Le trading sur marge et les contrats à terme sont-ils des outils risqués ?

Même si les investisseurs trouvent le trading sur marge et les contrats à terme très attractifs en raison de leurs rendements potentiels, ils doivent être prudents et considérer tous les risques avant de les adopter.

Risques associés au trading sur marge

Le trading sur marge cryptographique est plus risqué que le trading standard en raison de la composante effet de levier, qui peut faire perdre à l'investisseur plus d'argent qu'il n'en détenait initialement. D’autant plus que les crypto-monnaies sont des actifs très volatils et imprévisibles, l’investisseur devra peut-être fournir des fonds supplémentaires pour la garantie pour éviter d’être contraint de vendre.

Les investisseurs commencent à payer des intérêts sur le prêt qu’ils ont contracté dès le premier jour, et la dette augmente à mesure que les intérêts augmentent. Pour cette raison, le trading sur marge convient aux investissements à court terme, car avec des intérêts à payer sur une longue période, les chances de réaliser un profit sont plus minces.

Risques associés au trading à terme

Le principal risque associé au trading de contrats à terme est l’effet de levier élevé que les investisseurs peuvent demander avec leurs positions déjà spéculatives. En règle générale, les contrats à terme bénéficient d'un effet de levier bien plus important que leurs actifs sous-jacents, ce qui signifie qu'ils sont également confrontés à un risque accru d'appel de marge qui pourrait prolonger les pertes.

Couplé à l’extrême volatilité du marché des cryptomonnaies, le prix d’un contrat à terme peut ne pas favoriser l’investisseur à la date d’expiration. Surtout, les débutants ayant peu de connaissances sur les marchés et les stratégies devraient acquérir certaines compétences en trading avant de se lancer dans le trading sur marge ou sur les contrats à terme, car il s'agit d'outils d'investissement spéculatifs et risqués.

Le trading sur marge et les contrats à terme sont-ils des investissements similaires ?

Les transactions sur marge ont lieu sur le marché au comptant – un marché à livraison immédiate – tandis que les contrats à terme concernent les transactions effectuées sur le marché des produits dérivés sur des actifs à livrer dans le futur.

Le trading sur marge et le trading à terme sont deux stratégies qui nécessitent que l'investisseur ait de bonnes compétences en trading car elles sont considérées comme des techniques de trading avancées. Il s’agit de deux types différents d’outils d’investissement ayant un objectif similaire, mais ils utilisent simplement des manières différentes pour y parvenir.

Trading sur marge et contrats à terme : similitudes

Opportunité

Le trading sur marge et les contrats à terme sont des outils d'investissement similaires. Ils visent à permettre aux investisseurs d’acheter davantage d’actifs cryptographiques en utilisant uniquement leurs capitaux propres. Ce sont tous deux des instruments spéculatifs et ont des approches différentes pour atteindre le même objectif.

But

Ils peuvent tous deux déclencher des rendements amplifiés, mais peuvent également entraîner des pertes extrêmes. Surtout sur le marché très volatil des cryptomonnaies, il est facile de réaliser des gains rapides et importants. Néanmoins, des pertes dramatiques peuvent également survenir, il est donc recommandé que seuls les traders expérimentés utilisent ces outils.

Trading sur marge et contrats à terme : différences

Différents marchés

La principale différence entre le trading sur marge et les contrats à terme réside dans le marché sur lequel ils sont négociés. Les marges sont négociées sur le marché au comptant, tandis que les contrats à terme sont des contrats échangés sur le marché des produits dérivés et impliquent la livraison future de l'actif.

Effet de levier

Le trading sur marge en crypto a généralement un effet de levier compris entre 5 et 20 %, alors qu'il est courant de dépasser 100 % dans les contrats à terme.

Allocation de garantie

Les comptes sur marge crypto permettent aux traders de tirer parti du marché au comptant grâce à une sorte de prêt sur lequel des intérêts doivent être payés, tandis que les contrats à terme n'exigent qu'un dépôt de bonne foi en garantie.

Durée

Étant perpétuel, le marché au comptant oblige les traders à déterminer combien de temps ils souhaitent conserver une pièce à effet de levier. D’un autre côté, les contrats à terme sont des contrats dont la date d’expiration détermine la durée pendant laquelle vous pouvez conserver une position.

Types d'investisseurs

Ils ciblent deux types de traders pour exécuter des transactions sur marge et des contrats à terme. Le trading sur marge s'adresse davantage aux investisseurs à court terme, tandis que les contrats à terme font davantage référence aux investisseurs à long terme.

