Depuis son lancement en mars de cette année, le protocole Maverick a continué d’obtenir des résultats étonnants, se classant parmi les trois premiers en termes de volume de transactions d’Ethereum, les trois premiers en termes de volume de transactions de la chaîne zkSync Era et les quatre premiers en termes de volume de transactions de l’ensemble du réseau. En tant que 34e projet sur Binance Launchpool, Maverick a annoncé en juillet avoir finalisé un cycle de financement stratégique dirigé par le Founders Fund de Peter Thiel, avec la participation de Pantera, Binance Labs, Coinbase Ventures et d'autres. Dans le même temps, grâce aux bénédictions de coopération stratégique telles que Lido, RocketPool, Frax, le projet leader sur la piste LST et le projet étoile montante Swell, Maverick utilise son AMM qui prend en charge une efficacité élevée du capital comme innovation de base, attirant les institutions, DeFi Joueurs OG, et beaucoup de joueurs novices fluidité.
Cet article vise à fournir aux joueurs DeFi novices une partie de mon expérience et de mes connaissances dans la mise en place de positions de liquidité et la fourniture de liquidités sur Maverick, et à vous apporter des guides de protection contre la foudre et des avantages pour les débutants, et non des conseils d'investissement.
Présentation du projet
Maverick Protocol est un fournisseur d'infrastructure DeFi axé sur l'amélioration de l'efficacité du secteur, alimenté en son cœur par Maverick AMM.
Maverick vise à éliminer les inefficacités de DeFi en aidant les utilisateurs de DeFi à investir leurs liquidités là où cela fera le plus de différence. Sans atteindre cet objectif, le développement de Maverick se divise en 3 étapes :
1. Améliorer l’efficacité du capital : Lancement de la première AMM d’allocation dynamique
2. Améliorer l'efficacité des incitations à la liquidité : lancer l'outil de mise en forme de la liquidité - Boosted Position.
3. Hébergement de vote décentralisé : conception du modèle Ve et du métaprotocole
À l'heure actuelle, le projet a achevé le développement des phases 1 et 2, et le contrat veMAV de la phase 3 a également été lancé. Il est prévu de mettre fin au contrat complet d'hébergement du vote et d'achever la livraison de la phase 3 dans un avenir proche.
NO.1 : Maverick Ecosystem Incentive Plan (saison préparatoire, airdrop de gouvernance et explication détaillée de la première saison)
Le plan d'incitation de l'écosystème Maverick est un plan d'incitation par versements. Actuellement, le trimestre préparatoire (déjà parachuté), le largage de gouvernance et les incitations du premier trimestre ont été annoncés. La saison préparatoire a pris un instantané le 22 juin. Les amis qui n'ont pas rattrapé la saison préparatoire n'ont pas à s'inquiéter. L'équipe du projet a annoncé que la gestion des parachutages et des incitations pour le premier trimestre est toujours en cours.
Il ressort des documents officiels que l'airdrop de gouvernance est principalement destiné aux utilisateurs détenant du veMAV. Tous les portefeuilles détenant du veMAV seront divisés en 10 millions de MAV proportionnellement. Le MAV libéré par l'airdrop sera automatiquement verrouillé pendant 4 ans et sera automatiquement verrouillé. porté Venez et bénéficiez de récompenses veMAV supplémentaires pendant 4 ans.
Le plan de récompense pour la première saison est présenté dans l'image ci-dessus. On peut voir que le fonctionnaire valorise davantage LP. Aujourd’hui, nous allons donc nous concentrer sur les éléments auxquels vous devez prêter attention dans le pool du groupe LP.
NO.2 : Caractéristiques du Maverick AMM et différences opérationnelles par rapport aux autres AMM
Tout d'abord, en nous connectant à la page d'opération LP de la version Web de Maverick, nous pouvons remarquer qu'elle est beaucoup plus complexe et sophistiquée que la familière uni v2 (xy=k, prenez SyncSwap sur zkSync comme exemple), et est beaucoup plus sophistiqué qu'uni v3. Offre plusieurs degrés de liberté dans les opérations de configuration. Jetons un bref coup d'œil à la différence entre Maverick AMM et les autres AMM :
NO.3 : Zone de protection contre la foudre LP novice
❗❗Point culminant❗❗ :
