Comment la finance peut-elle fonctionner sans autorité centrale ?

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La finance décentralisée alias DeFi (prononcé comme « defy » et anciennement connu sous le nom d'Open Finance) concerne l'aspect financier ou bancaire de la crypto-monnaie, du web3 ou de la blockchain. Il s’agit d’une finance sans autorité/contrôle central.

Mais comment ?

En offrant un espace pour un marché plus ouvert et plus libre où toute personne disposant d'Internet peut accéder à des services financiers similaires à ceux que les banques ont à offrir. Des services tels que le change de devises, les prêts, les paiements, les prêts, etc., sauf que cette fois, vous opérerez ou effectuerez des transactions à un niveau plus global sans avoir besoin d'aller dans une banque, de faire la queue ou de remplir des formulaires.

"L'objectif de DeFi est de remettre en question le recours aux institutions financières centralisées et aux tiers impliqués dans toutes les transactions financières." — Investopedia

Et c'est là que résident les différences entre DeFi et la banque traditionnelle (alias CeFi pour Centralized finance).

Dans CeFi, l'argent est géré/contrôlé par la banque. Ils peuvent décider d'approuver ou de refuser les transactions, décider si vous méritez ou non un prêt, ils agissent comme intermédiaire entre vous et votre argent.

Dans DeFi, tout se passe et est enregistré sur la blockchain. L'intermédiaire est remplacé par ce qu'on appelle un contrat intelligent et les transactions telles que les prêts sont rendues possibles via peer-to-peer (p2p).

Protocoles qui font fonctionner DeFi

D'égal à égal

Pensez aux transactions peer-to-peer de cette façon ; vous venez de terminer un test en classe et votre professeur demande à tout le monde d'échanger des notes de test afin que vous puissiez vous noter mutuellement. Vous faites la correction, tandis que le professeur est là pour vérifier que tout le monde note correctement.

Le P2P dans DeFi signifie que les transactions ont lieu entre les utilisateurs eux-mêmes. Aucun intermédiaire (ou « enseignant ») n’est impliqué. Vous pouvez contracter un prêt à condition que la personne à l’autre bout du fil soit prête à accepter de vous l’accorder. La banque n'a aucune activité intermédiaire.

Le rôle du professeur/intermédiaire est ici remplacé par ce qu’on appelle un contrat intelligent.

Contrat intelligent

Un contrat intelligent est comme un formulaire qui représente les règles définies pour le service DeFi.

Il existe pour vérifier, appliquer les transactions et s'assurer que les conditions des deux parties sont remplies. C'est sur la blockchain que tout le monde peut le voir (moins votre identité bien sûr) et assurez-vous qu'il ne se passe rien de suspect.

Par exemple, disons que vous souhaitez acheter un produit numérique à quelqu'un en Russie (en fait, avec DeFi, vous ne connaissez pas l'emplacement de l'autre personne, mais elle pourrait aussi bien être en Russie parce que « Defi = affaires mondiales »).

Dans ce cas, le contrat intelligent serait programmé pour verser le paiement au vendeur en Russie uniquement lorsque vous aurez confirmé que le produit que vous avez reçu est intact.

Échange décentralisé (DEX)

Un DEX est le terrain de jeu, l'environnement où se déroulent ces activités DeFi. Il s'agit d'une plate-forme « décentralisée » qui facilite l'échange de crypto et d'autres éléments liés à la crypto directement entre les utilisateurs (comme dans le p2p) tout en utilisant des contrats intelligents pour exécuter les commandes.

Des exemples de tels terrains de jeux sont : Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, etc. (noms amusants :))

Applications décentralisées (DApps)

Cela peut aussi être décrit comme un terrain de jeu mais il prend la forme d’une application, soit sur un téléphone mobile, soit sur un ordinateur.

Le « DApp » fonctionne sur un réseau décentralisé, généralement une blockchain, plutôt que sur un serveur centralisé traditionnel.

Medium serait décentralisé s'il fonctionnait sur une blockchain, mais ce n'est pas le cas, il ne peut donc pas être considéré comme une DApp.

Un exemple de plate-forme Medium qui fonctionne sur une blockchain est IQwiki ou Mirror. Ce sont des DApps et ils peuvent être soit informatifs comme IQwiki, soit axés sur les jeux/divertissements, comme Decentraland.

Pourquoi pas DeFi ?

Après avoir abordé certains des pourquoi et des avantages de la finance sur la blockchain, voyons quelques-uns des pourquoi :

• Complexité : on ne peut nier la confusion et la complexité de toute cette affaire d’argent et de blockchain. Et c'est un défi valable car même si DeFi permet à toute personne disposant d'Internet d'accéder aux services bancaires, il faut une compréhension concrète de son fonctionnement pour s'y aventurer et tout le monde n'est pas capable de le comprendre.

• Volatilité : la crypto-monnaie fluctue. Cela pourrait être en hausse cette minute et en baisse la suivante. C’est différent de l’argent ordinaire dont la valeur n’est affectée que par l’inflation. Par conséquent, le trading sur DeFi ne vous fera pas toujours sourire à la banque.

• Sécurité : elle peut être piratée ou violée. Mais n’importe quelle institution financière peut également le faire, quel que soit le niveau de sécurité. DeFi ou CeFi.

Emballer

DeFi est encore relativement nouveau dans le domaine et évolue constamment. Certaines personnes ont déjà commencé à l'utiliser à son plein potentiel, certaines ont perdu de l'argent, d'autres en ont gagné beaucoup, certaines sont encore sceptiques et certaines surveillent toujours l'espace de près.

Seul le temps nous dira à quel point cela peut s'avérer utile, ou vice versa.

Comprendre la finance décentralisée (DeFi) a été initialement publié dans CryptoStars sur Medium, où les gens poursuivent la conversation en soulignant et en répondant à cette histoire.