Comment fonctionne une transaction à terme ?

Le trading à terme sur le marché des cryptomonnaies permet aux investisseurs de parier sur le prix du Bitcoin. Par exemple, à une date précise dans le futur, le tout sans en posséder réellement quoi que ce soit.

Dans le trading de contrats à terme cryptographiques, un contrat est ratifié entre un vendeur qui souhaite bloquer un prix dans l'espoir de réaliser un profit à une date précise dans le futur et un acheteur qui achètera l'accord comme couverture contre le paiement de prix plus élevés si l'actif croît. valeur.

Le processus se déroule quel que soit le prix réel de l'actif à cette date future et est réglementé par les bourses à terme qui doivent garantir l'exécution du contrat à sa date d'expiration. Avec le trading de cryptomonnaies, les contrats à terme sont souvent des contrats trimestriels ou perpétuels.

Les contrats à terme doivent inclure les éléments suivants :

  • Une date d'expiration : lorsque le contrat à terme est réglé aux conditions prédéterminées ;

  • La valeur du contrat : le montant de cryptomonnaie qui constitue l’actif sous-jacent couvert par le contrat ;

  • Effet de levier : certaines bourses permettent aux traders d'emprunter des fonds pour augmenter la taille de leur position et augmenter les gains potentiels ;

  • Type de règlement : il peut généralement être en crypto-monnaie, en espèces ou par virement bancaire.

Qu’est-ce que le trading à terme ?

Les contrats à terme sont un type de contrat dérivé qui lie un acheteur et un vendeur d'une cryptomonnaie pour exécuter la transaction au prix établi à une date future précise.

Certains passionnés de crypto préfèrent investir via le trading de contrats à terme au lieu de les acheter ou de les vendre via des clés privées, des mots de passe et évitent généralement les tracas que la plupart des plateformes nécessitent pour échanger des cryptos. Dans le même temps, ils ont acquis une exposition à l’actif.

Les conditions de négociation des contrats à terme cryptographiques sont indiquées dans un contrat à terme, qui oblige un acheteur à recevoir un actif cryptographique à son prix prévu à une date spécifique et le vendeur à livrer cet actif aux mêmes conditions à l'expiration du contrat à terme, quel que soit le prix du marché. à la date de péremption.

Les contrats à terme sont négociés sur des bourses à terme comme le groupe CME, la plus grande et la plus reconnue au monde, et sont identifiés par leur mois d'expiration. Selon la Futures Industry Association (FIA), 29 milliards de contrats à terme ont été négociés en 2021. Le trading de cryptomonnaies à terme représente une part croissante du marché, avec de plus en plus de personnes intéressées par ce type d'investissement.

CME a signalé une augmentation de 13 % de la valeur quotidienne ajoutée (ADV) du Bitcoin (BTC) des contrats et des contrats à terme Micro Bitcoin négociés en 2021. Les avantages du trading à terme permettent principalement aux investisseurs de couvrir l'évolution du prix d'un actif cryptographique pour éviter les pertes dues à un prix négatif. changements.

En couverture, les investisseurs prennent une position opposée à celle qu'ils détiennent avec l'actif sous-jacent, de sorte que s'ils perdent de l'argent sur ce dernier, ils atténueront la perte grâce aux contrats à terme équilibrant leurs expositions au risque et se limitant à toute fluctuation des prix.

Vous pouvez perdre de l’argent dans les transactions à terme. Cependant, grâce à l’élément de couverture, les pertes sont atténuées et peuvent être moins dramatiques qu’avec le trading sur marge. Comme les comptes sur marge, le trading de crypto avec des contrats à terme nécessite l'ouverture d'un compte de courtage qui doit être approuvé par la bourse ou le courtier.

Comment fonctionne le trading sur marge ?

Le trading sur marge vise à amplifier les gains et permet aux investisseurs expérimentés de les obtenir potentiellement rapidement. Ils peuvent également entraîner des pertes dramatiques si le commerçant ne sait pas comment ils fonctionnent.

Lorsqu’ils négocient sur marge, les investisseurs en crypto empruntent de l’argent à une société de courtage pour négocier. Ils déposent d’abord des espèces sur un compte sur marge qui servira de garantie pour le prêt, une sorte de dépôt de garantie.