1. Avant de fournir des liquidités, vous devez clairement voir la fourchette de prix du pool du groupe LP.
2. Le TAEG affiché sur la page interactive n'est pas égal au revenu final de LP
3. Assurez-vous de prendre en compte les pertes permanentes (usure) lors de la sélection du mode LP.
01. Avant de fournir des liquidités, vous devez voir clairement la fourchette de prix du pool du groupe LP.
Bien que LP fournisse des liquidités, LP devient en fait la contrepartie de la partie à la transaction, c'est-à-dire que la partie à la transaction achète ou vend des jetons à LP. Lorsqu'un utilisateur ajoute de la liquidité (position LP de groupe) dans une fourchette de prix, cela équivaut à accepter d'acheter ou de vendre l'actif de la paire de négociation à ce prix.
Étant donné que Maverick est une plateforme décentralisée de négociation et de liquidité, sa page interactive donne aux LP la possibilité de maximiser la liberté de combinaison des pools de liquidité, c'est-à-dire que les LP peuvent fournir des liquidités dans n'importe quelle fourchette de prix, ce qui conduit à la création de pools de liquidité. est très différent du prix du marché. Les utilisateurs novices doivent choisir avec soin la fourchette de prix pour établir des positions sur Maverick.
Comme le montre la figure, si l'utilisateur fournit des liquidités dans la zone marquée en rouge, cela signifie que le pool de négociation accepte de vendre l'ETH au prix minimum de 109 USDC.
Sur la page Pools, vous pouvez faire glisser la souris sur la barre de liquidité bleue pour prévisualiser rapidement le prix du jeton dans la barre de liquidité.
02. Le TAEG affiché sur la page interactive n'est pas égal au revenu final de LP
Les utilisateurs novices de Maverick considèrent souvent les données APR affichées sur la page Web comme des attentes de bénéfices comme référence pour la sélection des pools de liquidités et des stratégies de position. Une chose doit être claire ici : la page interactive de Maverick indique clairement que ces données sont le taux de rendement annuel des frais de transaction pour la position la plus performante du pool de liquidité au cours des dernières 24 heures, et qu'elles n'incluent pas les pertes permanentes. (usures) ou pertes non compensées à l'intérieur.
Bénéfice réel = Frais de transaction gagnés pour fournir des liquidités - Perte permanente (démontage)
En termes simples, les données APR sur l'interface interactive ne garantissent pas que les utilisateurs qui fournissent des liquidités dans ce pool de liquidité recevront des rendements proches des données. Nous constatons souvent que le pool de liquidité des paires de négociation présentant de fortes fluctuations de prix entraînera une usure plus importante des positions de LP. LP ne réalisera des bénéfices réels que si les frais de transaction sont supérieurs à l'usure au cours d'une certaine période de temps. Souvent, les LP jugent leur stratégie de position en fonction des bénéfices réels attendus et des pertes gratuites avant de fournir des liquidités. Ici, vous pouvez utiliser la position APR sur l'interface d'opération Maverick comme données de référence pour juger des frais de transaction pour fournir des liquidités.
03. Assurez-vous de prendre en compte les pertes permanentes (usure) lors de la sélection du mode LP.
Il y a deux notions qu'il faut comprendre ici : la perte gratuite (Perte Impermanente ou IL) et la perte permanente (Perte Permanente ou PL) ou l'usure telle qu'on l'entend.
La perte gratuite est un concept propre à DeFi. Elle fait référence à la situation dans laquelle LP utilise des actifs pour fournir des liquidités mais ne détient pas simplement l'actif. La valeur de l'actif est élevée, ce qui entraîne des pertes théoriques.
IL= La valeur de l'actif à ce moment en supposant que la détention du portefeuille d'actifs ne fournit pas de liquidité - la valeur totale du portefeuille d'actifs à ce moment après avoir fourni de la liquidité
La perte permanente (usure) représente la perte de valeur réelle et directe du portefeuille du LP plutôt que la perte théorique avant les retraits.
Le protocole Maverick propose quatre modes de liquidité pour LP : mode gauche, mode droit, mode les deux et mode statique. Par rapport aux uni v2 et v3, une attention particulière doit être accordée à l'analyse des pertes permanentes et au jugement humain. En prenant le Mode Both comme exemple, sur Maverick, il existe une forte possibilité de pertes permanentes (usure) lors de l'utilisation du Mode Both, en particulier sur les paires de trading présentant de fortes fluctuations de prix.
