Le chandelier Doji, également appelé étoile Doji, montre l'indécision entre acheteurs et vendeurs sur le marché des crypto-monnaies. Ce type de chandelier est confirmé sur un graphique d'analyse technique lorsque les prix d'ouverture et de clôture sont presque identiques.
Qu'est-ce qu'un modèle Doji sur le graphique en chandeliers ?
En termes simples, un Doji montre que les acheteurs et les vendeurs d'un actif se compensent. Ce faisant, toute tentative de faire monter le prix par les acheteurs est contrecarrée par les vendeurs. De même, les tentatives de faire chuter les prix du côté des vendeurs sont contrecarrées par les acheteurs.
En fin de compte, les deux parties amènent le prix à un niveau pivot. Ainsi, par exemple, lorsque Bitcoin (BTC) ouvre et ferme à 20 000 $ un jour donné, même si son prix oscille entre 25 000 $ et 15 000 $ tout au long de la période de 24 heures donnée.
Illustration du chandelier Doji
Ainsi, le niveau de prix de 25 000 $ (ou le plus haut intrajournalier) représente la mèche supérieure du Doji, et le niveau de prix de 15 000 $ (le plus bas intrajournalier) représente la mèche inférieure du chandelier.
Comment fonctionne une bougie Doji ?
Les chandeliers Doji ont historiquement aidé les traders à prédire les creux et les sommets du marché comme une sorte de calme avant la tempête.
Par exemple, un chandelier Doji qui se forme pendant une tendance haussière pourrait signifier un épuisement haussier, c'est-à-dire que davantage d'acheteurs se déplacent du côté des vendeurs, ce qui conduit généralement à un renversement de tendance.
Il convient de noter que le modèle Doji ne signifie pas nécessairement qu'il y aura toujours un renversement de tendance. Au contraire, il montre l'indécision des traders quant aux tendances futures.
Il est donc préférable de confirmer le signal du chandelier Doji à l'aide d'indicateurs techniques supplémentaires. Par exemple, un indicateur technique comme l'indice de force relative (RSI) et/ou les bandes de Bollinger peuvent donner plus de poids à ce que suggère le modèle Doji.
Types de modèles Doji et comment les échanger
Les motifs Doji peuvent varier en fonction de la position et de la longueur de l'ombre. Voici les variantes les plus populaires :
Doji neutre
Le Doji neutre est constitué d'un chandelier avec un corps presque invisible situé au milieu du chandelier, avec les mèches supérieure et inférieure de longueurs similaires. Ce modèle apparaît lorsque les sentiments haussiers et baissiers sont équilibrés.
Les traders peuvent combiner le Doji neutre avec des indicateurs de momentum comme le RSI ou la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) pour aider à identifier les sommets et les creux potentiels du marché.
Cours quotidien du BTC/USD avec un modèle de chandelier Doji neutre. Source : TradingView
Par exemple, l'apparition d'un Doji neutre dans une tendance haussière coïncidant avec un RSI suracheté (> 70) pourrait indiquer une correction imminente du marché. De même, l'apparition du chandelier dans une tendance baissière lorsque le RSI est devenu survendu (< 30) pourrait précéder un rebond du marché.
Doji à longues pattes
Le doji à longues pattes a des mèches plus longues, ce qui suggère que les acheteurs et les vendeurs ont essayé de prendre le contrôle de l'action des prix de manière agressive à un moment donné pendant la période de la bougie.
Doji normal contre Doji aux longues jambes. Source : Commodity.com
Les traders doivent surveiller attentivement le prix de clôture du chandelier lorsqu'ils identifient un Doji potentiel à longues jambes.
Notamment, le Doji est un signal baissier si le prix de clôture est inférieur au milieu de la bougie, surtout s'il est proche des niveaux de résistance. Inversement, si le prix de clôture est supérieur au milieu de la bougie, il est haussier, car la formation ressemble à un motif de barre d'épingle haussière.
Illustration du Doji à longues pattes baissier
Si le cours de clôture se situe juste au milieu, on peut considérer qu'il s'agit d'un modèle de continuation de tendance. Dans ce cas, on peut toujours se référer aux bougies précédentes pour prédire les tendances futures.
Doji libellule
Le Dragonfly Doji ressemble à une bougie en forme de T avec une longue mèche inférieure et presque aucune mèche supérieure. Cela signifie que le prix d'ouverture, le prix de clôture et le prix le plus élevé sont presque au même niveau.
Illustration de la libellule Doji
Si le modèle Dragon Doji se forme à la fin d'une tendance à la baisse, il peut être considéré comme un signal d'achat, comme indiqué ci-dessous.
Graphique journalier des prix de l'ETH/USD avec Dragonfly Doji. Source : TradingView
À l’inverse, l’apparition du chandelier lors d’une tendance haussière laisse présager d’un renversement potentiel.
Doji de pierre tombale
Un Doji de pierre tombale représente un chandelier en forme de T inversé, dont l'ouverture et la clôture coïncident avec le plus bas. Le chandelier indique que les acheteurs ont tenté d'augmenter le prix mais n'ont pas pu maintenir la dynamique haussière.
Illustration de la pierre tombale Doji
Lorsque le Gravestone Doji apparaît dans une tendance haussière, cela peut être considéré comme un modèle de retournement. En revanche, son apparition dans une tendance baissière laisse entrevoir un potentiel retracement à la hausse.
Doji à quatre prix
Le Doji à quatre prix est un modèle qui apparaît rarement sur un graphique en chandeliers, sauf dans des conditions de faible volume ou sur des périodes très courtes. Il ressemble notamment à un signe moins, ce qui suggère que les quatre indicateurs de prix (ouverture, clôture, plus haut et plus bas) sont au même niveau sur une période donnée.
Illustration du Doji à quatre prix
En d'autres termes, le marché n'a pas bougé pendant la période couverte par le chandelier. Ce type de Doji n'est pas un modèle fiable et peut être ignoré. Il montre simplement un moment d'indécision sur le marché.
Quelle est la fiabilité du modèle de bougie Doji ?
Le modèle de chandelier Doji ne fournit peut-être pas les signaux d'achat ou de vente les plus puissants dans l'analyse technique et doit probablement être utilisé en parallèle avec d'autres mesures. Néanmoins, il s'agit d'un signal de marché utile à prendre en compte pour évaluer le degré d'indécision entre acheteurs et vendeurs.
L'élaboration d'une stratégie de trading basée sur les modèles de bougies Doji convient parfaitement aux traders intermédiaires ou professionnels expérimentés qui peuvent facilement identifier et interpréter avec précision les signaux donnés.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en matière d'investissement. Chaque investissement et toute opération de trading comportent des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.