sont cohérentes avec les règles globales, à savoir : ① Tendance en forme de W, ② Les positions courtes ont la possibilité de clôturer leurs positions avec profit, ③ Les positions longues ont une probabilité de profit élevée à le cours de clôture ;
Plus le taux de frais est négatif, plus la baisse à court terme sera grave, mais le cours de clôture est fondamentalement le même que le taux de frais.
Le graphique ci-dessous montre la tendance à long terme de toutes les fourchettes.
Après notation, les règles à long terme de chaque intervalle sont cohérentes avec les règles globales, à savoir : ①Tendance en forme de M ②Les taureaux ont la possibilité de clôturer leurs positions avec profit ③Le marché se termine rapidement.
Plus le degré de taux négatifs est élevé, plus le degré d’augmentation n’augmente pas de manière significative.
L'impact de la fréquence sur l'évolution des prix
marché à court terme
Sur les 29 taux négatifs élevés pour un jeton qui n'avait qu'un seul taux négatif élevé,
- La baisse maximale en 1 minute a été 28 fois supérieure au taux de financement, avec un taux de profit de 97 % ; la baisse de clôture en 1 minute a été 17 fois supérieure au taux de financement, avec un taux de profit de 59 % ;
- Le taux de profit de la baisse maximale en 3 minutes est de 100 % ; le taux de profit de la baisse finale en 3 minutes est de 41 % ;
- Le taux de profit de la baisse maximale en 5 minutes est de 100 % ; le taux de profit de la baisse finale en 5 minutes est de 48 % ;
À titre de comparaison, LPT a connu 32 taux négatifs élevés :
- La baisse maximale en 1 minute a été 32 fois supérieure au taux de financement, avec un taux de profit de 100 % ; la baisse de clôture en 1 minute a été 27 fois supérieure au taux de financement, avec un taux de profit de 84 % ;
- Le taux de profit de la baisse maximale en 3 minutes est de 100 % ; le taux de profit de la baisse finale en 3 minutes est de 69 % ;
- Le taux de profit de la baisse maximale en 5 minutes est de 100 % ; le taux de profit de la baisse finale en 5 minutes est de 69 % ;
Ou encore, en raison du caractère extrême du taux de commission, la probabilité de profit à court terme du LPT est nettement supérieure à celle d'un seul taux de commission élevé.
À titre de comparaison, BLZ a connu 61 taux négatifs élevés :
- La baisse maximale en 1 minute a été 61 fois supérieure au taux de financement et le taux de profit a atteint 100 % ; la baisse de clôture en 1 minute a été 46 fois supérieure au taux de financement et le taux de profit a atteint 75 % ;
- Le taux de profit de la baisse maximale en 3 minutes est de 100 % ; le taux de profit de la baisse finale en 3 minutes est de 69 % ;
- Le taux de profit de la baisse maximale en 5 minutes est de 100 % ; le taux de profit de la baisse finale en 5 minutes est de 62 % ;
Dans le cas des taux extrêmes de BLZ, la probabilité est similaire à celle du LPT, qui est également nettement supérieure au taux unique élevé.
On peut voir que, qu'il s'agisse d'un taux de commission négatif élevé à court terme ou d'un marché clairement haussier et à court terme, la dimension à court terme est dominée par les positions courtes.
Marché à long terme
De même, sur les 29 taux négatifs élevés,
- L'augmentation la plus importante sur 4 heures a été 29 fois supérieure au taux de financement, avec un taux de profit de 100 % ; l'augmentation de clôture sur 4 heures a été 10 fois supérieure au taux de financement, avec un taux de profit de 34 % ;
- Le taux de profit de la plus forte augmentation en 8 heures est de 100 % ; le taux de profit de la hausse de clôture en 8 heures est de 31 % ;
- Le taux de profit de la plus forte augmentation en 24 heures est de 100 % ; le taux de profit de l'augmentation de clôture en 24 heures est de 34 % ;
À long terme, en raison de la caractéristique de « fin de marché rapide » mentionnée ci-dessus, la probabilité de réaliser des bénéfices à long terme est considérablement réduite.
Le point le plus élevé dépend entièrement des compétences personnelles en matière de trading et sert uniquement de référence, mais il montre également que le taux de facturation n'est pas l'heure de fin du marché.
Nous avons également sélectionné les quatre jetons avec les taux les plus élevés pour les statistiques. Cependant, comme ils ont été sélectionnés sur la base du marché à découvert qui s'est produit, les statistiques présentent un « biais d'échantillonnage » important. Cette partie est uniquement à titre de référence et fournit des conseils. situations similaires ultérieures. Cela n’a pas de sens.
en conclusion
Sur la base de la situation de taux de frais négatifs élevés de Binance en 2023, des statistiques de données ont été réalisées sur les deux stratégies suivantes :
- Stratégie longue : ouvrir bien avant de facturer les frais pour obtenir le taux de financement du règlement ;
- Stratégie courte : Ouvrez une position courte avant le règlement et fermez la position immédiatement après le règlement pour obtenir la baisse provoquée par la clôture de la position longue.
Au niveau des opérations à court terme, la stratégie courte présente un net avantage en termes de probabilité. Même au cours de clôture, les positions courtes représentent la majorité des bénéfices.
Au niveau opérationnel à long terme, la stratégie à long terme présente un léger avantage en termes de probabilité.Après l'apparition de taux d'intérêt négatifs élevés, une tendance à la hausse persiste généralement.
Dans le secteur des cryptomonnaies, pour saisir la prochaine opportunité de marché haussier, disposer d’un cercle social de qualité est crucial. Si vous agissez seul et regardez autour de vous, mais que vous ne trouvez pas de partenaire avec qui discuter, il vous sera extrêmement difficile de persister dans ce secteur hautement compétitif.
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