Les acronymes ne manquent pas dans le domaine de la cryptographie. Mais deux éléments très importants à comprendre sont DeFi (finance décentralisée) et CeFi (finance centralisée). Ainsi, dans ce guide, vous en apprendrez davantage sur chacun d’eux et verrez comment ils se comparent les uns aux autres. À partir de là, vous pourrez décider ce qui vous convient le mieux.
Qu’est-ce que DeFi ?
DeFi vise un système financier basé sur la blockchain, qui rendrait les produits financiers tels que les prêts, les emprunts et les échanges plus ouverts sur le monde tout en supprimant les intermédiaires. Avec DeFi, les transactions financières s'effectuent automatiquement de manière décentralisée, c'est-à-dire sans que les banques ou les institutions financières ne les traitent en coulisses. Vous pouvez en savoir plus sur la façon dont les blockchains procèdent à cela dans ce guide.
Il existe deux types de transactions que vous pouvez effectuer sur une blockchain. Il existe des transactions simples, comme envoyer des cryptomonnaies d’un point A à un point B – par exemple vers le portefeuille de votre ami. Et il existe des transactions complexes, comme le prêt, l’emprunt et le trading de crypto. DeFi se concentre sur les plus complexes.
Les contrats intelligents sont des programmes stockés sur la blockchain qui s'exécutent automatiquement sous certaines conditions. Ces contrats intelligents ont des adresses de portefeuille, tout comme les utilisateurs normaux de la blockchain. Et si vous envoyez votre crypto à une adresse de portefeuille de contrat intelligent, elle peut automatiquement effectuer des transactions complexes telles que des prêts, des emprunts ou des échanges.
Qu’est-ce que le CeFi ?
CeFi est un mélange entre le nouveau monde de DeFi et le système financier centralisé traditionnel, y compris les banques. Avec CeFi, toutes les transactions cryptographiques passent par au moins un intermédiaire, comme un échange cryptographique ou une plateforme de prêt et d’emprunt.
Par exemple, vous pouvez utiliser un échange de cryptomonnaies centralisé pour échanger des cryptomonnaies. Cet échange serait chargé de garantir que votre transaction se déroule comme prévu. La même chose s’appliquerait si vous déposez votre crypto sur une plateforme de prêt et d’emprunt. Ici, la plateforme prêterait votre crypto à différents emprunteurs, qui paieraient des intérêts à la plateforme en retour. Une partie de cet intérêt vous sera ensuite répercutée une fois que la plateforme aura pris sa part. Il n’y a rien de nouveau ici – c’est à peu près la même chose que ce que font les banques lorsque vous déposez votre épargne auprès d’elles.
DeFi et CeFi ont chacun des avantages et des inconvénients, examinons donc leurs avantages et inconvénients dans différents domaines…
DeFi est plus accessible que CeFi
DeFi et CeFi sont tous deux beaucoup plus accessibles que la finance traditionnelle, mais DeFi arrive en tête dans ce domaine car n'importe qui peut se connecter à l'écosystème DeFi quelle que soit sa situation géographique. Dans le monde, près de 2 milliards de personnes ne possèdent actuellement pas de compte bancaire. Cela signifie qu’ils ne peuvent pas investir, emprunter ou prêter de l’argent en utilisant le système financier traditionnel. Avec DeFi, ils n’auraient besoin que d’une connexion Internet, d’un peu de crypto et d’une compréhension de DeFi pour commencer à faire fructifier leur argent.
La plupart des plates-formes CeFi, quant à elles, ont des exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de connaissance de votre client, vous devrez donc franchir quelques étapes supplémentaires avant d'utiliser leurs services. Cela dit, ces conditions sont actuellement beaucoup moins lourdes que ce que vous devez habituellement fournir pour ouvrir un compte bancaire.
DeFi est plus transparent que CeFi
Les transactions DeFi sont plus transparentes car toutes les transactions DeFi sont enregistrées sur des blockchains publiques. Cela pourrait rendre le système global moins sujet aux effondrements majeurs. Regardez en 2008, presque personne ne savait à l’avance que les grandes banques et les prêteurs hypothécaires étaient sur le point d’imploser. En effet, la plupart des problèmes n’étaient visibles que sur les systèmes centralisés de ces entreprises elles-mêmes. Mais comme toutes les transactions DeFi se font sur des blockchains publiques, la sonnette d’alarme peut commencer à se déclencher beaucoup plus tôt qu’avec CeFi.
