Les efforts de Binance pour améliorer la transparence de ses réserves ont également révélé des signaux d'alarme dans les finances de l'échange cryptographique, selon des spécialistes comptables et financiers consultés par le Wall Street Journal.
Comme l'a noté un ancien membre du Financial Accounting Standards Board (FASB) et gestionnaire d'investissement, le rapport publié par le cabinet d'audit Mazars n'apporte pas confiance aux investisseurs dans les finances de la bourse, car il manque d'informations sur la qualité des contrôles internes et sur la manière dont ses systèmes sont liquidés. actifs pour couvrir les prêts sur marge.
Un autre signal d'alarme soulevé par les sources du journal concerne le manque d'informations sur la structure d'entreprise de Binance. Selon le rapport, le directeur de la stratégie de Binance, Patrick Hillmann, n'a pas été en mesure de fournir le nom de la société mère de Binance car celle-ci subit une réorganisation d'entreprise depuis près de deux ans.
Les différences entre le passif total de Bitcoin ont également été soulignées. La preuve de réserves de la bourse montre que Binance était garantie à 97 % si l'on excluait les actifs prêtés aux utilisateurs via des prêts ou des comptes sur marge, ce qui indique que le ratio de 1:1 entre les réserves et les actifs des clients n'a pas été atteint. La lettre de Mazars fait état de la différence :
"Nous avons constaté que Binance était garantie à 97 % sans prendre en compte les actifs hors champ d'application donnés en garantie par les clients en garantie des actifs dans le champ d'application prêtés via l'offre de services sur marge et de prêts, ce qui a entraîné des soldes négatifs dans le rapport sur la responsabilité du client. En incluant les actifs In-Scope prêtés aux clients via une marge et les prêts qui sont surdimensionnés par des actifs hors-Scope, nous avons constaté que Binance était garanti à 101 %. »
John Reed Stark, chargé de cours principal à la faculté de droit de l'Université Duke et ancien chef du Bureau de l'application d'Internet pour la Securities Exchange Commission (SEC), a déclaré dans un article sur Twitter à propos des réserves de Binance :
« Le rapport « preuve de réserve » de Binance n'aborde pas l'efficacité des contrôles financiers internes, n'exprime pas d'opinion ou de conclusion d'assurance et ne garantit pas les chiffres. J'ai travaillé chez SEC Enforcement pendant plus de 18 ans. C'est ainsi que j'ai définir le drapeau rouge.
Après l'effondrement de FTX, Binance a publié le mois dernier un système de preuve de réserves qui permet aux utilisateurs de vérifier leurs actifs à l'aide d'un arbre Merkle. L'initiative a cependant été qualifiée d'"inutile" par ses concurrents car elle n'incluait pas les responsabilités.
Mazars a publié son rapport d'audit sur les réserves de Bitcoin de Binance le 7 décembre. Selon la société d'audit internationale, la bourse de crypto-monnaie contrôle 575 742,42 Bitcoins de ses clients, d'une valeur de 9,7 milliards de dollars au moment du rapport. Selon la méthodologie, « Binance était garantie à 101 % », a déclaré la société.
La portée du rapport comprenait les comptes au comptant, les options, la marge, les contrats à terme, le financement, les prêts et les gains des clients pour Bitcoin et Bitcoin enveloppé (WBTC). Outre le réseau Bitcoin, BTC enveloppé sur Ethereum, BNB Chain et BNB Smart Chain ont également été inclus dans l'enquête, a rapporté Cointelegraph.