Pour les nouveaux arrivants, fournir généralement des liquidités dans un pool de paires de trading de pièces stables (telles que USDC-DAI) ou de pièces quasi-stables (LST-ETH, telles que wstETH-ETH) présente moins d'usure et le risque est relativement faible.
NO.4 : Maverick Protocol novice LP propose un didacticiel sur la liquidité
Remarque : Le didacticiel pour débutants suivant est tiré de [https://mirror.xyz/lubiyangjia.eth/4miL9jxFQYvvsCtxI4FEJXGjLAQ3IKAzLGQJgd4k-PE]
01. Sélectionnez la chaîne interactive Maverick prend actuellement en charge les chaînes Ethereum, zkSync Era et BNB.
02. Cliquez sur Pools => entrez dans la page du pool de liquidité
En prenant zkSync Era comme exemple, après avoir accédé à la page Pools, vous pouvez voir que la TVL du projet est de 8,13 millions de dollars, le volume de transactions sur 24 heures est de 20,84 millions et le volume total de transactions est de 359,89 millions.
03. Choisissez une combinaison de pool de liquidité et une position LP qui vous convient, ou ouvrez vous-même un pool
Le point clé est lequel des pools suivants devrions-nous choisir pour participer au LP ou nous construire nous-mêmes ?
Il n'est pas recommandé aux joueurs novices de créer le leur. Nous pouvons participer à la co-construction des trois premiers pools LP de la liste. Ne participez pas si vous avez très peu de TVL pour éviter certains accidents. Choisissez les trois premiers avec. de grandes quantités de fonds et relativement sûrs, personnellement, je choisis généralement la participation usdc-eth.
Lorsque vous ajoutez de la liquidité au pool, assurez-vous de faire glisser la souris sur la barre de liquidité (barre) sur la page de vérification du pool pour afficher le prix de la paire de trading dans chaque barre de liquidité. Assurez-vous que votre liquidité est ajoutée au prix souhaité. ajouter, pas au prix que vous souhaitez ajouter. Les prix non conventionnels entraînent un siphonnage des fonds.
【Pop-ups】
Si l'utilisateur clique sur un pool dont le prix de transaction est très éloigné du prix du marché traditionnel, une fenêtre pop-up de rappel apparaîtra sur la page interactive (comme le montre l'image)
Conseils en cas de risque (très important) :
1. Par défaut, les trois premiers montants du pool (TVL) se trouvent dans l'ordre positif et négatif. Vous devez faire attention au montant TVL.
2. Ne choisissez pas aveuglément une piscine avec un TAEG très élevé, faites attention au montant TVL⚠️
3. Combinez les prix LP pour contrôler des prix raisonnables sur le marché actuel et ne combinez pas les configurations avec des écarts très importants.
Ensuite, nous vous amènerons à participer à des interactions modèles bilatérales et unilatérales :
Par exemple : sélectionnez usdc - eth pool
PS : Vous pouvez également consulter les informations ici, généralement la valeur par défaut suffit
Peut être configuré pour afficher les informations cartographiques dans quatre modes différents
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04. Sélectionnez le mode LP
Nous choisissons ici le quatrième type introduit dans l'article, le mode statique qui occupe la première place sur la page.
Vous pouvez entrer USDC ou cliquer sur MAX pour configurer, ETH sera automatiquement mis en correspondance, confirmer et passer à l'étape suivante.
L'ajout a été réussi, comme le montre la photo ! Cliquez sur Terminé pour terminer et vous accéderez à l'interface de gestion des liquidités.
La page de gestion est comme indiqué sur la figure. Parfois, il peut y avoir un retard. Attendez patiemment et la figure suivante apparaîtra. Vous pourrez alors gérer la liquidité, comme la suppression de LP.
Remarque : Il n'y a actuellement aucun retard sur les chaînes Ethereum et BNB. Parfois, il y aura un retard de 20 minutes à 2 heures sur zkSync. S'il y a un retard, veuillez prêter attention à la notification Discord du projet.
05. Supprimer LP
Opération de retrait :
Autorisation de confirmation du portefeuille
L'autorisation est terminée, continuez à confirmer et attendez l'opération de confirmation du portefeuille pour terminer le retrait.
Opération de suppression LP terminée
L'argent est de retour dans le portefeuille (la fréquence à laquelle le groupe LP décide à sa propre discrétion).