Bien sûr, il existe un risque que les contrats intelligents DeFi ne s’exécutent pas toujours correctement, alors que CeFi dispose d’une organisation centrale pour aider à assurer le bon déroulement des transactions en cas de problème.
CeFi est plus facile à utiliser
Les plateformes CeFi sont beaucoup plus faciles à utiliser que les protocoles DeFi. Elles sont beaucoup plus familières et similaires aux banques traditionnelles : elles disposent même d’un service client. Vous pouvez également envoyer des devises traditionnelles vers les plateformes CeFi pour acheter des cryptos et vice versa. Dans le monde de DeFi, les monnaies traditionnelles n’apparaissent pas du tout. Et pour réellement gagner de l’argent grâce aux plateformes de prêt et d’emprunt DeFi, vous devez vraiment savoir ce que vous faites.
CeFi et Defi ont chacun leurs propres avantages en matière de sécurité
En matière de sécurité des fonds, chacune a ses propres avantages et inconvénients. Avec DeFi, vous êtes responsable de la sécurité de votre crypto car vous interagissez directement avec la blockchain via votre propre portefeuille crypto. Cela peut être très sécurisé et vous avez le contrôle total de vos fonds. Mais attention : si vous perdez votre mot de passe ou votre phrase clé pour accéder à votre portefeuille crypto, vous ne pouvez faire appel à aucune société pour retrouver l’accès à vos fonds.
Dans CeFi, la plateforme prend la garde de votre crypto. Et vous pouvez faire appel à eux si vous oubliez vos identifiants de connexion, comme vous pouvez le faire avec une banque. Cela dit, les plates-formes CeFi sont aussi sécurisées que la plate-forme qui conserve votre crypto. Assurez-vous donc d'utiliser une plateforme fiable et réglementée pour gérer vos fonds. Lisez toujours les termes et conditions de la plateforme et assurez-vous qu’ils séparent votre crypto des fonds de leur propre entreprise. De cette façon, si jamais ils font faillite pour une raison quelconque, vos fonds ne seront pas distribués aux créanciers de l’entreprise.
Vous pouvez potentiellement gagner plus avec DeFi
N'oubliez pas que DeFi concerne des transactions complexes, comme le prêt de votre crypto en échange d'intérêts, c'est-à-dire de revenus. Vous pouvez toujours effectuer ces transactions sur CeFi, mais les plateformes DeFi vous donnent la possibilité de gagner plus.
Pourquoi ça? Pour commencer, les plates-formes DeFi n’ont aucune exigence pour y être répertoriées, donc la plupart des nouveaux projets démarrent d’abord sur DeFi. Et ces nouveaux projets offrent souvent des incitations – comme des taux d’intérêt plus élevés – aux premiers utilisateurs. Cela signifie que si vous êtes sur les plateformes DeFi, vous pouvez profiter du fait d’être un des premiers utilisateurs et bénéficier de ces incitations.
Au moment où ces nouveaux projets sont répertoriés sur des plateformes centralisées, les incitations et le potentiel de revenus se sont un peu calmés. Mais contrairement aux protocoles DeFi, la plupart des plateformes CeFi ne répertorient un jeton qu’une fois qu’elles ont fait preuve de diligence raisonnable. Cela peut être une bonne chose car il y a moins de chances de perdre de l’argent sur un projet de cryptographie frauduleux.
Gardez à l’esprit que les frais DeFi peuvent en réalité être plus élevés que ceux de CeFi. Avec CeFi, vous payez des frais directement à la plateforme d'échange ou de prêt plutôt que les frais requis pour sécuriser votre transaction sur la blockchain – les frais CeFi peuvent donc être bien inférieurs aux frais DeFi. Si vous utilisez une application DeFI basée sur Ethereum, par exemple, vous pourriez finir par payer environ 15 $ par transaction, en fonction de la demande du réseau à ce moment-là.
Qu'est-ce qui est le mieux pour vous : CeFi ou DeFi ?
Tout dépend de vos préférences personnelles. Si vous êtes profondément immergé dans la cryptographie et à l’aise avec la conservation de vos propres pièces, vous trouverez probablement DeFi plus gratifiant. Mais pour la plupart des gens, CeFi est une option plus pratique, à condition que vous utilisiez une plateforme réputée et fiable.