Ensuite, ils commencent à payer des intérêts sur l’argent emprunté, qui peuvent être payés à la fin du prêt ou par versements mensuels ou hebdomadaires, en fonction des conditions actuelles du marché. Lorsque l’actif est vendu, le produit est utilisé en premier pour rembourser le prêt sur marge.

Le prêt est nécessaire pour augmenter le pouvoir d’achat des investisseurs et acheter de plus grandes quantités d’actifs cryptographiques, et les actifs achetés deviennent automatiquement la garantie du prêt sur marge.

Le montant qu’un investisseur est autorisé à emprunter dépend du prix de l’actif acheté et de la valeur de la garantie. Néanmoins, un courtier propose généralement à un investisseur d’emprunter jusqu’à 50 % du prix d’achat d’une crypto-monnaie par rapport au montant de la garantie sur le compte.

Ainsi, par exemple, si un investisseur souhaite acheter pour 1 000 $ de crypto-monnaie et mettre la moitié de cette somme sur marge, il aura besoin d’au moins 500 $ de garantie pour rembourser le prêt initial.

Levier de trading sur marge

Un compte sur marge est généralement utilisé pour le trading avec effet de levier, l'effet de levier représentant le rapport entre les fonds empruntés et la marge. Un exemple de trading sur marge pourrait consister à ouvrir une transaction de 10 000 $ avec un effet de levier de 10 : 1. Dans ce cas, un trader doit engager 1 000 $ de son capital pour exécuter la transaction.

Ces ratios de levier varient en fonction de la plateforme de trading et du marché négocié. Le marché boursier, par exemple, a un ratio typique de 2:1. En revanche, avec les contrats à terme, le ratio s'élève à 15:1. Dans le trading sur marge crypto, où les règles ne sont pas toujours établies comme sur les marchés traditionnels, le ratio de levier peut varier de 2:1 à 125:1. La communauté cryptographique simplifie généralement en se référant au ratio comme 2x, 5x, 125x, etc., ce qui indique le montant multiplié par lequel leur investissement pourrait atteindre.

Le trading sur marge inclut des références telles que le fait d'être long ou court sur les transactions effectuées par les investisseurs. Lorsque les gens prennent une position longue, ils font référence à une position étendue qu’ils ont prise, prédisant que la valeur du prix augmentera. Une position courte repose sur l’hypothèse que le contraire se produira et que les investisseurs ont une position négative sur la crypto, pensant que son prix baissera. Dans ce cas, l’investisseur bénéficiera de la chute de l’actif.

L’avantage du trading sur marge est d’amplifier les gains, mais les investisseurs peuvent également perdre de l’argent. Les actifs du trader constituent la garantie du prêt, et si leur valeur tombe en dessous d'un seuil fixe, le courtier se réserve le droit de forcer une vente à moins que l'investisseur n'injecte plus de fonds en garantie pour atteindre les exigences minimales du trading sur marge.

Qu’est-ce que le trading sur marge ?

Le trading sur marge est une stratégie qui permet aux investisseurs d'acheter plus d'actifs sans utiliser leurs propres fonds et d'emprunter des fonds auprès d'un courtier.

Le trading sur marge sur les marchés des cryptomonnaies n’est pas différent du trading sur marge traditionnel. Le financement sur marge est considéré comme un prêt pour échanger un actif numérique, où la marge correspond à l'argent emprunté à un courtier et à la différence entre la valeur totale de l'investissement et le montant du prêt.

Les actifs qui constituent le solde d'un compte de trading sur marge sont utilisés comme garantie du prêt afin de couvrir le risque de crédit et les pertes potentielles que les traders peuvent subir, en particulier lorsqu'ils négocient avec effet de levier. La société de courtage ou une bourse de crypto-monnaie peut liquider les actifs d’un commerçant si la valeur de l’investissement chute considérablement.

Afin de négocier des crypto-monnaies avec marge, un investisseur doit être autorisé par le fournisseur de services à ouvrir un compte sur marge où déposer des crypto-monnaies, des espèces ou des titres en garantie du prêt. Dans le trading sur marge des crypto-monnaies, l’effet de levier amplifiera à la fois les gains et les pertes, et un appel de marge peut survenir avec de lourdes pertes, comme une diminution de la valeur des capitaux propres des titres.

Un appel de marge permet à la bourse ou à un courtier de liquider la garantie de l'investisseur sans consentement ou de demander plus de fonds sur son compte sur marge pour éviter une liquidation forcée pour satisfaire le courtier.